引論：我們?yōu)槟砹?篇宏觀經(jīng)濟(jì)論文范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。

宏觀經(jīng)濟(jì)論文:我國宏觀經(jīng)濟(jì)形勢特點(diǎn)及政策的分析

當(dāng)前,我國經(jīng)濟(jì)形勢比較復(fù)雜,正面臨著“雙重轉(zhuǎn)型”:及時個轉(zhuǎn)型是宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整與轉(zhuǎn)型;第二個轉(zhuǎn)型是經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變。當(dāng)前,江蘇特別是蘇南地區(qū)正在就此進(jìn)行重大實(shí)踐。發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變對我國當(dāng)前的發(fā)展形勢有著重要的影響。

一、雙重轉(zhuǎn)型:我國經(jīng)濟(jì)形勢的特點(diǎn)

(一)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整與轉(zhuǎn)型

我國的宏觀經(jīng)濟(jì)政策主要表現(xiàn)為財(cái)政政策和貨幣政策,基本代表了我國宏觀經(jīng)濟(jì)政策的主要方向。2007年我國GDP增長率達(dá)到14.2%,所以宏觀調(diào)控的目標(biāo)是“雙防”———防止經(jīng)濟(jì)增長由偏快轉(zhuǎn)向過熱,防止價格由結(jié)構(gòu)性上漲轉(zhuǎn)向通貨膨脹。因此,2007年12月召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會議,確定了穩(wěn)健的財(cái)政政策和從緊的貨幣政策,確定了宏觀經(jīng)濟(jì)政策的基調(diào)是“適當(dāng)?shù)氖站o、適當(dāng)?shù)目刂啤薄?

1.積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策

2007年美國次貸危機(jī)引發(fā)全球金融危機(jī)以來,我國的外部需求發(fā)生了較大的變化:2003年—2007年我國外貿(mào)出口年均增長29.2%,到2008年第四季度,我國外貿(mào)出口增長下降4.2%。出口的大幅度下降意味著我國拉動經(jīng)濟(jì)增長的“三駕馬車”中,外需即出口這輛“馬車”的拉動力在大幅縮減。這時,如果繼續(xù)維持原來的政策取向,就會約束國內(nèi)的投資增長,再加上對國內(nèi)的消費(fèi)特別是對買房的需求采取了控制措施,因此就可能導(dǎo)致內(nèi)需的增長速度也持續(xù)下跌,這樣就有可能導(dǎo)致“三駕馬車”同時減速,有可能使經(jīng)濟(jì)增長受到較大影響。所以,2008年第四季度,在中央經(jīng)濟(jì)工作會議召開之前,中央政治局采取果斷措施,決定實(shí)施“一攬子”計(jì)劃。

從宏觀經(jīng)濟(jì)政策來看,“一攬子”計(jì)劃包括實(shí)施積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策。與2007年相比,政策發(fā)生了方向性的改變,即財(cái)政政策由穩(wěn)健轉(zhuǎn)為積極,貨幣政策由適度從緊轉(zhuǎn)為適度寬松。宏觀經(jīng)濟(jì)政策方向性的重大調(diào)整,在應(yīng)對國際金融危機(jī)的沖擊中發(fā)揮了非常重要的作用。

國際金融危機(jī)的沖擊表現(xiàn)最明顯的是在2009年:2009年我國外貿(mào)出口增長率為-16%,外貿(mào)出口總額由2008年的約14 300億美元減少到12 016億美元,凈減少2000多億美元,按照2009年的匯率計(jì)算,相當(dāng)于1.5萬億左右的人民幣出口訂單損失。按照國家統(tǒng)計(jì)局的測算,該變化對2009年GDP增長率的影響是-3.6個百分點(diǎn),也就是說,如果沒有其他的政策調(diào)整,我國2009年的GDP增長率會由2008年的9.6%下降到6%,甚至更低。因?yàn)槲覈瓉淼慕?jīng)濟(jì)政策是控制內(nèi)需的增長速度,在外需大幅下降的時候,如果內(nèi)需受政策影響也下降,那2009年的增長就有可能會降低到6%以下,這對我國經(jīng)濟(jì)的影響非常嚴(yán)重。

2.我國經(jīng)濟(jì)增速下降所面臨的潛在危機(jī)

我國經(jīng)濟(jì)一直強(qiáng)調(diào)不要過分追求高增長。實(shí)際上,從2002年到目前,我國的增長率從未低于9%:2002年是9.1%,2003年達(dá)到10%,之后10%以上的增長率一直保持到2007年,2008年下降到9.6%,2009年是9.2%,2010年是10.4%,2011年是9.3%,10年內(nèi)從未下降到9%以下。與高增長相伴隨的,是我國企業(yè)的速度型效益,即企業(yè)利潤和銷售規(guī)模緊密相關(guān),銷售規(guī)模擴(kuò)大促進(jìn)利潤增長,反之,企業(yè)就可能會出現(xiàn)虧損。我國企業(yè)的銷售利潤率較低,工業(yè)企業(yè)的銷售利潤率在今年7月份僅有5.36%。原因之一是技術(shù)創(chuàng)新較少,主要通過產(chǎn)品的低價競爭實(shí)現(xiàn)微利,由技術(shù)創(chuàng)新帶來的利潤增值很少。原因之二是企業(yè)的固定費(fèi)用比較高,包括退休人員的工資、設(shè)備的折舊、醫(yī)療費(fèi)等,特別是國有企業(yè)在崗人員的工資待遇,不易隨生產(chǎn)和銷售水平變化波動。這些開支都是固定的,與銷售額的變化沒有關(guān)系,當(dāng)企業(yè)因?yàn)槭袌鲇唵螠p少,銷售額減少而固定成本不變的時候,企業(yè)就會發(fā)生虧損。因此,如果經(jīng)濟(jì)增長速度下降過多,市場需求明顯減少,企業(yè)拿到的訂單明顯減少,由此導(dǎo)致開工率下降,很多企業(yè)就會進(jìn)入虧損狀態(tài),導(dǎo)致諸多矛盾和問題。

首先是就業(yè)問題。最近常見的是“招工難”、“招工貴”,表面上看就業(yè)壓力已成為過去,實(shí)際上企業(yè)在保持員工隊(duì)伍穩(wěn)定方面也發(fā)生了由量到質(zhì)的轉(zhuǎn)變。如果企業(yè)發(fā)生虧損并不斷繼續(xù)的時候,企業(yè)一般不愿意把過去的盈利不斷補(bǔ)充進(jìn)來,很多企業(yè)會及時撤股。當(dāng)企業(yè)有微利的時候,往往選擇維持生產(chǎn),保持穩(wěn)定的職工隊(duì)伍,因?yàn)槿绻o退關(guān)鍵崗位上的職工,再招聘新員工進(jìn)行培養(yǎng)并不容易。當(dāng)企業(yè)面臨短期的困難,未來有希望時,也會穩(wěn)定職工隊(duì)伍。但是,如果企業(yè)認(rèn)為未來前景更差,目前又有虧損壓力的時候,就有可能選擇退出。一旦退出,裁員量就會增多,失業(yè)的問題會很快發(fā)生。

據(jù)統(tǒng)計(jì),2012年6月份我國在城鄉(xiāng)之間流動的農(nóng)民工有1.66億人,我國每年應(yīng)屆大學(xué)畢業(yè)生600多萬,所有這些人都需要就業(yè)。如果很多企業(yè)不能吸收職工,還大量辭退職工,此時就業(yè)就有較大的壓力,可能對基礎(chǔ)民生帶來很大的沖擊。在1.6億多農(nóng)民工中,58%是“80后”,和及時代農(nóng)民工不一樣的是,他們對農(nóng)業(yè)不太熟悉,很難像及時代農(nóng)民工可以很自然地返回農(nóng)村。但“80后”、“90后”農(nóng)民工對城市工作生活有較強(qiáng)的依賴性,如果他們長時間在城市找不到工作,基本生存就面臨危機(jī)。這些問題不解決,社會穩(wěn)定會受到?jīng)_擊。出于謀生的需要,各種邊緣化的社會組織有可能泛濫,對社會穩(wěn)定的威脅非常大。

就業(yè)是民生之本。作為十幾億人口的發(fā)展中大國,我們始終要把就業(yè)放在非常突出的位置加以重視。因此,對于“一攬子”計(jì)劃,盡管有人認(rèn)為是反應(yīng)過度,筆者則認(rèn)為非常必要。如果經(jīng)濟(jì)增長下降到6%以下,后果將很嚴(yán)重。

其次是金融風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)虧損企業(yè)大量增加的時候,金融風(fēng)險(xiǎn)會陡然擴(kuò)大。幾乎每個企業(yè)都有貸款,離不開

銀行的支持。當(dāng)生產(chǎn)經(jīng)營正常的時候,可以按時還款付息,但當(dāng)企業(yè)虧損時,銷售收入、資金流量大幅度減少,往往不能正常按時還款付息,這些貸款就會成為不良貸款。如果大量企業(yè)虧損,銀行將面臨很大的金融風(fēng)險(xiǎn),當(dāng)貸款不能歸還時,存款的支付就面臨著危機(jī)。銀行的高利潤包含著風(fēng)險(xiǎn)抵押金,銀行和一般生產(chǎn)企業(yè)的利潤性質(zhì)是有區(qū)別的,銀行一旦出現(xiàn)資不抵債,需要拿資本金、利潤來彌補(bǔ)存款戶的損失。當(dāng)企業(yè)虧損面擴(kuò)張很快的時候,這種金融風(fēng)險(xiǎn)是銀行所不能承受的。 再次是財(cái)政困難。我國財(cái)政是速度型的財(cái)政,財(cái)政收入的增長和當(dāng)年GDP的增長緊密相關(guān)。我國以間接稅為主,針對所得和財(cái)產(chǎn)征收的直接稅占比很低。財(cái)政收入增長主要依賴于名義GDP的增速。通過對近幾年數(shù)據(jù)計(jì)算得知,GDP增長率變化1%,財(cái)政收入增長速度變化4.6%;GDP增長率變化4個百分點(diǎn),財(cái)政收入增速可能變化近20個百分點(diǎn)。因此,當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長率下降過多時,財(cái)政收入的增長速度會大幅下降。但是,經(jīng)濟(jì)不景氣時,財(cái)政支出剛性往往比較大,因?yàn)榇藭r對下崗失業(yè)人員、困難家庭、低收入人群的救助會增加,保障基本民生等方面的開支會增加。因此,財(cái)政的收支矛盾會陡然加劇。當(dāng)增長率下降過多時,對于就業(yè)、金融風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)政收入的影響非常大。

“一攬子”計(jì)劃對保持民生和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的積極貢獻(xiàn)

推出“一攬子”計(jì)劃并不是反應(yīng)過激。如果沒有“一攬子”計(jì)劃,在2009年就會出現(xiàn)深度的調(diào)整,對轉(zhuǎn)型升級未必有益。有觀點(diǎn)認(rèn)為,要形成倒逼機(jī)制,只有危機(jī)才能推動升級,淘汰低水平企業(yè)。但當(dāng)大多數(shù)企業(yè)都無法自保、難以維持正常經(jīng)營的時候,搞技術(shù)改造升級、提升創(chuàng)新能力是不可能的。所以,危機(jī)不一定非常有利于轉(zhuǎn)型。

“一攬子”計(jì)劃的效果,最主要表現(xiàn)在內(nèi)需增長速度明顯加快,內(nèi)需對GDP增長的貢獻(xiàn)明顯提高。2008年,內(nèi)需對GDP增長率的貢獻(xiàn)是9.1個百分點(diǎn),2009年提高到12.8個百分點(diǎn),因此,盡管2009年外需向下拉動了3.6個百分點(diǎn),但GDP增長率仍然達(dá)到了9.2%。內(nèi)需增長的加快首先靠投資,特別是政府投資。2009年政府的投資比上年度增長42.2%,占到全部投資的28%。從統(tǒng)計(jì)上看,主要有三個部分:電力熱力投資、道路交通倉儲郵電業(yè)投資、水利和城市公共設(shè)施管理投資,市政投資屬于第三部分。2009年,全社會固定資產(chǎn)投資比上年增長30.1%,去掉價格因素,投資的實(shí)際增長比上年多了10個百分點(diǎn)以上,使內(nèi)需對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)有大幅度提高。當(dāng)然,還有另外一些措施,比如減稅鼓勵企業(yè)投資、居民消費(fèi)等。增值稅的改革是從2009年1月1日開始執(zhí)行的,改革的重點(diǎn)是從生產(chǎn)型轉(zhuǎn)向消費(fèi)型,最重要的變化是企業(yè)的設(shè)備改造投資可以抵扣納稅基數(shù),這實(shí)際上是很重要的減稅措施,而且鼓勵企業(yè)進(jìn)行設(shè)備投資,對投資的增長也有積極的促進(jìn)作用。在汽車需求方面,對于1.6升和小于1.6升排量的車,購置稅由11%調(diào)整到5.5%,刺激了汽車的消費(fèi);在樓市中,減免二手房交易的契稅……通過減稅促進(jìn)企業(yè)投資獲利,促進(jìn)居民家庭消費(fèi)增長,拉動內(nèi)需。

內(nèi)需的貢獻(xiàn)明顯提高,有效地抵消外需大幅下降的影響,緩解了國際金融危機(jī)的強(qiáng)烈沖擊,使我國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持平穩(wěn)較快增長的基本態(tài)勢。2009年我國經(jīng)濟(jì)增長率僅比2008年降低0.4個百分點(diǎn),從9.6%下降到9.2%。反觀美國和歐盟,GDP增長率分別為-3.1%和-4.4%,失業(yè)率達(dá)到9%以上,較正常年份提高了一倍左右。但在國內(nèi)居民看來,生產(chǎn)和生活都沒有明顯感覺到危機(jī)的發(fā)生,從這個角度看,“一攬子”計(jì)劃對保持民生和經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定,作出了非常積極的貢獻(xiàn)。

4.擴(kuò)張型宏觀經(jīng)濟(jì)的代價

對宏觀經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型來說,“一攬子”計(jì)劃只是一個起點(diǎn),還需要進(jìn)一步調(diào)整,因?yàn)檫@種擴(kuò)張型的宏觀經(jīng)濟(jì)政策是有代價的。財(cái)政政策的代價,就是政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)迅速擴(kuò)大。所謂政府的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn),就是常說的國債,包括地方政府的債務(wù),都是由政府作為主體來歸還。如果這些債務(wù)迅速擴(kuò)大,將加重未來政府所承擔(dān)的還債壓力,有可能導(dǎo)致未來政府在債務(wù)方面的重大風(fēng)險(xiǎn),目前的歐債危機(jī)就是這樣———?dú)W洲國家的高福利導(dǎo)致財(cái)政支出規(guī)模過大。國際金融危機(jī)之后,歐洲經(jīng)濟(jì)下滑,財(cái)政收入大幅度減少,但福利的剛性很強(qiáng),收支缺口迅速拉大,只能通過發(fā)債來維持,但是債務(wù)規(guī)模太大會導(dǎo)致到期債務(wù)還本付息規(guī)模不斷擴(kuò)大,加上支出的剛性,使得政府不斷擴(kuò)大發(fā)債規(guī)模。由于這些國家經(jīng)濟(jì)狀況很差,財(cái)政增收困難,而支出剛性強(qiáng)。因此,對這些國家主權(quán)債務(wù)的評級持續(xù)下調(diào),主權(quán)債發(fā)行困難日益加大。這必然導(dǎo)致到期債務(wù)還本付息困難,導(dǎo)致政府破產(chǎn)危機(jī)。

目前,歐債危機(jī)靠歐盟建立的補(bǔ)貼制度來緩解,但是“輸血”難以持續(xù),因?yàn)闅W洲自身的造血機(jī)制尚有問題,如果不改革高福利制度,恢復(fù)其內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)增長能力,歐債危機(jī)無法徹底解決。所以,我國一定要避免陷入這樣的困難狀況當(dāng)中。我國的財(cái)政赤字是發(fā)行國債的主要原因。2008年,我國財(cái)政赤字是1 000億元,2009年增加到9 500億元,2010年進(jìn)一步擴(kuò)大到10 500億元。財(cái)政赤字的迅速擴(kuò)大,必然導(dǎo)致國債發(fā)行量迅速擴(kuò)大,進(jìn)而導(dǎo)致國債余額迅速擴(kuò)大,政府未來的償債風(fēng)險(xiǎn)迅速擴(kuò)大。

財(cái)政赤字的擴(kuò)大首先和政府開支的擴(kuò)大相關(guān)。2008年中央財(cái)政安排的投資性資金是1 000億,2009年增長到5 900億,另外還有其他一些開支的增加。其次是減稅,2009年各項(xiàng)減稅措施大約減少財(cái)政的稅收5 000億元,因此赤字規(guī)模和發(fā)債規(guī)模必然擴(kuò)大。另一方面是地方政府的債務(wù),地方政府通過抵押從銀行取得大量資金搞項(xiàng)目建設(shè)。據(jù)國家審計(jì)署調(diào)查,到2010年,我國地方政府的債務(wù)余額是10.7萬億元,而國債余額大概是7萬億元,總量大概為18萬億元,占到名義GDP的比重已經(jīng)接近40%。

如果連年堅(jiān)持?jǐn)U張政府投資來拉動經(jīng)濟(jì)增長,政府的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將迅速擴(kuò)大,這條路是不可持續(xù)的。所以從2010年開始,國家采取措施,及時地扭轉(zhuǎn)由政府投資導(dǎo)致政府債務(wù)規(guī)模擴(kuò)大的趨勢。2010年3月,溫總理在《政府工作報(bào)告》中強(qiáng)調(diào),2010年安排的財(cái)政性投資重點(diǎn)保障在建項(xiàng)目,嚴(yán)格控制新開工項(xiàng)目,實(shí)際叫停了政府投資增量。隨著政策的調(diào)整,2010年政府投資增長率由42.2%下降到19.7%,2011年進(jìn)一步下降到2.46%,我國政府投資經(jīng)歷了一個由擴(kuò)張到退出的調(diào)整,目的就是防止政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)迅速擴(kuò)大,從而有效地控制了政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展。我國的財(cái)政赤字在2011年減少到9 000億元,按照預(yù)算安排今年為8 000億元。地方政府的債務(wù)平臺受到了嚴(yán)格的檢查,地方政府的債務(wù)基本穩(wěn)定。伴隨著政府投資的削減,政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得到了有效的控制,但另一方面,隨著政

府投資的削減,固定資產(chǎn)投資的增長速度不斷下降,由政府投資形成的訂單不斷減少,相關(guān)企業(yè)的開工率不斷下降。因此,這是我國經(jīng)濟(jì)增長速度下降的一個重要原因。 另外,我國貨幣政策的主要風(fēng)險(xiǎn)是通貨膨脹。通貨膨脹是由于貨幣原因?qū)е碌膬r格上漲。貨幣供給量的三個指標(biāo)是M0、M1、M2。粗略地講,M0指的是流通當(dāng)中的現(xiàn)金,M1是在M0的基礎(chǔ)上加上活期存款,M2是在M1的基礎(chǔ)上加上定期存款。這三個指標(biāo)所刻畫的貨幣供給量的內(nèi)容就是現(xiàn)金加存款。事實(shí)上,現(xiàn)金和存款增加以后,往往會擴(kuò)大需求。需求比較大就可能導(dǎo)致價格過快上漲,人們有愿望去買的所有商品的價格都有可能過快上漲,如房價、貴金屬價格等等,原因就是貨幣供給量太多,人們的購買能力太強(qiáng)。

適度寬松的貨幣政策,首先表現(xiàn)為貸款的大量增長。2009年新增貸款9.59萬億元,超過當(dāng)年的財(cái)政收入總量。適度寬松的貨幣政策有力地配合了積極的財(cái)政政策,支持了中央政府和地方政府各個項(xiàng)目建設(shè)的快速推進(jìn)。但貸款大量增加之后,導(dǎo)致貨幣供給量大量增加,因?yàn)橘J款可以很快地轉(zhuǎn)變?yōu)榇婵詈同F(xiàn)金。

我國廣義貨幣供給量在2008年底約為48萬億,到2009年底增長為61萬多億元。貨幣供給量有自我膨脹的特點(diǎn),自我膨脹就是存款向貸款的轉(zhuǎn)變。銀行存款數(shù)量變大之后,必須要把存款變成貸款,否則銀行就會因?yàn)橹Ц洞罅坷⒍潛p,這是由商業(yè)銀行的自身利益所決定的。而貸款加快增長之后,又會擴(kuò)張存款,存款和貸款之間,就形成了一種相互的推動。當(dāng)貨幣政策調(diào)整之后,資金的運(yùn)動速度加快,即資金流動性過剩,從而使整個貨幣供給量存量加速擴(kuò)大。所以說持續(xù)實(shí)施適度寬松的貨幣政策,通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)將非常嚴(yán)重,貨幣供給量迅速擴(kuò)張,多方面的價格快速上漲。從日常生活方面來看,人民幣的購買力會快速下降,貨幣貶值,人民的心態(tài)越來越不穩(wěn)定。從企業(yè)來看,生產(chǎn)環(huán)境的不穩(wěn)定會使經(jīng)營者把最主要的精力放到倒買倒賣上,而不再專注于生產(chǎn)。

5.我國對貨幣政策乃至宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整

從2010年開始,我國對貨幣政策進(jìn)行了調(diào)整。中國人民銀行12次提高存款準(zhǔn)備金率,5次加息,對貸款的增量實(shí)行額度管理。我國存款準(zhǔn)備金率在1999年為6%,2011年上半年幾大國有商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金率已經(jīng)達(dá)到21.5%,從而有效控制了貸款的過快發(fā)放。提高利息可以使資金的價格變高,從而約束對資金的需求和貸款的過快增長。此外,還采取了貸款增量的額度管理,有效控制了貸款的集中投放。商業(yè)銀行傾向于把應(yīng)該發(fā)的貸款盡可能早地發(fā)放出去,這對其經(jīng)濟(jì)核算至關(guān)重要。如果沒有相關(guān)的措施,商業(yè)銀行可能在上半年就把一年要發(fā)放的貸款全部發(fā)放出去,導(dǎo)致貸款的集中投放,由此引發(fā)下一輪存款的集中擴(kuò)展。進(jìn)行額度管理之后,使得貸款的集中投放得到了有效控制。在多項(xiàng)貨幣政策作用下,我國廣義貨幣供給量的余額,2009年12月底,同比增長27%;2010年12月底,同比增長下降到19.7%;到2011年12月底,同比增長下降到13.6%。所以,2011年下半年,企業(yè)普遍感覺到貸款難,這正是因?yàn)橘J款的閘門被關(guān)閉,貨幣政策的效果明顯顯現(xiàn)。貨幣政策調(diào)控從源頭上控制了物價的過快上漲,控制了通貨膨脹的發(fā)展。但是,這一政策對整個市場的需求產(chǎn)生了不斷的收緊作用,導(dǎo)致企業(yè)的采購訂單由于資金的約束而減少。所以,它對經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生了向下的拉動作用。

回顧我國對宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整,表明我國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢的復(fù)雜局面實(shí)際上和宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整有緊密的聯(lián)系。下圖是2009年至今經(jīng)濟(jì)增長率的總勢

2009年及時季度,受國際金融危機(jī)的沖擊,我國的經(jīng)濟(jì)增長率只有6.5%。如果沒有其他的相關(guān)措施,經(jīng)濟(jì)增長率將繼續(xù)下滑。推出“一攬子”計(jì)劃后效果明顯,第二季度上升到8.1%,第三季度為8.9%,第四季度為10.7%。這個V型翻轉(zhuǎn)在2009年是非常鮮明的,表明“一攬子”計(jì)劃在抵御國際經(jīng)濟(jì)危機(jī)沖擊方面效果顯著。但是,隨著經(jīng)濟(jì)政策的同步退出,從2010年開始,經(jīng)濟(jì)增長率開始向下發(fā)展,由及時季度的11.9%,降到第二季度的10.5%和第三季度的9.6%,第四季度略回升至9.8%。這個趨勢沒有得到維持,到2011年及時季度,經(jīng)濟(jì)增長率為9.7%,第二季度為9.5%,第三季度為9.2%,第四季度為8.9%。今年及時季度為8.1%,第二季度是7.6%。盡管隨著政策的調(diào)整,我國經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了先向上再向下的變化,但政策的調(diào)整確實(shí)有其必要性。當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)政策的重點(diǎn)是穩(wěn)增長,通過針對性、適應(yīng)性的預(yù)調(diào)、微調(diào),努力尋求一個恰當(dāng)?shù)钠胶恻c(diǎn)。政策措施更加注重穩(wěn)定需求增長、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長。

(二)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變

2002年以來,我國經(jīng)濟(jì)政策重點(diǎn)是控制經(jīng)濟(jì)過熱。比如,2009年我國宏觀經(jīng)濟(jì)政策帶有鮮明的擴(kuò)張?zhí)攸c(diǎn),但經(jīng)濟(jì)卻沒有出現(xiàn)持續(xù)過熱的表現(xiàn)。通過研究發(fā)現(xiàn):國際金融危機(jī)之后,我國潛在增長率已經(jīng)由過去的10%左右降低到7%~8%。如果強(qiáng)行通過政策的刺激提高到10%,代價是巨大的,諸如政府的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn),通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)等將會迅速擴(kuò)大,因此這種高增長是難以持續(xù)的。所以,要深刻地認(rèn)識到我國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)進(jìn)入到一個重要的轉(zhuǎn)型期,潛在經(jīng)濟(jì)增長率階段性下降了,這一時期的核心任務(wù)是加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式。

1995年中共中央十四屆五中全會已經(jīng)明確地提出了要加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式。黨的十七大把這個概念進(jìn)一步拓寬到加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式。“經(jīng)濟(jì)增長”和“經(jīng)濟(jì)發(fā)展”這兩個概念是有區(qū)別的:經(jīng)濟(jì)增長主要是指GDP的總量在年度之間的變化,而經(jīng)濟(jì)發(fā)展指的是在中長期的時段內(nèi),經(jīng)濟(jì)總量包括經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變化,如三次產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值結(jié)構(gòu)、就業(yè)結(jié)構(gòu)(包括地區(qū)結(jié)構(gòu)、城鄉(xiāng)結(jié)構(gòu)等),所以,經(jīng)濟(jì)發(fā)展的概念比經(jīng)濟(jì)增長概念內(nèi)涵更豐富。轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式比轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式任務(wù)更復(fù)雜。

長期以來,我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變一直沒有明顯的進(jìn)展,原因何在?筆者認(rèn)為最主要的是決定經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的條件沒有改變。粗放的以數(shù)量擴(kuò)張為主的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式是由兩個條件決定的:及時是供不應(yīng)求的市場,第二是要素的低價格,或者說是低成本。當(dāng)市場供不應(yīng)求的時候,企業(yè)的發(fā)展必然是低水平的數(shù)量擴(kuò)展,擴(kuò)張的速度很快,質(zhì)量卻不高。當(dāng)要素成本很低的時候,經(jīng)營者對要素的投入就不會很在意,這就是粗放的“三高一低”(高投入、高消耗、高污染、低效益)的發(fā)展模式。當(dāng)資源價格和污染排放收費(fèi)很低時,就可以維持“三高一低”的發(fā)展模式。當(dāng)供不應(yīng)求的市場和要素的低成本這兩個條件不變的時候,粗放的以數(shù)量擴(kuò)張為主的發(fā)展方式是不會轉(zhuǎn)變的。

2001年我國加入世貿(mào)組織(WTO)以后,外貿(mào)出口條件明顯改善。美國金融創(chuàng)新導(dǎo)致新一輪的繁榮,使我國外貿(mào)出口面臨供不應(yīng)求的外部市場環(huán)境。我國大量勞動密集型產(chǎn)品走出國門,如箱包玩具、服裝、家用電器等,在國際市場上開始大顯身手。貿(mào)易壁壘打開之后,訂單大量增加,2003年到2007年我國外貿(mào)出口年均增長率接近30%。因此,當(dāng)時我國的企業(yè)在數(shù)量上進(jìn)行擴(kuò)張,不太追求質(zhì)量和品牌競爭力的發(fā)展。

2002年之后,隨著消費(fèi)結(jié)構(gòu)的升級,我國人民改善生活的重點(diǎn)由吃穿用轉(zhuǎn)向住和行,國內(nèi)的汽車市場、房地產(chǎn)市場由無到有,迅速擴(kuò)張。汽車企業(yè)和房地產(chǎn)企業(yè)也出現(xiàn)了低水平的數(shù)量擴(kuò)張。我國建設(shè)發(fā)展速度很快,但是內(nèi)在的質(zhì)量不高,可保持的時間不長,卻耗費(fèi)了大量的勞動力和資源,產(chǎn)生了大量的污染。我國低水平擴(kuò)張的原因就是需求太旺盛,供不應(yīng)求,巨大的市場利潤吸引著企業(yè)先把產(chǎn)品制造出來,無需注重追求質(zhì)量。消費(fèi)結(jié)構(gòu)的升級,實(shí)際上還給投資的高增長帶來了機(jī)會。消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級帶來的工業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型,由輕工業(yè)向重工業(yè)轉(zhuǎn)移帶來投資的高增長。2002年到2008年,我國全社會固定資產(chǎn)投資年均增長26%,給重化工原材料和裝備制造業(yè)帶來了迅速擴(kuò)大的市場需求。

此外是生產(chǎn)要素成本很低。我國勞動工資的水平,土地、水資源的價格,礦產(chǎn)資源、原材料的價格,污染排放的收費(fèi),在很長的一段時間內(nèi)都保持著很低的水平。這些條件決定了粗放、數(shù)量擴(kuò)張為主的發(fā)展方式得以持續(xù)。 但是從最近幾年的變化來看,這一發(fā)展方式已經(jīng)難以為繼。國際金融危機(jī)發(fā)生之后,2008年到2010年,我國外貿(mào)出口年均增長率只有9.9%,2012年1月至7月下降為7.8%,出口接近30%的高增長年代已經(jīng)結(jié)束了,未來也不會再出現(xiàn)。發(fā)達(dá)國家由于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)狀況惡化,訂單在減少;勞動力更加便宜的印度、東南亞等國家在發(fā)展,我國外貿(mào)出口企業(yè)面對的不再是一個供不應(yīng)求的市場,而是一個競爭越來越激烈的市場。因此,外貿(mào)出口企業(yè)低水平數(shù)量擴(kuò)張的道路是走不下去的。我們國內(nèi)的汽車和住房市場,經(jīng)過將近十年的快速擴(kuò)展,現(xiàn)在也開始轉(zhuǎn)入相對成熟穩(wěn)定的發(fā)展時期。隨著汽車市場保有量的增加,用車條件、用車成本的變化,對于汽車企業(yè)來說,現(xiàn)在的任務(wù)是生產(chǎn)性價比更好的產(chǎn)品,否則就有可能被淘汰。在房地產(chǎn)市場,國家正在積極制定政策,并通過制度建設(shè),例如開征房產(chǎn)稅等,增加住房的占有成本,開征房產(chǎn)利潤稅,遏制投機(jī)性投資性的買房需求,使我國的房地產(chǎn)市場轉(zhuǎn)入需求增長比較穩(wěn)定的狀態(tài)。未來房地產(chǎn)企業(yè)的競爭壓力會越來越大。隨著我國產(chǎn)能過剩的普遍發(fā)展,基于產(chǎn)能擴(kuò)張的投資高增長已經(jīng)結(jié)束了。在政府投資撤出之后,投資增長下臺階的結(jié)果會表現(xiàn)得越來越明顯。

總體說來,支持企業(yè)低水平數(shù)量擴(kuò)張的供不應(yīng)求的市場環(huán)境已經(jīng)發(fā)生了的改變。企業(yè)必須轉(zhuǎn)型,過去那種依靠訂單的增加維持薄利多銷的局面已經(jīng)難以為繼了,必須要從品牌的打造、售后服務(wù)的優(yōu)化、成本管理能力的提高和研發(fā)能力的提升上來尋找新的發(fā)展出路。我國低成本的優(yōu)勢在最近幾年改變得很快,無法支撐“三高一低”的粗放型發(fā)展模式。所以,過去那種通過價格競爭打開市場的模式顯得心有余而力不足。企業(yè)必須盡快適應(yīng)這種成本提高、市場競爭加劇的新的發(fā)展環(huán)境,這是一個深刻的變化。這種變革必然會對企業(yè)的發(fā)展能力、擴(kuò)張能力帶來一定的影響,使?jié)撛诘慕?jīng)濟(jì)增長率下降。在這一艱難的、充滿風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)型過程當(dāng)中,期望企業(yè)還能達(dá)到2002年之后那么強(qiáng)的擴(kuò)張能力是不現(xiàn)實(shí)的,也很難再設(shè)想通過政策的刺激讓企業(yè)重新具備這種能力,因?yàn)轭愃频陌l(fā)展環(huán)境無法通過政策而改變。所以說,我國經(jīng)濟(jì)的“雙重轉(zhuǎn)型”,決定了我國經(jīng)濟(jì)形勢的復(fù)雜特點(diǎn)。

二、當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)形勢的新特點(diǎn)

在復(fù)雜的形勢下,我國經(jīng)濟(jì)正在出現(xiàn)一系列積極的變化。

(一)開始出現(xiàn)止跌趨穩(wěn)的跡象

盡管今年7月份工業(yè)增長率比6月份又下降了0.3%,第二季度我國經(jīng)濟(jì)增長率為7.6%,第二季度的工業(yè)增長率是9.8%。但是,7月份工業(yè)增長率是9.2%,比6月份下降了0.6%。盡管從生產(chǎn)的角度來看,增速下降的趨勢還在發(fā)展,但是從需求方面來看,已經(jīng)有很多積極的變化。今年1月—6月,投資的同比增長率是20.4%,比1月—5月提高了0.3%,7月份,投資增長率繼續(xù)保持20.4%,說明投資的增長已經(jīng)從下降轉(zhuǎn)為穩(wěn)定。當(dāng)然穩(wěn)中是否有升,還需要繼續(xù)觀察。

(二)政府主導(dǎo)的基礎(chǔ)設(shè)施工程建設(shè)速度加快

2009年政府主導(dǎo)的基礎(chǔ)設(shè)施工程占全國投資的28%,今年這一比例約為22%。政府投資增速恢復(fù)較快,今年1月—5月同比增長5.6%,1月—6月同比增長9%,1月—7月同比增長9.9%,政府投資增速處于比較快的恢復(fù)狀態(tài)當(dāng)中,這與穩(wěn)增長的政策、項(xiàng)目審批速度加快、加大重大項(xiàng)目建設(shè)保障力度等等有直接的關(guān)系。

(三)制造業(yè)投資增速略有提高

制造業(yè)的投資占全國投資比重的36%~37%,今年1月—6月制造業(yè)的投資同比增長24.5%,1月—7月同比增長24.9%。制造業(yè)的投資增長和企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級直接相關(guān),說明我國支持中小企業(yè)和小微企業(yè)發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級的政策,比如放寬市場準(zhǔn)入、降低稅賦、改善融資條件等等措施已經(jīng)發(fā)揮作用。企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級,伴隨著很多的社會投資或是新建公司的活動,國家對民營經(jīng)濟(jì)的支持,是進(jìn)一步落實(shí)“非公經(jīng)濟(jì)36條”的實(shí)施細(xì)則,這對于整個制造業(yè)投資也有積極的作用。

(四)房地產(chǎn)投資的增速仍在下降

房地產(chǎn)投資增速下降與房地產(chǎn)的銷售狀況有密切關(guān)系。去年10月份之后,受房地產(chǎn)調(diào)控政策的影響,我國城市商品房的銷售面積同比增速持續(xù)下降。今年1月—4月出現(xiàn)了16%~16.7%的負(fù)增長。開發(fā)商存量房積壓比較嚴(yán)重,資金比較困難,使房地產(chǎn)投資出現(xiàn)增速的持續(xù)下滑。從歷史數(shù)據(jù)分析看,從房地產(chǎn)的銷售改變傳導(dǎo)到房地產(chǎn)的投資增長改變,大概需要半年時間。從去年10月份至今,房地產(chǎn)投資放緩的趨勢還在延續(xù)。但是從房地產(chǎn)銷售情況來看,今年5月份已經(jīng)開始出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。這是因?yàn)檎姆康禺a(chǎn)調(diào)控對于買房的需求采取了區(qū)別對待的措施,對自住型需求的政策支持,主要表現(xiàn)在按揭貸款的利率優(yōu)惠方面,由此對按揭貸款的發(fā)放和自主性的買房需求都形成了有力的支持。在這一背景下,今年5月份以后累積了半年左右的剛性需求和改善型需求,開始比較快速地釋放,使得城市商業(yè)房的銷售面積同比增速開始持續(xù)回升。據(jù)估計(jì),第四季度以后將會結(jié)束房地產(chǎn)投資增速的回落態(tài)勢,所以,從投資的增長來看,這也是一種走穩(wěn)或者穩(wěn)中略升的發(fā)展趨勢。

購房需求的好轉(zhuǎn),給消費(fèi)帶來了間接的影響。從今年5月開始,家具、家電和建筑裝修材料的銷售額持續(xù)增長加快,到7月份,社會消費(fèi)零售總額的實(shí)際增長率已經(jīng)達(dá)到了12.2%,比6月提高0.1%,6月份的實(shí)際增長率比5月份的增長率提高1.1%。隨著“穩(wěn)增長效果”的顯現(xiàn),內(nèi)需的增長在由弱轉(zhuǎn)穩(wěn),或者穩(wěn)中略升,必然對未來的經(jīng)濟(jì)增長帶來積極的支持。

當(dāng)前,外部形勢比我們估計(jì)的更嚴(yán)峻。7月份外貿(mào)出口增長只有1%,相比6月份的11.3%大幅回落,8月—9月有可能繼續(xù)保持這種情況,外部形勢對我們穩(wěn)增長的沖擊比預(yù)期要大。所以,目前基于對外需變化的考慮,相關(guān)的穩(wěn)增長措施的實(shí)施力度在進(jìn)一步加大。

2009年之后,隨著內(nèi)需的持續(xù)擴(kuò)大,內(nèi)需對經(jīng)濟(jì)增長的作用不斷提高,外需的作用則在持續(xù)下降。2008年,外需對我國經(jīng)濟(jì)增長的影響大約為25%,2011年下降到約15%,所以,通過內(nèi)需增長的穩(wěn)定,通過“穩(wěn)增長”政策的預(yù)調(diào)、微調(diào),整個經(jīng)濟(jì)增長“止跌趨穩(wěn)”的跡象會越來越明顯,全年的經(jīng)濟(jì)增長率有望保持在7.5%~8%,能夠完成我們“穩(wěn)增長”的目標(biāo),使我們國家經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)增長,由年均增長10%左右平穩(wěn)下降到7%~8%。這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn),是我國經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型非常重要的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。我國增長率的適度下降,給企業(yè)轉(zhuǎn)型帶來了“倒逼”的壓力。企業(yè)能夠真實(shí)感受到市場環(huán)境的變化和成本條件的變化,有助于加快企業(yè)的轉(zhuǎn)型。另外,我們7%~8%的增長可以防止經(jīng)濟(jì)增長率過度回落對就業(yè)、金融和財(cái)政帶來過大的壓力,將壓力保持在我國大體所能承受的水平之上。因此,這一增長目標(biāo)要堅(jiān)持下去。

三、未來我國經(jīng)濟(jì)政策展望

(一)堅(jiān)持穩(wěn)重求進(jìn),實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)轉(zhuǎn)型

圍繞“穩(wěn)增長”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn),更多地要著眼于增長,加快經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和改革,基于現(xiàn)實(shí)制定相應(yīng)的制度。

及時,貫徹破產(chǎn)制度。通過破產(chǎn)把低水平的企業(yè)和低水平的產(chǎn)業(yè)淘汰出局,進(jìn)一步完善失業(yè)再就業(yè)的援助制度,抓好基本生存保障線的建設(shè),從而在轉(zhuǎn)型的過程當(dāng)中保障基本民生,維護(hù)社會穩(wěn)定。

第二,完善市場定價機(jī)制,進(jìn)一步放開市場的準(zhǔn)入管理。通過市場競爭把好的企業(yè)請進(jìn)來,淘汰相對較差的企業(yè),只有通過這種優(yōu)勝劣汰的競爭,企業(yè)

素質(zhì)和產(chǎn)業(yè)素質(zhì)才會不斷提高,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)才能不斷優(yōu)化。 第三,完善政府職能,解決政府越位、缺位和不到位的問題。在當(dāng)今社會風(fēng)險(xiǎn)大量增加的背景下,政府對經(jīng)濟(jì)事務(wù)的過多參與,對經(jīng)濟(jì)責(zé)任的過多承擔(dān)是難以維持的,因此,政府必須要盡可能地從經(jīng)濟(jì)活動的直接參與中撤離出來。但是,政府在公共事業(yè)、公共服務(wù)方面的工作必須要進(jìn)一步加強(qiáng)。這方面的改革是當(dāng)務(wù)之急,是支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型非常重要的制度保障。

面對當(dāng)今經(jīng)濟(jì)形勢,我們要堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn),加強(qiáng)和改善宏觀調(diào)控,繼續(xù)處理好保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和管理通脹預(yù)期的關(guān)系,加快推進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整,著力擴(kuò)大國內(nèi)需求特別是消費(fèi)需求,著力加強(qiáng)自主創(chuàng)新和節(jié)能減排,著力深化改革開放,著力保障和改善民生,推進(jìn)社會主義經(jīng)濟(jì)建設(shè)、政治建設(shè)、文化建設(shè)、社會建設(shè)以及生態(tài)文明建設(shè),努力實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展和物價總水平基本穩(wěn)定,保持社會和諧穩(wěn)定。

(二)穩(wěn)增長、控物價、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生、抓改革、促和諧

未來的政策重點(diǎn)是穩(wěn)增長、控物價、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生、抓改革、促和諧。

穩(wěn)增長,就是要堅(jiān)持?jǐn)U大內(nèi)需、穩(wěn)定外需,大力發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì),努力克服國內(nèi)外各種不穩(wěn)定不確定因素的影響,及時解決苗頭性、傾向性問題,保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行;控物價,就是要繼續(xù)采取綜合措施,保持物價總水平基本穩(wěn)定,防止價格走勢反彈;調(diào)結(jié)構(gòu),就是要有扶有控,提高經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量和效益,增強(qiáng)發(fā)展的協(xié)調(diào)性和可持續(xù)性;惠民生,就是要堅(jiān)持把保障改善民生作為工作的根本出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn),把促進(jìn)社會公平正義放在更加突出的位置,切實(shí)辦成一些讓人民群眾得實(shí)惠的好事實(shí)事;抓改革,就是要以更大的決心和氣力推進(jìn)改革開放,著力解決影響經(jīng)濟(jì)社會長期健康發(fā)展的體制性、結(jié)構(gòu)性矛盾,在一些重點(diǎn)領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)取得新突破,以開放促改革、促發(fā)展、促創(chuàng)新、促和諧,就是要正確處理改革、發(fā)展、穩(wěn)定三者關(guān)系,積極有效化解各種矛盾和風(fēng)險(xiǎn)隱患,防止局部性問題演變成全局性問題,促進(jìn)社會和諧穩(wěn)定。

(三)加強(qiáng)債務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)防范

要加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)防范。按照分類管理、區(qū)別對待、逐步化解的原則,繼續(xù)妥善處理存量債務(wù)。

綜合運(yùn)用各種貨幣政策工具,調(diào)節(jié)好貨幣信貸供求,保持社會融資規(guī)模合理增長。未來的目標(biāo)是廣義貨幣預(yù)期增長14%,優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu),支持國家重點(diǎn)在建、續(xù)建項(xiàng)目和保障性安居工程建設(shè),加強(qiáng)對符合產(chǎn)業(yè)政策、有市場需求的企業(yè)特別是小型微型企業(yè)的信貸支持,切實(shí)降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本。

通過這樣的政策,可以使我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新的發(fā)展態(tài)勢。在這種發(fā)展態(tài)勢當(dāng)中,經(jīng)濟(jì)增長水平雖然下降了,企業(yè)改革的壓力加大了,但是,深層面的體制機(jī)制在加快完善,企業(yè)的發(fā)展模式在加快優(yōu)化,各方面發(fā)展的質(zhì)量和效益在快速提高,為新一輪水平更高、代價更小、可持續(xù)地給人民群眾帶來更大福利的增長奠定新的基石。所以,我國經(jīng)濟(jì)雖然正面臨著非常復(fù)雜的形勢,但是也將有更加光明的前景。我們應(yīng)對當(dāng)前的困難有充分的估計(jì),對未來的光明前景有更多的期待,既腳踏實(shí)地又充滿信心。

宏觀經(jīng)濟(jì)論文:宏觀經(jīng)濟(jì)視域下國有企業(yè)改革的路徑探討

【論文關(guān)鍵詞】國有企業(yè) 改革 民營企業(yè)

【論文摘 要】本文先分析國有企業(yè)改革中存在的問題,即嚴(yán)重依賴壟斷;然后針對此問題,從兩個方面探析國有企業(yè)改革的路徑,分別是更深入、更徹底的市場化和將國企、民企同等對待,修改和完善已有的法律體系。

一、國有企業(yè)改革存在的問題——嚴(yán)重依賴壟斷

改革開放以前,國有企業(yè)曾廣泛地分布在各個行業(yè)。改革開放以后,隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制被確定為我國經(jīng)濟(jì)體制改革的目標(biāo)模式,以公有制為主體,多種所有制共同發(fā)展的格局迅速形成,國有經(jīng)濟(jì)在行業(yè)分布上發(fā)生了巨大變化。國有企業(yè)逐漸退出競爭性行業(yè)后,現(xiàn)在正朝著影響國家安全和國民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域集中。國企資產(chǎn)目前主要集中在石油化工、國防、電力、熱力、水力、通信、金融、礦業(yè)、冶金、交通運(yùn)輸、機(jī)械以及新能源、新一代信息技術(shù)、節(jié)能環(huán)保、生物等新興產(chǎn)業(yè)。其中,石油化工、電力、熱力、通信、礦業(yè)、冶金、交通運(yùn)輸中的航空運(yùn)輸和鐵路運(yùn)輸都是壟斷行業(yè)。電力、熱力的生產(chǎn)供應(yīng),電信和其他信息傳輸服務(wù),鐵路運(yùn)輸,航空運(yùn)輸,水的生產(chǎn)和供應(yīng)屬于自然壟斷。煤炭開采、石油化工、銀行業(yè)等屬于行政壟斷,只有交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)是競爭行業(yè)。所以,近年來,國有企業(yè)數(shù)量雖然在下降,但是平均規(guī)模越來越大,利潤迅猛增加。一方面的原因在于,金融危機(jī)爆發(fā)后,民營經(jīng)濟(jì)受到嚴(yán)重影響,有很大程度上的衰退;另一方面,很大程度上是因?yàn)閲衅髽I(yè)中大部分企業(yè)處于壟斷行業(yè)帶來了巨大的利潤,特別是依靠行政壟斷所獲得的利潤。國有企業(yè)利用公共權(quán)力,在市場上獲得了的控制力,制定商品價格,能夠通過不公平交易獲得高收入,這些收入,來自于非國企勞動者創(chuàng)造的價值,也就是消費(fèi)者剩余。壟斷的結(jié)果,不僅造成社會資源配置效率低下,而且損害了消費(fèi)者利益,也是造成目前收入不公平的根本原因之一。

二、國有企業(yè)改革的路徑探析

(1)更深入、更徹底的市場化。首先,對于行政壟斷,根據(jù)各國的經(jīng)濟(jì)理論和實(shí)踐依據(jù),都是一定要打破的,打破的方法是引入市場競爭機(jī)制,使國有企業(yè)徹底市場化。我們可以通過資本市場把現(xiàn)在的國有企業(yè)改造成一個一個的上市公司,讓市場去檢驗(yàn)他們的存在是否合理,價格是否公正,市場即是消費(fèi)者,這樣才能由消費(fèi)者去決定企業(yè)是否該生存。另外,國有企業(yè)由于是政府所有,不存在競爭對手,所以存在著不求上進(jìn),維持原有生產(chǎn)水平、經(jīng)營方式的風(fēng)險(xiǎn),難以在技術(shù)等方面有所創(chuàng)新。只有更深入、徹底的市場化,才能解決這個問題,使國企成為獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)主體,在與對手的競爭中,提升自身實(shí)力,創(chuàng)造出新技術(shù)。其次,對自然壟斷采取經(jīng)濟(jì)性規(guī)制。大部分人認(rèn)為,壟斷就意味著低效率,對社會公平有害,更有甚者提出“一切壟斷都應(yīng)當(dāng)堅(jiān)決反對和打破”。但是并不是一切壟斷都必須要打破,例如水力、電力、供熱、鐵路運(yùn)輸?shù)茸匀粔艛嘈袠I(yè),他們的壟斷經(jīng)營具有一定的合理性。所以,許多國家的反壟斷法都對自然壟斷予以豁免權(quán)。對于這些自然壟斷行業(yè),就世界各地的經(jīng)驗(yàn)來說,政府要對它們采取經(jīng)濟(jì)性規(guī)制,允許它們的存在,但是在定價、利潤及稅收等方面采取全民福利較大化原則的規(guī)制措施,不能允許壟斷企業(yè)肆無忌憚追求利潤。,加強(qiáng)政府監(jiān)管和社會監(jiān)督。政府監(jiān)管和社會監(jiān)督必不可少。由于壟斷行業(yè)具有控制市場、支配市場的特性,消費(fèi)者就不可能自由、自主選擇他們所提供的服務(wù)。消費(fèi)者自然成了弱勢群體,這時候就需要政府和社會對這些壟斷行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管和監(jiān)督,以此來保障消費(fèi)者權(quán)益。只有加強(qiáng)政府監(jiān)管和社會監(jiān)督,才能促使壟斷企業(yè)履行社會責(zé)任、維護(hù)消費(fèi)者利益。

(2)將國企、民企同等對待,修改和完善法律體系。民營企業(yè)近年來迅速發(fā)展,為我國國民經(jīng)濟(jì)的增長貢獻(xiàn)出巨大的力量。但是民營企業(yè)相對于國營企業(yè)的地位卻不如它對我國經(jīng)濟(jì)做出的貢獻(xiàn)那樣對等。在我國目前的法律體系中,《物權(quán)法》規(guī)定了要加強(qiáng)對國有企業(yè)和民營企業(yè)進(jìn)行的平等保護(hù)。但在《憲法》中,卻又規(guī)定了,以公有制為基礎(chǔ),多種所有制共同發(fā)展。兩者之間,相互矛盾。應(yīng)該逐步對其加以修改和完善,這也是國企改革中必要的一個步驟。

國有企業(yè)的改革過程中存在著各種各樣的問題,本文僅就其存在嚴(yán)重依賴壟斷的問題作出分析,針對這個問題,提出接下來改革路徑的思考,即更深入和徹底的市場化,引進(jìn)市場競爭機(jī)制,并重視國有企業(yè)和民營企業(yè)的平等地位,修改和完善相關(guān)的法律法規(guī),使這種平等地位能夠在實(shí)際操作中得到保障。

宏觀經(jīng)濟(jì)論文:房地產(chǎn)價格與宏觀經(jīng)濟(jì)均衡關(guān)系的計(jì)量分析

一、引言

理論研究發(fā)現(xiàn),房地產(chǎn)業(yè)和宏觀經(jīng)濟(jì)一樣,存在運(yùn)行周期,且兩者的周期密切相關(guān)。早在20世紀(jì)60年代,美國的stephen A.Pyhrr等房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)學(xué)家開始致力于西方房地產(chǎn)市場的周期研究,分別從微觀和宏觀角度探索房地產(chǎn)周期波動及其機(jī)理。為房地產(chǎn)價格研究提供了一種新思路,也在一定程度上解釋了房地產(chǎn)價格的波動規(guī)律。隨著房地產(chǎn)行業(yè)在經(jīng)濟(jì)中的地位日益彰顯,國內(nèi)學(xué)者也越發(fā)重視房地產(chǎn)價格與宏觀經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展問題。譚雪芹采用VAR模型分析認(rèn)為房地產(chǎn)銷售價格指數(shù)和國內(nèi)生產(chǎn)總值之間存在著顯著的正相關(guān)關(guān)系。賈曉惠運(yùn)用回歸分析法,發(fā)現(xiàn)上海現(xiàn)在較高的房地產(chǎn)價格基本由宏觀經(jīng)濟(jì)支撐。祁神軍則采用K線理論及工具,剖析房地產(chǎn)擴(kuò)張和收縮的周期波動機(jī)理。房地產(chǎn)周期同宏觀經(jīng)濟(jì)的波動趨勢總體一致,但房地產(chǎn)的波動幅度要大于宏觀經(jīng)濟(jì)波動幅度的。基于以上研究理論,客觀看待房價上漲現(xiàn)象,而不是批判地偏重指責(zé)原因,正確認(rèn)識房價上漲由宏觀經(jīng)濟(jì)支撐這一客觀事實(shí),才能靠攏市場經(jīng)濟(jì)的基本立場,制定出遵循供求規(guī)律的房地產(chǎn)調(diào)控政策。

二、房地產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀

1998年,國家為了刺激內(nèi)需拉動經(jīng)濟(jì),頒布實(shí)施了住房貨幣化改革,但是無形中助長了樓市的泡沫化發(fā)展。2003年以來,政府屢出重拳加以規(guī)范和調(diào)控。

但是房地產(chǎn)價格在連續(xù)嚴(yán)格調(diào)控的情況下依然只升不降,這是因?yàn)榉康禺a(chǎn)與宏觀經(jīng)濟(jì)存在著并軌運(yùn)行的特點(diǎn)。宏觀經(jīng)濟(jì)正處于上升通道,城市化和居民收入水平不斷提高,房地產(chǎn)需求持續(xù)增加。此外,經(jīng)濟(jì)上揚(yáng)帶來投資資金增加,投資熱點(diǎn)的泛地產(chǎn)業(yè)吸引大量資金流入。經(jīng)濟(jì)需求及資金力量的讓房地產(chǎn)價格維持強(qiáng)硬的上升勢頭。據(jù)《2010年全國房地產(chǎn)市場運(yùn)行情況》顯示:2010年12月份全國70個大中城市房屋銷售價格同比上漲6.4%,環(huán)比上漲0.3%。在通貨膨脹因素的影響下,2010年11月以來,一些地方高價地再度出現(xiàn),部分未實(shí)施限購的中心城市的住房交易的量價齊升,限購城市周邊地區(qū)的房價出現(xiàn)較快上漲[6]。

三、實(shí)證分析

及時,變量選取說明。綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)各方面情況,選取六個宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。其中,國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)代表經(jīng)濟(jì)發(fā)展總體情況,體現(xiàn)房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。消費(fèi)者價格指數(shù)(CPI)、進(jìn)出口商品總額(IMEX)、本期投資完成額(INV)代表消費(fèi)、出口和投資“三架馬車”的現(xiàn)實(shí)情況。財(cái)政收入(FIN)和活期存款利率(RES)一定程度上反映財(cái)政政策和貨幣政策。為了綜合反映上述六項(xiàng)指標(biāo)的有效信息,又避免數(shù)據(jù)的簡單融合失真,采用主成分分析法獲得一組綜合反映宏觀經(jīng)濟(jì)信息的新數(shù)據(jù)(MAC)。房屋銷售價格指數(shù)(HSS)最能體現(xiàn)公眾對房地產(chǎn)價格波動預(yù)期,所以選擇房屋銷售價格指數(shù)這一核心指標(biāo)來反映房地產(chǎn)價格的整體性變化。

第二,MAC與HSS的長期關(guān)系模型構(gòu)建。主成分分析從原始變量中導(dǎo)出少數(shù)幾個主分量,使它們盡可能多地保留原始變量的信息,且彼此間互不相關(guān)。在實(shí)際運(yùn)用過程中,它往往作為許多大型研究的中間步驟。運(yùn)用SPSS19.0進(jìn)行主成分分析,結(jié)果見表1:旋轉(zhuǎn)之后,主成分1(F1)解釋原始變量總方差的66.085%,主成分2(F2)解釋23.805%,兩個主成分能夠反映原始變量89.89%的信息。由于GDP、IMEX、INV和FIN對F1依賴較大,CPI和RES對F2依賴較大,明確兩個主成分的經(jīng)濟(jì)意義,F1代表經(jīng)濟(jì)增長因素,F2代表經(jīng)濟(jì)預(yù)期因素。再由F1和F2反映出的原始變量信息的占比,計(jì)算綜合宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)F(MAC): 。

平穩(wěn)序列的每個數(shù)值都從一個概率分布中隨機(jī)得到,都必須滿足以下條件:①均值 ,與時間 無關(guān)的常數(shù)②方差 ,與時間 無關(guān)的常數(shù)③協(xié)方差 ,只是與時間間隔 有關(guān),與時間 無關(guān)的常數(shù)。以Eviews6.0的ADF法檢驗(yàn)MAC和HSS的平穩(wěn)性,結(jié)果見表2:MAC和HSS的檢驗(yàn)T統(tǒng)計(jì)量值分別是2.008277和-1.910599,比顯著性水平為1%、5%和10%的臨界值都要大,不能拒絕存在單位根的原假設(shè),是非平穩(wěn)的。但是MAC和HSS經(jīng)過一次差分再進(jìn)行單位根檢驗(yàn)時拒絕存在單位根的原假設(shè)而變得平穩(wěn),即MAC和HSS是一階單整的。

協(xié)整性分析研究經(jīng)濟(jì)變量間是否存在長期均衡關(guān)系。假設(shè)X與Y存在長期均衡關(guān)系, ,若 對其均衡點(diǎn)的偏離從本質(zhì)上說是臨時性的,那么隨機(jī)干擾項(xiàng) 必須是平穩(wěn)序列。長期均衡關(guān)系使變量在某時期受到干擾的偏離能在下一期進(jìn)行調(diào)整而回到均衡狀態(tài)。為了確定HSS和MAC是否存在內(nèi)在均衡機(jī)制,采用AEG協(xié)整分析法,先得到協(xié)整回歸模型:

(96.85073) (1.014489) (10.36982) (-4.324516)

R2=0.863779 DW=2.090974

再用ADF檢驗(yàn)法對模型的殘差序列 進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn),結(jié)果見表2:檢驗(yàn)T統(tǒng)計(jì)值是-7.240618,比顯著性水平為1%、5%和10%的臨界值都小,

拒絕存在單位根的原假設(shè),即 是平穩(wěn)的。表明HSS與MAC存在著長期的協(xié)整關(guān)系,由上述線性模型表示。模型代表解釋了HSS變動的86.3779%,MAC對HSS的長期影響彈性系數(shù)為0.690982,說明上升的宏觀經(jīng)濟(jì)會帶動房地產(chǎn)銷售價格指數(shù)上漲,符合經(jīng)濟(jì)意義。

第三,誤差修正模型ECM——HSS與MAC的短期關(guān)系。協(xié)整回歸的誤差項(xiàng) 是均衡誤差,為了增強(qiáng)模型的精度,需建立短期動態(tài)模型來彌補(bǔ)長期靜態(tài)模型的不足,建立HSS與MAC的短期關(guān)系模型:

(0.390517) (1.148498) (-4.442641) (6.248139) (-3.280501)

R2=0.410643 DW=2123801

當(dāng)年的MAC對HSS的短期影響彈性系數(shù)為1.463332,大于長期系數(shù)0.69098,表明MAC對HSS的短期影響比長期影響大。而HSS的長期效應(yīng)對短期動態(tài)的修正系數(shù)為-0.455289,如果上一年的房地產(chǎn)銷售價格指數(shù)的長期均衡誤差 為負(fù),誤差修正項(xiàng)將使本年的房地產(chǎn)銷售價格指數(shù)向高方向變動;如果房地產(chǎn)銷售價格指數(shù)過快增長則可通過誤差修正項(xiàng)使其增長變慢,-0.455289說明誤差項(xiàng)對HSS的修正作用為反方向的。

通過以上的檢驗(yàn)分析,可以得到結(jié)論:房地產(chǎn)價格與宏觀經(jīng)濟(jì)存在緊密的正相關(guān)關(guān)系,并且這種關(guān)系是長期均衡的,也就是說即使在短期內(nèi)房地產(chǎn)價格的波動與宏觀經(jīng)濟(jì)波動相背離,但是在內(nèi)在均衡機(jī)制的作用下,兩者最終還是會漸漸趨于一致。這個結(jié)論解釋了近幾年房地產(chǎn)價格的持續(xù)上漲是由于宏觀經(jīng)濟(jì)的高位運(yùn)行帶動,是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然結(jié)果。

三、房地產(chǎn)價格趨勢展望

在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇放緩的環(huán)境下,2012年樓市調(diào)控效應(yīng)和地方政府債務(wù)的累積將使經(jīng)濟(jì)和物價的增速出現(xiàn)“雙降”,通貨膨脹下行趨勢確立 ,但是物價的中長期上漲壓力仍然存在。保增長,防通脹的經(jīng)濟(jì)政策仍會執(zhí)行,宏觀經(jīng)濟(jì)將會保持一個較穩(wěn)定的增長步伐。近期樓市“拐點(diǎn)”初現(xiàn),但房地產(chǎn)調(diào)控政策短期不會改變,20 12年樓市調(diào)整還將延續(xù)。[7]政策作用下,房地產(chǎn)市場開始走向分化,競爭加劇,資金風(fēng)險(xiǎn)加大,市場泡沫開始收縮,部分城市的房價面臨下降趨勢。

在宏觀經(jīng)濟(jì)上揚(yáng)帶動與房地產(chǎn)調(diào)控政策的下行抑制的共同作用下,房地產(chǎn)價格將最終表現(xiàn)為維持可控的增長勢頭。但是因?yàn)榉康禺a(chǎn)業(yè) “資金池子”的作用,加上通貨膨脹和充裕流動性的支撐,短期內(nèi)難以壓降。房價調(diào)控仍要緊抓不放,注重加快調(diào)整市場結(jié)構(gòu),提高經(jīng)濟(jì)適用房和廉租房的比重,提高供求的匹配程度。加強(qiáng)規(guī)范房產(chǎn)開發(fā)公司和中介組織的行為,建立完善的監(jiān)控制度。政策配合進(jìn)一步發(fā)揮市場淘汰機(jī)制作用,提高市場集中度。隨著泡沫經(jīng)濟(jì)不斷得到擠壓、行業(yè)競爭的加強(qiáng)、國家宏觀調(diào)控的迸一步成熟以及購買者理性的增加,我國房市未來的價格會逐漸趨于合理化,房價收入比進(jìn)入一個可維持的空間。

宏觀經(jīng)濟(jì)論文:對宏觀經(jīng)濟(jì)探究式教學(xué)的意義論述

《宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)》是普通高等學(xué)校經(jīng)濟(jì)類專業(yè)學(xué)生的必修課程,在經(jīng)濟(jì)類專業(yè)課程體系中占有舉足輕重的地位,是學(xué)習(xí)其他后續(xù)專業(yè)課程的基礎(chǔ)。以往《宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)》教學(xué)主要是以教師講解為主,這種教學(xué)方式不利于激發(fā)學(xué)生的積極性和創(chuàng)造性,難以有效培養(yǎng)學(xué)生對宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)知識的綜合運(yùn)用能力。因此,《宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)》教學(xué)不能是知識的簡單灌輸,而應(yīng)是培養(yǎng)學(xué)生掌握分析宏觀經(jīng)濟(jì)問題的方法并將其運(yùn)用到后續(xù)課程的學(xué)習(xí)中,探究式教學(xué)和學(xué)習(xí)方法是培養(yǎng)學(xué)生更好地學(xué)習(xí)和運(yùn)用宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的重要手段。

一、探究式教學(xué)

探究式教學(xué)是以探究為基礎(chǔ)的教學(xué)活動,在教師的指導(dǎo)啟發(fā)下,以學(xué)生獨(dú)立自主學(xué)習(xí)和討論為基礎(chǔ),引導(dǎo)學(xué)生以原有知識、外部世界和生活經(jīng)歷為參照對象,通過思考、觀察、實(shí)驗(yàn)、閱讀、討論等途徑去獨(dú)立探究、自主發(fā)現(xiàn)并掌握相應(yīng)的原理和規(guī)律。探究式教學(xué)以學(xué)生為教學(xué)活動的主體,以學(xué)生獨(dú)立學(xué)習(xí)和小組合作討論為手段,從學(xué)生所熟悉的現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活實(shí)際出發(fā),依據(jù)探索研究的客觀規(guī)律,培養(yǎng)學(xué)生獨(dú)立思考和探索研究的能力,調(diào)動其學(xué)習(xí)的主動性、積極性和創(chuàng)造性。

二、探究式教學(xué)中教師角色的重新定位

在探究式教學(xué)中,“以學(xué)生為主體”的目標(biāo)取向需要教師做好角色轉(zhuǎn)變,不斷加強(qiáng)教學(xué)過程的控制力。教師在探究式教學(xué)過程中,應(yīng)該有目的地將自己轉(zhuǎn)化為學(xué)生學(xué)習(xí)的協(xié)作者和促進(jìn)者。

1.學(xué)生學(xué)習(xí)動力的促進(jìn)者有參與的意愿是學(xué)生積極參與探究式教學(xué)的前提,因此,吸引學(xué)生的參與興趣要求教師必須熟練駕馭教材,把科學(xué)性與趣味性有機(jī)地結(jié)合起來。教師在探究式教學(xué)內(nèi)容安排上要盡可能選取學(xué)生感興趣的社會熱點(diǎn)問題,從而充分調(diào)動學(xué)生探究學(xué)習(xí)的主動性、積極性和創(chuàng)造性,培養(yǎng)學(xué)生參與探究新知、掌握理論的能力。教師在探究式教學(xué)活動中的職能就是組織和監(jiān)督,具體職責(zé)為合理安排探究問題、設(shè)置良好的學(xué)習(xí)情境、維持和促進(jìn)學(xué)生探究興趣等。

2.學(xué)生學(xué)習(xí)過程的協(xié)作者當(dāng)學(xué)生有了探究學(xué)習(xí)的興趣,被引導(dǎo)進(jìn)入探究學(xué)習(xí)過程后,教師的角色就轉(zhuǎn)化為學(xué)生探究學(xué)習(xí)的協(xié)作者和積極旁觀者,為學(xué)生提供必要的協(xié)助。總之,在探究式教學(xué)過程中教師不是主導(dǎo)學(xué)生的學(xué)習(xí)過程,而是放手讓學(xué)生主動探究知識形成的過程,親身體驗(yàn)學(xué)習(xí)的成功與失敗,教師成為學(xué)生的合作伙伴。

三、探究式教學(xué)的環(huán)節(jié)

現(xiàn)象觀察。教師挖掘出教材中適合進(jìn)行探究式教學(xué)的教學(xué)內(nèi)容,引導(dǎo)學(xué)生觀察與將要學(xué)習(xí)的教學(xué)內(nèi)容相關(guān)的現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象,引起學(xué)生的探究興趣。發(fā)現(xiàn)問題。引導(dǎo)學(xué)生通過對現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的觀察,發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象背后的基本規(guī)律。猜想假設(shè)。針對所觀察到的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的規(guī)律性,結(jié)合經(jīng)濟(jì)學(xué)知識,提出符合經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)和相關(guān)理論的基本假設(shè)。邏輯推理。圍繞假設(shè),通過演繹、推理等手段探究問題的答案,這是探究結(jié)論的提煉過程。得出結(jié)論。在邏輯推理基礎(chǔ)上總結(jié)探究結(jié)論,得出結(jié)論的假設(shè)猜想和推理過程并非一蹴而就,而是不斷地重復(fù)和試驗(yàn),最終獲得探究結(jié)論。結(jié)論應(yīng)用。引導(dǎo)學(xué)生運(yùn)用探究結(jié)論解釋現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象,一方面對探究結(jié)論進(jìn)行檢驗(yàn),另一方面使學(xué)生感受到探究學(xué)習(xí)的樂趣。

四、《宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)》課程的探究式教學(xué)設(shè)計(jì)

筆者以消費(fèi)理論為例,簡要說明探究式教學(xué)模式在《宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)》課程中的應(yīng)用。

1.現(xiàn)象觀察現(xiàn)象觀察是探究式教學(xué)的及時個環(huán)節(jié),也是學(xué)生探究活動的切入點(diǎn),學(xué)生只有對該經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象有切身體會才能引發(fā)探究興趣。在消費(fèi)函數(shù)理論的探究式教學(xué)中現(xiàn)象觀察設(shè)計(jì)如下:及時,要求學(xué)生寫出自己的年齡、性別、籍貫等信息;第二,寫出自己本月消費(fèi)金額與本月收入金額(假定來自家庭的生活費(fèi)為個人收入);第三,假如月收入分別增加100元、200元、300元、400元,請學(xué)生寫出不同月收入情況下的消費(fèi)金額;第四,為避免泄露隱私,要求學(xué)生以紙條的方式提交自己的答案,并標(biāo)注在黑板上供其他學(xué)生分析;第五,要求學(xué)生總結(jié)收入變動與消費(fèi)量變動之間的關(guān)系。

2.發(fā)現(xiàn)問題學(xué)生通過對提供數(shù)據(jù)進(jìn)行分析,發(fā)現(xiàn)了收入與消費(fèi)額之間的正相關(guān)關(guān)系,接下來在教師的引導(dǎo)啟發(fā)下提出問題:收入與消費(fèi)額之間為什么是正相關(guān)關(guān)系?當(dāng)收入提高以后消費(fèi)額的變動趨勢是什么?除收入以外還有其他因素會影響消費(fèi)額嗎……針對這些問題,教師鼓勵學(xué)生大膽猜想,并分小組進(jìn)行討論。通過討論,學(xué)生會發(fā)現(xiàn),除收入因素以外,年齡、性別等因素也會影響消費(fèi)額;隨著收入的提高,消費(fèi)額也逐步提高,但消費(fèi)額提高的幅度落后于收入的增加幅度。

3.猜想假設(shè)因?yàn)槭杖肱c消費(fèi)額之間的關(guān)系涉及消費(fèi)者這個復(fù)雜經(jīng)濟(jì)主體的具體行為,為避免個人差異對研究對象的干擾,教師有必要啟發(fā)學(xué)生對問題作出以下假定:消費(fèi)額的主要影響因素是收入,從而避免了其他因素對消費(fèi)的干擾。

4.邏輯推理根據(jù)上述一組經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)所總結(jié)得出的收入與消費(fèi)額的正相關(guān)關(guān)系,還不能稱之為理論。因?yàn)槲覀兯^察到的現(xiàn)象可能只是一組特殊現(xiàn)象,這是歸納法。歸納法盡管有助于我們從紛繁復(fù)雜的現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象中找出背后的規(guī)律,但若要形成經(jīng)濟(jì)理論則需進(jìn)一步用邏輯推理的方法作出證明。在這一過程中,教師應(yīng)指導(dǎo)學(xué)生用作圖、列表等方式配合邏輯推理。

5.得出結(jié)論在邏輯推理的基礎(chǔ)上總結(jié)探究結(jié)論,我們可以得出消費(fèi)理論,鼓勵學(xué)生用自己的語言總結(jié)研究結(jié)論,由教師在學(xué)生研究結(jié)論的基礎(chǔ)上給出凱恩斯的理論表述。在收入與消費(fèi)的關(guān)系方面,存在著一條基本的心理規(guī)律:在一般情況下,當(dāng)人們收入增加時,他們的消費(fèi)也會增加,但消費(fèi)的增加不如收入增加得那樣多。

6.結(jié)論應(yīng)用鼓勵學(xué)生運(yùn)用消費(fèi)理論解釋現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象,如分析一下家庭收入與支出的關(guān)系是否符合消費(fèi)理論,進(jìn)一步啟發(fā)學(xué)生探索儲蓄與收入之間的關(guān)系,為后續(xù)教學(xué)內(nèi)容作鋪墊。

五、《宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)》探究式教學(xué)效果分析

1.激發(fā)了學(xué)生的學(xué)習(xí)熱情相對以教師為中心的傳統(tǒng)教學(xué)模式而言,以學(xué)生為中心的探究式教學(xué)模式有助于學(xué)生從消極、被動地接受知識變成積極、主動地學(xué)習(xí)知識。采用探究式教學(xué),學(xué)生的主觀能動性得到了充分發(fā)揮,突出了思維活躍、勇于探索的優(yōu)點(diǎn),充分激發(fā)了學(xué)習(xí)熱情。

2.培養(yǎng)了學(xué)生的創(chuàng)新意識探究的路徑不是單一的和一成不變的,探究學(xué)習(xí)的過程也是不斷創(chuàng)新的過程。將探究式教學(xué)方法應(yīng)用到《宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)》教學(xué),能夠使學(xué)生真正理解和掌握經(jīng)濟(jì)學(xué)的思維方法,并通過探究路徑的選擇培養(yǎng)獨(dú)立思考的能力,有助于培養(yǎng)創(chuàng)新意識。

3.弘揚(yáng)了團(tuán)隊(duì)合作精神探究式學(xué)習(xí)過程需要學(xué)生獨(dú)立思考和團(tuán)隊(duì)討論的結(jié)合,分組進(jìn)行專題討論推動學(xué)生之間在思想上的相互激發(fā)和探究過程中的分工協(xié)作,從而培養(yǎng)學(xué)生的合作意識。

宏觀經(jīng)濟(jì)論文:論創(chuàng)立和完善我國宏觀經(jīng)濟(jì)法的法律體系

【內(nèi)容提要】經(jīng)濟(jì)法的體系包括宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控法和市場管理法兩大體系，是經(jīng)濟(jì)法學(xué)界比較一致的看法。隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控體系的建立，我國頒布了許多宏觀經(jīng)濟(jì)的法律、法規(guī)，對這些法律、法規(guī)的深入研究，產(chǎn)生了宏觀經(jīng)濟(jì)法。因此，經(jīng)濟(jì)法的理論也應(yīng)有所創(chuàng)新和發(fā)展。應(yīng)當(dāng)從宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)與經(jīng)濟(jì)法相結(jié)合的角度，創(chuàng)立和完善宏觀經(jīng)濟(jì)法的法律體系。這一體系包括：國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展計(jì)劃法、統(tǒng)計(jì)法、財(cái)政法、稅收法、金融調(diào)控法、投資法、產(chǎn)業(yè)政策法、價……

十一屆三中全會以來，我國改革開放取得了重大成就，經(jīng)濟(jì)體制改革的重要成果之一是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)為市場經(jīng)濟(jì)。八屆全國人大及時次會議通過了《中華人民共和國憲法修正案》，明確規(guī)定“國家實(shí)行社會主義市場經(jīng)濟(jì)。國家加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)立法、宏觀調(diào)控。”目前，我國已經(jīng)頒布大量的經(jīng)濟(jì)法律、法規(guī)，特別是宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控方面的法律、法規(guī)，我國基本上建立了宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控體系和宏觀經(jīng)濟(jì)法律體系。但是，我國經(jīng)濟(jì)體制改革還在進(jìn)一步深入，還有許多宏觀經(jīng)濟(jì)法律需要制定和完善。加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)法的研究，加快有關(guān)宏觀經(jīng)濟(jì)法律、法規(guī)的立法，創(chuàng)立和完善宏觀經(jīng)濟(jì)法律體系，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、宏觀經(jīng)濟(jì)與宏觀經(jīng)濟(jì)法的調(diào)整對象

宏觀經(jīng)濟(jì)與微觀經(jīng)濟(jì)是經(jīng)濟(jì)活動和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的兩個不同層次。宏觀經(jīng)濟(jì)是指整個國民經(jīng)濟(jì)或國民經(jīng)濟(jì)總體及其經(jīng)濟(jì)活動和運(yùn)行狀態(tài)，如總供給與總需求；國民經(jīng)濟(jì)的總值及其增長速度；國民經(jīng)濟(jì)中的主要比例關(guān)系；物價的總水平；勞動就業(yè)的總水平與失業(yè)率；貨幣發(fā)行的總規(guī)模與增長速度；進(jìn)出口貿(mào)易的總規(guī)模及其變動等[2](P.12)。

微觀經(jīng)濟(jì)是指個別企業(yè)、經(jīng)營單位及其經(jīng)濟(jì)活動，如個別企業(yè)的生產(chǎn)、供銷、個別交換的價格等。微觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行，以價格和市場信號為誘導(dǎo)，通過競爭而自行調(diào)整與平衡；而宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行，有許多市場機(jī)制的作用不能達(dá)到的領(lǐng)域，需要國家從社會的全局利益出發(fā)，運(yùn)用各種手段，進(jìn)行宏觀調(diào)節(jié)和控制[2](P.13)。

社會經(jīng)濟(jì)活動本身就是一個整體，宏觀與微觀之間，生產(chǎn)、流通、分配、交換的各個環(huán)節(jié)之間都是密切聯(lián)系在一起的。在社會主義計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變過程中，計(jì)劃和市場是兩種不同的經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)手段。在現(xiàn)代社會化商品經(jīng)濟(jì)條件下，只有合理運(yùn)用計(jì)劃與市場這兩種配置資源的經(jīng)濟(jì)手段，才能更有效地實(shí)現(xiàn)社會生產(chǎn)按比例發(fā)展。計(jì)劃與市場兩者，市場處在更基礎(chǔ)的位置，計(jì)劃則是在市場作用下發(fā)揮宏觀調(diào)節(jié)功能和微觀指導(dǎo)功能。只有將計(jì)劃和市場有機(jī)結(jié)合，才能推動我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康地發(fā)展。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)的過渡時期，國家特別需要用宏觀經(jīng)濟(jì)法律手段進(jìn)行調(diào)控。

宏觀經(jīng)濟(jì)法是指國家在調(diào)整國民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行，調(diào)節(jié)和控制宏觀經(jīng)濟(jì)活動過程中發(fā)生的社會經(jīng)濟(jì)關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。國民經(jīng)濟(jì)是指一國物質(zhì)生產(chǎn)部門和非物質(zhì)生產(chǎn)部門的總和，以及社會產(chǎn)品再生產(chǎn)、分配、交換和消費(fèi)的總過程，是一個不可分割的整體。

國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行有宏觀和微觀兩個層次。市場機(jī)制主要側(cè)重于微觀層次，直接支配企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，而調(diào)整這些活動的法律為微觀經(jīng)濟(jì)法，例如市場管理法等。宏觀經(jīng)濟(jì)法側(cè)重于宏觀層次，國家通過政府及經(jīng)濟(jì)管理機(jī)關(guān)，以市場為基礎(chǔ)，運(yùn)用計(jì)劃、財(cái)政、金融、稅收、價格、國際收支平衡等法律，調(diào)節(jié)和控制宏觀經(jīng)濟(jì)活動，而調(diào)整這些經(jīng)濟(jì)活動的法律為宏觀經(jīng)濟(jì)法。

我國尚未制定一部統(tǒng)一的宏觀經(jīng)濟(jì)法，目前，宏觀經(jīng)濟(jì)法是由許多調(diào)整宏觀經(jīng)濟(jì)關(guān)系的法律、法規(guī)及規(guī)范性文件構(gòu)成。因此，這些法律、法規(guī)規(guī)范總稱為宏觀經(jīng)濟(jì)法。

宏觀經(jīng)濟(jì)法的調(diào)整對象是宏觀調(diào)控經(jīng)濟(jì)關(guān)系和宏觀監(jiān)管經(jīng)濟(jì)關(guān)系。包括國家在調(diào)整國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，實(shí)行宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控和監(jiān)管過程中發(fā)生的國家同各級政府和各宏觀經(jīng)濟(jì)管理部門、機(jī)關(guān)之間發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系；各級政府和各部門國家宏觀經(jīng)濟(jì)管理機(jī)關(guān)之間發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系；國家宏觀經(jīng)濟(jì)管理機(jī)關(guān)同企業(yè)、事業(yè)等社會組織或公民之間在宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控和監(jiān)管過程中發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。宏觀經(jīng)濟(jì)法的功能和任務(wù)，是規(guī)范國家在宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控和監(jiān)管中各有關(guān)主體的行為，維護(hù)國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控秩序，保障國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控順利進(jìn)行和宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，保障國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、快速發(fā)展。

二、宏觀經(jīng)濟(jì)法的任務(wù)和宏觀經(jīng)濟(jì)法的特征

《中共中央關(guān)于建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制若干問題的決定》把我國宏觀調(diào)控的主要任務(wù)規(guī)定為“保持經(jīng)濟(jì)總量的基本平衡，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，引導(dǎo)國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康發(fā)展”。保持經(jīng)濟(jì)總量的基本平衡是指：保持總需求和總供給之間的大體平衡。社會總需求包括投資需求、消費(fèi)需求和出口需求；社會總供給是指一國國民生產(chǎn)總量和進(jìn)口量。使總需求和總供給在價值形態(tài)和實(shí)物形態(tài)上做到總體平衡，是保持國民經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行，避免大起大落的基本條件。結(jié)構(gòu)優(yōu)化是要求資源配置合理化。保持不同產(chǎn)業(yè)和部門通過適當(dāng)?shù)耐度氘a(chǎn)出，彼此間形成組合的比例關(guān)系，使各種資源相互作用形成合力，使資源創(chuàng)造出好的經(jīng)濟(jì)效益。以上宏觀調(diào)控的主要任務(wù)，從總量、結(jié)構(gòu)、速度和質(zhì)量方面，概括了宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的主要問題，應(yīng)該成為我國宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的主要目標(biāo)，成為我國宏觀經(jīng)濟(jì)法的立法宗旨，并在宏觀經(jīng)濟(jì)法中加以規(guī)定。

宏觀經(jīng)濟(jì)法是調(diào)整人的行為或社會關(guān)系的規(guī)范，其形式上具有規(guī)范性、一般性或概括性的特征。是由國家 制定和認(rèn)可的，具有權(quán)利、義務(wù)內(nèi)容的社會規(guī)范。宏觀經(jīng)濟(jì)法除了依靠國家強(qiáng)制力保障實(shí)施的社會規(guī)范特征外，還有本身特有的特征。包括以下幾方面的內(nèi)容：

（一）宏觀經(jīng)濟(jì)法具有宏觀性、總體性的特征

首先，從調(diào)整對象分析，宏觀經(jīng)濟(jì)法不是以個別企業(yè)或經(jīng)營單位及其相互之間所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系為調(diào)整對象，而是以整個國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中所發(fā)生的各種宏觀經(jīng)濟(jì)關(guān)系為調(diào)整對象，因此，這些經(jīng)濟(jì)關(guān)系具有宏觀性、總體性的特點(diǎn)，處于決定經(jīng)濟(jì)全局的地位。如國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展計(jì)劃的制定、執(zhí)行和檢查中所發(fā)生的社會經(jīng)濟(jì)關(guān)系；財(cái)政稅收經(jīng)濟(jì)關(guān)系；貨幣信貸經(jīng)濟(jì)關(guān)系等，都帶有關(guān)系全局的性質(zhì)。處理不好，直接影響國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會的穩(wěn)定。因此對這些關(guān)系國民經(jīng)濟(jì)全局性、總體性的社會經(jīng)濟(jì)關(guān)系的法律調(diào)整，是宏觀經(jīng)濟(jì)法的重要特征之一。

（二）宏觀經(jīng)濟(jì)法的主體一方必定是國家及其授權(quán)的宏觀經(jīng)濟(jì)管理部門包括經(jīng)濟(jì)職能部門或綜合經(jīng)濟(jì)部門

實(shí)行宏觀經(jīng)濟(jì)的管理和調(diào)控，是社會主義國家的經(jīng)濟(jì)職能，用法律手段調(diào)控國民經(jīng)濟(jì)和社會的發(fā)展，必須由國家權(quán)力機(jī)關(guān)制定相應(yīng)的法律、法規(guī)，并通過國家的有關(guān)職能部門如經(jīng)濟(jì)管理部門和經(jīng)濟(jì)部門以及社會監(jiān)督部門等互相配合，共同協(xié)作，才能貫徹實(shí)施。因此，用法律手段對國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控，政府機(jī)關(guān)必須徹底轉(zhuǎn)變職能，從過去那種單純依靠行政命令方式為主直接管理經(jīng)濟(jì)，轉(zhuǎn)到以經(jīng)濟(jì)手段、法律手段為主來間接調(diào)節(jié)和控制經(jīng)濟(jì)。實(shí)行社會主義市場經(jīng)濟(jì)對宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控主體一方，提出了更高的要求。宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控主體必須在國家法律規(guī)定的范圍內(nèi)，依法對國家的宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行管理、調(diào)節(jié)和控制。

（三）宏觀經(jīng)濟(jì)法中各主體經(jīng)濟(jì)權(quán)利與義務(wù)之間具有相對不對等性

在微觀經(jīng)濟(jì)活動中，各經(jīng)濟(jì)主體的權(quán)利與義務(wù)是對等的。商品交換是權(quán)利平等的商品生產(chǎn)者與經(jīng)營者之間的交換。他們中的任何一方也不具有對另一方的產(chǎn)品的支配權(quán)利。每個人都只能占有自己的勞動產(chǎn)品，占有別人勞動產(chǎn)品的方法，只有用自己勞動的產(chǎn)品去交換。而在宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控法律關(guān)系中卻并非如此。宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控一方擁有強(qiáng)大的國家調(diào)控力量和手段，并有法律賦予的廣泛經(jīng)濟(jì)行政權(quán)力，而受控一方則主要是承擔(dān)接受這種調(diào)控的義務(wù)。當(dāng)然，管理和調(diào)控，也要在尊重受控主體的經(jīng)營自主權(quán)的基礎(chǔ)上進(jìn)行。但雙方的權(quán)利與義務(wù)的不對等性是極其明顯的。這與民法中權(quán)利、義務(wù)相一致原則有所區(qū)別。國家通過財(cái)政、稅收政策來調(diào)節(jié)不同部門、地區(qū)和各階層之間的經(jīng)濟(jì)和利益關(guān)系時，受調(diào)節(jié)一方就只能接受這些調(diào)節(jié)措施及其所帶來的法律后果，這種權(quán)利與義務(wù)不對等性的特點(diǎn)，要求在制定宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控法律、法規(guī)時，要更加注意其科學(xué)性與可行性，更符合客觀實(shí)際，符合客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律，并充分尊重受控主體的經(jīng)營自主權(quán)，同時受控主體在法律規(guī)定的范圍內(nèi)，有接受國家宏觀調(diào)控的義務(wù)。

（四）宏觀經(jīng)濟(jì)法具有變動性

宏觀經(jīng)濟(jì)法的許多內(nèi)容和規(guī)定具有較大的變動性。這是因?yàn)閲液暧^經(jīng)濟(jì)調(diào)控的目標(biāo)、任務(wù)和所采取的手段和措施，需要根據(jù)不同時期、不同的國內(nèi)和國際經(jīng)濟(jì)、政治、社會形勢加以確定和予以調(diào)整。1998年上半年，我國宏觀經(jīng)濟(jì)政策已由調(diào)控需求轉(zhuǎn)為擴(kuò)張需求就是例證。市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家宏觀調(diào)控也是不斷變化的。以美國為例：1945年至1968年，美國政府以充分就業(yè)為宏觀調(diào)控的主要目標(biāo)；1969年至1980年美國宏觀調(diào)控政策以抑制通貨膨脹為主要目標(biāo)；采取了緊縮銀根等金融貨幣政策和法律措施；90年代以來，美國實(shí)行了抑制通貨膨脹和穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長的宏觀調(diào)控政策和法律，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)在低通貨膨脹下的持續(xù)增長。我國應(yīng)借鑒發(fā)達(dá)市場經(jīng)濟(jì)國家的經(jīng)驗(yàn)，在國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控中，對國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展計(jì)劃、宏觀經(jīng)濟(jì)政策和宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控手段的運(yùn)用，不能一成不變。宏觀經(jīng)濟(jì)法中有些主要內(nèi)容是關(guān)于國家經(jīng)濟(jì)管理體制和宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控程序方面的規(guī)定，而有些則主要是關(guān)于宏觀經(jīng)濟(jì)政策性的實(shí)體規(guī)定。以上兩方面都有一定的變動性，而后者變動性則更大。因此，宏觀經(jīng)濟(jì)法具有變動性，是宏觀經(jīng)濟(jì)法的主要特征之一。

（五）宏觀經(jīng)濟(jì)法調(diào)整方法的間接性和綜合性

宏觀經(jīng)濟(jì)法的調(diào)整方法，其特征與經(jīng)濟(jì)法的調(diào)整方法相同。由于國家調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)采用間接調(diào)控的方式，因此，宏觀經(jīng)濟(jì)法也采取間接調(diào)整的方式，通過經(jīng)濟(jì)政策和經(jīng)濟(jì)手段、經(jīng)濟(jì)杠桿的方式進(jìn)行調(diào)節(jié)。同時采用綜合的方法包括承擔(dān)行政、民事和刑事責(zé)任的方法進(jìn)行調(diào)整。行政責(zé)任例如：國家為了加強(qiáng)金融宏觀調(diào)控，直接使用了行政命令的手段，取締非法金融組織和非法金融活動，違反該行政法規(guī)，要承擔(dān)被撤職、行政處分等責(zé)任；民事責(zé)任例如：被調(diào)控主體違反宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的法律、法規(guī)，給國家和其他調(diào)控或被調(diào)控主體造成經(jīng)濟(jì)損失的，應(yīng)承擔(dān)賠償損失等民事責(zé)任；違反宏觀經(jīng)濟(jì)法律或法規(guī)，情節(jié)嚴(yán)重，構(gòu)成犯罪的，須承擔(dān)刑事責(zé)任。

三、創(chuàng)立和完善我國宏觀經(jīng)濟(jì)法的體系

（一）劃分宏觀經(jīng)濟(jì)法體系的標(biāo)準(zhǔn)

根據(jù)法律體系的一般理論，宏觀經(jīng)濟(jì)法屬于經(jīng)濟(jì)法體系中的重要部門。宏觀經(jīng)濟(jì)法具有自己的調(diào)整對象即宏觀調(diào)控經(jīng)濟(jì)關(guān)系和宏觀監(jiān)管經(jīng)濟(jì)關(guān)系。涉及到社會總供給和總需求，保持經(jīng)濟(jì)總量平衡的宏觀經(jīng)濟(jì)關(guān)系，國家在宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控過程中發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。與民法調(diào)整平等主體之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同，也與其他法調(diào)整的部分經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同。宏觀經(jīng)濟(jì)法這種特定的經(jīng)濟(jì)關(guān)系是構(gòu)成經(jīng)濟(jì)法區(qū)別于其他部門法的主要依據(jù)。我國市場經(jīng)濟(jì)的實(shí)踐證明：單純依靠市場調(diào)節(jié)，難以解決宏觀經(jīng)濟(jì)問題，必須將市場機(jī)制和法律機(jī)制相結(jié)合，國家依法對國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控，才能保持經(jīng)濟(jì)總量的基本平衡，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，引導(dǎo)國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康地發(fā)展。

宏觀經(jīng)濟(jì)法的調(diào)整方法，采取間接調(diào)整的方式。通過經(jīng)濟(jì)政策和經(jīng)濟(jì)手段、經(jīng)濟(jì)杠桿等方式進(jìn)行調(diào)節(jié)。同時采用綜合的方法包括行政、民事和刑事責(zé)任的方法進(jìn)行調(diào)整。由于宏觀經(jīng)濟(jì)法有自己的調(diào)整對象即宏觀調(diào)控經(jīng)濟(jì)關(guān)系和宏觀監(jiān)管經(jīng)濟(jì)關(guān)系，有自己的調(diào)整方法即間接的調(diào)整方法和綜合的調(diào)整方法，因此宏觀經(jīng)濟(jì)法可以構(gòu)成獨(dú)立的法的部門，形成獨(dú)立的法律體系。

（二）我國法學(xué)界有關(guān)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控法體系的學(xué)說

由于宏觀經(jīng)濟(jì)法的理論處于初創(chuàng)階段，法學(xué)界特別是經(jīng)濟(jì)法學(xué)界對宏觀經(jīng)濟(jì)法的體系進(jìn)行了熱烈的討論，引起“百家爭鳴”，出現(xiàn)了許多宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控法體系的學(xué)說，對宏觀經(jīng)濟(jì)法體系作了有益的探索。主要學(xué)說觀點(diǎn)有：

“例舉說”，顧名思義，是指以舉例的方式說明宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控法的體系。其表達(dá)方式通常表現(xiàn)為“宏觀調(diào)控法主要有（包括）……等”，還有“實(shí)踐需要說”、“成分說”、“任務(wù)說”、“范圍說”、“多種標(biāo)準(zhǔn)說”、“分層說”、“制度說”等多種學(xué)說[3](P.41-42)。

宏觀經(jīng)濟(jì)法是由豐富內(nèi)容和多種形式的法律規(guī)范構(gòu)成，它們互相關(guān)聯(lián)形成有機(jī)聯(lián)系的體系。近年來，經(jīng)濟(jì)法學(xué)界有關(guān)宏觀經(jīng)濟(jì)法的體系（一般稱宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控法體系）討論活躍，以上各種宏觀調(diào)控法的學(xué)說，在一定的歷史時期，對推動我國宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控法理論的發(fā)展，起到重要的作用，但是，以上學(xué)說還存在不足之處，例如：“例舉說”不能函蓋宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控法的全部內(nèi)容；其它學(xué)說有的將經(jīng)濟(jì)法調(diào)整的其他內(nèi)容如規(guī)范市場行為和秩序的法律也列入宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控法的范疇，如：反壟斷法等；有的將商法的內(nèi)容如 保險(xiǎn)法等，也列入宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控法的范疇，這些需要進(jìn)一步進(jìn)行研究。

（三）近年來法學(xué)界有關(guān)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控法體系的論述

近年來，經(jīng)濟(jì)法學(xué)界對宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控法的體系研究不斷深入，出現(xiàn)許多宏觀調(diào)控法體系劃分的學(xué)說，主要有：

根據(jù)宏觀調(diào)控法的調(diào)整對象和定義，我國宏觀調(diào)控法的基本內(nèi)容或體系包括以下主要法律制度：財(cái)政預(yù)算法、稅法、金融法、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與布局規(guī)劃法、固定資產(chǎn)投資法、國民經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展計(jì)劃法、經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長法和對外貿(mào)易增長法等法律制度[4](P.294-295)。

宏觀調(diào)控法的體系，主要包括以下幾方面：1.計(jì)劃、產(chǎn)業(yè)法。計(jì)劃法主要規(guī)范如何確定和實(shí)現(xiàn)國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)和重要的政策目標(biāo)；產(chǎn)業(yè)法則是為了實(shí)施國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展計(jì)劃，規(guī)范如何確定和實(shí)現(xiàn)國民經(jīng)濟(jì)各部門的政策目標(biāo)，并規(guī)定了相應(yīng)的宏觀調(diào)控手段。2.投資、金融、財(cái)政、價格法。這些法律制度重點(diǎn)規(guī)范了市場經(jīng)濟(jì)中主要的宏觀調(diào)控法律手段，即投資、金融、財(cái)政、價格手段，同時也規(guī)范了投資、金融、財(cái)政、價格方面的宏觀調(diào)控政策目標(biāo)。3.國有資產(chǎn)和自然資源管理法。這些法律制度重點(diǎn)規(guī)范了如何保障市場經(jīng)濟(jì)外部條件的政策目標(biāo)及其實(shí)施手段。4.對外貿(mào)易法。主要發(fā)展對外貿(mào)易，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的宏觀調(diào)控政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)[5](P.266)。

宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控關(guān)系包括指導(dǎo)性宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控關(guān)系和調(diào)節(jié)性宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控關(guān)系。與此相適應(yīng)，我國需要建立和完善的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控法律體系，應(yīng)由兩類規(guī)范性文件組成：其一，規(guī)范指導(dǎo)性宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控關(guān)系的法律和法規(guī)，如產(chǎn)業(yè)調(diào)節(jié)法、計(jì)劃法；其二，規(guī)范調(diào)節(jié)性宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控關(guān)系的法律、法規(guī)，如金融法、國有資產(chǎn)管理法、環(huán)境法、自然資源法、能源法、價格法等[6](P.542)。

宏觀調(diào)控法的體系從內(nèi)容構(gòu)成上看，包括了計(jì)劃法、經(jīng)濟(jì)政策法和關(guān)于各種調(diào)節(jié)手段運(yùn)用的法律。計(jì)劃法的概念有狹義、廣義之分。狹義的計(jì)劃法是指集中規(guī)定國家計(jì)劃編制和實(shí)施的指導(dǎo)思想、原則、管理體制和程序的綜合性法律規(guī)范性文件。廣義的計(jì)劃法則除前者以外，還包括其他法律法規(guī)中有關(guān)計(jì)劃的內(nèi)容、編制和實(shí)施的法律規(guī)范。

經(jīng)濟(jì)政策法，是指體現(xiàn)國家各項(xiàng)基本經(jīng)濟(jì)政策實(shí)體性內(nèi)容的各種法律規(guī)范。他們是國家宏觀調(diào)控法體系中的主體部分。經(jīng)濟(jì)政策法通常包括產(chǎn)業(yè)政策法、投資政策法、財(cái)政稅收政策法、貨幣金融政策法等等。

各種調(diào)節(jié)手段運(yùn)用的法律，主要包括稅率、利率、匯率等經(jīng)濟(jì)杠桿和其他財(cái)政、稅收、金融、信貸、價格、工資等方面政策工具及其運(yùn)用。特別是對它們的綜合運(yùn)用。這些調(diào)節(jié)手段多規(guī)定于財(cái)政法、稅法、金融法、外匯法、價格法等綜合性匯率之中，政府及其有關(guān)主管部門也頒布一些單項(xiàng)法規(guī)[7](P.353、359-361)。

根據(jù)以上經(jīng)濟(jì)法學(xué)專家學(xué)者各種宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控法體系的學(xué)說分析，我們可以發(fā)現(xiàn)，我國經(jīng)濟(jì)法學(xué)專家對宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控法體系的認(rèn)識逐步趨于一致，宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控法體系基本構(gòu)成。包括國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展計(jì)劃法、財(cái)政法（包括預(yù)算法）、金融法、稅收法、產(chǎn)業(yè)政策法、投資法、價格法、對外貿(mào)易法等。在此基礎(chǔ)上，根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的原理和宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控法的立法實(shí)踐，創(chuàng)立和完善我國宏觀經(jīng)濟(jì)法的法律體系。

（四）創(chuàng)立和完善我國宏觀經(jīng)濟(jì)法的法律體系

根據(jù)我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際情況和1993年11月14日通過的《中共中央關(guān)于建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制若干問題的決定》，我國基本上確立了宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的理論體系，包括：計(jì)劃宏觀調(diào)控、財(cái)政稅收宏觀調(diào)控、產(chǎn)業(yè)政策宏觀調(diào)控、投資宏觀調(diào)控、價格宏觀調(diào)控、國際收支宏觀調(diào)控等[8](P.47)。根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控理論體系及宏觀經(jīng)濟(jì)法的調(diào)整對象，我國宏觀經(jīng)濟(jì)法的體系主要由國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控基本法和宏觀經(jīng)濟(jì)部門法構(gòu)成。

1.國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控基本法

國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控基本法是國家對國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控最基本的法律。包括國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控基本法和國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長法。

國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控基本法的主要內(nèi)容應(yīng)包括宏觀調(diào)控的指導(dǎo)思想、目標(biāo)、原則、手段、宏觀調(diào)控主體的職責(zé)權(quán)限、宏觀調(diào)控的程序及宏觀調(diào)控的法律責(zé)任等[9]。

國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長法是調(diào)整國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中，預(yù)防和治理經(jīng)濟(jì)的非正常波動，實(shí)現(xiàn)國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和社會的持續(xù)、快速發(fā)展，進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的社會經(jīng)濟(jì)關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。我國目前正在制定國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長法。（注：1998年3月，由法學(xué)專家等組成的起草小組已經(jīng)起草出《國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長法（草案）》，正在修改之中。）國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長法包括以下內(nèi)容：總則；組織與決定；增長目標(biāo)的確定與組織協(xié)調(diào)；經(jīng)濟(jì)波動的預(yù)警與非正常經(jīng)濟(jì)波動的確定；非正常經(jīng)濟(jì)波動狀態(tài)的治理；國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長的儲備；社會參與與咨詢；法律責(zé)任等構(gòu)成。

2.宏觀經(jīng)濟(jì)部門法體系

根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)法的調(diào)整對象即宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控關(guān)系和宏觀經(jīng)濟(jì)監(jiān)管關(guān)系及宏觀經(jīng)濟(jì)法的調(diào)整方法，我國宏觀經(jīng)濟(jì)法的部門法體系應(yīng)由國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展計(jì)劃法、統(tǒng)計(jì)法、財(cái)政法、金融法、投資法、產(chǎn)業(yè)政策法、稅收法、價格法、審計(jì)法、國際收支平衡法、經(jīng)濟(jì)審判法等構(gòu)成。

(1)國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展計(jì)劃法

我國1982年的《憲法》，將“國民經(jīng)濟(jì)計(jì)劃”改為“國民經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展計(jì)劃”。國民經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展計(jì)劃是指國家對國民經(jīng)濟(jì)和社會事業(yè)發(fā)展所作出的預(yù)測及其實(shí)現(xiàn)的政策目標(biāo)，以及為實(shí)現(xiàn)政策目標(biāo)所需采取的相互協(xié)調(diào)的政策措施。是國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的手段之一。

國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展計(jì)劃法（簡稱計(jì)劃法）是調(diào)整在制定和實(shí)施國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展計(jì)劃的過程中發(fā)生的計(jì)劃社會關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。是宏觀經(jīng)濟(jì)法重要組成部分。計(jì)劃法的調(diào)整對象是在制訂和實(shí)施國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展計(jì)劃過程中發(fā)生的計(jì)劃社會關(guān)系，簡稱計(jì)劃關(guān)系。計(jì)劃關(guān)系可分為計(jì)劃實(shí)體關(guān)系和計(jì)劃程序關(guān)系。計(jì)劃實(shí)體關(guān)系包括計(jì)劃主體關(guān)系。計(jì)劃主體可分為計(jì)劃審批主體、計(jì)劃管理主體和計(jì)劃實(shí)施主體。計(jì)劃實(shí)體關(guān)系包括間接計(jì)劃關(guān)系和直接計(jì)劃關(guān)系。

計(jì)劃法的體系是指計(jì)劃法中各種計(jì)劃關(guān)系相互聯(lián)系所構(gòu)成的邏輯整體。根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展計(jì)劃的內(nèi)容以及計(jì)劃法的調(diào)整對象，我國計(jì)劃法體系的內(nèi)容為：計(jì)劃法的宗旨；計(jì)劃的性質(zhì)與任務(wù)；計(jì)劃的職能包括：預(yù)測引導(dǎo)、政策協(xié)調(diào)宏觀調(diào)控職能；計(jì)劃管理體制包括：中央和地方的計(jì)劃管理權(quán)限、計(jì)劃編制和審議；計(jì)劃宏觀調(diào)控目標(biāo)體系包括：國民經(jīng)濟(jì)增長率、貨幣供應(yīng)量、通貨膨脹率、國民收入、就業(yè)率、國際收支平衡，以及人口增長等方面的重要指標(biāo)等；宏觀調(diào)控政策體系包括財(cái)政政策、貨幣政策、投資政策、價格政策、國際收支政策、人口政策等；計(jì)劃主體的權(quán)利和義務(wù)包括：計(jì)劃管理機(jī)關(guān)的權(quán)力和義務(wù)、計(jì)劃制訂主體的權(quán)力和義務(wù)、計(jì)劃實(shí)施主體的權(quán)力和義務(wù)；計(jì)劃制訂的程序：包括計(jì)劃的預(yù)測、編制、下達(dá)、反饋、檢查和監(jiān)督；計(jì)劃的實(shí)施和協(xié)調(diào)；違反計(jì)劃法的法律責(zé)任（行政責(zé)任、經(jīng)濟(jì)責(zé)任和刑事責(zé)任）等。

(2)統(tǒng)計(jì)法

統(tǒng)計(jì)是指對與某個事物有關(guān)的數(shù)據(jù)進(jìn)行搜集、整理計(jì)算和分析等活動的總稱。統(tǒng)計(jì)數(shù)字可為宏觀調(diào)控決策提供依據(jù)。統(tǒng)計(jì)可以分為自然技術(shù)統(tǒng)計(jì)和社會經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)。統(tǒng)計(jì)法規(guī)范的統(tǒng)計(jì)活動是社會經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)。社會經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)是指對國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展情況的統(tǒng)計(jì)。

統(tǒng)計(jì)法是調(diào)整在統(tǒng)計(jì)活動中發(fā)生的統(tǒng)計(jì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。統(tǒng)計(jì)活動是指搜集、整理、分析、提供、公布、監(jiān)督和保存統(tǒng)計(jì)資料的活動。在統(tǒng)計(jì)活動中發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，簡稱統(tǒng)計(jì)關(guān)系。統(tǒng)計(jì)關(guān)系是指國家機(jī)關(guān)、 社會團(tuán)體、企業(yè)事業(yè)組織和個體工商戶等在統(tǒng)計(jì)活動中發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。統(tǒng)計(jì)關(guān)系是統(tǒng)計(jì)法的調(diào)整對象[5](P.271)。根據(jù)統(tǒng)計(jì)法的調(diào)整對象，統(tǒng)計(jì)法的體系具體內(nèi)容包括：統(tǒng)計(jì)的管理體制；統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)和統(tǒng)計(jì)人員；統(tǒng)計(jì)主體的權(quán)利和義務(wù)；統(tǒng)計(jì)調(diào)查制度；統(tǒng)計(jì)資料的管理和公布制度以及違反統(tǒng)計(jì)法的法律責(zé)任等。

(3)財(cái)政法

財(cái)政是國家參與部分產(chǎn)品和國民收入的分配和再分配所形成的一種特殊的分配關(guān)系。包括國家與各級政府之間的財(cái)政分配關(guān)系；國家通過財(cái)政收入和財(cái)政支出調(diào)節(jié)社會供給和需求的總水平，以實(shí)現(xiàn)國家的社會經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。

財(cái)政法是調(diào)整財(cái)政收支分配和財(cái)政管理活動過程中發(fā)生的財(cái)政經(jīng)濟(jì)關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。財(cái)政法是貫徹國家財(cái)政政策，調(diào)節(jié)國民收入分配的主要法律，是宏觀經(jīng)濟(jì)法的重要組成部分。財(cái)政收入是國家通過財(cái)政各環(huán)節(jié)籌集的財(cái)政資金包括預(yù)算內(nèi)收入和預(yù)算外收入。預(yù)算內(nèi)收入項(xiàng)目主要有稅收、企業(yè)收入、債務(wù)收入和其他收入。預(yù)算外收入有各項(xiàng)附加收入和其他零星雜項(xiàng)收入等。財(cái)政支出是國家為了執(zhí)行其職能，把通過財(cái)政各環(huán)節(jié)籌集起來的財(cái)政資金進(jìn)行有計(jì)劃的分配和使用。財(cái)政支出分為生產(chǎn)性支出和非生產(chǎn)性支出。國家通過財(cái)政收入和財(cái)政支出的變化來調(diào)節(jié)總需求變化的，使總需求和總供給之間的關(guān)系相適應(yīng)。

財(cái)政法的調(diào)整對象是財(cái)政經(jīng)濟(jì)關(guān)系，是在國家參與部分社會產(chǎn)品和國民收入分配和再分配的財(cái)政活動中產(chǎn)生的財(cái)政經(jīng)濟(jì)關(guān)系，包括財(cái)政管理經(jīng)濟(jì)關(guān)系；財(cái)政收支管理經(jīng)濟(jì)關(guān)系，財(cái)政監(jiān)督管理經(jīng)濟(jì)關(guān)系和財(cái)政活動程序經(jīng)濟(jì)關(guān)系。

財(cái)政法的體系是由調(diào)整各類財(cái)政經(jīng)濟(jì)關(guān)系的各種財(cái)政經(jīng)濟(jì)關(guān)系法律規(guī)范組成的統(tǒng)一的整體。根據(jù)財(cái)政法的調(diào)整對象，我國財(cái)政法的體系由財(cái)政法總則、預(yù)算法、稅收法、國債法、政府采購法、轉(zhuǎn)移支付法、財(cái)政監(jiān)督法和財(cái)政活動程序法等構(gòu)成。

財(cái)政法的總則應(yīng)規(guī)定財(cái)政法的宗旨、任務(wù)、基本原則、財(cái)政法的主體及法律地位、財(cái)政管理體制（中央財(cái)政與地方財(cái)政之間的關(guān)系）、財(cái)政法的適用范圍等。

預(yù)算法是調(diào)整國家在進(jìn)行預(yù)算資金的籌集、分配、使用和管理過程中發(fā)生的預(yù)算經(jīng)濟(jì)關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。預(yù)算法的主要內(nèi)容：預(yù)算管理權(quán)，包括：各級權(quán)利機(jī)關(guān)的預(yù)算管理職權(quán)；各級政府機(jī)關(guān)的預(yù)算管理職權(quán)；各級財(cái)政部門的預(yù)算管理權(quán)；預(yù)算收支的范圍包括：預(yù)算收入和預(yù)算支出；預(yù)算的管理程序包括：預(yù)算的編制、預(yù)算的審批、預(yù)算的執(zhí)行和調(diào)整；決算制度包括：決算草案的編制、決算草案的審批；預(yù)算與決算的監(jiān)督以及違反預(yù)算法的法律責(zé)任等。

國債法是調(diào)整在國債的發(fā)行、使用、償還和管理過程中發(fā)生的國債經(jīng)濟(jì)關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。國債法的內(nèi)容包括：國債的種類；國債的發(fā)行；國債的使用（轉(zhuǎn)讓和抵押）；國債的償還；國債的管理等。

政府采購法是指政府為了實(shí)現(xiàn)公共目的，按照法定的方式和程序進(jìn)行采購過程中發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。政府采購法應(yīng)包括：政府采購的主體；政府采購的形式；政府采購的資金來源；政府采購的范圍；違反政府采購法的法律責(zé)任等。

轉(zhuǎn)移支付法是調(diào)整在財(cái)政轉(zhuǎn)移支付的過程中發(fā)生的社會關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。轉(zhuǎn)移支付是指各級政府之間為解決財(cái)政失衡而通過一定的形式和途徑轉(zhuǎn)移財(cái)政資金的活動，是用于補(bǔ)償公共物品而提供的一種無償支出。轉(zhuǎn)移支付法律應(yīng)包括以下內(nèi)容：一般的轉(zhuǎn)移支付、專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付、特殊轉(zhuǎn)移支付和稅收返還。

財(cái)政監(jiān)督包括：立法機(jī)構(gòu)的監(jiān)督；行政機(jī)關(guān)的監(jiān)督和政府專門機(jī)構(gòu)的財(cái)政監(jiān)督。

(4)稅收法

稅收是國家為實(shí)現(xiàn)其社會公共職能，參與社會產(chǎn)品分配，依法強(qiáng)制、無償征收貨幣或?qū)嵨锏囊环N經(jīng)濟(jì)活動。稅收是國家財(cái)政收入的手段，也是國家直接掌握和調(diào)節(jié)社會再生產(chǎn)各個環(huán)節(jié)的經(jīng)濟(jì)杠桿。稅收是國家取得財(cái)政收入最主要來源。我國稅收收入占國家財(cái)政收入的90%以上。稅收在調(diào)節(jié)國家經(jīng)濟(jì)，調(diào)節(jié)收入分配，加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控中發(fā)揮著重要作用。

稅收法是調(diào)整在稅收活動中發(fā)生的社會經(jīng)濟(jì)關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。稅收法的體系是指根據(jù)稅收法的調(diào)整對象，由各種稅收法所構(gòu)成的統(tǒng)一整體。包括稅收征納體制法、稅收征納實(shí)體法、稅收征納管理法以及違反稅收法的法律責(zé)任等構(gòu)成。

稅收征納體制法是指國家稅收權(quán)力分配的法律規(guī)范的總稱。稅收體制是指劃分中央和地方國家機(jī)關(guān)在稅收方面權(quán)力和職責(zé)的各種制度。包括稅收的立法體制和稅收的征管體制；稅收征納實(shí)體法是指調(diào)整國家對稅收進(jìn)行征管的法律規(guī)范的總稱。我國稅收實(shí)體法的體系包括流轉(zhuǎn)稅法（或稱商品與勞務(wù)稅）、所得稅法、財(cái)產(chǎn)稅法、行為稅法及其他實(shí)體稅法；稅收征納管理法包括：稅收征納程序、稅款征收、稅務(wù)檢查、稅務(wù)、避免重復(fù)征稅、預(yù)防偷、逃、漏稅等；違反稅收法的法律責(zé)任包括：納稅人、扣繳義務(wù)人、稅務(wù)人員違反稅法的法律責(zé)任等。

(5)金融調(diào)控法

金融是指貨幣資金的融通。一般是指與貨幣流通和銀行信用有關(guān)的一切經(jīng)濟(jì)活動。例如：貨幣的發(fā)行、流通和回籠；存款的吸收和支付；貨款的發(fā)放與回收；票據(jù)的承兌與貼現(xiàn)；國內(nèi)、國際貨幣收支與結(jié)算；金銀、外匯的買賣；保險(xiǎn)；有價證券的發(fā)行與交易等，都屬于金融活動的范疇。在我國，財(cái)政和金融，成為國家宏觀調(diào)控的兩種有效的手段。金融的宏觀調(diào)控主要是指中國人民銀行（中央銀行）的宏觀調(diào)控。中央銀行在宏觀調(diào)控中發(fā)揮著巨大的作用。

金融法是調(diào)整金融經(jīng)濟(jì)關(guān)系的各種法律規(guī)范的總稱。金融經(jīng)濟(jì)關(guān)系分為廣義的金融經(jīng)濟(jì)關(guān)系和狹義的金融經(jīng)濟(jì)關(guān)系。廣義的金融經(jīng)濟(jì)關(guān)系包括：中央政府通過中國人民銀行對整個金融業(yè)宏觀調(diào)控經(jīng)濟(jì)關(guān)系和宏觀監(jiān)督管理經(jīng)濟(jì)關(guān)系；存款、貸款關(guān)系；結(jié)算關(guān)系；票據(jù)關(guān)系；保險(xiǎn)關(guān)系；證券關(guān)系；期貨關(guān)系；金融租賃關(guān)系；金融信托投資關(guān)系等。狹義的金融經(jīng)濟(jì)關(guān)系是指中央政府通過中國人民銀行對整個金融業(yè)宏觀調(diào)控經(jīng)濟(jì)關(guān)系和宏觀監(jiān)管經(jīng)濟(jì)關(guān)系。宏觀經(jīng)濟(jì)法體系下的金融調(diào)控法調(diào)整的是狹義上的金融經(jīng)濟(jì)關(guān)系。

金融調(diào)控法是指調(diào)整金融調(diào)控經(jīng)濟(jì)關(guān)系和金融監(jiān)管經(jīng)濟(jì)關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。金融調(diào)控經(jīng)濟(jì)關(guān)系是指國家金融主管機(jī)關(guān)憑借權(quán)力，以公權(quán)者的身份，以行政權(quán)、立法權(quán)和準(zhǔn)司法權(quán)為依據(jù)，對金融行業(yè)和金融市場進(jìn)行調(diào)節(jié)和控制。中央銀行的宏觀調(diào)控，主要以控制貨幣供應(yīng)量為主，保持幣值的穩(wěn)定。中央銀行不再對非金融機(jī)構(gòu)辦理業(yè)務(wù)，銀行業(yè)和證券業(yè)實(shí)行分業(yè)管理。中央銀行通過運(yùn)用公開市場業(yè)務(wù)再貼現(xiàn)率和法定存款準(zhǔn)備金率等經(jīng)濟(jì)手段來抽緊或放松銀根，達(dá)到宏觀調(diào)控的目的。通過在公開市場上買賣有價證券來擴(kuò)張或收縮信用，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，通過規(guī)定或改變法定存款準(zhǔn)備金率來增加或減少商業(yè)銀行交存于中央銀行的存款準(zhǔn)備金，從而控制商業(yè)銀行的信貸能力，以實(shí)現(xiàn)對貨幣供應(yīng)量的調(diào)節(jié)。金融監(jiān)管就是國家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法利用金融權(quán)力對金融機(jī)構(gòu)和金融活動實(shí)施監(jiān)督和管理。例如對金融市場的監(jiān)管和對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。

金融調(diào)控法的調(diào)整對象是金融宏觀調(diào)控關(guān)系和金融宏觀監(jiān)管關(guān)系，金融調(diào)控法的法律體系由中國人民銀行法（中央銀行法）、政策性銀行法和貨幣法三大部分構(gòu)成。金融調(diào)控法中的中央銀行法是金融調(diào)控法體系的核心，中央銀行法主要規(guī)定中央銀行的性質(zhì)、地位、職責(zé)、機(jī)構(gòu)、貨幣政策、業(yè)務(wù)操作、金融監(jiān)管、 財(cái)務(wù)會計(jì)及違反中央銀行法的法律責(zé)任等；政策性銀行法包括調(diào)整中國國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的法律規(guī)范，是金融調(diào)控法體系的補(bǔ)充部分，貨幣法包括通貨法、外匯管理法、金銀管理法，也是金融調(diào)控法體系的組成部分。金融法中的商業(yè)銀行法、票據(jù)法、保險(xiǎn)法、證券法、非銀行金融機(jī)構(gòu)法不屬于金融調(diào)控法的范疇，應(yīng)劃歸微觀經(jīng)濟(jì)法中市場主體管理法和市場交易管理法調(diào)整。

(6)投資法

投資是指投資主體為了擴(kuò)大再生產(chǎn)投入貨幣或其他資源，并將其轉(zhuǎn)化為固定資產(chǎn)或金融資產(chǎn)的活動。投資主體分為政府、企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織和公民個人和外商。投資活動可以分為直接投資和間接投資。直接投資是指投資者將資金直接投入工程項(xiàng)目，形成固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)的活動。固定資產(chǎn)投資包括基本建設(shè)投資和更新改造投資。基本建設(shè)投資是指投入新建、擴(kuò)建、改建與恢復(fù)方面的生產(chǎn)性和非生產(chǎn)性固定資產(chǎn)投資。基本建設(shè)投資主要用于以外延為主的固定資產(chǎn)再生產(chǎn)；更新改造投資是指用于對現(xiàn)有國家資產(chǎn)進(jìn)行更新的技術(shù)改造投資。更新改造投資是實(shí)現(xiàn)以內(nèi)涵為主的擴(kuò)大再生產(chǎn)的投資方式。間接投資是指通過購買股票、債券等有價證券形成的證券金融資產(chǎn)的投資活動。間接投資是金融法的調(diào)整對象，直接投資是投資法的調(diào)整對象。

投資法是指調(diào)整國家綜合運(yùn)用各種手段，對投資主體的直接投資活動進(jìn)行宏觀調(diào)控和規(guī)范投資過程中發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。根據(jù)投資法的調(diào)整對象，投資法的法律體系包括：國家對投資宏觀調(diào)控的目的；投資主體的法律制度；投資范圍的法律規(guī)范；投資方向的法律調(diào)整；國家投資管理制度；投資結(jié)構(gòu)、布局的調(diào)控；投資資金管理，投資風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制度；違反投資法的法律責(zé)任；風(fēng)險(xiǎn)投資法等。

(7)產(chǎn)業(yè)政策法

產(chǎn)業(yè)政策是宏觀經(jīng)濟(jì)政策的重要組成部分。它是對于一定時期產(chǎn)業(yè)組織和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化趨勢的預(yù)測和發(fā)展目標(biāo)的設(shè)立，同時規(guī)定各個產(chǎn)業(yè)部門在社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位和作用，并提出實(shí)現(xiàn)發(fā)展目標(biāo)的政策措施，在國民經(jīng)濟(jì)宏觀管理由直接調(diào)控轉(zhuǎn)向間接調(diào)控的情況下，產(chǎn)業(yè)政策正成為指導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和結(jié)構(gòu)調(diào)整的主要手段。它是政府將宏觀管理深入到社會再生產(chǎn)過程中間，根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在要求，對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)組織變化進(jìn)行定向干預(yù)，從而達(dá)到各個產(chǎn)業(yè)部門的均衡與發(fā)展[11](P.64)。

產(chǎn)業(yè)政策法是調(diào)整國家產(chǎn)業(yè)政策制定和實(shí)施過程中發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。國家通過產(chǎn)業(yè)政策的宏觀調(diào)控，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化，促進(jìn)資源合理配置。我國產(chǎn)業(yè)政策法的體系主要內(nèi)容應(yīng)包括：綜合性產(chǎn)業(yè)政策法、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)法、產(chǎn)業(yè)組織法和產(chǎn)業(yè)技術(shù)法構(gòu)成。

綜合性產(chǎn)業(yè)政策法是指體現(xiàn)某一時期產(chǎn)業(yè)發(fā)展的較為的國家產(chǎn)業(yè)政策的法律規(guī)范。主要體現(xiàn)在1994年國務(wù)院頒布的綜合性產(chǎn)業(yè)政策法規(guī)《90年代國家產(chǎn)業(yè)政策綱要》以及相配套的《當(dāng)前國家重點(diǎn)鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品和技術(shù)目標(biāo)》等。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策法是根據(jù)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展計(jì)劃，就一定時期內(nèi)國家總的優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的政策即產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策進(jìn)行立法。以上作為中央和各級地方政府貫徹國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策的依據(jù)[5](P.281)。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)法包括基本法律和行政性法規(guī)。我國已經(jīng)有了一些基本的法律，例如：農(nóng)業(yè)法、鐵路法、航空法、建筑法等。行政性法規(guī)包括支柱產(chǎn)業(yè)，機(jī)械、電子、石油化工、汽車制造和建造業(yè)的法規(guī)，例如《汽車產(chǎn)業(yè)政策》等；短線產(chǎn)業(yè)及基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，以電力工業(yè)為中心的能源工業(yè)，以鋼鐵、鋁、基本化工原料為主的原材料工業(yè)，交通運(yùn)輸特別是鐵路與通信業(yè)以及水利產(chǎn)業(yè)的法規(guī)，例如《水利產(chǎn)業(yè)政策》等；第三產(chǎn)業(yè)的立法，例如金融保險(xiǎn)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)產(chǎn)業(yè)、飲食服務(wù)業(yè)、旅游產(chǎn)業(yè)的立法以及調(diào)整和援助衰退產(chǎn)業(yè)制度，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化的其他相關(guān)的立法。

產(chǎn)業(yè)組織政策法是指在市場經(jīng)濟(jì)條件下，調(diào)整同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)的組織形態(tài)、各企業(yè)間相互關(guān)系及產(chǎn)業(yè)組織合理化的法律規(guī)范的總稱。根據(jù)《90年代國家產(chǎn)業(yè)政策綱要》中規(guī)定，我國產(chǎn)業(yè)組織的政策目標(biāo)是：促進(jìn)企業(yè)合理競爭，促進(jìn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和專業(yè)化協(xié)作；規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益顯著的企業(yè)，應(yīng)該形成以少數(shù)大企業(yè)集團(tuán)為主體的市場結(jié)構(gòu)；對其他產(chǎn)業(yè)，形成大、中、小企業(yè)合理分工或者大、中、小型企業(yè)分布和企業(yè)數(shù)目較多的市場結(jié)構(gòu)。為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，我國頒布了有關(guān)企業(yè)組織聯(lián)合的行政性法規(guī)、企業(yè)兼并的法規(guī)、外資并購、外商投資產(chǎn)業(yè)政策法規(guī)及企業(yè)集團(tuán)的法規(guī)，適當(dāng)保護(hù)中小企業(yè)政策法律正在制定之中。

產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策法是調(diào)整科學(xué)技術(shù)的研究、開發(fā)、應(yīng)用、引進(jìn)、促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，提高整個產(chǎn)業(yè)的技術(shù)水平的法律規(guī)范的總稱。產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策法包括《科技進(jìn)步法》、產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新法、產(chǎn)業(yè)技術(shù)保護(hù)法、知識經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)業(yè)技術(shù)、信息技術(shù)促進(jìn)法、產(chǎn)業(yè)技術(shù)引進(jìn)法等法律制度。我國產(chǎn)業(yè)政策的法律較薄弱，今后需要大力加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)政策的立法。

(8)價格法

價格是商品價值的貨幣表現(xiàn)。它反映一定的社會生產(chǎn)關(guān)系，主要表現(xiàn)為商品生產(chǎn)經(jīng)營者、消費(fèi)者及政府之間的社會經(jīng)濟(jì)關(guān)系。

價格法是指調(diào)整價格關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。價格關(guān)系是指與價格的宏觀調(diào)控、價格的制定、價格的運(yùn)行以及價格的監(jiān)督過程中發(fā)生的各種社會經(jīng)濟(jì)關(guān)系。價格法的調(diào)整對象是以上各種社會經(jīng)濟(jì)關(guān)系。

根據(jù)價格法的調(diào)整對象，價格法的法律體系包括：價格總水平的宏觀調(diào)控；價格管理體制；經(jīng)營者的價格行為；政府的定價行為；價格的監(jiān)督檢查；違反價格法的法律責(zé)任等。

(9)審計(jì)法

審計(jì)是指審計(jì)機(jī)關(guān)依法對被審計(jì)單位的會計(jì)憑證、財(cái)政收支、財(cái)務(wù)收支、資產(chǎn)及其有關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動的真實(shí)、合法和效益進(jìn)行審查、評估的一種經(jīng)濟(jì)監(jiān)督行為。審計(jì)已成為國家從宏觀上管理監(jiān)督國民經(jīng)濟(jì)活動的重要手段。

審計(jì)法的體系應(yīng)包括：審計(jì)法的原則即依法審計(jì)、獨(dú)立審計(jì)、客觀公正、強(qiáng)制性及保守秘密原則；國家審計(jì)機(jī)關(guān)包括：審計(jì)機(jī)關(guān)的職責(zé)和權(quán)限，國家審計(jì)人員的權(quán)利和義務(wù)；審計(jì)監(jiān)督法律制度包括：對國家機(jī)關(guān)財(cái)政收支審計(jì)，對金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)收支審計(jì)，對行政事業(yè)單位財(cái)政收支審計(jì)；對國有企業(yè)的審計(jì)包括：國有資產(chǎn)占控股地位或主導(dǎo)地位的企業(yè)的審計(jì)，國家投資建設(shè)項(xiàng)目的審計(jì)；對外資的審計(jì)包括：對國際組織的援助、貸款項(xiàng)目的財(cái)務(wù)收支審計(jì)，對外國政府援助、貸 款項(xiàng)目的收支的審計(jì)；另外還有對社會公共資金的審計(jì)；專項(xiàng)調(diào)查的審計(jì)及企業(yè)內(nèi)部審計(jì)制度。審計(jì)程序法律制度包括：審計(jì)的準(zhǔn)備和審計(jì)的實(shí)施；違反審計(jì)法的法律責(zé)任包括：被審計(jì)單位及人員違反審計(jì)法的法律責(zé)任，審計(jì)機(jī)關(guān)及審計(jì)人員違反審計(jì)法的法律責(zé)任等。

(10)國際收支平衡法

國際收支是指一國在某一特定時期內(nèi)同其他國家之間進(jìn)行國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易、投資等活動發(fā)生的各種經(jīng)濟(jì)收入和支出的總和。國際收支平衡是指一國國際收入和國際支出大體相抵均衡，國際收入略大于國際支出。國際收支平衡是一國經(jīng)濟(jì)總量平衡的組成部分，對保持社會總需求和總供給之間的大體平衡，保持國民經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行，避免經(jīng)濟(jì)大起大落具有重要意義。因此，西方發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟(jì)國家將國際收支平衡作為宏觀調(diào)控目標(biāo)之一。

國際收支平衡法是調(diào)整國際收支平衡經(jīng)濟(jì)關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。國際收支平衡經(jīng)濟(jì)關(guān)系是指我國在涉外經(jīng)濟(jì)交往過程中形成的國際收入和國際支出相平衡的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。包括對外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)關(guān)系、外商投資經(jīng)濟(jì)關(guān)系、海外投資經(jīng)濟(jì)關(guān)系、外匯管理關(guān)系、外債管理關(guān)系等。與此相適應(yīng)的國際收支平衡法的體系包括對外貿(mào)易法、外商投資法、海外投資法、外匯管理法、外債管理法等。

對外貿(mào)易法是調(diào)整貨物進(jìn)出口、技術(shù)進(jìn)出口和國際服務(wù)貿(mào)易過程中發(fā)生的對外貿(mào)易關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。包括對外貿(mào)易法的原則、對外貿(mào)易經(jīng)營者、服務(wù)出口與技術(shù)進(jìn)出口、國際服務(wù)貿(mào)易、對外貿(mào)易秩序、對外貿(mào)易促進(jìn)以及違反對外貿(mào)易法的法律責(zé)任。還涉及進(jìn)出口許可證管理、進(jìn)出口配額管理、非關(guān)稅鼓勵措施、反傾銷反補(bǔ)貼、保障措施等。

外商投資法。外商直接投資與國際收支有密切的關(guān)系，在有貿(mào)易持續(xù)逆差的情況下，通過資本凈流入來糾正貿(mào)易收支失衡和彌補(bǔ)外匯儲備不足，從而維持國際收支的平衡。因此，外商投資法在國際收支平衡法中具有重要作用。外商投資法包括中外合資經(jīng)營企業(yè)法、中外合作經(jīng)營企業(yè)法、外資企業(yè)法、關(guān)于以BOT方式吸收外商投資法、境外進(jìn)行項(xiàng)目融資管理法等。

海外投資法。包括加強(qiáng)海外投資項(xiàng)目管理法、境外投資財(cái)務(wù)管理法、境外投資外匯管理法、鼓勵企業(yè)開展境外帶料加工裝配業(yè)務(wù)法等。

外匯管制法。包括外匯賬戶管理，結(jié)匯、售匯及付匯管理、經(jīng)常項(xiàng)目外匯管理，資本項(xiàng)目外匯管理和外匯（轉(zhuǎn)）貸款登記管理法等。

外債管理法。包括境內(nèi)機(jī)構(gòu)借用國際商業(yè)貸款管理法、境內(nèi)機(jī)構(gòu)在境外發(fā)行債券的管理法、外債統(tǒng)計(jì)監(jiān)測法、外債登記法、對外擔(dān)保法等。

(11)經(jīng)濟(jì)審判法

經(jīng)濟(jì)審判法是國家審判機(jī)關(guān)在履行審判職能過程中發(fā)生的經(jīng)濟(jì)審判關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。人民法院通過經(jīng)濟(jì)審判活動，保障宏觀經(jīng)濟(jì)法律、法規(guī)的貫徹實(shí)施；通過審理重大經(jīng)濟(jì)糾紛，處罰違反宏觀經(jīng)濟(jì)法律、法規(guī)的行為，保障國家宏觀經(jīng)濟(jì)活動順利進(jìn)行。

經(jīng)濟(jì)審判法的體系包括我國審判制度的改革、經(jīng)濟(jì)審判組織的設(shè)置和職權(quán)、經(jīng)濟(jì)審判的管轄及收案范圍、經(jīng)濟(jì)審判的監(jiān)督（人大監(jiān)督、審判監(jiān)督程序、人民法院內(nèi)部監(jiān)督、檢察院的監(jiān)督、再審程序的監(jiān)督）、違反經(jīng)濟(jì)審判法的法律責(zé)任等。

以上11個方面的法律，構(gòu)成宏觀經(jīng)濟(jì)法的法律體系。這些法律相互聯(lián)系又相互統(tǒng)一，其特征都與國家進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控密切相關(guān)，屬于宏觀經(jīng)濟(jì)法范疇，統(tǒng)一于宏觀經(jīng)濟(jì)法的調(diào)整對象之內(nèi)。值得提出的是，目前，宏觀經(jīng)濟(jì)法的體系處于初創(chuàng)時期，隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入，我國宏觀經(jīng)濟(jì)法律不斷制定，國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控能力將得到加強(qiáng)，宏觀經(jīng)濟(jì)法的體系雖會有所變動，但將得到不斷充實(shí)和完善。一個完整的宏觀經(jīng)濟(jì)法的體系將屹立于中國經(jīng)濟(jì)法體系之中。

宏觀經(jīng)濟(jì)論文:投資、周期波動與制度性緊縮效應(yīng)——當(dāng)前中國宏觀經(jīng)濟(jì)分析

一、引言

1998年中國國內(nèi)生產(chǎn)總值增長7.8%，基本上達(dá)到政府預(yù)定的目標(biāo)，為實(shí)施擴(kuò)張性政策作了好詮釋。但從時間序列看，這是自1992年以來第六個下降年頭，1999年預(yù)測GDP增長7%，意味著下降之勢將持續(xù)下去。縱觀1998年，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的基本特征是：財(cái)政擴(kuò)張，貨幣供應(yīng)和資本市場跟進(jìn)遲滯；國有部門投資大幅增長，民間投資未相應(yīng)跟進(jìn)；消費(fèi)增長平緩，失業(yè)增加和物價下滑無改善的跡象；人民幣匯率固定不變，出口嚴(yán)重下滑，外資增速下降。

1998年，中國調(diào)整宏觀經(jīng)濟(jì)政策，采取強(qiáng)有力的擴(kuò)張性措施，實(shí)行財(cái)政政策和貨幣政策雙擴(kuò)張。這是改革以來政策力度最強(qiáng)的一次。然而，擴(kuò)張效果并沒有預(yù)期的那樣成功，這就表明，經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張和收縮的權(quán)力已不操在政府手里。那么，什么原因影響了政策效應(yīng)，是政策工具性原因，還是制度上的原因？

在中國的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，國有投資的擴(kuò)張與收縮一直是經(jīng)濟(jì)周期波動的直接原因。在傳統(tǒng)體制下，統(tǒng)收統(tǒng)支的集權(quán)式資源配置方式，表現(xiàn)為國家通過財(cái)政撥款給國有企業(yè)進(jìn)行投資，直接決定著經(jīng)濟(jì)的波動，人稱為“計(jì)劃周期”。隨著“分灶吃飯”體制的實(shí)施，地方行政性分權(quán)的發(fā)展，形成中央、地方財(cái)政和國有企業(yè)共同分擔(dān)國家投資的格局，但國有企業(yè)仍是國家（包括中央和地方政府）投資的主要承擔(dān)者，國有投資仍是建設(shè)性投資的主體。不過，行政性分權(quán)改變了經(jīng)濟(jì)波動的微觀基礎(chǔ)，投資的每一次擴(kuò)張和收縮，不再由中央計(jì)劃者單獨(dú)決定，而是由地方政府和國有企業(yè)共同決定，形成了投資的“倒逼機(jī)制”。1988年的經(jīng)濟(jì)過熱主要是由于地方政府過度的投資擴(kuò)張，80年代后期到90年代中期，隨著國家財(cái)力的削弱，國有企業(yè)的投資擴(kuò)張主要依賴銀行融資，中國經(jīng)濟(jì)從“計(jì)劃-財(cái)政主導(dǎo)”進(jìn)入“銀行融資推進(jìn)”的發(fā)展階段。這時，銀行對國有企業(yè)的貸款約束依然很軟，經(jīng)濟(jì)的周期波動仍以國有部門的啟動為先導(dǎo)。同時，市場化使非國有部門迅速發(fā)展，而非國有部門對市場的反應(yīng)比較敏感。1993年7月開始的經(jīng)濟(jì)調(diào)整，從緊縮國有投資入手，通過拉高利率抑制非國有投資，實(shí)現(xiàn)了“軟著陸”。間接控制似乎取得了決定性的勝利。

1997年，亞洲金融危機(jī)暴發(fā)，國際經(jīng)貿(mào)形勢驟變，“兩頭在外”的戰(zhàn)略和出口推動的模式受到嚴(yán)重挑戰(zhàn)。為了重振內(nèi)需，政府再次運(yùn)用擴(kuò)張國有投資的方式拉動經(jīng)濟(jì)，但效果遞減，特別是民間投資沒有跟進(jìn)，增長的下滑不可避免。形勢的變化使得國家再次把財(cái)政擴(kuò)張和與增加國有投資推向政策操作的前沿，因此，投資再次成為宏觀分析關(guān)注的中心。本文將從這個角度重新審視投資、經(jīng)濟(jì)周期波動和體制變革三者的關(guān)聯(lián)，探尋在市場化的今天，阻滯經(jīng)濟(jì)增長的原因何在，進(jìn)而說明目前情況下，可供選擇的宏觀政策組合的條件和方向。

二、投資與經(jīng)濟(jì)周期波動

2-1 景氣循環(huán)：國有投資拉動和非國有投資跟進(jìn)

投資引起國民生產(chǎn)總值的波動，二者呈現(xiàn)出非常強(qiáng)的正相關(guān)性。我們用1979-1997年實(shí)際投資增長與GNP實(shí)際增長作相關(guān)分析，相關(guān)系數(shù)高達(dá)79.5%，即GNP實(shí)際增長波動的79.5%可以通過投資來解釋。名義投資與名義GNP更是高度相關(guān)的，相關(guān)系數(shù)達(dá)到99％，投資與經(jīng)濟(jì)增長的波動基本上是一致的。

由于數(shù)據(jù)的限制，我們只能比較80年代后期和90年代中期經(jīng)濟(jì)波動中國有和非國有投資的作用（見表1）。1988年是中國經(jīng)濟(jì)增長的轉(zhuǎn)折年，有人認(rèn)為這是中國農(nóng)村持續(xù)發(fā)展推動時代的轉(zhuǎn)折，也有人認(rèn)為是貨幣化收益的轉(zhuǎn)折(張杰，1997)。在這之前，中國經(jīng)濟(jì)保持著兩位數(shù)的高增長和較低的通貨膨脹率，從1988年開始，情況發(fā)生了變化。由于需求過旺，價格改革預(yù)期加強(qiáng)，當(dāng)年通貨膨脹及時次達(dá)到兩位數(shù)，國家開始采取緊縮政策，國有投資率先回落，其增長速度低于非國有部門；到1989年，非國有投資出現(xiàn)改革以來及時次回落，回落速度超過國有部門，表明非國有部門對市場反應(yīng)更為敏感，預(yù)期不好就會直接減少投資。1991年下半年，國家重新啟動經(jīng)濟(jì)，國有投資率先啟動，非國有投資存在著滯后反應(yīng)；到1992年，國有投資仍在大幅增長，增長率比非國有部門高10個百分點(diǎn)。由于市場預(yù)期的拉動，1993年非國有投資大幅增長，增長率高達(dá)到72%。是年7月，國家通過減少國有投資開始宏觀緊縮，國有投資增速明顯回落，但經(jīng)濟(jì)景氣還未結(jié)束，非國有投資依然較為旺盛。隨著國有投資的一步步收縮，引致了非國有部門的收縮，當(dāng)經(jīng)濟(jì)景氣預(yù)期結(jié)束時，非國有投資比國有投資的下降還快，到1997年非國有投資的增長已低于國有投資。

從上述兩次經(jīng)濟(jì)波動看，經(jīng)濟(jì)增長達(dá)到9%以后，非國有投資的增長開始超過國有投資；當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長低于9%，非國有投資的增長就要低于國有投資。9%的GDP增長率似乎成為了經(jīng)濟(jì)景氣的判斷值。這恰與改革以來中國經(jīng)濟(jì)的自然增長率(左大培，1998)相符合。據(jù)世界銀行計(jì)算，從1979-1995年，中國潛在的經(jīng)濟(jì)增長力為9.1%，其中46%來自資源的重新配置，是制度改革的結(jié)果(世界銀行，1998)。從增長指標(biāo)看，9%是目前中國經(jīng)濟(jì)景氣循環(huán)的界限，但從深層次看，經(jīng)濟(jì)增長達(dá)到9%以上都有巨大的制度變革發(fā)生。80年代的改革實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的高增長，1989年以后，體制收縮，經(jīng)濟(jì)景氣降至9%以下。1992年鄧小平南巡，市場化改革加快，帶來了經(jīng)濟(jì)景氣預(yù)期的上升，經(jīng)濟(jì)增長再次達(dá)到和超過潛在生產(chǎn)能力。如果缺少制度變革，中國的潛在經(jīng)濟(jì)增長率大致在5%的水平。可見，中國市場化的空間還很大，增長的潛力也很大。

在兩次經(jīng)濟(jì)景氣循環(huán)中，國有投資起著經(jīng)濟(jì)啟動和收縮的先導(dǎo)作用。當(dāng)國有投資確實(shí)啟動了經(jīng)濟(jì)景氣時，非國有投資才會跟進(jìn)；當(dāng)國有投資收縮結(jié)束了景氣時，非國有投資才會快速退出。國有投資是國家宏觀政策的操作和控制杠桿，非國有投資基本上是隨市場景氣循環(huán)的變動而進(jìn)退的。1998年國家再次啟動國有投資，但到目前還沒有成功地剌激起經(jīng)濟(jì)景氣，或者說，在制度上還沒有創(chuàng)造出非國有部門預(yù)期的發(fā)展空間，非國有投資的跟進(jìn)是困難的。

表1

資料來源：根據(jù)《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》（1998）有關(guān)資料計(jì)算。

2-2 ，國有部門失衡：資金供給穩(wěn)定和產(chǎn)出份額下降

如前所述，國有投資是影響中國經(jīng)濟(jì)波動的主要因素，是固定資產(chǎn)投資的主力軍。然而，中國市場化改革的最主要特征是非國有經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，國有經(jīng)濟(jì)的份額不斷下降，但投融資體制和銀行改革相應(yīng)滯后，資金供給與產(chǎn)出份額的變動是不對稱的。從表2可以看出，在第二、三產(chǎn)業(yè)國內(nèi)生產(chǎn)總值中，國有部門產(chǎn)出的份額快速下降，從1985年的69%下降到1997年的38%，但國有部門融資在總?cè)谫Y中的比重下降有限，同期從66%下降到52%，1998年國家增大國有投資，其比重還會上升。與此相適應(yīng)，在用銀行貸款進(jìn)行的固定資產(chǎn)投資中，國有部門所占的比重分別為72%和62%。國有部門產(chǎn)出份額下降的同時，資金供給份額雖有下降， 但與產(chǎn)出份額的下降不成比例。與此相對照，非國有部門的產(chǎn)出份額已占2/3，而得到的資金供給，特別是銀行資金僅占1/3。

中國四大國有銀行沒有及時調(diào)整自己的服務(wù)對象，沒有改變自己的資金供給渠道。從國際經(jīng)驗(yàn)看，由于市場信息的不對稱等原因，一般只有大企業(yè)能從資本市場中融資，如在股票市場上發(fā)行股票和企業(yè)債券，中小企業(yè)基本與此無緣。除內(nèi)源資金外，大量中小企業(yè)的外源資金主要依賴銀行貸款。即使資本市場最發(fā)達(dá)的美國，企業(yè)外源資金的供給也主要來自銀行，中小企業(yè)更是如此。中國是一個高儲蓄國家，大規(guī)模利用貸款解決企業(yè)的外源資金無疑是正確的，問題在于，信貸資金過于集中在國有企業(yè)，特別是大型國有企業(yè)，而銀行無法將資金貸放給非國有企業(yè)，特別是中小非國有企業(yè)。就使得產(chǎn)出與信貸相脫離。

表2 國有固定資產(chǎn)投資與國有產(chǎn)出份額的變化 (%)

注：(1)由于固定資產(chǎn)總投資基本上是用于第二、第三產(chǎn)業(yè)，因此表中只列出了第二、三產(chǎn)業(yè)國內(nèi)生產(chǎn)總值中國有部門的比例；(2)在第二產(chǎn)業(yè)中，國有部門所占比例是根據(jù)國有工業(yè)和建筑業(yè)總產(chǎn)值的比例分割的，這會低估國有部門，但趨勢可信；(3)第三產(chǎn)業(yè)的情況比較復(fù)雜，1985年主要根據(jù)批發(fā)、零售和餐飲業(yè)中國有部門的比重分割，當(dāng)時非國有的交通運(yùn)輸和社會服務(wù)比重較小，我們作了估計(jì)修正。(4)從 1991年開始，國家公布了第三產(chǎn)業(yè)的增加值。本表列出1997年的估計(jì)值，分部門估算的依據(jù)為：批發(fā)、零售和餐飲業(yè)非國有占80%，個人服務(wù)，公路交通中客、貨運(yùn)為80%，金融服務(wù)為10%。可以說國有比重略微高估，因?yàn)樵谶@一時期，很多領(lǐng)域已經(jīng)開放，如通訊中的尋呼機(jī)市場等等。

2-3，制度性“軟約束”和特殊“安全”準(zhǔn)則：投資資金供求與效率脫節(jié)

在市場經(jīng)濟(jì)條件下，資金跟著投資預(yù)期收益走。企業(yè)效率高、預(yù)期收益高，還款的保障就大，就易于獲得資金，企業(yè)也愿意擴(kuò)大投資；反之，預(yù)期報(bào)酬低、風(fēng)險(xiǎn)高，企業(yè)就難于得到資金，其資金需求也較謹(jǐn)慎。但在市場化轉(zhuǎn)型過程中，中國尚未形成投資供求的市場機(jī)制。國有部門預(yù)期收益低，產(chǎn)出份額連年下降，競爭力衰退，但資金需求依然旺盛，資金供給也相對容易，資金并沒有從這個部門中撤出多少。主要原因在于現(xiàn)行體制中存在著一種“保護(hù)”國有企業(yè)的制度性導(dǎo)向，隨之而來的是體制性“軟預(yù)算”機(jī)制和特殊的“安全”準(zhǔn)則。

“軟預(yù)算”有兩類：一類是體制性的，一類是非體制性的（平新喬，1998）。中國經(jīng)濟(jì)中的“軟預(yù)算”基本上是體制性的，它來源于集中計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下政府和國有企業(yè)的特殊產(chǎn)權(quán)關(guān)系，改革的推進(jìn)改變了它的實(shí)現(xiàn)方式，從主要通過財(cái)政渠道變成銀行渠道，同時逐漸硬化了銀行的貸款約束。但在國家財(cái)政、國有銀行和國有企業(yè)三位一體尚未根本改變以前，不可能結(jié)束銀企之間在資金鏈條上的體制性“軟預(yù)算”約束狀態(tài)，而在地方政府的干預(yù)下，地方金融機(jī)構(gòu)與城市集體和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)之間也存在著“軟預(yù)算”約束，只是資金量供給量相應(yīng)較小。只要銀企之間存在著體制性“軟預(yù)算”關(guān)系，企業(yè)就會表現(xiàn)出對資金旺盛的需求。在資金供給方面，銀行必須考慮貸款的安全性，但在國有部門內(nèi)部的循環(huán)中卻形成了一種特殊的“安全”準(zhǔn)則，由于銀行是國有的，它承擔(dān)著國家政策導(dǎo)向性目標(biāo)，支持國有企業(yè)是其義不容辭的責(zé)任，這方面出了問題可以向國家要政策進(jìn)行沖抵，而對非國有企業(yè)貸款的失敗卻難辭其究。這就是所謂“肉爛在鍋里”的機(jī)制。這種體制性“軟預(yù)算”和特殊的“安全”準(zhǔn)則導(dǎo)致了國有部門投資資金的無限供給，一方面不以市場準(zhǔn)則看待資金的價格，即使在高負(fù)債比例下，國有企業(yè)仍可不考慮負(fù)債成本，在能爭到投資時，依然去大規(guī)模的投資；另一方面，銀行也不斷向無效率和競爭力的國有企業(yè)注入信貸資金，而置效率、預(yù)期回報(bào)、競爭力、資產(chǎn)負(fù)債于不顧的。(張春霖，1997；張杰，1998)。

投資對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)可分為供給效應(yīng)和需求效應(yīng)。從供給效應(yīng)看，主要體現(xiàn)為提高有效供給，現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)強(qiáng)調(diào)投資供給對長期增長的貢獻(xiàn)含義，認(rèn)為技術(shù)變革、人力資本等提高有效供給的效應(yīng)決定著經(jīng)濟(jì)周期的波動。克魯格曼關(guān)于東亞無奇跡的判斷，就是從供給效應(yīng)的分析得出的。從需求效應(yīng)看，投資本身就會產(chǎn)生需求，宏觀分析中通常將投資的需求效應(yīng)列為對當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)，一般忽略投資的供給效應(yīng)。從本質(zhì)上說，投資的供給效應(yīng)才是最為本質(zhì)的，如果投資不能產(chǎn)生有效供給，其需求效應(yīng)是不能持久的。最無效益的投資也會產(chǎn)生需求效應(yīng)，但其結(jié)果只會導(dǎo)致需求虛增和投資壞賬引起的負(fù)債。

投資供求只有與效率相結(jié)合，才能形成良性循環(huán)。中國國有部門的投資供求則將效率準(zhǔn)則排斥在外，大量資金流向無效率和低效率的企業(yè)，形成了企業(yè)的高負(fù)債和銀行的壞賬。盡管中國的儲蓄率很高，可供資金很多，但是，由于特殊體制導(dǎo)致了投資供給和產(chǎn)出的不對稱性，大量資金流向國有部門，而非國有部門又極缺資金，于是，自籌和外資就成為彌補(bǔ)資金缺口的重要來源。1997年非國有部門自籌資金占其總?cè)谫Y的58.9%，外資占17%，而運(yùn)用的銀行資金不足1/4。可見，體制性束縛造成了投資供給和需求、產(chǎn)出和效率的嚴(yán)重失衡。

三、投資與“宏觀負(fù)債”

國有部門吸收了大量銀行貸款，在競爭力和效率不斷下降的情況下，引發(fā)了企業(yè)的高額微觀負(fù)債，又由于企業(yè)的國有性質(zhì)和特殊的運(yùn)營機(jī)制，再透過國有銀行轉(zhuǎn)化成政府的“宏觀負(fù)債”。這是解析當(dāng)前中國宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的關(guān)鍵。

改革是需要花費(fèi)成本的。按照成本補(bǔ)償?shù)姆绞剑袊母锟煞譃閮蓚€階段。80年代是財(cái)政補(bǔ)貼的改革階段，政府放權(quán)讓利，國有企業(yè)發(fā)展很快，微觀負(fù)債較低，宏觀負(fù)債主要表現(xiàn)在財(cái)政赤字上。隨著國家財(cái)力的相對下降以及財(cái)政補(bǔ)貼越來越大，最終不堪重負(fù)，遂讓位于金融補(bǔ)貼的改革。由于市場環(huán)境的變化，非國有企業(yè)迅速崛起，與國有企業(yè)競爭，國有企業(yè)產(chǎn)出份額下降，負(fù)債比例越來越高，虧損增加，還債能力下降，微觀問題傳遞和集中到宏觀運(yùn)行上來。

1980年，國有企業(yè)的負(fù)債率為18.7%，到1994年，對12.39萬戶國有企業(yè)(含商業(yè)、金融業(yè))清產(chǎn)核資，資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)75.05%，若扣除實(shí)際損失掛賬，則高達(dá)83.3%(吳曉靈、謝平1997)。據(jù)計(jì)算，1997年國有工業(yè)企業(yè)平均負(fù)債率為65.17%。不論那個數(shù)據(jù)，都表明國有企業(yè)負(fù)債水平很高。問題的關(guān)鍵在于國有企業(yè)的競爭力下降，不僅表現(xiàn)在產(chǎn)出份額的急劇下降上，更表現(xiàn)在其虧損與利潤的反向變化上。1995年二者基本相等，1997年虧損比利潤高出將近1倍，國有企業(yè)幾乎不可能通過增長來彌補(bǔ)虧損，基本上喪失了償債能力。

國有部門喪失盈利能力后，通過破產(chǎn)程序，其高負(fù)債直接表現(xiàn)為國有銀行的壞賬。據(jù)工商銀行調(diào)查，1989－1996年，共受理破產(chǎn)案8138件，其中后兩年為5128件，占總受理數(shù)的63%；破產(chǎn)加速后，銀行的損失率為85.1%。另據(jù)經(jīng)貿(mào)委對東北80家破產(chǎn)企業(yè)的調(diào)查，平均債務(wù)清償率僅為0.41%(工商銀行企業(yè)破產(chǎn)調(diào)查課題組，1997)。國有企業(yè)破產(chǎn)直接引致國有商業(yè)銀行壞賬，而破產(chǎn)又與國有企業(yè)喪失盈利能力高度相關(guān)。以此推斷，1997、1998的情況將更為嚴(yán)重。為了彌補(bǔ)銀行的壞賬損失，國家通過增發(fā)特別國債補(bǔ)充國有銀行的資本金，同時又要承擔(dān)國有企業(yè)負(fù)債導(dǎo)致的國有銀行的壞賬損失，國家成為潛在債務(wù)的最終承擔(dān)者。這就是國有企業(yè)微觀負(fù)債引發(fā)政府宏觀負(fù)債的機(jī)制。

國家財(cái)政連年入不敷出，導(dǎo)致了不斷擴(kuò)大國債發(fā)行，國債比例日益提高；為了加快發(fā)展，國家鼓勵利用外資，外債總額也不斷提高；如果加上象廣信之類的金融機(jī)構(gòu)為地方發(fā)展進(jìn)行的對外 負(fù)債，90年代以后，國家在宏觀上的廣義負(fù)債直線上升。如果再把國家與國有企業(yè)的隱含合約（如養(yǎng)老等社會保障功能）所負(fù)債務(wù)包括在內(nèi)，國家的廣義負(fù)債已經(jīng)非常高了（見表3）。

表3：中國政府廣義負(fù)債占GNP的比例%

注：本表計(jì)算方法參閱了樊綱主編，《中國宏觀經(jīng)濟(jì)分析》，1998年第11期。

廣義負(fù)債：*此系1997年數(shù)據(jù)；**在金融機(jī)構(gòu)總貸款余額中，不良貸款占25%，其中15%通過破產(chǎn)有可能收回，其他則需要由國家最終償付。

資料來源：《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》，1998。

1998、1999年實(shí)施財(cái)政擴(kuò)張政策，增大國債發(fā)行，又因經(jīng)濟(jì)增長趨緩，企業(yè)還債能力下降，銀行壞賬可能加大，宏觀負(fù)債比例將進(jìn)一步提高，今年底，政府的廣義負(fù)債可能達(dá)到50%。問題的嚴(yán)重性還在于，政府財(cái)政已經(jīng)捉襟見肘，喪失了通過財(cái)政收入，特別是中央收入償債的能力，基本上是借新還舊。

如果說國家正式的負(fù)債比例還不算高，國債和外債余額占GDP的比重都在安全線以內(nèi)，還有進(jìn)一步擴(kuò)大的空間。但其擴(kuò)大的目標(biāo)已經(jīng)變成了三個，一是借新還舊；二是變暗為明，比如，發(fā)行特別國債充實(shí)國有銀行資本金，償還城鎮(zhèn)職工退休金和社會保障福利欠帳；三是支持財(cái)政的正常與非正常支出。

由于無效投資的長期累積引致宏觀上的廣義負(fù)債，在正常收入無法償付的情況下，只能發(fā)新債彌補(bǔ)。這將對未來的發(fā)展帶來很大的壓力。雖然1998年國家充實(shí)了國有銀行的資本金，但就現(xiàn)在的情況看，很可能又低于8%，而且隨著增長放慢加劇了企業(yè)效益下降，壞賬又要吞嗜現(xiàn)有的資本金。今年銀行的收息率非常低，且隨著經(jīng)濟(jì)下滑還會降低，國有銀行的壞賬必將從暗到明累及財(cái)政，由潛在負(fù)債變?yōu)楣_負(fù)債。這是目前中國宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行不可避免的結(jié)果。

四、工具性擴(kuò)張和體制性收縮

為了抵御東南亞金融危機(jī)，1998年改行擴(kuò)張政策，啟動國內(nèi)需求，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)回升。這是非常正確的。但是，由于政府宏觀負(fù)債的增長和長期累積的問題需要解決，出于防范風(fēng)險(xiǎn)的考慮，在體制上又采取了一些集中化和行政性的安排和舉措，形成了宏觀政策的工具性擴(kuò)張和體制性收縮并存的格局，一方面在很大程度上抵消了政策的擴(kuò)張效應(yīng)，另一方面，也造成了一些新的扭曲。雖然一些體制上的收縮是不得不采取的措施，但是，如果沒有新的制度創(chuàng)新相配合，體制性收縮的負(fù)效應(yīng)就顯得格外突出。

4-1， 政策工具性擴(kuò)張的效應(yīng)

1998年貨幣和財(cái)政雙擴(kuò)張，著力點(diǎn)放在拉動投資上。擴(kuò)張的方式是，一、降低利率、壓縮超額準(zhǔn)備，擴(kuò)大貨幣供給；二、發(fā)行國債，用于投資基礎(chǔ)設(shè)施，加大退稅力度，促進(jìn)出口等；三、財(cái)政貨幣相互配合，用銀行信貸配套資金支持財(cái)政增加支出，用發(fā)行特別國債彌補(bǔ)銀行資本金，提高銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力，促進(jìn)放款增加。此外，還有一些相互抵消的政策，共同構(gòu)成政策擴(kuò)張的綜合效應(yīng)。

4-1-1，財(cái)政政策效應(yīng)

財(cái)政政策包括支出政策和收入政策，從支出政策看，是一個積極的擴(kuò)張性政策，國家通過發(fā)行國債和適當(dāng)?shù)呢?cái)政赤字以增加財(cái)政支出。但從收入政策看，又具有明顯的收縮性質(zhì)，表現(xiàn)為稅收增收1000億，以彌補(bǔ)財(cái)政的虧空。

財(cái)政擴(kuò)張支出，重點(diǎn)在增加基礎(chǔ)設(shè)施投資，一是為了避免重復(fù)建設(shè)，提高未來的有效供給；二是為了通過投資需求拉動，直接為經(jīng)濟(jì)增長作出貢獻(xiàn)。但也存在著擠出效應(yīng)，主要是財(cái)政擴(kuò)張支出時，項(xiàng)目準(zhǔn)備不足，出現(xiàn)了搶項(xiàng)目的狀況，擠出了一部分外資準(zhǔn)備投資的項(xiàng)目和地方政府準(zhǔn)備自籌修建的項(xiàng)目。這方面已有不少報(bào)道，但抵出效應(yīng)的大小無法估計(jì)。另一個問題是，基礎(chǔ)設(shè)施投資的帶動鏈條較短，帶動效應(yīng)較小，加之這次多是一些大項(xiàng)目，勞動密集型工程很少，投資通過就業(yè)帶動的乘數(shù)效應(yīng)比較低。此外，現(xiàn)行投資體制無法保障投資效率，未來的投資回報(bào)很成問題，投資帶來的新壞賬仍是一大潛在威脅。

從收入效應(yīng)看，1998年財(cái)政實(shí)際收入比上年增長15.9%，增收1003.36億。從歷史角度看，增長速度和增收數(shù)量并不太多，但與今年經(jīng)濟(jì)增長速度相比，則高了不少。財(cái)政收入的增加主要來自稅收的增收，征稅量的加大意味著實(shí)際稅率的提高，它直接降低了財(cái)政支出擴(kuò)張的政策效用。更為重要的是，財(cái)政稅收的增長主要來自較有活力的企業(yè)，這會降低這些企業(yè)的活力，而支出又用于基礎(chǔ)設(shè)施等長期的低回報(bào)項(xiàng)目，配置效率是比較低的（張曙光、張平，1999）。

應(yīng)當(dāng)指出，從一年期看，財(cái)政工具的擴(kuò)張對需求的拉動是明顯的。實(shí)施財(cái)政擴(kuò)張后，國有投資明顯回升，9月份高達(dá)33.8%，直接拉動了工業(yè)增加值的增長。

4-1-2，貨幣擴(kuò)張性政策

貨幣政策擴(kuò)張主要表現(xiàn)為降低利率和加大貸款力度。從理論上看，貨幣政策的傳導(dǎo)途徑有：降低利率，引致自主投資增長；利率降低導(dǎo)致匯率變動，引致出口增長；利率降低導(dǎo)致股票價格上升，通過股票市場的“財(cái)富效應(yīng)”拉動需求，起到利率杠桿的作用，托賓的q理論描述了這一過程；信貸觀點(diǎn)認(rèn)為，貸款規(guī)模的擴(kuò)張，可得信貸較多，小企業(yè)可獲得更多的資金，消費(fèi)者可擴(kuò)張消費(fèi)信貸；利率降低使消費(fèi)者愿意多消費(fèi)，少儲蓄，可增加耐用消費(fèi)品支出。

從中國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行實(shí)際看，上述效應(yīng)是不足的。及時，降低利率沒有引致民間投資的增加；第二，國家保障匯率不貶值，出口效應(yīng)沒有；第三，降低利率未能刺激起股市，利率的杠桿效應(yīng)不足；第四，由于貸款主要為國有企業(yè)服務(wù)，盡管可貸資金充足，但中小企業(yè)得益不多，消費(fèi)信貸剛剛起步，雖有進(jìn)展，但遠(yuǎn)未達(dá)到預(yù)期；第五，降低利率，本應(yīng)抑制儲蓄，擴(kuò)大耐用消費(fèi)品的支出，但儲蓄快速增長，抑制儲蓄，刺激消費(fèi)的作用不大，耐用消費(fèi)品支出也較平穩(wěn)。

總之，中國貨幣政策基本上仍采取傳統(tǒng)的方式，配合國債向國有企業(yè)注入，而其靈活的各類杠桿作用收效不大，核心的問題是體制。

4-2，體制性收縮效應(yīng)

4-2-1，概念界定

在本文的討論中，體制收縮和體制性收縮效應(yīng)是兩個既有聯(lián)系又有區(qū)別的概念。前者與體制復(fù)歸和體制后退同義，是就體制本身的變動而言；后者是指體制變動對經(jīng)濟(jì)增長的影響。由于體制變動既可向前推進(jìn)，即市場化，也可向后復(fù)歸，即逆市場化；而每一種變動既可能產(chǎn)生促進(jìn)經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張的效應(yīng)，也可能產(chǎn)生拉動經(jīng)濟(jì)收縮的效應(yīng)。于是，就形成四種情況：（1）市場化的擴(kuò)張效應(yīng)，如土地制度改革，從無價變有價，低價變高價；（2）市場化的收縮效應(yīng)，如貸款約束的增強(qiáng)；（3）逆市場化的擴(kuò)張效應(yīng)，如軟化預(yù)算約束，敝開貸款；（4）逆市場化的收縮效應(yīng)，如關(guān)閉產(chǎn)權(quán)交易市場。與體制不變下的政策效應(yīng)不同，這種效應(yīng)來自體制，并通過微觀主體的行為選擇而實(shí)現(xiàn)，故稱體制性效應(yīng)。因此，體制性收縮效應(yīng)既包括體制推進(jìn)的收縮效應(yīng)，也包括體制后退的收縮效應(yīng)。

在中國經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行中，關(guān)于體制改革向前推進(jìn)的效應(yīng)，我們已在《大調(diào)整：一個共同的主題和必然的選擇》（1998）中作過分析，一方面認(rèn)為，市場化的發(fā)展是加速經(jīng)濟(jì)增長的巨大動力，使中國告別了短缺；另一方面也指出，它改變了中國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的制度環(huán)境，使之面臨著需求制約，開始步入商業(yè)周期，從而產(chǎn)生體制性緊縮效應(yīng)，使得中國宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和調(diào)節(jié)的重點(diǎn)從防“過熱”變成防“過冷”。這就削弱了傳統(tǒng)的政策擴(kuò)張方式作用的基礎(chǔ)。而這正是我們追求和期待的，不看到這一點(diǎn)，對中國經(jīng)濟(jì)的分析和判斷就會出現(xiàn)偏差。鑒于前文已有討論，本文將考察體制性收縮效應(yīng)的另一方面，即體制后退的緊縮效應(yīng)。

4-2-2，體制收縮的表現(xiàn)

中國經(jīng)濟(jì)的市場化進(jìn)程并不是直線推進(jìn)的，而是有曲折，有反復(fù)，隨著形勢的變化，這種曲折和反復(fù)有時還相當(dāng)明顯，與此相應(yīng)，體制上的收縮也相當(dāng)普遍。目前的情況就是如此。概括起來，主要表現(xiàn)在以下三個方面。

及時，金融體制和金融監(jiān)管的集中趨向。

中國正處在市場化的變革之中，改革金融體制，逐步推進(jìn)金融的自由化是題中應(yīng)有之義。但金融改革也許是經(jīng)濟(jì)改革中最困難的問題，特別是放權(quán)讓利使財(cái)政大大削弱以后，金融就成為政府控制經(jīng)濟(jì)活動的主要工具。從根本上說，市場化和自由化可使私人部門登上金融活動的舞臺，成為投融資的主體，從而分 散國家風(fēng)險(xiǎn)，有利于金融穩(wěn)定。但市場化和自由化本身又是一個充滿風(fēng)險(xiǎn)的過程，特別是在當(dāng)前的環(huán)境下，一方面，亞洲金融危機(jī)的持續(xù)和國內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)的積累，使得加強(qiáng)金融監(jiān)管，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)，另一方面，連續(xù)數(shù)年的經(jīng)濟(jì)下滑，又使啟動和擴(kuò)張經(jīng)濟(jì)成為政策的目標(biāo)；一方面，增長和就業(yè)的壓力要求實(shí)施政策性擴(kuò)張，另一方面，對市場風(fēng)險(xiǎn)和失控的過份擔(dān)心以及對行政控制的過份依戀，往往成為體制收縮和改革逆轉(zhuǎn)的依據(jù)。二者之間雖有一致之處，但把握和處理好并非易事。

中國的金融改革有了很大的進(jìn)步，特別是在組織機(jī)構(gòu)方面，基本上建立了以中央銀行為主體，包括中央和地方國有商業(yè)銀行以及非銀行金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)的金融組織體系，但在運(yùn)作方式和監(jiān)管方式上，采取的主要是傳統(tǒng)的集中領(lǐng)導(dǎo)和統(tǒng)一管理，金融發(fā)展出現(xiàn)了某些縱向一體化的傾向。貸款權(quán)的上收，城市合作銀行的合并，關(guān)閉產(chǎn)權(quán)交易中心，取消場外交易，以及擬議中的農(nóng)村合作基金的撤并等，均是如此。這本身就不符合金融服務(wù)體系多元化、多層次的要求，其結(jié)果不是分散和化解風(fēng)險(xiǎn)，而是使風(fēng)險(xiǎn)在金融系統(tǒng)聚集和積累。

當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)啟動主要依靠間接融資，依靠中央銀行的貨幣創(chuàng)造和商業(yè)銀行的貸款擴(kuò)張，依靠增發(fā)國債擴(kuò)張政策性銀行的貸款規(guī)模，但由于體制上的收縮和限制，貨幣供應(yīng)并未相應(yīng)跟進(jìn)，金融增長與投資擴(kuò)張不能同步。主要是一些限制性安排和歧視性政策仍在繼續(xù)和強(qiáng)化。這集中反映在民間金融的發(fā)展上。改革使非國有經(jīng)濟(jì)有很大發(fā)展，但民間金融仍處于非法地位，非國有經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)缺乏相應(yīng)的融資渠道。盡管央行提出了扶植中小企業(yè)的政策，并在各大商業(yè)銀行成立中小企業(yè)信貸部，但大銀行對中小企業(yè)的貸款成本很高，這一政策無法實(shí)施。不僅如此，隨著金融風(fēng)險(xiǎn)的增大和金融監(jiān)管的加強(qiáng)，存款向工農(nóng)中建四大國有銀行轉(zhuǎn)移和集中，銀行業(yè)的壟斷有加強(qiáng)之勢。特別是這次經(jīng)濟(jì)啟動具有結(jié)構(gòu)性擴(kuò)張的性質(zhì)，使非國有部門和中小企業(yè)面臨著更緊的金融環(huán)境。

改革以來，中國建立和發(fā)展了非銀行金融機(jī)構(gòu)，開放了資本市場，發(fā)展了直接融資。特別是在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)啟動中，財(cái)政面臨稅收收入制約，銀行面臨不良資產(chǎn)制約，擴(kuò)張能力有限，正是發(fā)展資本市場的好時機(jī)。但我們在主要依靠間接融資的同時，對資本市場的發(fā)展采取了一些限制措施，經(jīng)營資本市場業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)缺乏金融創(chuàng)新的動力，貨幣市場和資本市場缺乏連通的渠道。企業(yè)負(fù)債率高，債券融資受到制約；國有股和國有法人股不能上市，股權(quán)投資和股票市場的發(fā)展也多方受阻；再加上行政切塊分配上市指標(biāo)，包裝上市，一些上市公司質(zhì)量不高，很多證券公司不良資產(chǎn)很大，更限制了直接融資的發(fā)展。1998年資本市場的規(guī)模雖有發(fā)展，但總籌資額、總交易額和股價指數(shù)均比上年下降。直接融資的規(guī)模是縮小的。儲蓄壓在銀行，投資選擇的風(fēng)險(xiǎn)集中在銀行身上；政府舉債投資，風(fēng)險(xiǎn)集中在官員的選擇上。這就會增大國家的宏觀負(fù)債。

在面臨金融風(fēng)險(xiǎn)的情況下，加強(qiáng)金融監(jiān)管十分重要。中國的金融監(jiān)管在市場化改革中也確有進(jìn)步。最近，一些金融機(jī)構(gòu)的清盤和倒閉就是證明。這是消除銀行和國有大公司壞帳和嚴(yán)重負(fù)債的重要一環(huán)。清盤方式也有改進(jìn)，國家放棄了大包大攬的方式，不僅只對儲戶負(fù)責(zé)，分級清理，而且確定了“誰的孩子誰來抱”的原則。但有些做法也值得考慮。金融監(jiān)管過程本身就是不同主體間的博弈，目前主要是中央政府與地方政府和其他主體間的博弈。如果不著眼于信用基礎(chǔ)的建立，從制度上加以推進(jìn)，而是簡單地依靠行政操作，就會發(fā)生扭曲。行政操作往往難于分辯公司資產(chǎn)質(zhì)量的好壞和等級，關(guān)掉或撤并的可能是資產(chǎn)質(zhì)量相對較好的公司；中央政府下令關(guān)閉地方的金融機(jī)構(gòu)，地方借機(jī)把風(fēng)險(xiǎn)推給中央。至于上市指標(biāo)的行政切塊分配和關(guān)閉產(chǎn)權(quán)交易中心等，都有悖于市場原則。是誰賦予了這樣做的權(quán)利，是依據(jù)哪一部法律的哪條哪款。如果說，過去燒毀地契，取消定息，是撕毀契約和破壞信用，那么，今天的作法仍在用行政手段取代和否定契約和信用。加強(qiáng)監(jiān)管固然重要，建立信用才是根本。

第二，一些行業(yè)和部門的壟斷趨勢。

中國傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)是一種國家壟斷和政府控制的經(jīng)濟(jì)，整個經(jīng)濟(jì)改革就是不斷打破國家壟斷，放松政府管制的過程，也就是推進(jìn)市場化和發(fā)展競爭的過程。改革成就的取得和增長奇跡的實(shí)現(xiàn)都與此密切相關(guān)。但打破壟斷和放松管制，不僅意味著政府從一些領(lǐng)域撤出，而且意味著行政直接控制的弱化，于是，在面臨風(fēng)險(xiǎn)增大和經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張的情況下，是按照市場化方向運(yùn)用政府力量，還是重建國家壟斷和政府管制，就成為關(guān)鍵性的選擇。由于長期計(jì)劃控制思想的影響，一些人相信政府甚于相信市場；由于被改革者自行設(shè)計(jì)，限制和阻礙競爭對手進(jìn)入，維持和重建壟斷地位就是最有利的。然而，強(qiáng)化政府控制和壟斷的結(jié)果，不僅會削弱市場的創(chuàng)新和活力，而且也使風(fēng)險(xiǎn)在國家身上重新聚集。

在農(nóng)村改革過程中，首先通過聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制，放棄了國家對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的直接控制，但農(nóng)產(chǎn)品購銷體制的市場化卻反反復(fù)復(fù)，進(jìn)一步退兩步，現(xiàn)在仍基本上處在國家的壟斷和控制之下。1993年改革之后，隨著個別地方出現(xiàn)的搶購現(xiàn)象，國家恢復(fù)了對糧食和棉花購銷的管制，私商被禁絕和取締，糧食部門和供銷社壟斷了糧食和棉花的經(jīng)營。本來，糧食豐收，價格下跌，糧食歉收，糧價上漲，亦屬正常，我們卻與市場對著干；本想用國家控制解決糧食經(jīng)營中的虧損掛帳，化解部分政府負(fù)債，但結(jié)果是，壟斷利潤落在壟斷經(jīng)營者的手里，國家吃了虧，宏觀負(fù)債增大，農(nóng)民也沒有得到實(shí)惠，糧商和農(nóng)民的銷售合作發(fā)展不起來，農(nóng)產(chǎn)品購銷體制的市場化陷在了泥壇里。近50年來我國因糧食問題引發(fā)的經(jīng)濟(jì)波動，與糧食生產(chǎn)無關(guān)，均由糧食流通問題造成（溫鐵軍，1999）。

在國內(nèi)市場方面，由于一些部門產(chǎn)能過剩，產(chǎn)品積壓，出現(xiàn)了一些價格的競爭戰(zhàn)。這也是一件很正常事情。雖然這種競爭在某種程度上相當(dāng)殘酷，但它會促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中、技術(shù)進(jìn)步、質(zhì)量提高和服務(wù)改善，否則，我們永遠(yuǎn)無法取得產(chǎn)業(yè)的進(jìn)步，事實(shí)上，冰箱、彩電等家電行業(yè)的案例已經(jīng)充分證明了這一點(diǎn)（劉世錦、江小涓，1996）。然而，一些部門不是促進(jìn)和發(fā)展競爭，制止不正當(dāng)競爭，而是搞什么行業(yè)自律價格，實(shí)際上是通過價格卡特爾來消除競爭。這不僅有悖于市場化改革的方向，而且直接阻礙著產(chǎn)業(yè)的提升和結(jié)構(gòu)的調(diào)整。此外，在要素市場方面，強(qiáng)制企業(yè)建立再就業(yè)服務(wù)中心，也是一種逆市場化的選擇。

在第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方面，我們實(shí)施的國家壟斷還相當(dāng)嚴(yán)重。教育就是突出的一例。大學(xué)基本上是官辦的，民辦大學(xué)廖廖；而官辦大學(xué)的自主權(quán)也很小，就是招生數(shù)量、畢業(yè)證的發(fā)放，學(xué)校都不能作主，而由教育部直接控制和掌握。這樣，大學(xué)教育怎么能發(fā)展，教育質(zhì)量怎么提高？這不僅影響到當(dāng)前經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張，特別是擴(kuò)大消費(fèi)需求政策的效應(yīng)，而且會阻礙經(jīng)濟(jì)的長期發(fā)展。

第三，行政控制和直接管理的強(qiáng)化。

改革以來，政企分離是討論最多、也是最 難解決的問題。這方面取得了一些成績，如最近軍隊(duì)、政法部門與所辦企業(yè)的脫鉤就是突出一例，但總的來看，仍然是進(jìn)進(jìn)退退、搖搖擺擺。通過市場化的辦法，逐步建立一套相互制衡和自我約束機(jī)制，再輔助之以外部監(jiān)督，才是根本出路，而我們卻習(xí)慣于行政控制和直接管理。其實(shí)，行政控制不僅是一個無窮的系列，永遠(yuǎn)解決不了監(jiān)督者的監(jiān)督問題，而且再完善的行政規(guī)章都有漏洞，都會有人去鉆。對行政控制和直接管理的迷信，是建立在人人一心為公的虛假假定基礎(chǔ)之上的人治模式，是與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)管理的性質(zhì)相悖的。不走出這個誤區(qū)，現(xiàn)代企業(yè)和現(xiàn)代企業(yè)制度只能是寫在紙上、講在口上的東西，宏觀調(diào)節(jié)方式的轉(zhuǎn)變是難以進(jìn)行和完成的。

在黨政部門，黨管干部是需要的和有用的，但把它推廣到企業(yè)中去就有問題了，黨的部門和人事部門既無能力，也無辦法考核和監(jiān)督企業(yè)的經(jīng)營者，不解決這個問題，我們的企業(yè)永遠(yuǎn)擺脫不了行政控制，也產(chǎn)生不了真正的企業(yè)家。最近，我們成立了很多工作委員會，如金融工委，企業(yè)工委，證券工委，并向一些大企業(yè)派出了督察特派員。如果這是為了在國有經(jīng)濟(jì)收縮時保護(hù)國有資產(chǎn)的安全，那可能是需要的和有用的，但是，作為加強(qiáng)行政控制和集中管理的一種辦法，則可能是弊大于利，有可能為企業(yè)改革設(shè)置新的障礙。

4-2-3，體制性收縮效應(yīng)

在中國目前的情況下，我們既要啟動經(jīng)濟(jì)，加快調(diào)整，以促進(jìn)發(fā)展，又要防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，確保經(jīng)濟(jì)和社會穩(wěn)定。從以上的分析可以看出，政策工具上的擴(kuò)張與體制變革上的收縮，已經(jīng)成為目前中國經(jīng)濟(jì)生活中一個十分明顯而又影響深遠(yuǎn)的矛盾現(xiàn)象。體制上的收縮必然會產(chǎn)生一系列消極的宏觀效應(yīng)：一是使得政策工具上的擴(kuò)張起不到應(yīng)有的作用，盡管政策力度不小，但擴(kuò)張效應(yīng)不大，經(jīng)濟(jì)啟動依然乏力，能否持續(xù)尚未解決；二是體制上的收縮雖然抑制了某些已經(jīng)暴露出來的微觀負(fù)債和金融風(fēng)險(xiǎn)，但卻增大了宏觀負(fù)債，加速了風(fēng)險(xiǎn)的聚集和集中；三是削弱了市場競爭，降低了經(jīng)濟(jì)的活力和效率，也就降低了清償負(fù)債和化解風(fēng)險(xiǎn)的能力；四是形成了新的既得利益者，造成了新的體制性扭曲，增大了市場化進(jìn)程和市場制度運(yùn)作的障礙。

需要特別指出的是，體制性效應(yīng)在很大程度上是與乘數(shù)相對應(yīng)的，是通過市場化程度及其效率并借助于貨幣乘數(shù)和投資乘數(shù)實(shí)現(xiàn)的。市場化程度高，乘數(shù)就大，市場也更有效率；反之，加強(qiáng)對資源的政府控制和國家壟斷，就會侵害市場及其效率，降低乘數(shù)作用，產(chǎn)生體制性收縮效應(yīng)。

五、 從發(fā)展和改革的角度理解宏觀經(jīng)濟(jì)政策組合

中國是一個發(fā)展中和變革中的大國，發(fā)展是硬道理，體制是關(guān)節(jié)點(diǎn)，仍然是我們思考問題，進(jìn)行選擇的重要依據(jù)。因此，從發(fā)展和改革的角度來考察一下宏觀經(jīng)濟(jì)政策的組合和運(yùn)用，就是一個非常重要的問題。

5-1，政策選擇的體制一致性原則

財(cái)政政策和貨幣政策都是一種穩(wěn)定政策，而非體制政策。在市場制度相對完善的情況下，只要不從根本上破壞體制一致性原則，宏觀政策的效應(yīng)就可以在體制不變的情況下得到發(fā)揮，市場的自組織功能也會使體制的運(yùn)作和效率得以恢復(fù)和增強(qiáng)。而在市場化過程中，政策效應(yīng)的發(fā)揮往往離不開體制上的相應(yīng)變革，因?yàn)椋w制的不完善不僅會使任何一個政策操作產(chǎn)生正負(fù)兩個方面的效應(yīng)，而且有可能進(jìn)一步放大負(fù)效應(yīng)而抑制正效應(yīng)。如果說在宏觀緊縮時，體制上某些方面的暫時退縮有利于政策效應(yīng)的實(shí)現(xiàn)，只要不是根本性和持久性倒退即可，1993年整頓金融秩序就是如此，那么，在宏觀擴(kuò)張時，體制上的推進(jìn)就成為政策效應(yīng)實(shí)現(xiàn)的保障，1992年就是好的例證。這時體制上的收縮就是致命性的，不僅會使政策的擴(kuò)張效應(yīng)無法實(shí)現(xiàn)，而且有可能破壞體制一致性原則，導(dǎo)致體制和政策上的進(jìn)一步扭曲。目前就存在這種情況。

在財(cái)政收入不足的情況下，通過增發(fā)國債和擴(kuò)大政府支出，實(shí)施經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張和促進(jìn)增長回升，是一個正確的政策選擇。目前這方面還有一些空間，但發(fā)債籌資總有一個限度。考慮到前述的宏觀負(fù)債，這個空間并不很大，且國債的還本付息最終取決于國家的財(cái)政收入。雖然可以增發(fā)一些長期國債，但國債發(fā)行主要是一個短期措施。這就提出一個問題，發(fā)債擴(kuò)張的目的是什么？如果簡單地定位于擴(kuò)張支出，啟動經(jīng)濟(jì)，那么，其效應(yīng)必然受到限制，也很難長期支撐，弄得不好，很容易陷入債務(wù)危機(jī)；如果在實(shí)施擴(kuò)張的同時，著眼于盈得時間和空間，使資本市場得以發(fā)育成長，那么，其結(jié)果就不僅是當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)增長，而且是經(jīng)濟(jì)長期發(fā)展的制度支持和資金保障。在這里，西方國家通過政府舉債（包括戰(zhàn)爭借款）培育和改革金融體系的經(jīng)驗(yàn)（保羅.肯尼迪，1988）值得借鑒。

鑒于當(dāng)前阻礙經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的關(guān)鍵在于人們的預(yù)期看淡，而預(yù)期不穩(wěn)又與大批職工下崗待業(yè)，收入預(yù)期降低，社會保障和醫(yī)療制度改革，支出預(yù)期增大有關(guān)。因此，如果我們轉(zhuǎn)換一個觀察問題的角度，就會出現(xiàn)一個新的局面。1998年發(fā)行國債6850億元，除用于補(bǔ)充銀行資本金和還本付息外，都用于基礎(chǔ)設(shè)施投資。1999年計(jì)劃增發(fā)3165億國債。如果把發(fā)行國債籌集的資金除增加投資外，拿出一部分用于解決社會保障問題，或者再增發(fā)一部分社會保障特別國債，就可能通過穩(wěn)定預(yù)期，啟動消費(fèi)，進(jìn)而帶動民間投資。這樣既可以活躍經(jīng)濟(jì)，又可以推進(jìn)社會保障制度的改革。至于國債的還本付息，則可有不同的選擇。

由于過去該積累而沒有積累的社會保障基金用于投資建設(shè)了新的國有企業(yè)，因而，這部分國有企業(yè)就是這些國債還本付息的保障（張曙光，1993）。但如果在金融改革上推進(jìn)一步，這個問題就會出現(xiàn)新契機(jī)。即在增發(fā)社會保障特別國債的同時，建立相應(yīng)的基金管理公司進(jìn)行運(yùn)營，同時進(jìn)一步放寬其經(jīng)營渠道和經(jīng)營限制，既可進(jìn)行債權(quán)投資，也可進(jìn)行股權(quán)收購和股權(quán)投資，這樣，股本盈利得到的現(xiàn)金流就可用來支付當(dāng)期的利息。不僅如此，股權(quán)現(xiàn)金套現(xiàn)和抵押貸款再投資，就能放大投資的乘數(shù)作用，也使國債還本有了保障。這不僅可以把社會保障體制的改革真正推進(jìn)一步，還可促進(jìn)銀行金融體制的改革。當(dāng)然，要真正做到這一點(diǎn)，基金管理公司的規(guī)范運(yùn)作和嚴(yán)格監(jiān)管是一個重要條件。

在金融領(lǐng)域，重建信用是最為重要的。國有銀行可在一定程度上進(jìn)行收縮，一方面為非國有銀行讓出發(fā)展的空間，另一方面，可在收縮中加強(qiáng)自己的信用基礎(chǔ)。非國有銀行的發(fā)展也要以信用為先，關(guān)鍵在于增大銀行操作的透明度，如果沒有相應(yīng)的信用重建，非國有銀行是不可能成長的。增加透明，增加信用，才是金融業(yè)發(fā)展之本。如讓較好的股份化銀行上市等。

5-2，政策選擇的發(fā)展一致性原則

宏觀政策主要是一種短期政策，但對長期發(fā)展會產(chǎn)生重大影響。在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家，由于市場化、工業(yè)化和城市化的任務(wù)已經(jīng)完成，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的同質(zhì)基礎(chǔ)已經(jīng)奠定，因而，宏觀政策短期作用和長期影響的一致性也就易于實(shí)現(xiàn)。而在我國目前的條件下，二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)還很強(qiáng)大，城市化的進(jìn)程又大大滯后，宏觀政策不僅不能僅僅著眼于短期效應(yīng)，而且要考慮長期發(fā)展，至少不能為長期發(fā)展設(shè)置新的障礙，同時要從二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的實(shí)際出發(fā)，堅(jiān)持發(fā)展一致性的原則，大力推進(jìn)城市化的進(jìn)程。這就增加了政策操作的難度。

中國是勞動力供給過剩的國家，也是要素相對價格扭曲嚴(yán)重的國家。近20年來的高速發(fā)展，一個重要原因是利用了勞動力充足的比較優(yōu)勢，發(fā)展了一大批勞動密集型產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品。但隨著勞動成本的提高和亞洲金融危機(jī)的影響，有些比較優(yōu)勢在減弱和喪失，比如，成衣出口的勞動力成本，中國單位小時0.36元，泰國為0.14元。不僅如此，相對于勞動力來說，中國的資金比較緊缺，資金的相對價格應(yīng)當(dāng)較高，但由于國有企業(yè)、國家銀行和國家財(cái)政三位一體，再加上信用基礎(chǔ)缺乏，相對價格的扭曲相當(dāng)嚴(yán)重。特別是國家投資于基礎(chǔ)設(shè)施，大多投入大的裝備水平較高的項(xiàng)目，進(jìn)而加劇了資金對勞動 的替代。這對我國經(jīng)濟(jì)的長期發(fā)展相當(dāng)不利。從長期發(fā)展考慮，短期擴(kuò)張政策不僅不能扭曲而且要有利于相對價格的合理調(diào)整。為此，推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施的民營化，允許民間資本進(jìn)入，實(shí)行國家標(biāo)準(zhǔn)、政府扶持、民間經(jīng)營，也許是一個有效的選擇。

在傳統(tǒng)計(jì)劃體制下，為了動員農(nóng)業(yè)剩余，支持國家工業(yè)化，我們采取了一系列固化二元結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大城鄉(xiāng)差距，阻滯城市化進(jìn)程的政策。改革以來，城鄉(xiāng)分離的狀態(tài)開始有所改變而尚未打破，城市化水平有所提高，但速度相對緩慢。關(guān)鍵在于我們的一些政策仍然帶有明顯的城市傾向。農(nóng)產(chǎn)品的價格已經(jīng)提高，剪刀差已大大縮小，但是，一方面，國家對主要農(nóng)產(chǎn)品經(jīng)營的壟斷尚未打破，經(jīng)營者憑借壟斷權(quán)力侵占農(nóng)民利益的事情累見不鮮，壓級壓價、打白條、強(qiáng)制儲蓄等都是；另一方面，工業(yè)品的價格雖未上升，但價外加價卻大幅增加，以至很多地方農(nóng)村電價高于城市，農(nóng)民有電而仍用煤油照明，有家用電器和農(nóng)業(yè)機(jī)械而不愿和不能使用。從這個意義上講，剪刀差也許不是縮小了，而是擴(kuò)大了。國家的名義農(nóng)業(yè)稅雖不算高，但由于國家財(cái)力下降，特別是很大一部分縣都是赤字縣，而政府在農(nóng)村的機(jī)構(gòu)以及靠財(cái)政養(yǎng)活的人員又很多，財(cái)政負(fù)擔(dān)不了，就靠吃農(nóng)民維持，于是各種稅費(fèi)有增無減。90年代上半期，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)大發(fā)展，億萬民工大流動，推動了經(jīng)濟(jì)的快速增長和城市化的發(fā)展，成為中國發(fā)展史上極其壯觀的一幕，但由于目前的財(cái)政金融制度和政策在很大程度上是將資金從私人部門和中小企業(yè)聚集起來，再投向國有部門和大型企業(yè)，再加上城市政府基于國有企業(yè)職工下崗再就業(yè)的壓力，實(shí)施了一些清退和限制農(nóng)民工的措施，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和中小企業(yè)的生存環(huán)境逐漸惡化，民工流動的規(guī)模也在減小，城市化的速度進(jìn)一步放慢。所有這些不僅不能促進(jìn)農(nóng)村市場的擴(kuò)大和細(xì)分，不能促進(jìn)城鄉(xiāng)交流和一體化的發(fā)展，相反是在縮小農(nóng)村市場，阻礙城市化的發(fā)展。這是與經(jīng)濟(jì)的長期發(fā)展相悖的，需要按照發(fā)展一致性的原則，盡快作出調(diào)整。

城鎮(zhèn)化的發(fā)展，會拉動第三產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，中國第三產(chǎn)業(yè)的主要部門如教育、電信、金融服務(wù)、媒體等，醫(yī)療保健等，都是高壟斷部門；根據(jù)世界市場發(fā)展的狀況看，創(chuàng)造產(chǎn)值及時位的行業(yè)是醫(yī)療保健，第二位的是金融，第三位的是電信。特別是利用信息技術(shù)進(jìn)步發(fā)展起來的民間教育，將在今后20年內(nèi)成為全球較大和發(fā)展最快的產(chǎn)業(yè)（王小強(qiáng)，1997）。現(xiàn)在中國對第三產(chǎn)業(yè)需求的增長越來越快，但其供給是基本壟斷的，大量有效需求不能滿足，能創(chuàng)造大量就業(yè)崗位的行業(yè)也沒有拓展。中國啟動消費(fèi)的核心在于擴(kuò)大服務(wù)消費(fèi)需求，提高供給的重點(diǎn)也在這里，出路在于放松管制，打破壟斷。就拿教育來說，據(jù)有的學(xué)者估算，如果開放民間辦學(xué)，高校招生就可能擴(kuò)大一倍，增加的直接支出約240億元，拉動的投資和最終消費(fèi)達(dá)1000億元，對GDP的貢獻(xiàn)每年將超過半個百分點(diǎn)。這不僅會促進(jìn)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張，而且有利經(jīng)濟(jì)的長期發(fā)展。

宏觀經(jīng)濟(jì)論文:談外國直接投資我國宏觀經(jīng)濟(jì)的影響

隨著經(jīng)濟(jì)全球化趨勢的進(jìn)一步加快,國際資本流動的規(guī)模和速度再創(chuàng)新高,各國的發(fā)展機(jī)遇也在很大程度上取決于分享國際資本流動的份額。對我國而言,既要保持經(jīng)濟(jì)快速穩(wěn)健增長、迅速提高國民收入水平,又要減輕長期存在的就業(yè)壓力,僅僅依靠自身的努力是不夠的,這就需要有效利用國際市場和國外資源,為勞動要素和資本要素的結(jié)合創(chuàng)造條件,從全球化過程中分享更多利益。當(dāng)今世界國際資本的跨國流動日益活躍,跨國投資中越來越多地采用了外國直接投資(Foreign Direct Investment,簡稱FDI)形式。所謂外國直接投資是指取得具有國外企業(yè)經(jīng)營管理權(quán)和控制權(quán)的投資,它能對公司運(yùn)營進(jìn)行控制,外國直接投資是國際資本流動的基本形式之一。

隨著改革開放的不斷深入,國際資本在大量流入我國的同時,其資本結(jié)構(gòu)也不斷變化并呈現(xiàn)出新的態(tài)勢。80年代,流入我國的外國資本中對外借款所占的比重非常大,1979-1983年平均為81.4%,1984和1985年雖然有所下降,但也分別達(dá)到47.6%和57.8%,1986年和1987年又上升為69%和68.8%。這表明,在80年代,雖然我國開始間接的開放資本市場、發(fā)行政府債券并允許外國投資者進(jìn)入我國市場,但是我國的國際資本流入仍然建立在政府信用的基礎(chǔ)上。自90年代以來,外資進(jìn)入以FDI為主,特別是1992年以來,我國資本國際化進(jìn)程明顯加快,流入我國的外國資本年均增長速度為32.1%。從外資結(jié)構(gòu)上看,FDI占全部實(shí)際利用外資的比重為58.8%,隨后連年增長并始終保持在70%以上,2002年,我國FDI實(shí)際利用金額達(dá)到527.43億美元,同比增長12.5%,首次超過美國,成為世界上較大的FDI接受國。吸引外商投資是我國對外開放基本國策的重要組成部分,FDI對我國國民經(jīng)濟(jì)的影響日益顯著,大量FDI的利用促進(jìn)了我國經(jīng)濟(jì)增長,彌補(bǔ)了資金缺口,引進(jìn)了高新技術(shù),促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)升級及產(chǎn)業(yè)國際競爭力的提高。在這種形勢下,采用合適的對策,更好的吸收、利用FDI以促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展,就成為了目前亟待解決的問題。

一、FDI的來源、區(qū)位及產(chǎn)業(yè)分布特征

我國吸收FDI的主要來源地是港澳臺地區(qū),但隨著改革開放程度的深入,FDI的來源地結(jié)構(gòu)不斷改變,來自美國、日本和歐盟等發(fā)達(dá)國家的FDI不斷加大。截至2005年,來自香港的FDI最多,占資金總額的45.73%,其次是美國、日本和臺灣省,分別占8.9%、8.11%和7.39%。此外,我國來自港澳臺地區(qū)的投資盡管在總量上占有優(yōu)勢,但就平均規(guī)模而言,遠(yuǎn)不及歐美等發(fā)達(dá)國家。

由于我國采取由沿海地區(qū)逐步向內(nèi)陸地區(qū)梯度推進(jìn)式的對外開放政策,以及經(jīng)濟(jì)地理區(qū)位與軟硬件投資環(huán)境的差異,使我國自改革開放以來利用的FDI在區(qū)位選擇上出現(xiàn)了從南到北、由東到西逐步推進(jìn)的趨勢。在改革開放初期,我國吸收的外資高度集中在以珠江三角洲為核心的南部沿海地區(qū),而隨著改革開放的深入,南部沿海地區(qū)減少的外資份額逐步轉(zhuǎn)移到以上海為中心的長江三角洲地區(qū)和以京津塘為中心的環(huán)渤海灣地區(qū)。1992-2005年,我國累計(jì)87.3%的FDI分布在中國東部包括東部直轄市和東部沿海,累計(jì)12.7%的FDI分布在中西部。此外,從FDI發(fā)展趨勢看,南部沿海地區(qū)(包括福建、廣東、廣西和海南)的比重有所下降;中部沿海地區(qū)(包括上海、江蘇和浙江)的比重逐年上升,而包括北京、天津、遼寧、山東和河北的北部沿海地區(qū)的FDI比重也在不斷上升。

外商對我國各產(chǎn)業(yè)的直接投資并非平均分配,截至2005年,我國累計(jì)FDI達(dá)8280.59億美元。其中包括農(nóng)、林、牧、漁等及時產(chǎn)業(yè)為157.59億美元,僅占全部外資總額的1.9%,這主要是由我國實(shí)施的以家庭聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制為主體的農(nóng)業(yè)經(jīng)營體制所導(dǎo)致的,此外,我國的及時產(chǎn)業(yè)也不存在比較優(yōu)勢;第二產(chǎn)業(yè)為5242.86億美元,占63.32%,這是因?yàn)槲覈鳩DI的來源主要是港澳臺地區(qū),而他們主要從事第二產(chǎn)業(yè)的制造業(yè);第三產(chǎn)業(yè)占全部外資的比重為34.78%,其中房地產(chǎn)、公用服務(wù)業(yè)累計(jì)吸收1810.81億美元,占21.87%。房地產(chǎn)業(yè)是第三產(chǎn)業(yè)中吸收FDI的主體,約占2/3,金融、保險(xiǎn)、外貿(mào)以及信息服務(wù)等其他行業(yè)吸收的外資有限,這是由于這些行業(yè)起步較晚。隨著我國加入WTO以及參與全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快,金融保險(xiǎn)業(yè)將會吸收更多的外資。

二、FDI對我國經(jīng)濟(jì)的影響

外商投資規(guī)模的擴(kuò)大和投資結(jié)構(gòu)的變化對我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級以及向市場經(jīng)濟(jì)體制的過渡都產(chǎn)生了積極的影響。

1.FDI是我國經(jīng)濟(jì)增長的重要力量,自2000年以來,FDI占GDP的份額始終維持在3.2%左右。有研究認(rèn)為,我國GDP增長率中2%-3%歸因于外資的貢獻(xiàn),東部發(fā)達(dá)地區(qū)與西部落后地區(qū)之間的GDP增長率的差異,大約有90%由外商投資引起,FDI已經(jīng)成為促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)高速增長的動力之一。

2.吸納FDI是縮小我國與發(fā)達(dá)國家發(fā)展差距的重要途徑。FDI是我國大規(guī)模引進(jìn)外國先進(jìn)技術(shù)的重要來源,也是我國引進(jìn)市場機(jī)制、促進(jìn)市場競爭的主要原因。此外,FDI提升了我國制造業(yè)的競爭水平,將發(fā)達(dá)國家長期積累、高額投入的人力資源和知識技術(shù)轉(zhuǎn)移到我國。

3.大規(guī)模FDI的流入推動了我國對外貿(mào)易的發(fā)展。FDI實(shí)現(xiàn)的生產(chǎn)擴(kuò)大,既會加深對我國的市場滲透,也會進(jìn)一步拓展新的第三國市場,從而使以貿(mào)易導(dǎo)向的生產(chǎn)帶來總貿(mào)易量的凈增。

4.FDI企業(yè)是我國新增就業(yè)的主要渠道之一。基于我國目前勞動力資源豐富、資本資源稀缺的基本國情,吸引FDI意味著利用工業(yè)國的剩余資本,為我國剩余勞動力創(chuàng)造更多的就業(yè)崗位。迄今為止,外資企業(yè)已經(jīng)為我國制造了近3000萬個新增就業(yè)崗位。

三、我國利用外資發(fā)展的新趨勢

目前,我國關(guān)于外商投資的法制和政策環(huán)境大為改善,透明度和可預(yù)見性提高,行政審批事項(xiàng)大幅 度減少,國內(nèi)統(tǒng)一市場日趨完善,從而大大降低外資進(jìn)入的交易成本和體制風(fēng)險(xiǎn),此外,我國社會的穩(wěn)定、市場的開闊都將進(jìn)一步增強(qiáng)我國對外資的吸引力。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健增長階段,我國利用外資的結(jié)構(gòu)和方式將發(fā)生新的變化。

1.外商投資的規(guī)模結(jié)構(gòu)將更趨合理,外資來源更為多元化

發(fā)達(dá)國家的大型跨國公司將紛至沓來,充分利用我國地區(qū)之間、城鄉(xiāng)之間發(fā)展水平以及要素成本差別較大的因素,著眼于全球經(jīng)營戰(zhàn)略,潛心投資于資本密集型的重化工業(yè)、大型基礎(chǔ)設(shè)施、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè);擁有專利技術(shù)和專業(yè)化生產(chǎn)優(yōu)勢的中小企業(yè),也會到我國尋求投資機(jī)會,發(fā)展符合國內(nèi)外市場需要的勞動密集型產(chǎn)業(yè)及產(chǎn)品。因此,外商來華投資的規(guī)模結(jié)構(gòu)將呈現(xiàn)大項(xiàng)目增多、平均規(guī)模擴(kuò)大、大中小項(xiàng)目并舉的發(fā)展趨勢,這對我國發(fā)揮國際比較優(yōu)勢大有裨益。

2.外商投資的地區(qū)分布將由南向北、由東向西進(jìn)一步擴(kuò)展

東南沿海地區(qū)具有優(yōu)越的區(qū)位、完備的基礎(chǔ)設(shè)施、雄厚的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和先行改革開放的體制優(yōu)勢,仍將受到外資的青睞;同時,環(huán)渤海地區(qū)、東北老工業(yè)基地等重化工業(yè)和大型國有企業(yè)聚集的地區(qū),也將在我國掀起新一輪外商投資熱潮;在西部開發(fā)戰(zhàn)略的推動下,中西部地區(qū)將會加快改革開放步伐,加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施、生態(tài)環(huán)境建設(shè),大力發(fā)展科技教育,加之投資領(lǐng)域的外資準(zhǔn)入條件較東部地區(qū)更為寬松,政策也更為優(yōu)惠,因此,中西部地區(qū)吸收外資將出現(xiàn)較大幅度的增長。

3.外資的產(chǎn)業(yè)分布將發(fā)生較大變化

由于新一輪世界性產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和國際間產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的新趨勢,以及我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的需要,制造業(yè)吸納外資的重點(diǎn)將由勞動密集型的輕加工組裝業(yè)轉(zhuǎn)向重化工業(yè)、深加工業(yè)和高技術(shù)產(chǎn)業(yè);我國農(nóng)業(yè)資源多樣化,農(nóng)村勞動力豐富且人力成本低廉,有望較大規(guī)模地吸收外商投資;服務(wù)業(yè)引進(jìn)外資的增長速度將超過制造業(yè),銀行、保險(xiǎn)、旅游、電信、運(yùn)輸以及各種服務(wù)業(yè)將成為外商投資的新熱點(diǎn);在房地產(chǎn)開發(fā)和城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域,利用外資也將有新的發(fā)展。

4.利用外資的方式將更加多樣化

在繼續(xù)以原有的方式吸納FDI的同時,允許外資收購國有金融資產(chǎn)管理公司處置的不良資產(chǎn),逐步放開跨國企業(yè)并購,允許外資參與國內(nèi)產(chǎn)業(yè)投資基金、風(fēng)險(xiǎn)投資基金;外商投資特別是跨國公司的戰(zhàn)略投資,必然會把參與國有大型企業(yè)的改組改造作為他們的重要選擇,并與更多的非國有、非公有內(nèi)資企業(yè)相融合,將我國企業(yè)納入其全球生產(chǎn)經(jīng)營體系;一些成長較快、規(guī)模較大的非國有、非公有企業(yè)和科技創(chuàng)新型民營企業(yè),將成為外商關(guān)注的焦點(diǎn)。

四、政策啟示

針對FDI中存在的問題,以及FDI發(fā)展的新趨勢,我國應(yīng)及時進(jìn)行相應(yīng)的政策調(diào)整,以更好的吸收利用外資。

進(jìn)一步加強(qiáng)投資環(huán)境的改善,加快行政體制改革,優(yōu)化法制環(huán)境,包括穩(wěn)定的政策環(huán)境、公平競爭的市場環(huán)境和優(yōu)越的人才環(huán)境。繼續(xù)整頓和規(guī)范市場,保護(hù)知識產(chǎn)權(quán),維護(hù)外商投資企業(yè)的合法權(quán)益。轉(zhuǎn)變政府職能,規(guī)范政府行為,大力推動政府行政管理體制改革,建立高效廉潔、運(yùn)轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)、行為規(guī)范的政府行政管理體系,進(jìn)一步完善對外商投資企業(yè)的監(jiān)管。目前,在較大規(guī)模的獨(dú)資企業(yè)中,對于市場競爭和投資環(huán)境的敏感度均已超出傳統(tǒng)意義上對于廉價成本的追求,作為戰(zhàn)略性投資者的跨國公司已放棄低成本進(jìn)入的選擇,從外商主觀評價的層面上已經(jīng)能夠清楚地看出,投資環(huán)境是否具有競爭力對區(qū)域經(jīng)濟(jì)吸引和利用外資成效具有舉足輕重的作用。

注重配套產(chǎn)業(yè)和服務(wù)業(yè)的發(fā)展,培育具有活力的產(chǎn)業(yè)群集,提高對外資的吸引力,從而發(fā)展我國現(xiàn)代服務(wù)業(yè)。包括物流配送、連鎖經(jīng)營及中介服務(wù)等完備的配套支持體系的產(chǎn)業(yè)群集,在技術(shù)密集的經(jīng)濟(jì)活動中作用日益顯著,這種產(chǎn)業(yè)鏈完整、資源相對集中的地區(qū)對于追求效率的投資者而言更具吸引力。同時,引進(jìn)外資可以促進(jìn)我國對商業(yè)流通網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行大規(guī)模改造,發(fā)展電子商務(wù)和連鎖經(jīng)營。另外,應(yīng)進(jìn)一步開放金融、保險(xiǎn)及電信等行業(yè),吸引跨國公司進(jìn)入我國服務(wù)行業(yè),這不僅有利于推動我國第三產(chǎn)業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)的優(yōu)化,而且有利于打破這些行業(yè)的壟斷地位,加強(qiáng)市場機(jī)制的調(diào)節(jié)作用,帶動生產(chǎn)率的提高和國際競爭力的增強(qiáng),從而加快我國服務(wù)市場與國際接軌。

利用外資優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),吸引更多的外商,特別是大型跨國公司直接投資進(jìn)入我國,這樣不但可以使進(jìn)入我國外資的質(zhì)量和數(shù)量提高,而且也可以使外資所帶來的技術(shù)溢出效應(yīng)和擴(kuò)散效應(yīng)得到充分發(fā)揮。我國吸引外資必須以服從產(chǎn)業(yè)升級需要為目的,應(yīng)適當(dāng)限制一般技術(shù)產(chǎn)業(yè)的進(jìn)入,鼓勵向高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資,通過吸引新技術(shù)產(chǎn)業(yè)外商投資加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級,提高國際競爭力。在利用外資推進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)國際化進(jìn)程中,需要研究和把握近年來外商對華直接投資方式和外商投資企業(yè)經(jīng)營策略的變革動向,結(jié)合我國政策法規(guī)的新變化和國際資本的新走勢,圍繞提升環(huán)境競爭力來調(diào)整自身的投資促進(jìn)政策,以拓展利用外資的空間。

宏觀經(jīng)濟(jì)論文:關(guān)于我國宏觀經(jīng)濟(jì)若干新問題的思考

關(guān)于我國宏觀經(jīng)濟(jì)若干新問題的思考

一、如何看待價格總水平的下降

應(yīng)該說，就短期來看，我國目前的通貨緊縮已基本停止。盡管按照與上年同期相比的口徑計(jì)算20__年居民消費(fèi)價格總水平仍是-0.8％，但20__年下半年按月度環(huán)比，價格總水平基本穩(wěn)定。到了20__年1月，居民消費(fèi)價格總水平與去年同期相比已經(jīng)上升0．4％。這是當(dāng)前總需求增長的一個自然結(jié)果。

在另一方面，從長期趨勢的角度思考，20__－20__年價格總水平變動的性質(zhì)及其影響值得認(rèn)真分析。過去兩年當(dāng)中我們基本上有1％的通貨緊縮，而且生產(chǎn)資料的價格指數(shù)，包括投資品的價格指數(shù)這兩年在多數(shù)時期也是負(fù)的，生產(chǎn)資料價格指數(shù)甚至是一3％-－5％。但這似乎并沒有阻礙投資進(jìn)一步地增長。這和一般的邏輯分析是有差異，一般理論認(rèn)為，價格總水平下降，預(yù)示著生產(chǎn)能力的過剩，人們預(yù)期的投資收益下降，投資水平就會下降。而當(dāng)前的情況似乎并沒有顯示出這樣的關(guān)系。這就需要分析當(dāng)前我國通貨緊縮的原因到底是什么？應(yīng)該說在1996－1997年，通貨緊縮剛剛發(fā)生的階段，當(dāng)時主要是由總需求的萎縮導(dǎo)致的。因?yàn)楫?dāng)時采取了宏觀調(diào)控政策壓縮總需求，特別是銀行的壞賬高到一定水平之后，貨幣當(dāng)局緊縮了銀根，采取各種方法控制不良貸款的增長，一定程度上產(chǎn)生了“信貸的萎縮”，出現(xiàn)了“銀行惜貸”一類的現(xiàn)象。那時的價格總水平下降，是典型意義上的通貨緊縮。但是物價水平下降還有另一原因，即生產(chǎn)率的提高。這種由提高生產(chǎn)率而引起的價格水平下降，嚴(yán)格意義上應(yīng)稱之為成本下降型的價格總水平下降，而不是貨幣意義上的通貨緊縮。我國經(jīng)過20年的改革、開放與發(fā)展，在技術(shù)能力、體制效率的提高方面初見成效，遂使各種產(chǎn)品單位成本逐步下降，市場競爭也越來越激烈，包括價格的競爭，迫使價格隨成本下調(diào)；這樣一種價格水平的下降有其積極、健康的因素，而且不一定會阻礙投資的增長和總需求的增長。這種現(xiàn)象并非僅是我國剛剛發(fā)生，歷史上一些發(fā)達(dá)國家在發(fā)展過程當(dāng)中也經(jīng)歷過類似的階段。因技術(shù)進(jìn)步、效率提高、成本下降，出現(xiàn)過價格總水平長期持續(xù)下降。

二、宏觀經(jīng)濟(jì)政策的相機(jī)抉擇

現(xiàn)在應(yīng)該提出的問題是我們過去幾年實(shí)行的擴(kuò)張性財(cái)政政策是否應(yīng)該進(jìn)行調(diào)整：在民間投資已經(jīng)有了大幅度增長的情況下，政府投資應(yīng)該做怎樣的調(diào)整？16％的投資增長率在沒有通貨膨脹甚至還有一些通貨緊縮的情況下，可說是已經(jīng)高于正常水平。盡管20__年的投資增長還談不上過熱，因?yàn)樵诤艽蟪潭壬纤€具有恢復(fù)的性質(zhì)。但是現(xiàn)在需要我們密切關(guān)注下一步投資增長的趨勢。在可預(yù)見的將來，投資增長的幾個因素還都存在：及時，目前協(xié)議外國直接投資增長率仍高達(dá)30％以上，外資的增長今明兩年還會保持較高的勢頭，世界上各大跨國公司向中國投資的意向依然非常強(qiáng)勁。第二，國內(nèi)受經(jīng)濟(jì)形勢逐步向好的鼓舞，投資者對未來預(yù)期進(jìn)一步樂觀，投資將會進(jìn)一步增長。如果這種勢頭在20__年繼續(xù)保持下去，政府就應(yīng)開始考慮適當(dāng)減少政府投資，以抵消非政府投資過快增長的效應(yīng)，至少今年政府安排的投資總量不應(yīng)在20__年的基礎(chǔ)上進(jìn)一步增加。保持相同的水平在一定意義上就是逐步減少政府投資的比重。

20__年雖然淡不上經(jīng)濟(jì)過熱，通貨膨脹的預(yù)期也基本不存在，甚至在上半年還有一些輕微的通貨緊縮，但是應(yīng)該看到一些局部產(chǎn)業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)過熱的跡象。比如說20__年我國的鋼鐵生產(chǎn)從上年的1億5千萬噸提高到1億8千萬噸，而冶金工業(yè)投資的增長速度非常快，達(dá)到53％，如果這個趨勢繼續(xù)下去。該產(chǎn)業(yè)就很可能在一定階段出現(xiàn)生產(chǎn)能力的過剩，這顯然是我們不希望看到的。此外，房地產(chǎn)業(yè)，在最近幾年大規(guī)模提高住房信貸的同時卻有更多的房產(chǎn)商感到資金緊缺，這種現(xiàn)象，也值得警惕。所以，盡管我們現(xiàn)在還談不上經(jīng)濟(jì)過熱，還談不上有什么泡沫，也應(yīng)該對經(jīng)濟(jì)進(jìn)行及時的“微調(diào)”，防止一些問題的產(chǎn)生。

宏觀經(jīng)濟(jì)政策調(diào)控的基本作用在任何時候都應(yīng)該是在短期的經(jīng)濟(jì)波動過程當(dāng)中“拾遺補(bǔ)缺”、“多退少補(bǔ)”--當(dāng)民間投資少的時候，政府就多投一點(diǎn)；當(dāng)民間投資多的時候，政府就少投一點(diǎn)，以保持總供求之間的平衡，減少經(jīng)濟(jì)波動，使經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長。經(jīng)濟(jì)增長是由市場、企業(yè)、民間的活動而決定的，政府宏觀經(jīng)濟(jì)政策的作用僅在于防止經(jīng)濟(jì)衰退或經(jīng)濟(jì)過熱，在總需求不足、增長率下滑的時候，“托住”經(jīng)濟(jì)（嚴(yán)格說來不是什么“拉動”經(jīng)濟(jì)），使市場的各種因素得以“復(fù)蘇”；而在總需求過大的時候，則是壓縮需求，使經(jīng)濟(jì)“冷卻”下來。從政府決策者的角度來說，不要認(rèn)為政府可以在沒有民間投資和消費(fèi)增長的情況下支撐長期的增長；從企業(yè)和個人的角度來看，也不要指望只要政府投資，經(jīng)濟(jì)就一定會高增長。

正是因?yàn)楹暧^經(jīng)濟(jì)政策的作用只在于拾遺補(bǔ)缺，因而它在本質(zhì)上就是一種需求調(diào)節(jié)政策，即根據(jù)總供求關(guān)系的特定狀況，來確定采取哪一種特定的政策進(jìn)行宏觀調(diào)控，是增加政府支出，還是減少支出，增加多少，減少多少，還是依然如故。是否采取一種政策調(diào)控，力度大小，決定的標(biāo)準(zhǔn)就是總供求關(guān)系的狀態(tài)，而且作為一種短期需求調(diào)節(jié)政策，其判別標(biāo)準(zhǔn)就是總需求的大小是大于潛在總供給，還是小于潛在總供給。而不取決于供給方面的因素，不取決于政府應(yīng)不應(yīng)該投資一類的制度因素，政府投資是否有效率一類的微觀效率因素。宏觀經(jīng)濟(jì)政策所追求的目標(biāo)是總量平衡、穩(wěn)定增長的宏觀效率。這樣上種總量調(diào)節(jié)政策，當(dāng)然只能是一種短期政策，即根據(jù)當(dāng)前（今年）的總供求關(guān)系，來決定當(dāng)前（今年）的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，它不解決體制改革問題，也不解決長期經(jīng)濟(jì)發(fā)展問題，而只解決短期內(nèi)的總量平衡和穩(wěn)定增長問題，并因此而為長期穩(wěn)定而有效的經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出特殊的貢獻(xiàn)。

由這些分析所能得出的結(jié)論就是：宏觀經(jīng)濟(jì)政策．包括財(cái)政政策的決策方式，只能是“相機(jī)抉擇”--根據(jù)短期內(nèi)的特殊總供求關(guān)系決定當(dāng)前所要采取的特殊政策及其力度。不能在某一時期決定了要擴(kuò)大政策投資，就不顧情況的變化而幾十年不變。在經(jīng)濟(jì)學(xué)理論中從來沒有什么“長期的宏觀經(jīng)濟(jì)政策”；在實(shí)踐中，更不應(yīng)有什么長期不變的宏觀經(jīng)濟(jì)政府。總之，是要到那時去“相機(jī)抉擇”！而不是事先決定。因此，那種今天要制定個今后幾年財(cái)政投資“逐年遞減”的計(jì)劃的作法，其實(shí)是不符合宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)原理的，在宏觀經(jīng)濟(jì)政策的意義上是錯誤的。

相機(jī)抉擇，同時意味著：某一種宏觀經(jīng)濟(jì)政策可以“談出”，但宏觀經(jīng)濟(jì)政策本身應(yīng)該永遠(yuǎn)存在，隨時準(zhǔn)備采用，包括財(cái)政政策，不能說到了一定的時候財(cái)政政策就可以放棄不用，只不過使用的方向和力度，會因情況的變化而不斷變化罷了，作為一個問題很多的發(fā)展中國家，體制改革又面臨許多難題，多一些政策工具總是好一些。發(fā)達(dá)國家現(xiàn)在也在兩種政策一起用，我們就更需將兩種政策工具都當(dāng)作“備用的”，以“供選擇”之用。財(cái)政政策也是一樣，不能再回到過去僅僅是“吃飯財(cái)政”的狀態(tài)中去，而是應(yīng)該為中國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。

宏觀經(jīng)濟(jì)論文:談國土資源部門加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)知識學(xué)習(xí)的重要性

不懂宏觀經(jīng)濟(jì)就不懂管理——談國土資源部門加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)知識學(xué)習(xí)的重要性

近年來，中央對國土資源部門參與宏觀調(diào)控的要求越來越高，國土資源部門在宏觀調(diào)控中的作用也越來越大。但總體看來，國土資源部門還存在著對參與宏觀調(diào)控準(zhǔn)備不足、能力不足的問題。解決這個問題的首要任務(wù)，就是在實(shí)踐中要加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)知識的學(xué)習(xí)。

國土資源部門職能發(fā)生了深刻變化，這是誰都不能無視的。只有從加強(qiáng)學(xué)習(xí)、提高素質(zhì)入手，才能適應(yīng)這些變化。這兩年的實(shí)際工作充分說明了這一點(diǎn)。由于缺乏學(xué)習(xí)，有些同志對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢不了解，吃不準(zhǔn)，吃不透，面對不斷變化的宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況，或者對國家提出的調(diào)控目標(biāo)茫然不知所措，拿不出什么有效的應(yīng)對措施；或者是思路與工作路數(shù)老一套，找不到新的方式和手段；更為嚴(yán)重的是，銷蝕、瓦解土地“閘門”的作用，甚至搞“上有政策，下有對策”，和中央的政令要求擰著來。種種情況表明，面對新的形勢和任務(wù)，我們自身的素質(zhì)還存在差距，確實(shí)需要加強(qiáng)學(xué)習(xí)，補(bǔ)上宏觀經(jīng)濟(jì)知識這一課。要充分認(rèn)識到，如果固守原來的知識結(jié)構(gòu)，對宏觀經(jīng)濟(jì)知識不學(xué)習(xí)、不研究，對宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行與國土資源管理的內(nèi)在聯(lián)系和彼此影響不關(guān)心、不了解，或者知之甚少，我們就無法真正履行好參與宏觀調(diào)控的職責(zé)。

土地、礦產(chǎn)資源作為國民經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)的基本要素，與整個宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行有著密切的聯(lián)系。尤其是土地，對于調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)增長的總量、結(jié)構(gòu)，遏制固定資產(chǎn)投資增長過快、盲目建設(shè)、重復(fù)建設(shè)具有重要作用。無論哪個行業(yè)，上項(xiàng)目、搞建設(shè)，最終都要落在地上。土地供應(yīng)的總量、方向和節(jié)奏，直接關(guān)系到國民經(jīng)濟(jì)的增長以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和布局的優(yōu)化。這就決定了國土資源管理與國民經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控之間，有無法割裂的內(nèi)在關(guān)聯(lián)。因此可以說，不懂宏觀經(jīng)濟(jì)就不懂國土資源管理。

國土資源部門參與宏觀調(diào)控必須建立在對國家宏觀經(jīng)濟(jì)走向作出科學(xué)判斷的基礎(chǔ)上。參與宏觀調(diào)控，就不能就資源管資源，而應(yīng)胸懷全局，充分掌握宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的情勢，加強(qiáng)對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的分析。只有充分了解和把握我國的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況和產(chǎn)業(yè)政策，才能及時掌握在一定時期內(nèi)，哪些產(chǎn)業(yè)需要扶植或加快發(fā)展，哪些產(chǎn)業(yè)應(yīng)該限制甚至禁止；哪些區(qū)域需要給予支持，哪些地區(qū)應(yīng)該加強(qiáng)控制，才能把握調(diào)控的時機(jī)和力度，進(jìn)而提出有針對性的、行之有效的調(diào)控之策，充分發(fā)揮土地“閘門”的威力。而做到這些有一個必備的前提，就是熟練掌握宏觀經(jīng)濟(jì)知識，懂得宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行脈絡(luò)，懂得參與宏觀經(jīng)濟(jì)的手段。

當(dāng)然，直到現(xiàn)在還有一些人認(rèn)為，宏觀調(diào)控是國家的事，是國土資源部的事，作為地方來說，只是執(zhí)行罷了。因此，懂不懂宏觀經(jīng)濟(jì)知識，都無關(guān)緊要。這樣想就錯了。且不說宏觀調(diào)控政策的貫徹落實(shí)與每個地區(qū)、每個人都息息相關(guān)，就是對某個具體的國土資源工作人員來說，不懂宏觀經(jīng)濟(jì)，很可能造成工作上的被動甚至失職。這就是為什么面對同樣的調(diào)控政策，有的人處理得很好；有的人卻“走投無路”，干出頂風(fēng)違法的事情來。

因此，作為國土資源部門的一員，我們每個人都迫切需要加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)知識的學(xué)習(xí)。要在參與宏觀調(diào)控的實(shí)踐中積累成功的經(jīng)驗(yàn)，吸取失敗的教訓(xùn)，針對我們的薄弱環(huán)節(jié)，對癥下藥吸取、補(bǔ)充相關(guān)的宏觀經(jīng)濟(jì)知識。要在對比中加強(qiáng)學(xué)習(xí)。在加強(qiáng)與產(chǎn)業(yè)政策、貨幣政策、財(cái)政政策等宏觀調(diào)控手段的協(xié)調(diào)配合的同時，通過比較，尋找并彌補(bǔ)我們的缺陷，改進(jìn)和豐富國土資源部門參與宏觀調(diào)控的方式和手段，提升參與宏觀調(diào)控的水平。要養(yǎng)成好的習(xí)慣，建立起國土資源經(jīng)濟(jì)形勢定期分析制度。通過這項(xiàng)制度的執(zhí)行，促進(jìn)我們對宏觀經(jīng)濟(jì)知識的掌握和運(yùn)用，提高我們對宏觀經(jīng)濟(jì)的分析和把握能力。

沒有武器，難上戰(zhàn)場；武器不精，難打勝仗。參與宏觀調(diào)控，我們還是“新兵”，“新兵”需要“惡補(bǔ)”。國土資源部門的廣大干部職工一定要在“完善體制，提高素質(zhì)”過程中，通過深入學(xué)習(xí)宏觀經(jīng)濟(jì)知識，加強(qiáng)基礎(chǔ)工作和調(diào)查研究，使宏觀調(diào)控能力得到進(jìn)一步的提高。

宏觀經(jīng)濟(jì)論文:經(jīng)濟(jì)全球化帶來的的挑戰(zhàn)與中國宏觀經(jīng)濟(jì)政策新經(jīng)營戰(zhàn)略

1、入世保障的時刻表為全球化帶來挑戰(zhàn)

經(jīng)過了13年漫長而艱苦的談判，我國“入世”在即。中國“入世”談判的保障主要是兩條，一是遵守世貿(mào)組織規(guī)則，二是開放市場。這些保障具體地規(guī)定了中國融入全球化的步驟和路徑，敲定了融入世界經(jīng)濟(jì)的時間表。由此形成的“倒逼”機(jī)制，將迫使中國相關(guān)的管理體制和政策必須強(qiáng)制性地向國際慣例靠攏，從而從制度層次上加快了中國參與全球化的進(jìn)程。“入世”使中國走上了全球化的不歸路。值得注意的是這些保障都有確切的時刻表，與中國具體成為世貿(mào)組織成員的時間無關(guān)，就是說，時間表是剛性的。例如，根據(jù)中美談判的結(jié)果，工業(yè)品平均關(guān)稅稅率將在2005年降到9.44％，其中汽車2006年7月1日降到25％，大多數(shù)信息技術(shù)產(chǎn)品由現(xiàn)行的平均關(guān)稅稅率13％降到2003年零關(guān)稅，化工品現(xiàn)行平均關(guān)稅為10.57％，到2008年將降到7％。這正是“入世”所帶來的緊迫感之所在，從這一角度講，全球化對我國的挑戰(zhàn)首先是通過“入世”具體體現(xiàn)的。

2，跨國公司的作用尚不明朗，民族工業(yè)又起爭論

“入世”使跨國公司以及與之相聯(lián)系的民族工業(yè)問題成為熱門話題。

跨國公司的迅猛發(fā)展，推動了全球序列的國際分工構(gòu)架的形成,按照在這一分工構(gòu)架中的位置，各個國家被區(qū)分為：新產(chǎn)品、新技術(shù)研制國——最重要的主機(jī)生產(chǎn)國——生產(chǎn)和加工裝配國——原材料、人力供給國——市場銷售國。世界性的產(chǎn)業(yè)重構(gòu)和企業(yè)重組，就是這樣從按地域和國家發(fā)展到了以全球?yàn)槟繕?biāo)。在這樣一個世界中，一個國家和民族由全球化獲利的多寡由其在這一分工構(gòu)架中的地位決定。因此，弱勢國家很難在高層次的產(chǎn)業(yè)序列中同強(qiáng)勢國家爭高下，只能被迫在較低的層次中尋找自己的位置，并可能要長時間地忍受這種國際分工的安排（注：10）。中國在國際經(jīng)濟(jì)分工中的位置是什么？在這個分工體系中，中國可能的最有利的角色定位又是什么？發(fā)展的趨勢是什么？根據(jù)中國的比較優(yōu)勢，各個產(chǎn)業(yè)，各種產(chǎn)品，各個企業(yè)難以避免地要做出自己的選擇。改革開放以來，世界較大的500家跨國公司中已有400家在中國設(shè)立了企業(yè)。跨國公司帶來了資金、現(xiàn)代管理經(jīng)驗(yàn)、管理觀念和技術(shù)，對中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了積極的影響。但同樣要正視跨國公司擠占中國市場，對本土企業(yè)的生存發(fā)展所造成的壓力和沖擊。到1997年，國內(nèi)轎車制造業(yè)的100％、軟飲料制造業(yè)的99％、膠片制造業(yè)的99％都有跨國公司的投資。方便食品和肥皂、洗衣粉市場占有率分別為87.7％和89％。一些行業(yè)、企業(yè)在與“洋”企業(yè)競爭中失利的報(bào)道，引致了“民族工業(yè)”這個老概念的復(fù)活。

“民族工業(yè)（企業(yè)）”近幾年在媒體出現(xiàn)的頻率日趨增多，但它不是一個經(jīng)濟(jì)學(xué)的規(guī)范概念，也不是市場經(jīng)濟(jì)通用的概念，從媒體登載的文章看似乎也沒有一致認(rèn)同的界定，一般中外辭典和經(jīng)濟(jì)學(xué)書籍中，都難以找到這一詞條。《中國大百科全書經(jīng)濟(jì)卷》只有詞條“民族資本(nationalbourgeoisie capital)”。其解釋如下：“在半殖民地半封建的中國，民間投資經(jīng)營的資本主義經(jīng)濟(jì)。早期統(tǒng)稱商辦企業(yè)，與清政府和中華民國時期北洋政府的官辦、官商合辦企業(yè)相區(qū)別。稍后的文獻(xiàn)中，它們又常被稱為民族工業(yè)，以區(qū)別于買辦性企業(yè)。民族資本一詞應(yīng)用稍晚，大體是相對于國民黨政府的官僚資本而言，而非相對于外國資本而言；但民族資產(chǎn)階級一詞早見于重要文獻(xiàn)，該階級所代表的生產(chǎn)關(guān)系即是民族資本主義經(jīng)濟(jì)。”同時還指出：“1956年（社會主義改造）基本完成，原來的民族資本主義經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)化為社會主義經(jīng)濟(jì)”（注：12）。顯然，這是一個產(chǎn)于中國本土，且早已成為歷史的概念。

但是目前廣泛使用的“民族工業(yè)（企業(yè)）”顯然不是這個意義，其實(shí)質(zhì)，一是指產(chǎn)業(yè)或企業(yè)的“所有權(quán)”，即“國籍”問題；二是指非中國籍企業(yè)對中國長遠(yuǎn)發(fā)展和安全可能帶來的影響。在生產(chǎn)全球化時代，界定企業(yè)的“國籍”已不是一件容易的事。《1993年世界投資報(bào)告》指出：“只要是由民族國家組成世界，即使這個世界存在著全球化的跨國公司與一體化的經(jīng)濟(jì)體制，無論對個人還是公司而言，國籍的概念就不會輕易消失。但國籍的作用卻會變得不那么重要，除了在公司組建與法人資格方面確定適用的法律規(guī)則這一正式角色外，運(yùn)用公司國籍作為公司劃分依據(jù)的做法將會越來越少。”中國由于特殊的歷史原因，這一概念的內(nèi)涵更模糊。到中國投資的外商中相當(dāng)部分是港澳臺同胞，按理也應(yīng)歸為“民族工業(yè)”，但他們與大陸的“民族工業(yè)”又不一樣，劃作同類顯然欠妥。

目前，有學(xué)者建議劃分“民族工業(yè)”的標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)按股權(quán)比例、經(jīng)營決策權(quán)、技術(shù)控制權(quán)和產(chǎn)品增值比例等四項(xiàng)加以界定(注：13），但實(shí)際操作起來仍有困難。在實(shí)際經(jīng)濟(jì)生活中，各類產(chǎn)業(yè)、企業(yè)受跨國公司影響的性質(zhì)和程度，對引入跨國公司的期望和要求差別很大，各類產(chǎn)業(yè)和企業(yè)的世界競爭力以及它們在國民經(jīng)濟(jì)和國家安全中的地位差別也很大，很難用“民族工業(yè)”作為制定政策的依據(jù)。我國和世界上許多國家的經(jīng)驗(yàn)證明，跨國公司把技術(shù)和創(chuàng)新活動引入東道國，對東道國企業(yè)提高生產(chǎn)率的貢獻(xiàn)大小，在很大程度上取決于東道國自身的技術(shù)能力，即它能否掌握引進(jìn)的技術(shù)并使之適應(yīng)當(dāng)?shù)氐臈l件（注：13）。

3.“全球化”與“全國化”

全球化的前提是國內(nèi)和區(qū)域內(nèi)資源的優(yōu)化配置，較大限度地發(fā)揮國內(nèi)和區(qū)域內(nèi)的規(guī)模效益和分工效益，才能提高競爭力，也才能以最有利的態(tài)勢與國際跨國公司競爭。世界銀行的一個報(bào)告在論述國際競爭與國內(nèi)競爭關(guān)系時寫道：“國內(nèi)競爭促進(jìn)了創(chuàng)新與技術(shù)傳播，尤其是在國內(nèi)市場很大的情況下。”“最近對6個歐洲國家、日本、南朝鮮、新加坡和美國成功的工業(yè)進(jìn)行的一項(xiàng)研究報(bào)告發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)競爭是在全球范圍內(nèi)獲得成功的一個關(guān)鍵因素（Porter1990年）。在日本，幾乎所有躋身國際市場的主要出口部門都有許多國內(nèi)競爭者。”“一些阻撓內(nèi)部競爭的障礙——用發(fā)放執(zhí)照來限制進(jìn)入市場的規(guī)定，定價政策，有關(guān)破產(chǎn)和勞工法的規(guī)定，加上關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘——往往使企業(yè)不愿進(jìn)行技術(shù)革新（注：11）。”在實(shí)踐中，我國競爭不足和過度競爭都同時存在著，但主要問題是競爭不足。我國統(tǒng)一的大市場還沒有形成，行政分割 仍然是資產(chǎn)重組、企業(yè)并購、資源優(yōu)化配置的重大障礙。許多產(chǎn)業(yè)和企業(yè)不要說“全國化”，有的連“地方化”、“部門化”都難以做到，要形成我國自己的跨國企業(yè)還有許多路要走。因此，要加快改革和國內(nèi)區(qū)域間的相互開放，要加快建設(shè)全國統(tǒng)一的商品市場和生產(chǎn)要素市場，以形成“全國化”的環(huán)境和條件。

4.更多的開放要有更有效的保護(hù)

世界銀行在它的發(fā)展報(bào)告中這樣描述貿(mào)易保護(hù)情況：“在工業(yè)革命前的若干個世紀(jì)，有些國家就已懂得保護(hù)國內(nèi)市場。”“在過去的幾十年里，工業(yè)國的平均關(guān)稅降低到6%以下，但是從60年代起，采用其他保護(hù)性措施，如配額、補(bǔ)貼、資源出口限制以及反補(bǔ)貼和反傾銷措施，已達(dá)到令人震驚的程度。”“在1966-1986年間，進(jìn)口中受所有非關(guān)稅措施影響的份額，美國增加20%以上，日本增加將近40%，歐洲共同體增加160%”。“在1980—1985年間，美國對農(nóng)業(yè)的補(bǔ)貼增加了80%，加拿大增加了60%，日本增加了21%，而澳大利亞、加拿大、歐洲共同體和美國提出的反補(bǔ)貼和反傾銷案件數(shù)目則增加1倍以上。”對此，世界銀行不無憂慮地指出：“工業(yè)國在過去30年里增加使用這些措施的情況，為發(fā)展中國家采取報(bào)復(fù)性行動和以立法形式制定類似措施提供了令人不安的先例（注：11）。”這些話說明了兩點(diǎn)，一是開放和保護(hù)從來就是同時存在、并行不悖的；二是隨著國家競爭力和世界經(jīng)濟(jì)的變化，保護(hù)的手段和程度是變化的。最近，30名美國參議員寫信給美國電信管理部門，反對德國電信公司收購斯普林特公司，理由是德國電信公司屬國家控股公司，所以這一交易“違反”美國法律，并“威脅”美國安全（新華社7月3日電）。看來，問題不在于是否有保護(hù)，而在于怎樣利用各種規(guī)則進(jìn)行有效的保護(hù)，而中國卻缺少有關(guān)的知識和經(jīng)驗(yàn)。中國加入世貿(mào)組織，國內(nèi)市場將進(jìn)一步開放，但并不是國門大開，不加設(shè)防。隨著“入世”，改變了的是“游戲”的規(guī)則和裁判。因此，隨著傳統(tǒng)保護(hù)手段效能的急劇降低，必須代之以其他符合規(guī)則的措施和手段，包括技術(shù)壁壘、環(huán)保壁壘等。當(dāng)然，最有效的“保護(hù)”是幫助和督促企業(yè)迅速提高國際競爭力，畢竟，今日世界仍然是強(qiáng)者縱橫的天下。

5.全球化與新經(jīng)濟(jì)

“新經(jīng)濟(jì)”是與全球化緊密相連的一個現(xiàn)象。美國《商業(yè)周刊》曾載文稱：“美國經(jīng)濟(jì)已從工業(yè)經(jīng)濟(jì)時代邁向新經(jīng)濟(jì)時代”，認(rèn)為“新經(jīng)濟(jì)就是建立在信息技術(shù)革命和全球化大市場基礎(chǔ)上的經(jīng)濟(jì)”。美國進(jìn)步政策研究所的報(bào)告也指出：“在新世紀(jì)的黎明之時，美國經(jīng)濟(jì)正在經(jīng)歷著一場根本性的轉(zhuǎn)變。這一轉(zhuǎn)變外在的明顯標(biāo)志植根于革命性的技術(shù)進(jìn)步，包括了高性能的個人電腦，高速通訊與互聯(lián)網(wǎng)。在過去15年來這些因素所形成的市場環(huán)境及其他發(fā)展有著各種不同的名稱，如“信息經(jīng)濟(jì)”，“網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)”，“數(shù)字經(jīng)濟(jì)”與“風(fēng)險(xiǎn)社會”等。把這些包捆在一起，常常被簡稱為“新經(jīng)濟(jì)”。美國商務(wù)部的報(bào)告認(rèn)為：“自1995年以來，美國的勞動生產(chǎn)率增幅平均達(dá)到2.8%，比1973年到1995年間的1.4%提高了1倍，其中一半以上歸功于信息產(chǎn)業(yè)。6月28日《日本產(chǎn)經(jīng)新聞》發(fā)表題為“世界認(rèn)可新經(jīng)濟(jì)理論”的社論，說：“國際社會承認(rèn)了以信息技術(shù)為工具，提高生產(chǎn)率、提高增長力、實(shí)現(xiàn)低通脹的新經(jīng)濟(jì)理論。”新經(jīng)濟(jì)的出現(xiàn)，給全球競爭帶來新的內(nèi)容，也給其他各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來新的思路和機(jī)遇。但是，新經(jīng)濟(jì)是建立在高度成熟的工業(yè)化和市場化基礎(chǔ)上，是在強(qiáng)大的實(shí)物經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上發(fā)展，在信息技術(shù)獲得普遍應(yīng)用基礎(chǔ)上運(yùn)行，并在全球市場上進(jìn)行競爭并獲利的。而這幾點(diǎn)恰恰是我國缺欠，正在努力完成的任務(wù)——即完成傳統(tǒng)工業(yè)化的任務(wù)，加快基礎(chǔ)設(shè)施和城市化的進(jìn)程，加快改革以盡快建立完善的社會主義市場經(jīng)濟(jì)制度。無疑，這些任務(wù)無法超越，由此而產(chǎn)生的發(fā)展階段上的差距正是中國在全球競爭中處于弱勢的根本原因。要縮短這一差距，不僅需要正確政策和戰(zhàn)略，加快科教興國戰(zhàn)略的落實(shí)，提高創(chuàng)新能力。還需要努力加快改革，縮短轉(zhuǎn)軌的過渡期，創(chuàng)造更完善的制度和環(huán)境，以利于“新經(jīng)濟(jì)”在中國的興起。

6.以全球思維確定新的經(jīng)營戰(zhàn)略思想。

全球化直接影響著世界格局和競爭態(tài)勢，要利用好全球化的機(jī)遇，趨利避害，減少風(fēng)險(xiǎn)，建立和保持國家和企業(yè)的競爭優(yōu)勢，必須要制定相應(yīng)的國家全球競爭戰(zhàn)略和企業(yè)競爭戰(zhàn)略。這一戰(zhàn)略所涉及的內(nèi)容，至少應(yīng)包括：對我國各產(chǎn)業(yè)競爭力現(xiàn)狀的估價，優(yōu)勢、趨勢及風(fēng)險(xiǎn)分析，世界競爭態(tài)勢分析，戰(zhàn)略競爭和聯(lián)合分析，各產(chǎn)業(yè)在世界分工體系中的定位及目標(biāo)，開放條件下企業(yè)和產(chǎn)品發(fā)展戰(zhàn)略，國家重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)及關(guān)鍵技術(shù)的發(fā)展，提高和保持國際競爭力的政策體系等。近年來，我國已陸續(xù)提出了相關(guān)的措施，例如，爭取“入世”，積極參與全球化的政策，“走出去”戰(zhàn)略等都是應(yīng)對全球化的戰(zhàn)略決策。全球化已經(jīng)在為世界資本創(chuàng)造了更廣闊的競爭環(huán)境，中國企業(yè)也要以全球思維確定新的經(jīng)營戰(zhàn)略思想。

全球化和新經(jīng)濟(jì)對發(fā)展中國家一個普遍的沖擊，就是傳統(tǒng)的自然資源和勞動力在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用相對下降，而技術(shù)和制度創(chuàng)新能力的作用急劇增大，導(dǎo)致發(fā)展中國家國際競爭力減弱。對此，中國也不例外。據(jù)瑞士洛桑國際管理開發(fā)研究院最近的2000年度《國際競爭力報(bào)告》，中國科技競爭力排名繼1999年大幅下降12位后，在本年度報(bào)告中的排名又下滑3位，列第28位。中國的國際競爭力總體排名也比1999年下降2位，列第31位。國際化程度由去年的第20位急降到第35位。這個結(jié)果既說明了世界競爭的劇烈程度，也表明了令人擔(dān)憂的現(xiàn)狀。要改變這種狀況，適應(yīng)變化著的世界，必須適時調(diào)整相應(yīng)的宏觀政策，例如外資政策。隨著我國買方市場的出現(xiàn)和國內(nèi)儲蓄及外匯儲備的增加，我國依靠外資彌補(bǔ)建設(shè)資金和外匯短缺“兩缺口”的緊迫性已不突出，而通過外商引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)和管理，獲得技術(shù)許可和轉(zhuǎn)讓，培育自己具有國際競爭力的產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品的迫切性隨著“入世”更顯緊迫。這就要求我們必須從重點(diǎn)利用資金投入轉(zhuǎn)向重點(diǎn)利用技術(shù)、知識等先進(jìn)要素的投入，利用外資的形式也要從吸收股權(quán)投資轉(zhuǎn)向股權(quán)與非股權(quán)安排等多種形式（注：13）。特別是東部地區(qū)和一些強(qiáng)勢產(chǎn)業(yè)目標(biāo)的轉(zhuǎn)換更應(yīng)加快。又如，為了提高我國企業(yè)“入世”的適應(yīng)能力，要適當(dāng)調(diào)整改革的具體步驟和管理政策，使“民族工業(yè)”盡快進(jìn)入競爭狀態(tài)。國家要給與必須的指導(dǎo)和幫助，使企業(yè)順利度過“入世”前后的適應(yīng)、調(diào)整和重組階段，從投資、技術(shù)引進(jìn)、政府采購等多方面的整體安排和系統(tǒng)政策上給企業(yè)必要的幫助。

宏觀經(jīng)濟(jì)論文:宏觀行為經(jīng)濟(jì)學(xué)和宏觀經(jīng)濟(jì)行為

在20世紀(jì)60年代末期，人們對經(jīng)濟(jì)學(xué)家工作的描述有一個轉(zhuǎn)變。在那以前，微觀經(jīng)濟(jì)理論通常被認(rèn)為是分析以利潤較大化廠商和效用較大化消費(fèi)者為基礎(chǔ)的競爭一般均衡模型。那個時期的宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)，所謂的新古典綜合派，在這樣一個一般均衡系統(tǒng)上附加了一個固定的貨幣工資。“粘性貨幣工資”解釋了不就業(yè)和商業(yè)的周期性波動。從那時開始，宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)都發(fā)展出了一批Scarry式的模型，這些模型把多種實(shí)際行為地納入經(jīng)濟(jì)理論中。例如，“檸檬市場”分析了有不對稱信息的市場是如何運(yùn)作的：在這種市場中買者和賣者通常擁有不同的信息。我的論文考察了在這些更加實(shí)際的情況下出現(xiàn)的變化。

在20世紀(jì)60年代晚期，新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家發(fā)現(xiàn)了宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)微觀基礎(chǔ)的薄弱，標(biāo)志是一篇名為“后凱恩斯宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)”的論文。在20世紀(jì)70年代他們創(chuàng)造的新版宏觀經(jīng)濟(jì)模型成了這個領(lǐng)域的標(biāo)準(zhǔn)。新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)以競爭的一般均衡模型為基礎(chǔ)。但不同的是，它更強(qiáng)調(diào)所有的決策都是和化行為相一致的。為了將失業(yè)和經(jīng)濟(jì)波動納入分析之中，新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家首先是求助于不信息，而后是技術(shù)變革。

新的理論至少在一方面有了進(jìn)展：價格和工資決策有了清晰的微觀基礎(chǔ)。但是其中的行為假設(shè)過于原始粗糙，以至于至少有六種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象不能得到解釋。在一些情形中和新古典假設(shè)的矛盾導(dǎo)致了對這些現(xiàn)象的否認(rèn)。在其他的情形中，新古典的解釋只不過是同義反復(fù)。六種現(xiàn)象如下：(1)非自愿失業(yè)的存在：在新古典模型中，只要失業(yè)者接受只比市場出清水平低一點(diǎn)點(diǎn)的工資，他馬上就可以找到工作。所以非自愿失業(yè)不可能存在。(2)貨幣政策對產(chǎn)出和就業(yè)的作用：在新古典理論中，貨幣政策對產(chǎn)出和就業(yè)沒有作用。一旦貨幣供給被預(yù)期到，價格和工資就會相應(yīng)地變化。真實(shí)工資和相對價格是保持穩(wěn)定的；實(shí)際經(jīng)濟(jì)不會受到任何影響。(3)高失業(yè)下通貨緊縮并未加劇：由新古典模型可推導(dǎo)出自然失業(yè)率的菲利浦斯曲線。如果失業(yè)率低于這一自然率，通貨膨脹就會加速；反之通貨膨脹會持續(xù)減速。(4)普遍的退休儲蓄不足：在新古典模型中，個人決定消費(fèi)和儲蓄的數(shù)量已較大化其跨期效用函數(shù)。這樣的話私人的儲蓄額應(yīng)該是的。但是人們卻常常對他們的儲蓄感到失望。而且，如果沒有社會保險(xiǎn)計(jì)劃的話，許多人都認(rèn)為他們會過少的儲蓄。“強(qiáng)迫儲蓄計(jì)劃”非常流行。(5)股票價格的過度波動。(6)自暴自棄的低下階層的長期存在。

我將從我的一個最早的嘗試開始，這個嘗試導(dǎo)致了對非對稱信息在市場中的作用的發(fā)現(xiàn)。

一、非對稱信息

信息問題可能在某種程度上存在于所有的市場中。在一些市場中，不對稱信息可以由于重復(fù)交易和聲譽(yù)的存在而較為容易得到解決。在其他市場，如保險(xiǎn)市場、借貸市場、勞動力市場中，買賣者之間的非對稱信息并不容易解決，而且造成了嚴(yán)重的市場失效。例如，老年人不容易買到保險(xiǎn)，小公司的貸款受到限制。同時在勞動力市場中的“少數(shù)者”會受到統(tǒng)計(jì)歧視，因?yàn)槿藗兛偸潜粴w入根據(jù)可觀察的特征確定的各種類型中。借貸市場失效是失業(yè)的主要原因。即使在聲譽(yù)和重復(fù)交易克服了不對稱信息的地方，這些慣例也影響了市場的結(jié)構(gòu)。

要了解不對稱信息的根源，知道哪個時代正在進(jìn)行的一場更加廣泛的思想革命是很有用的。在20世紀(jì)60年代初以前，經(jīng)濟(jì)理論家們很少為刻畫特殊市場的特殊制度而建立模型。張伯侖的壟斷競爭模型和瓊·羅賓遜的相似的理論出現(xiàn)在研究生課程甚至一些高年級本科生的課程中。但這些是少之又少的例外。然而在20世紀(jì)60年代初，隨著增長理論家們開始建立有特殊技術(shù)特征的模型——如邊干邊學(xué)等，“特殊”模型開始增加。把這些特殊因素納入模型中并未損害原有的價格理論，但是它們播下了即將到來的革命的種子。

二、非自愿失業(yè)

新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為非自愿失業(yè)是不可能存在的。失業(yè)者是那些正在尋找工作(否則他們不是失業(yè)，而是非勞動人口)但是拒絕了不能提供使他們滿意的工資的工作的人，因?yàn)樗麄兤诖叩墓べY。由于找不到能提供符合自己要求的工資的工作而失業(yè)是不如人意的，但是受到低工資規(guī)定和工會討價還價影響的人除外，他們是自愿失業(yè)者。在市場出清價格下每個人都能找到工作。在新古典理論中，就業(yè)下降的時期——商業(yè)周期低潮——可能是由于意外的總需求水平下降造成的。同樣的，就業(yè)下降也可能是由于負(fù)的供給沖擊，這造成了勞動者退出勞動市場，放棄可得到的工作。然而任何關(guān)于由自愿的工作決策引起的商業(yè)周期的描述都遇到了經(jīng)驗(yàn)上的困難——先于周期的辭職行為是不爭的事實(shí)。

行為經(jīng)濟(jì)學(xué)家并不否認(rèn)非自愿失業(yè)的存在，相反他們對此給出了自成一體的解釋。20世紀(jì)70到80年代首次出現(xiàn)的效率工資模型使得非自愿失業(yè)這一概念有了意義。這些模型假定由于道德、公平、內(nèi)部力量或非對稱信息的存在，雇主有強(qiáng)烈的動機(jī)向勞動者支付高于低水平的工資。這種“效率工資”高于“市場出清”的工資，所以使工作機(jī)會受到了限制。一些勞動者因此找不到工作，這些人就是非自愿失業(yè)者。

有許多關(guān)于同質(zhì)的工人所得工資的經(jīng)驗(yàn)研究證明了效率工資是普遍存在的。早在效率工資進(jìn)入宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)家的視野之前，勞動經(jīng)濟(jì)學(xué)家就記錄了在相同的工作或有相同特征的工人之間收入的廣泛差別。看起來確實(shí)有“好工作”和“壞工作”之分。好工作和壞工作的存在使得非自愿失業(yè)有了意義：失業(yè)者愿意接受但是沒能得到那些被同等能力的人把持的工作。

但是為什么廠商們會支付在低限以上的工資呢?就我看來， 心理學(xué)和社會學(xué)的解釋在經(jīng)驗(yàn)上是最有說服力的。三個要點(diǎn)如下：互惠(人類學(xué)中的禮物交換理論)，公平(心理學(xué)的平衡理論)以及對集體規(guī)范的遵循(社會學(xué)中的參照群體理論和心理學(xué)中的群體信息理論)。在最早的基于禮物交換理論的“社會學(xué)”版本的效率工資理論中，廠商給勞動者高于市場出清水平的工資，勞動者則回報(bào)以對公司的忠誠。高于市場出清水平的工資的另一個原因是對公平的考慮：根據(jù)心理學(xué)的平衡理論，勞動者可能會由于認(rèn)為他們的工資低于“公平”水平而不積極工作。集體規(guī)范通常決定了工人們關(guān)于禮物互惠的交換形式以及公平工資的概念。Fehr和其同事用實(shí)驗(yàn)的方法確定了互惠行為和集體準(zhǔn)則對工人效率的重要性。我最喜歡的效率工資模型是內(nèi)部人—外部人模型。其中內(nèi)部人阻止公司以低于現(xiàn)行工資的市場出清工資雇用外部勞動者。一個暗含的假設(shè)是內(nèi)部人有能力破壞公司雇用外部勞動力的努力。Donald Roy的一份細(xì)致的關(guān)于伊利諾斯機(jī)動船廠的研究也許反映了這種行為的發(fā)生機(jī)制。內(nèi)部人針對外部人的串謀是許多公司支付高于市場出清水平工資的原因。

另一個版本的基于非對稱信息的效率工資模型把高于市場出清工資看作是紀(jì)律工具。在夏皮羅·斯蒂格利茨模型中，公司支付“高”工資來減少員工的偷懶行為。然而當(dāng)所有公司都支付“高于平均水平”的工資時，平均工資提高了，使得失業(yè)出現(xiàn)。失業(yè)作為一種紀(jì)律工具起作用，因?yàn)楣ぷ鞑慌Χ怀呆滛~的工人只有在過一段時間之后才可能找得到工作。

工人紀(jì)律模型比基于社會學(xué)和心理學(xué)的模型更符合經(jīng)濟(jì)學(xué)的標(biāo)準(zhǔn)邏輯。但是心理學(xué)和社會學(xué)模型，雖然依賴于標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)學(xué)分析之外的因素，卻可能為非自愿失業(yè)提供了更好的總體解釋。行為模型刻畫了凱恩斯在“通論”前幾章所強(qiáng)調(diào)的重點(diǎn)：公平以及相對工資的比較。

三、貨幣政策的有效性

新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家的一個重要觀點(diǎn)是，只要被預(yù)期到，貨幣政策對產(chǎn)出和就業(yè)沒有作用。對貨幣供應(yīng)量變化的預(yù)期使得理性的工資和價格確定者會以適當(dāng)?shù)谋壤{(diào)整名義工資，使得產(chǎn)出和就業(yè)不發(fā)生變化。這種新古典假設(shè)和關(guān)于貨幣政策的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)以及人們對中央銀行對經(jīng)濟(jì)作用的普遍信念是相矛盾的。

宏觀行為經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個主要貢獻(xiàn)是清楚地展示出在合理的行為假設(shè)下貨幣政策確實(shí)能夠影響實(shí)際經(jīng)濟(jì)，就像凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)很早就斷言的一樣。認(rèn)知心理學(xué)把決策者描述為搜集信息，并把決策建立在簡化的意識結(jié)構(gòu)上的“直覺科學(xué)家”。依賴拇指定律(rule of thumb)，而忽略那些對利潤或效用影響很小的因素是這種心理節(jié)約機(jī)制的一個應(yīng)用。在工資—價格體系中，簡單法則造成了總工資(價格)水平對外部沖擊反應(yīng)的惰性——被新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家所輕視的“粘性價格／工資”行為。在新古典的批評中，“新古典綜合派”所假定的惰性的工資行為是非理性的，于廠商和工人是不利的，因此是不合理的。相對的，行為經(jīng)濟(jì)學(xué)家指出包括“貨幣幻覺”在內(nèi)的拇指法則不僅是廣泛存在的，而且是合理的。因?yàn)橐源嗽瓌t行事帶來的成本是很小的。

在和Janet Yellen合作的文章中，我用一個有效率工資和壟斷競爭特征的模型首次展示了這一結(jié)果。我們假定一些定價者遵循拇指法則，在需求沖擊(由貨幣供給造成的)之后仍然保持價格不變。我們說明遵循“拇指法則”而沒有根據(jù)貨幣供應(yīng)量變化調(diào)整價格的廠商的損失是“第二性”的(小的)，而貨幣沖擊對產(chǎn)出的影響在這樣一個經(jīng)濟(jì)環(huán)境中相對沖擊的水平而言是及時性的(顯著的)。我們把廠商采取的粘性價格確定的拇指法則稱為“近似理性”，因?yàn)樗鼈冇捎谄x較大化行為而承受的損失是第二性的(小的)。

關(guān)鍵性結(jié)論——近似理性的價格粘性足以賦予貨幣政策顯著的力量——的邏輯是簡單的。在壟斷競爭條件下，每個廠商的利潤函數(shù)都是對其價格二階可導(dǎo)的，所以在價格的領(lǐng)域內(nèi)是平坦的。因此任何對利潤較大化定價行為的偏離帶來的利潤損失都是較小的——相對于偏離本身而言是第二性的。但是如果大量公司的偏離行為都是相似的話，那么真實(shí)的均衡——去除價格水平之后的貨幣供給——相對于化行為下的情形而言將會產(chǎn)生及時性的變化；真實(shí)均衡的及時性的變化，反過來又引起總的需求、產(chǎn)出和就業(yè)的及時性的變化。因此對理性行為的微小偏離——實(shí)際上是小而合理的偏離——反駁了認(rèn)為被預(yù)期到的貨幣供給變化不能影響實(shí)際收入和產(chǎn)出的論點(diǎn)。

近似理性的拇指法則模型解決了Lucas的關(guān)于在理性預(yù)期條件下貨幣政策的有效性問題。新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家很難發(fā)現(xiàn)貨幣政策和產(chǎn)出之間除了暫時的關(guān)系之外還有任何聯(lián)系。新的行為經(jīng)濟(jì)學(xué)以相當(dāng)數(shù)量的近似理性行為為依據(jù)，確定了貨幣供應(yīng)量變化同產(chǎn)出之間緊密的聯(lián)系。

四、菲利浦斯曲線和自然失業(yè)率

也許菲利浦斯曲線代表了最重要的宏觀經(jīng)濟(jì)關(guān)系。菲利浦斯曲線把通貨膨脹率同失業(yè)率、通貨膨脹預(yù)期以及影響總供給的各個因素如食物或油的價格聯(lián)系起來。在這個關(guān)系中通貨膨脹和失業(yè)的此消彼長的關(guān)系定義了貨幣政策的“可行性范圍”，并且因此對其制定起著決定性的作用。菲利浦斯曲線首先在英國得到估計(jì)，然后是美國和其他國家。

菲利浦斯曲線的基礎(chǔ)是供給與需求。菲利浦斯認(rèn)為當(dāng)需求水平高或失業(yè)低的時候，廠商的定價方針會將工資通貨膨脹(根據(jù)生產(chǎn)力調(diào)整過的)傳遞到價格通貨膨脹中。因此，對定價者而言，在通貨膨脹和失業(yè)之間存在一個可接受的權(quán)衡。

在20世紀(jì)60年代，米爾頓·弗里德曼(1969)和愛德華·費(fèi)爾普斯(1968)提出了一個新見解。他們認(rèn)為工人們是為實(shí)際的而非名義的工資討價還價：工人理應(yīng)預(yù)測到通貨膨脹并由此得到補(bǔ)償，然后在此基礎(chǔ)上進(jìn)行討價還價。在低失業(yè)的時候要求更高的預(yù)期實(shí)際工資。又一次的，定價方針將工資通貨膨脹傳遞給了價格通貨膨脹。這樣一個微小的假設(shè)的修改(人們?yōu)榱藢?shí)際的而非名義的工資討價還價)的效果是巨大的：可接受的失業(yè)—通脹權(quán)衡不存在了，取而代之的是一個惟一的“自然”失業(yè)率，與穩(wěn)定的通貨膨脹率并存。有了“真實(shí)工資”討價還價這一假定，長期的菲利浦斯曲線——與實(shí)際通貨膨脹和通貨膨脹預(yù)期的恒等式并存的價格／工資組合——是垂直的，因?yàn)橛星抑挥幸粋€失業(yè)率——“自然率”，實(shí)際通貨膨脹和通貨膨脹預(yù)期在這個失業(yè)率處相等。

要了解為什么長期菲利浦斯曲線必然是垂直的，讓我們想象一個中央銀行希望通過貨幣政策把失業(yè)率維持在自然率以下。在勞動力市場異常緊張的情況下，工人們要求超過通貨膨脹率的工資增長額。相應(yīng)的，廠商將相關(guān)成本的增長轉(zhuǎn)嫁到價格中去，所以通貨膨脹超出了工人們在討價還價時所預(yù)期到的值。因此當(dāng)失業(yè)率在自然率之下時，實(shí)際通貨膨脹率超過了預(yù)期通貨膨脹率。，工人們被愚弄了。所以在較長時期內(nèi)，通貨膨脹預(yù)期，相應(yīng)的還有通貨膨脹都不斷加速。相似的弗里德曼·費(fèi)爾普斯模型預(yù)測如果中央銀行嘗試把失業(yè)率維持在自然率之上的話，最終將會造成不斷加速的通貨緊縮。只有自然失業(yè)率才能產(chǎn)生穩(wěn)定的通貨膨脹率。弗里德曼和費(fèi)爾普斯首次提出自然率假設(shè)之后，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們以驚人的速度接受了它。但是我懷疑這個理論在失業(yè)率很高的時候依然適用。

我對自然率假設(shè)的懷疑得到了一個經(jīng)驗(yàn)事實(shí)的支持，它揭示了自然率的適用性不是普遍的。毫無疑問，美國20世紀(jì)30年代的失業(yè)率極度地超出了任何合理的自然率。根據(jù)自然率假設(shè)，在整個十年中價格通貨緊縮應(yīng)該是持續(xù)加速的。但這并沒有發(fā)生。價格下降了一段時間，但是通貨緊縮在1932年之后停止了；在接下來的十年中沒有明顯的通貨緊縮，雖然失業(yè)率非常之高。這個證據(jù)說明，至少在有些時間段里，存在高失業(yè)和低通貨膨脹的情況下，自然率假設(shè)失效了。

在最近的論文中，William　Dickens，George Perry和我探討了兩種行為假設(shè)。這兩個假設(shè)和自然率假設(shè)不同，它們使得失業(yè)和通貨膨脹之間穩(wěn)定的此消彼長關(guān)系在足夠高的通貨膨脹率和足夠低的失業(yè)率下成為了可能。及時個假設(shè)是“純凱恩斯”的：工人抵 制、廠商很少實(shí)施名義工資削減；第二個假設(shè)考慮了通貨膨脹預(yù)期在工資討價還價中的地位：我們認(rèn)為在通貨膨脹率很低的條件下，有相當(dāng)數(shù)量的工作者并不把通貨膨脹作為一個足夠顯著的因素而納入討價還價的考慮當(dāng)中。

凱恩斯關(guān)于工人抵制裁減工資的假設(shè)反映了他深刻的心理學(xué)洞見。這個假定也是和心理學(xué)理論以及證據(jù)相一致的。期望理論認(rèn)為個體通過將損失或獲益與一定的參照點(diǎn)比較來評價他們面臨的環(huán)境的變化。證據(jù)表明比起獲得新收入，人們更加注意避免損失。Kahneman和Tversky的研究已經(jīng)表明許多與預(yù)期效用函數(shù)較大化理論不相符的現(xiàn)象在期望理論中都是理性的。如果人們把現(xiàn)有工資作為一個參照點(diǎn)的話，可以看出向下的工資剛性是期望理論的一個自然的應(yīng)用。Shafir，Diamond和Tversky(1997)在一項(xiàng)問卷調(diào)查中發(fā)現(xiàn)人們的意識結(jié)構(gòu)不僅僅是像古典經(jīng)濟(jì)學(xué)假設(shè)的那樣以現(xiàn)實(shí)單位為基本定義，而是同時也表現(xiàn)出一定的貨幣幻覺，這一發(fā)現(xiàn)支持了以上觀點(diǎn)。

如果存在對名義工資下降的抵制，在低通貨膨脹率下通貨膨脹和失業(yè)就存在長期的此消彼長關(guān)系。弗里德曼·費(fèi)爾普斯模型中這種關(guān)系是暫時的，現(xiàn)實(shí)情況則是長期通貨膨脹率上漲(如果它是接近于0的話)會造成顯著的失業(yè)減少和產(chǎn)出增加。邏輯如下：不論經(jīng)濟(jì)處于景氣或是不景氣的時期，總有一些廠商的表現(xiàn)要比另一些廠商好。工資因此需要做出調(diào)整，以和這些不同的經(jīng)濟(jì)境遇相適應(yīng)。在通貨膨脹率和生產(chǎn)增長適中的時期中，相對工資是很容易調(diào)整的。“不幸”的公司可以將工資上漲率確定在低于通貨膨脹率的范圍之內(nèi)，而“幸運(yùn)”的公司可以把工資上漲率確定在平均水平之上。如果生產(chǎn)增長率低而不存在通貨膨脹，需要減少實(shí)際工資的廠商則只能通過減少名義工資來達(dá)到效果。在關(guān)于公司面對的需求沖擊的現(xiàn)實(shí)假設(shè)下，減少名義工資的需要隨著通貨膨脹率的下降而上升。公司不愿意采取名義工資裁減的措施使得長期失業(yè)率上升。因?yàn)樵诘屯ㄘ浥蛎洍l件下在每個就業(yè)水平中決定勞動供給的真實(shí)工資都更高，與穩(wěn)定通貨膨脹率并存的失業(yè)率會隨著通貨膨脹率逐漸下降到0而不斷上升。對于那些不能降低工資的廠商來說，這種溢出產(chǎn)生了超出這些公司內(nèi)就業(yè)變化的總就業(yè)效應(yīng)。因此，有一點(diǎn)低通貨膨脹的好處是它“潤滑了勞動力市場前進(jìn)的車輪”。

對包括了交叉沖擊和不愿減低貨幣工資的廠商的模型的模擬結(jié)果表明，在根據(jù)實(shí)際情況選擇參數(shù)的條件下，通貨膨脹和失業(yè)之間的此消彼長的關(guān)系在低通貨膨脹和低生產(chǎn)增長率下是很明顯的。例如，通貨膨脹長期性的從2％減少到0％，每年會造成失業(yè)率的大概2％的長期性增加。相應(yīng)剛才提到的對模型的模擬，用美國二戰(zhàn)后的數(shù)據(jù)估計(jì)菲利浦斯曲線可以得到相似的結(jié)果。當(dāng)這個菲利浦斯曲線被用于模擬20世紀(jì)30年代的通貨膨脹率的時候，得到了和大蕭條時期美國通貨膨脹實(shí)際情況驚人相似的結(jié)果。而一個具有可比性的標(biāo)準(zhǔn)自然率模型的模擬結(jié)果則和事實(shí)相反，它表明20世紀(jì)30年代一直有加速的通貨緊縮。

另一種行為理論也可以推導(dǎo)出在低通貨膨脹條件下通貨膨脹和失業(yè)之間長期性的此消彼長關(guān)系。其基本觀點(diǎn)是由于低通貨膨脹是不顯著的，所以在討價還價過程中人們會忽略掉感覺到的價格水平變化。在壟斷競爭和效率工資條件下這種對通貨膨脹的忽略是近似理性的。顯著信息心理學(xué)和認(rèn)知心理學(xué)都表明人們傾向于忽略那些對他們的決策不重要的變量。允許由于通貨膨脹高低不同而使得當(dāng)前通貨膨脹對通貨膨脹預(yù)期的形成其不同作用的Phillips曲線的經(jīng)濟(jì)計(jì)量估計(jì)和這個假設(shè)是一致的：在高通貨膨脹時期，過去通貨膨脹的系數(shù)和接近于1;在低通貨膨脹時期，這個系數(shù)和則接近于0。相似的，使用預(yù)期通貨膨脹的調(diào)查值作為自變量的回歸分析在高通貨膨脹時期會得到比低通貨膨脹時期更高的通貨膨脹預(yù)期項(xiàng)的系數(shù)。

宏觀行為經(jīng)濟(jì)學(xué)所展示的結(jié)果——很低的通貨膨脹率會帶來高失業(yè)和低產(chǎn)出——有很重要的政策意義。大多數(shù)人都認(rèn)為中央銀行是小心的、保守的、安全的。但是我認(rèn)為許多中央銀行是危險(xiǎn)的司機(jī)：為了避開通貨膨脹的車流，他們在道路的另一端遠(yuǎn)遠(yuǎn)地行駛，使得通貨膨脹率過低而失業(yè)率過高。

五、儲蓄不足

對新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家來說，儲蓄的太少或是太多就像非自愿失業(yè)一樣，是和其基本假定相矛盾的。因?yàn)閮π钍莻€人較大化行為的結(jié)果，因此在不考慮外部情況的條件下，它必定是的。相反，行為經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)展出了理論上和經(jīng)驗(yàn)上的方法來增進(jìn)人們對這種時間不一致行為的理解。

使得時間不一致行為分析成為可能的關(guān)鍵理論創(chuàng)新是認(rèn)識到人們可能在較大化一個和代表“真實(shí)利益”的效用函數(shù)不一致的效用函數(shù)。一旦這一點(diǎn)被接受，“儲蓄太少”就成為了有意義的概念。要確定人們是否儲蓄過多或過少需要回答這樣一個問題：他們是否有一個(跨期的)效用函數(shù)，而較大化另外一個。既有的證據(jù)潛在地表明兩個概念之間有重大的區(qū)別。很高的負(fù)貼現(xiàn)率是解釋實(shí)際的財(cái)富—收入比的首要因素。然而，對于人們認(rèn)為應(yīng)該實(shí)行的消費(fèi)—儲蓄權(quán)衡的問卷調(diào)查結(jié)果表明跨期貼現(xiàn)率是正的(雖然很小)。

曾被用于研究跨期儲蓄決策的雙曲線貼現(xiàn)函數(shù)可以用來表現(xiàn)決定實(shí)際儲蓄的效用函數(shù)和評價這種儲蓄行為的福利結(jié)果的效用函數(shù)之間的區(qū)別。雙曲線函數(shù)描述了人們在自控制中遇到的困難。和新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)中的標(biāo)準(zhǔn)的指數(shù)遞減貼現(xiàn)率不同，雙曲線函數(shù)假定隨時間范圍增加，人們用來比較相鄰時間的權(quán)衡的貼現(xiàn)率是遞減的：人們在評價需要在當(dāng)時做出犧牲而在未來得到收益的選擇時使用的是較高的貼現(xiàn)率，而同樣的選擇如果被推到較遠(yuǎn)的將來，人們對它進(jìn)行評價時使用的是較低的貼現(xiàn)率。因此，當(dāng)所需要做出的犧牲被推遲的時候，人們有耐心選擇那些延遲支付的行為；但是對于近期的延遲支付卻顯得不耐煩。因?yàn)楝F(xiàn)期消費(fèi)比未來消費(fèi)更顯著，人們總是拖延儲蓄。

雙曲線貼現(xiàn)可能產(chǎn)生兩種形式的拖延行為。當(dāng)人們認(rèn)為在未來他們的效用函數(shù)會發(fā)生變化時，會出現(xiàn)“幼稚拖延”。他們錯誤地認(rèn)為，雖然今天明擺著是這樣的，但是明天會有所不同。他們沒能意識到明天的自己也將不再是今天的自己，因此當(dāng)明天到來時，它明擺著也會是這樣的。幼稚拖延者錯誤地認(rèn)為明天的自己會去儲蓄(節(jié)食、鍛煉、戒煙……)，雖然今天自己并沒有這樣做。而且他們會驚奇地發(fā)現(xiàn)，明天的自己也將和今天一樣拖延下去。更成熟的拖延行為的形式是提前行動——根據(jù)O’Donoghue和Rabin(1999)的術(shù)語。提前行動者對未來的自己有充分的認(rèn)識。他們對自己說：如果明天我會把今天的儲蓄都花光的話，那么為什么我今天還要儲蓄呢?

Laibson用雙曲線貼現(xiàn)作為一個儲蓄行為和政策研究的理論基礎(chǔ)。和共同作者Repetto以及Tobacman(1998)一道，研究了在消費(fèi)者提前行動的世界中，不同的稅收激勵政策的作用。他們的估計(jì)表明微小的激勵政策的變化將會大大減少提前行動，從而產(chǎn)生巨大的正福利效應(yīng)。

除了社會保險(xiǎn)和其他“強(qiáng)制”儲蓄計(jì)劃的流行之外，儲蓄不足的好證據(jù)是退休人口消費(fèi)的大量減少。實(shí)際上，退休消費(fèi)的下降是不連續(xù)的。那些有更多資產(chǎn)和補(bǔ)償收入的退休者消費(fèi)的減少量要少得多。這很難被標(biāo)準(zhǔn)的指數(shù)貼現(xiàn)的生命周期模型所解釋。

Thaler和Benartzi(2000)設(shè)計(jì)了一個儲蓄計(jì)劃來克服人們的拖延行為，并在一個中等規(guī)模的制造企業(yè)試驗(yàn)了這一計(jì)劃：雇員們被邀請參加一個儲蓄計(jì)劃，在其中他們可以優(yōu)先選擇工資增量中多少比例留為存款。和雙曲線貼現(xiàn)(而非標(biāo)準(zhǔn)的指數(shù)模型)相一致，雇員們把現(xiàn)在收入中的較少部分，以及未來收入中的較大部分留為存款。在短期內(nèi)，平均儲蓄率增加了一倍。

六、資本市場

凱恩斯的“通論”是資本市場的現(xiàn)代行為金融學(xué)視角的鼻祖。在凱恩斯的隱喻中“專業(yè)投資可能就像報(bào)紙競爭一樣，在這 種競爭中競爭者必須選出上百張照片中最漂亮的六個臉蛋，其選擇最接近所有競爭者的平均水平的競爭者獲得勝利”。因此資本市場過于不穩(wěn)定，對各種消息過于敏感。對股票市場的這種看法和有效市場模型是相抵觸的：在這種模型中，股票價格是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)水平調(diào)整過的未來預(yù)期收入的現(xiàn)值。

在20世紀(jì)80年代早期，Robert Shiller對凱恩斯的過度活躍假定作了一個檢驗(yàn)。他推論如果股票價格真的是未來收入的預(yù)測值，它們的波動應(yīng)該小于它們的收人的貼現(xiàn)值本身。Shiller的洞見是一個簡單的統(tǒng)計(jì)學(xué)應(yīng)用：好的預(yù)測應(yīng)該比被預(yù)測的變量本身有更小的方差。用美國100年的股票價格和股息的數(shù)據(jù)，Shiller(1980)比較了趨勢平滑后股票價格的方差和趨勢平滑后股息的當(dāng)期貼現(xiàn)值的方差。他研究的結(jié)果和凱恩斯的預(yù)測是一致的：(趨勢平滑后)股票價格的方差比(趨勢平滑后)股息貼現(xiàn)值的方差大10倍。這個結(jié)果也被更成熟的允許股價和股息當(dāng)期貼現(xiàn)值波動的檢驗(yàn)所支持。股票價格的過度波動性也可由股票真實(shí)回報(bào)率的高頻率變動得到解釋。但這種周期變動和大多數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)古典經(jīng)濟(jì)模型不符。在這些模型中真實(shí)回報(bào)主要是由技術(shù)狀態(tài)和資本勞動比決定的。而在新古典模型中技術(shù)和資本—勞動比的變化是緩慢的。

雖然有如上的方差波動的檢驗(yàn)結(jié)果，對有效市場的信念也得到了一些經(jīng)驗(yàn)證據(jù)的支持，如根據(jù)月度數(shù)據(jù)，人們發(fā)現(xiàn)回報(bào)的自相關(guān)并不顯著。對回報(bào)自相關(guān)假定的拒絕表明股票市場的表現(xiàn)近似于一個隨機(jī)游走的過程。而相應(yīng)地，Summers(1986)在一個“狂熱”模型中——有對市場的序列相關(guān)偏差——說明自相關(guān)檢驗(yàn)的說服力是很弱的。

除了確定過度波動的存在，Shiller也檢驗(yàn)了它的可能的原因。在“非理性繁榮”(1999)中，他回顧了20世紀(jì)90年代對于股市泡沫的新聞報(bào)道，并解釋了在金融市場和世界經(jīng)濟(jì)中的“新經(jīng)濟(jì)”的思想是如何傳播的。當(dāng)股價上漲時，“新經(jīng)濟(jì)”的福音在人間傳頌；個人投資者按照媒體的意愿行動，這些媒體夸大了經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)如網(wǎng)絡(luò)對生產(chǎn)力的作用。這種股市泡沫是普遍存在的；它們在許多國家，在歷史進(jìn)程中曾多次發(fā)生。實(shí)際上，金德爾伯格的對恐慌和狂熱的描寫以及加爾布雷思的1929年大蕭條的歷史描寫是“非理性繁榮”的前輩。

第二個對理性的股票市場提出質(zhì)疑的實(shí)證研究是股票超額收益之謎。在過去兩百年中，股票超額收益顯著高于債券的收益。其差距之大，以至于拒絕理性假設(shè)是合理的：在跨期效用較大化的假設(shè)下，今天消費(fèi)的邊際效用和明天的預(yù)期邊際消費(fèi)效用應(yīng)當(dāng)是相等的。在確定的風(fēng)險(xiǎn)厭惡的效用函數(shù)下這個條件表明出售股票的收入應(yīng)當(dāng)?shù)扔陲L(fēng)險(xiǎn)規(guī)避系數(shù)與消費(fèi)增長和股票回報(bào)的協(xié)方差的積。然而對合理的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避系數(shù)而言，這個積遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于出售股票的收入。

非理性的進(jìn)一步的證據(jù)來自于跨截面數(shù)據(jù)。與Shiller的關(guān)于伴隨著向平均價格／股息率回歸的過度波動的時間序列發(fā)現(xiàn)相似，DeBondt和Thaler(1987)在跨截面數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)了對平均股票回報(bào)的回歸：由過去五年表現(xiàn)好的50家股票組成的成功的投資組合的表現(xiàn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于市場平均水平，而過去五年表現(xiàn)最差的50家股票組成的投資組合后來的表現(xiàn)則遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于市場平均水平。其他的股票市場異常現(xiàn)象也對有效市場假設(shè)提出了質(zhì)疑。

資本市場的意義不僅在于它們本身，它們對宏觀經(jīng)濟(jì)至少在下面三個方面也有重要影響。及時，資產(chǎn)價值影響收人，從而相應(yīng)地影響消費(fèi)。第二，與新資本價格相關(guān)的既存資產(chǎn)的價格——托賓的q——影響著投資，因?yàn)橥顿Y可被看作是在代表新資本的股票和相似的既存資產(chǎn)之間的套利行為。，資產(chǎn)價值影響著公司破產(chǎn)的可能性。接近于破產(chǎn)的公司發(fā)現(xiàn)很難借款，從而錯失有利的投資機(jī)會。

七、貧困和身份

如果收入分配也是宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個主題，那么行為經(jīng)濟(jì)學(xué)也為長期困擾美國的一個問題——大多數(shù)的白人和少數(shù)的黑人之間的收人和社會境遇的巨大差距——提出了解答。黑人比白人貧困率多了大約7．7％。盡管只占美國總?cè)丝诘?／8，黑人幾乎占了美國貧困人口的1／4。實(shí)際的情形更加嚴(yán)重，因?yàn)樽钬毨У暮谌嗣媾R的遠(yuǎn)遠(yuǎn)不只是貧困問題。他們有很高的犯罪率、藥物和酒精濫用率、非婚生育率，單親(母親)家庭和福利依賴也大量存在。大概有4．5％的黑人男性被收審或入獄。黑人女性入獄率超過了白人男性的入獄率1／8。黑人男青年比白人男性在一生中入獄的可能性要大1／4。

標(biāo)準(zhǔn)的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論不能解釋這種自我毀滅的行為，Rachel Kraton和我發(fā)展出了一些基于社會學(xué)和心理學(xué)觀察的模型以求解釋美國黑人的長期不利地位。我們的理論強(qiáng)調(diào)身份的作用以及人們根據(jù)他們自己的理想身份所做出的決定。在我們的少數(shù)人貧困理論中，被剝奪了種族和階級身份的人面臨著一個Hobbesian選擇。一個可能的選擇是接受和主流文化相符的身份。但是這種選擇的后果可能是這個人不被多數(shù)主流文化的成員承認(rèn)。這種選擇同樣可能在心理上給個人造成負(fù)擔(dān)，因?yàn)橐髠€人成為一個“不同的”自我；在主流文化之外的家人、朋友可能也不會接受這樣一個接受了主流文化的人。因此人們可能會覺得他們永遠(yuǎn)不可能“過關(guān)”。第二種可能的選擇是適應(yīng)由歷史決定的身份，對多數(shù)少數(shù)者來說，這是與主流文化相反的身份。每種身份有其理想的行為模式，對反面身份而言，這些模式和主流文化是相反的。因?yàn)橹髁魑幕澩白晕页删汀保苑疵嫖幕褪亲晕覛绲摹€人來說這種反面文化可能較為容易適應(yīng)，但同時這種文化在經(jīng)濟(jì)上和生理上對個體是不利的。

某些貧困的身份理論的政策含義和標(biāo)準(zhǔn)的新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的政策含義是不相同的。例如，標(biāo)準(zhǔn)的關(guān)于犯罪與懲罰的經(jīng)濟(jì)理論認(rèn)為應(yīng)該用威懾來阻止犯罪：將犯罪成本提到足夠高，就像加利福尼亞的“三次就出局”法那樣，可能的犯罪者就會三思而行了。但結(jié)果是監(jiān)獄滿了而犯罪仍未停止。以身份為基礎(chǔ)的理論認(rèn)為，入獄的巨大的負(fù)外部效應(yīng)可能抵消通過嚴(yán)厲的判決來阻止犯罪的短期收益：監(jiān)獄本身就是一個反社會文化的學(xué)校，也同樣是未來犯罪的溫床。而且，身份形成的外部性要求在犯罪發(fā)生之前有相應(yīng)的預(yù)防措施，這些措施包括，例如：有效易得的藥物治療，恢復(fù)計(jì)劃以及提供給城市中心地區(qū)青年的公共就業(yè)機(jī)會。身份理論認(rèn)為增加黑人聚居區(qū)附近的學(xué)校數(shù)量的好處是巨大的，也許我們應(yīng)該在完成常規(guī)教程的老師之外配備老師，增加對和身份形成有關(guān)的學(xué)生事務(wù)的關(guān)注。

八、結(jié)論

如果經(jīng)濟(jì)學(xué)中有一個方面應(yīng)該是行為主義的，這個方面應(yīng)該就是宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)。互惠、公平、身份、貨幣幻覺、損失規(guī)避、羊群行為可以很好地解釋現(xiàn)實(shí)世界對競爭的一般均衡模型的偏離。宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)必須建立在這些行為條件的基礎(chǔ)之上。

凱恩斯的“通論”是在這個時代之前對宏觀行為經(jīng)濟(jì)學(xué)最偉大的貢獻(xiàn)。凱恩斯幾乎無時不在強(qiáng)調(diào)心理特征(比如說消費(fèi)中)和非理性(比如在對股票市場的觀察中)帶來的市場失效。經(jīng)濟(jì)是如獅子一般危險(xiǎn)的 ，現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)重新發(fā)現(xiàn)了宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行獸性的一面。行為經(jīng)濟(jì)學(xué)家正在充當(dāng)馴獸員的角色，這個任務(wù)是艱巨的，但同時也是令人激動的。

宏觀經(jīng)濟(jì)論文:論房地產(chǎn)市場虛擬性對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響

1. 房地產(chǎn)市場虛擬性的表現(xiàn)

房地產(chǎn)市場具有虛擬經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的二重屬性,虛擬性是指房地產(chǎn)是一種虛擬資產(chǎn),其特性介于普通商品和金融資產(chǎn)之間。具體表現(xiàn)在:

1.1采用資本化定價

作為不動產(chǎn)的十地,土地價格就是地租的資本化。它使土地資產(chǎn)成為一種具有虛擬資本屬性的資產(chǎn)。實(shí)際上,在現(xiàn)代房地產(chǎn)投資、融資實(shí)務(wù)中,根據(jù)房地產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流最進(jìn)行估價的收益資本化法仍是決定房地產(chǎn)投資的最書要估價方式,只是在估算現(xiàn)金流饋時需要考慮更多的因素,以求達(dá)到更好的預(yù)測效果。

1.2投資者不參與實(shí)體經(jīng)濟(jì)活動。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中,房地產(chǎn)已經(jīng)成為一種重要的投資品,由于對土地需求不斷增加而土地存量不變,因此,從長期來看,房地產(chǎn)價格必呈上升趨勢。投資者為了資產(chǎn)保值增值而取得房地產(chǎn)所有權(quán),其投資的目的在于盈利,投資者并沒有直接參與生產(chǎn)和消費(fèi)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)活動。

2. 房地產(chǎn)虛擬性對宏觀經(jīng)濟(jì)的消極與積極影響。

2.1房地產(chǎn)市場虛擬性的消極影響。

虛擬資本是經(jīng)濟(jì)泡沫產(chǎn)生的根源。虛擬資本的過度增長和相關(guān)交易持續(xù)膨脹, 與實(shí)際資本脫離越來越遠(yuǎn),形成泡沫經(jīng)濟(jì)。經(jīng)濟(jì)泡沫的成分不斷增加, 人們對虛擬利潤的追逐導(dǎo)致大量的資金非正常涌入虛擬資本市場, 人們熱衷于炒作股票、期貨等“金錢游戲”活動。、虛擬資本的過度發(fā)展會擠占生產(chǎn)部門的資金供給。在高投資回報(bào)預(yù)期下, 大量資金從實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域流向金融市場和房地產(chǎn)市場, 造成經(jīng)濟(jì)虛假繁榮。如果流入虛擬經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的資金過多, 就會造成實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門資金不足, 發(fā)展乏力, 形成生產(chǎn)性投資的擠出效應(yīng)。

2.2房地產(chǎn)市場虛擬性的積極影響。

虛擬資本在社會經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中既有積極影響, 也有消極作用。其積極影響可以概括為:

2.2.1加快財(cái)富的集中和資本的積累, 促進(jìn)資本的社會化進(jìn)程。虛擬資本的出現(xiàn)改變了資本積累的方式, 資金集中更加迅速、快捷, 促進(jìn)了資本的社會化, 為高效率的社會化

大生產(chǎn)奠定基礎(chǔ)。

2.2.2促進(jìn)了資源的合理配置。虛擬資本在各部門之間的轉(zhuǎn)移更加自由靈活, 從而能表現(xiàn)出明顯的優(yōu)化資源配置的效應(yīng)和導(dǎo)向性, 帶動了勞動力、技術(shù)、自然資源在實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門之間的優(yōu)化配置。

2.2.3提高全社會資本的配置效率, 促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。虛擬資本使流通中需要的實(shí)際貨幣量得到節(jié)省, 貨幣流通的速度加快。虛擬資本的繁榮, 能增加投資者財(cái)富, 刺激消費(fèi)增長, 改變短期邊際消費(fèi)傾向, 擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)增長的乘數(shù)效應(yīng),虛擬資本中的股票或債券, 如果絕大部分都是生產(chǎn)性的,也有利于經(jīng)濟(jì)的增長。

3. 我國房地產(chǎn)現(xiàn)狀及建議

3.1我國房地產(chǎn)現(xiàn)狀分析

3.1.1房地產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展拉動經(jīng)濟(jì)增長,成為經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)。

房地產(chǎn)業(yè)在整個國民經(jīng)濟(jì)體系中屬于基礎(chǔ)性、先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè),其速度先行和健康發(fā)展可以支撐和帶動整個國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。房地產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展帶動了其他相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,促進(jìn)了整個國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

3.1.2市場供求矛盾突出

從需求方面來看, 人均國內(nèi)生產(chǎn)總值達(dá)到1000 美元以上之后, 住宅需求逐漸成為居民生活的最基本與最主要需求, 而對于中國經(jīng)濟(jì)來說, 城市化的大規(guī)模推進(jìn)又會加劇城市的資源供給與需求之間的矛盾, 這就導(dǎo)致了城市的住宅需求呈顯著的盤升趨勢。再看供給, 房屋供應(yīng)不可能是無限制的。這主要源于土地供應(yīng)量的收緊和商品住宅土地開發(fā)增速的放慢, 城市土地價格的大幅上漲導(dǎo)致了住宅價格的成本推進(jìn)。市場價格往往是供求均衡價格的反映, 高畸的房價反映了房地產(chǎn)市場的供大于求。

3.1.3房地產(chǎn)市場中投機(jī)性因素增加

房地產(chǎn)開發(fā)的高速發(fā)展是由對商品房的需求所支持的,對房地產(chǎn)的需求由三部分組成:一是居住需求。購買的目的是為了自身的居住。二是投資需求。購買的目的是為了出租。三是投機(jī)需求。購買的目的是為了在價格上漲時再出售以獲取漲價收益。這三種需求中及時種需求是真實(shí)的需求,對房地產(chǎn)開發(fā)具有積極的作用。后兩種需求屬于虛擬需求,尤其是第三種需求,具有較強(qiáng)的投機(jī)性質(zhì),價格越高,需求越虛。但近年來投資和投機(jī)需求出現(xiàn)快速增長的態(tài)勢,這種投機(jī)需求過度增加,會導(dǎo)致房地產(chǎn)市場繁榮的假象,引起市場地價和房價上升,最終會形成房地產(chǎn)泡沫。一旦遇到經(jīng)濟(jì)波動,房地產(chǎn)中的泡沫就將迅速破裂,對整個經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成重大影響。

3.2建議

由于我國的房地產(chǎn)市場還處于發(fā)育的初期階段,政府應(yīng)充分運(yùn)用經(jīng)濟(jì)手段調(diào)節(jié)房地產(chǎn)市場的供給和需求,抑制房地產(chǎn)投機(jī)或炒作。為此,筆者提出以下具體建議:

3.2.1抑制投資性特別是投機(jī)性需求

區(qū)分房產(chǎn)需求的性質(zhì),大力支持基本需求和改善性需求。應(yīng)明確區(qū)分不同的購房需求。可以通過在房產(chǎn)登記機(jī)構(gòu)建立信息系統(tǒng),對個人名下房產(chǎn)進(jìn)行清理,建立數(shù)據(jù)庫,尤其考慮到跨區(qū)域的房地產(chǎn)投機(jī)行為,應(yīng)實(shí)行全國性質(zhì)聯(lián)網(wǎng)管理,可以考慮與銀行信用部門掛鉤。還可以利用金融貨幣手段進(jìn)行調(diào)控。銀行貸款既是很多中低收入人群獲得購房款解決自住需求和改善性需求的主要融資手段,同時也是很多具有投資投機(jī)需求的購房者購買多套房產(chǎn)可以利用的金融貨幣杠桿。另外,也可以利用差別化的稅收手段調(diào)控。針對不同購房者采取差別的購置稅率的同時,建議針對房產(chǎn)轉(zhuǎn)手過程中的房產(chǎn)增值部分征收較高的累進(jìn)稅從而有力的抑制房地產(chǎn)中的投資投機(jī)行為。

3.2.2積極推進(jìn)經(jīng)濟(jì)適用房和廉租房政策的實(shí)施落實(shí)。

在城市土地規(guī)劃上,政府應(yīng)加大對經(jīng)適房和廉租房土地的預(yù)留規(guī)模,以低成本或零成本提供土地供給,成立專門的經(jīng)營機(jī)構(gòu)或招標(biāo)選擇有能力的管理企業(yè)經(jīng)營管理,以較低的租金為無法支付商品房價格的中低收入人群提供租房服務(wù)。對于超過廉租房適用標(biāo)準(zhǔn)的租房人,給以財(cái)政政策補(bǔ)貼或銀行貸款優(yōu)惠,支持其購買經(jīng)適房甚至到商品房市場上購買商品住房。

3.2.3加強(qiáng)宣傳,樹立正確的住房消費(fèi)理念。

在我國目前的房地產(chǎn)市場環(huán)境下,應(yīng)通過各種媒體宣傳樹立正確的住房消費(fèi)理念,引導(dǎo)人們理性的看待住房問題,分步驟分階段的解決住房需求,根據(jù)自身情況通過廉租、經(jīng)濟(jì)適用房、商品房的階梯步驟,有 計(jì)劃的解決自身的住房需求,充分認(rèn)識和利用政策,避免恐慌

性購房等不理性的消費(fèi)行為。增加投資渠道,使資金分流。減少樓市的投資行為,也可以減少銀行承受的金融風(fēng)險(xiǎn)。

3.2.4充分認(rèn)識房地產(chǎn)業(yè)的虛擬特性,綜合考慮房地產(chǎn)金融問題,而不是單獨(dú)從銀行信貸管理、信托政策、企業(yè)債券或股票等金融工具的角度來考慮房地產(chǎn)金融。同時,進(jìn)一步完善立法,使房地產(chǎn)企業(yè)股票發(fā)行和交易規(guī)范化,把企業(yè)通過股份制而籌集的資金納入健康發(fā)展的軌道。

結(jié)語

近幾年來,我國房地產(chǎn)開發(fā)投資保持旺盛的增長勢頭,為國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起積極推動作用,同時也存在著很多問題。虛擬經(jīng)濟(jì)占實(shí)體經(jīng)濟(jì)的比例隨經(jīng)濟(jì)增長不斷上升。只有加大房地產(chǎn)領(lǐng)域改革的力度,加強(qiáng)調(diào)控,合理規(guī)劃房地產(chǎn)發(fā)展的步伐,運(yùn)用市場手段調(diào)節(jié)土地供需關(guān)系,才能促使房地產(chǎn)業(yè)走向持續(xù)健康發(fā)展的道路。

宏觀經(jīng)濟(jì)論文:源稅改革對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響淺議

我國資源稅現(xiàn)存主要問題

(一)資源稅收法律層次低

稅收制度的確立是以法律形式來體現(xiàn)，即通過稅法規(guī)定國家與納稅人之間的權(quán)利與義務(wù)。但目前我國缺少一部真正意義的資源稅稅法，以暫行條例為依據(jù)，法律層次和水平低，弱化了資源稅的法律執(zhí)行效力。另外，資源稅名義上為共享稅，實(shí)際上除了海洋石油企業(yè)的資源稅由國家稅務(wù)總局負(fù)責(zé)征收管理且收入歸中央之外，其他資源稅均由地方稅務(wù)局負(fù)責(zé)征收，歸地方政府支配。這種分稅制的管理模式隨著資源的日益耗竭，隨著可持續(xù)發(fā)展理念的確立，現(xiàn)在的資源稅管理體制已經(jīng)不能適應(yīng)新形勢的要求。

(二)資源稅收制度設(shè)計(jì)不合理

及時，計(jì)稅依據(jù)不合理。現(xiàn)行資源稅的計(jì)稅依據(jù)是：納稅人開采和生產(chǎn)應(yīng)稅產(chǎn)品銷售的，以銷售數(shù)量為課稅依據(jù);納稅人開采和生產(chǎn)應(yīng)稅產(chǎn)品自用的，以自用數(shù)量為課稅依據(jù)。

由此可見，從量計(jì)征的資源稅課稅方式資源稟賦差異考慮不充分，調(diào)節(jié)深度不足。一方面，從量計(jì)征方式?jīng)]有充分考慮各類自然資源的豐度、地理位置、開發(fā)技術(shù)難度的不同。

第二，資源稅征稅范圍狹窄。目前的資源稅稅制只對礦產(chǎn)資源和鹽征收資源稅，而對于大部分非礦藏品資源沒有征稅，難以遏制對其他自然資源的過度開采，并使利用資源和平的下游產(chǎn)品的比價不合理，刺激了對非稅資源的掠奪性開采和使用。

第三，資源稅的稅率過低。我國現(xiàn)行資源稅單位稅額只反映劣質(zhì)資源和品質(zhì)資源之間的單位級差收入，資源稅的單位稅額偏低，并且資源稅稅率沒有與資源的利用掛鉤，導(dǎo)致資源稅在保護(hù)國家資源、調(diào)節(jié)收入分配的作用得不到充分發(fā)揮。

(三)資源稅征管方面存在缺陷

一方面，資源稅征管辦法不明晰、不規(guī)范導(dǎo)致資源稅稅源呈現(xiàn)復(fù)雜化，多元化，同時，由于稅費(fèi)并存，費(fèi)擠占稅的現(xiàn)象嚴(yán)重，征管部門的增多，加大了企業(yè)協(xié)調(diào)的難度和會計(jì)核算的工作量。另一方面，征管力量和手段落后。

宏觀經(jīng)濟(jì)論文:資源稅改革對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響

一、我國資源稅現(xiàn)存主要問題

(一)資源稅收法律層次低 稅收制度的確立是以法律形式來體現(xiàn)，即通過稅法規(guī)定國家與納稅人之間的權(quán)利與義務(wù)。但目前我國缺少一部真正意義的資源稅稅法，以暫行條例為依據(jù)，法律層次和水平低，弱化了資源稅的法律執(zhí)行效力。另外，資源稅名義上為共享稅，實(shí)際上除了海洋石油企業(yè)的資源稅由國家稅務(wù)總局負(fù)責(zé)征收管理且收入歸中央之外，其他資源稅均由地方稅務(wù)局負(fù)責(zé)征收，歸地方政府支配。這種分稅制的管理模式隨著資源的日益耗竭，隨著可持續(xù)發(fā)展理念的確立，現(xiàn)在的資源稅管理體制已經(jīng)不能適應(yīng)新形勢的要求。

(二)資源稅收制度設(shè)計(jì)不合理 及時，計(jì)稅依據(jù)不合理。現(xiàn)行資源稅的計(jì)稅依據(jù)是：納稅人開采和生產(chǎn)應(yīng)稅產(chǎn)品銷售的，以銷售數(shù)量為課稅依據(jù);納稅人開采和生產(chǎn)應(yīng)稅產(chǎn)品自用的，以自用數(shù)量為課稅依據(jù)。

由此可見，從量計(jì)征的資源稅課稅方式資源稟賦差異考慮不充分，調(diào)節(jié)深度不足。一方面，從量計(jì)征方式?jīng)]有充分考慮各類自然資源的豐度、地理位置、開發(fā)技術(shù)難度的不同。

第二，資源稅征稅范圍狹窄。目前的資源稅稅制只對礦產(chǎn)資源和鹽征收資源稅，而對于大部分非礦藏品資源沒有征稅，難以遏制對其他自然資源的過度開采，并使利用資源和平的下游產(chǎn)品的比價不合理，刺激了對非稅資源的掠奪性開采和使用。 第三，資源稅的稅率過低。我國現(xiàn)行資源稅單位稅額只反映劣質(zhì)資源和品質(zhì)資源之間的單位級差收入，資源稅的單位稅額偏低，并且資源稅稅率沒有與資源的利用掛鉤，導(dǎo)致資源稅在保護(hù)國家資源、調(diào)節(jié)收入分配的作用得不到充分發(fā)揮。

(三)資源稅征管方面存在缺陷 一方面，資源稅征管辦法不明晰、不規(guī)范導(dǎo)致資源稅稅源呈現(xiàn)復(fù)雜化，多元化，同時，由于稅費(fèi)并存，費(fèi)擠占稅的現(xiàn)象嚴(yán)重，征管部門的增多，加大了企業(yè)協(xié)調(diào)的難度和會計(jì)核算的工作量。另一方面，征管力量和手段落后。

稅務(wù)部門缺乏對資源稅的專項(xiàng)稅源管理和監(jiān)控的機(jī)構(gòu)，稅源信息監(jiān)控體系的缺失，導(dǎo)致資源稅調(diào)控能力嚴(yán)重不足。

二、資源稅改革對宏觀層面的影響

(一)資源稅改革對政府財(cái)政收入的影響 資源稅改革有利于地方政府增收，從價計(jì)征的資源稅改革對財(cái)政收入有著明顯的影響。資源稅將與資源價格直接關(guān)聯(lián)，有利于通過稅收調(diào)節(jié)品利潤，提高資源價格進(jìn)入市場的稅收成本，增加政府的稅收收入。在當(dāng)前分稅制管理模式下，除了海洋石油資源稅歸中央外，其他所有資源稅收入都由地方政府負(fù)責(zé)征管和支配，資源稅改革后，稅率的提高和征稅范圍的擴(kuò)大會顯著提高資源地地方政府的資源稅收入，使資源稅占整個地方稅財(cái)政收入的比重不斷上升。資源稅改革之后，地方政府可以在資源開發(fā)環(huán)節(jié)獲得大量收入，增強(qiáng)本地區(qū)的自有財(cái)力。對于當(dāng)?shù)毓参锲返奶峁p輕環(huán)境污染、治理受到破壞的資源環(huán)境，補(bǔ)貼需要扶持的行業(yè)乃至帶動當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展都會有一定的促進(jìn)作用。 雖然短期！

(二)資源稅改革對收入分配的影響 資源稅制改革是對市場失靈的一種糾正，具有稅收負(fù)擔(dān)再分配效果。一方面，政府通過征收資源稅收把資源浪費(fèi)和環(huán)境污染的外部成本內(nèi)部化、利潤水平合理化，促進(jìn)種類企業(yè)之間的平等競爭。資源稅制改革后，得到的收入不僅能彌補(bǔ)資源的使用，也能彌補(bǔ)資源占用而使他人喪失使用機(jī)會后造成的損失。并且，由于貧富階層消耗資源的不同，通過資源稅制改革可以使稅收負(fù)擔(dān)在貧富之間發(fā)生轉(zhuǎn)移，這樣有利于發(fā)揮稅收調(diào)節(jié)個從收入分配的功能。另外，通過資源稅制改革將稅款用于補(bǔ)貼合理有效利用的資源的企業(yè)和治理污染與保護(hù)環(huán)境，使這些企業(yè)所產(chǎn)生的外部成本內(nèi)在化，利潤水平合理化，同時減輕那些合乎環(huán)境保護(hù)要求的企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。

(三)資源稅改革對產(chǎn)業(yè)投資的影響 通過調(diào)節(jié)稅率，改變計(jì)征方式，可以有效遏制掠奪性的資源開發(fā)，改變經(jīng)濟(jì)發(fā)展過于依賴資源消耗的狀況。資源稅制改革對產(chǎn)業(yè)投資的影響一般會降低相關(guān)產(chǎn)業(yè)的投資收益率，因而會減少投資。當(dāng)對的使用征收資源稅時，資源的價格就會提高，使用資源的企業(yè)必須使用高技術(shù)含量的設(shè)備，減少資源的使用量，提高資源的利用率;當(dāng)資源的需求量減少時，就會促使生產(chǎn)企業(yè)彩先進(jìn)設(shè)備提高開采率。從這一角度講，資源稅改革將會提高企業(yè)成本，壓縮企業(yè)的利潤空間，對投資者來說是一個不得不考慮的問題。資源稅改革會從稅收政策導(dǎo)向上促使企業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，抵制和淘汰浪費(fèi)資源、高耗能、高污染的生產(chǎn)方式，將會產(chǎn)生明顯的產(chǎn)業(yè)升級和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移效應(yīng)。

宏觀經(jīng)濟(jì)論文:關(guān)于透徹國內(nèi)CPI和宏觀經(jīng)濟(jì)

CPI(消費(fèi)者物價指數(shù))通常作為觀察通貨膨脹水平與預(yù)測宏觀經(jīng)濟(jì)的重要指標(biāo)。隨著國家統(tǒng)計(jì)局公布了2010年上半年的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù),透徹國內(nèi)CPI與GDP的關(guān)聯(lián)性與合理性。

關(guān)鍵詞:CPI;GDP; 通貨膨脹;宏觀經(jīng)濟(jì)

前不久國家統(tǒng)計(jì)局公布了2010年上半年中國的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù),這些數(shù)據(jù)顯示,2010年上半年國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)為172840億元,同比增長11.1%。比去年同期加快3.7個百分點(diǎn)。其中,及時產(chǎn)業(yè)增長3.6%,增加值13367億元;第二產(chǎn)業(yè)增長13.2%增加值85830億元;第三產(chǎn)業(yè)增長9.6%,增加值73643億元。其中公布CPI同比上漲2.6%,PPI同比上漲6.0%。6月份當(dāng)月CPI同比上漲2.9%,PPI同比上漲6.4%。

CPI是指消費(fèi)物價指數(shù),其構(gòu)成可分為兩大類:非食品類與食品類。在中國食品類主要占CPI比重的33.2%,非食品類要素占據(jù)CPI的比重大約為66.8%。上半年的CPI同比上漲2.6%,當(dāng)CPI上漲到3.4%則會拉響通貨膨脹警鐘。這些數(shù)據(jù)的公布則反映國內(nèi)的通貨膨脹情況。那么是不是CPI越低越好呢?

在宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中有三大指數(shù):CPI,PPI,GDP。CPI前面已經(jīng)介紹,PPI是指生產(chǎn)物價指數(shù),GDP為國內(nèi)生產(chǎn)總值。如果CPI指數(shù)高,那么假設(shè)你用手里的錢去買車,那么你相對于以前的物價就是貴啦,而經(jīng)銷商則相對于以前是盈利啦,帶動整個產(chǎn)業(yè)鏈的增值,最終企業(yè)會盈利。以此類推于全國各個行業(yè),這樣國內(nèi)的GDP會升高。如CPI降低,沿著CPI到PPI,PPI到GDP的關(guān)系,那么GDP則會降低。那么我們換一種說法,CPI越低越好嗎?其實(shí)也不是這樣子的,根據(jù)菲利普斯曲線的經(jīng)驗(yàn)性估計(jì),價格與失業(yè)存在反比關(guān)系函數(shù),也就是說當(dāng)價格水平較高時,那么失業(yè)率比較低,而在CPI降低時,同時失業(yè)率較高。這同樣符合國內(nèi)的情況。如果CPI變負(fù),PPI也會繼續(xù)下行,雖然我們認(rèn)為各種商品是便宜啦,但這并不是好事。因?yàn)镃PI的下降,其并不是因?yàn)榻档土顺杀镜脑?是因?yàn)樵趪鴥?nèi)的總需求,尤其是在市場上國民需求微弱,這樣同樣也會導(dǎo)致GDP的下降。

在中國CPI包括八類大產(chǎn)品的價格變動,有食品類,煙酒,衣著類,家庭設(shè)備用品及維修服務(wù)類,醫(yī)療保健和個人用品類,交通和通信類,娛樂教育文化用品,居住類其中食品占CPI 33.2%。從以往的數(shù)據(jù)來看,食品往往是各因素中對CPI影響較大的。例如,2007年中期以來的CPI價格指數(shù)上漲,80%以上是由食品來解釋的。而在食品大類中,豬肉的權(quán)重約為10%左右,但由于豬肉價格波動較大,因此對CPI的影響也就較大。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局相關(guān)性分析得出測算結(jié)果,豬肉價格的變化經(jīng)驗(yàn)豐富CPI和食品價格兩個月,而食品和CPI變化時同步的。那么我可以簡單的理解為豬肉拉動食品,食品拉動CPI,CPI影響GDP,那么說我們中國的GDP只是簡單的與豬肉的價格有相對較大的關(guān)聯(lián)性,這當(dāng)然顯得荒謬。

造成這樣現(xiàn)象的原因主要原因有如下,及時:中國的CPI權(quán)重和歐洲差異很大 ,歐洲的CPI中住房權(quán)重占到四成,而中國不把住房記入CPI 。但是中國CPI中食品的權(quán)重占到三成以上,因此食品價格的變動對于CPI有決定性的作用因。CPI的權(quán)重改變周期很長往往跟不上人民生活的變化。所以中國的CPI數(shù)據(jù)不能真實(shí)地反映通貨膨脹率。第二:CPI中除去食品和資源價格后,有一個被稱為核心CPI的東西,而中國核心CPI沒有太大的變動。因?yàn)?在國際上來說由于各種原因往往食品和能源的價格變動會很大,所以有時候不被考慮為一個對于經(jīng)濟(jì)衡量最重要指標(biāo)。第三,中國食品的價格變化源于供需關(guān)系的原因,以價格變動豬肉來說,1,病情和整個食品產(chǎn)業(yè)聯(lián)動固然造成養(yǎng)豬成本提高,同時資料顯示在近兩年的時間里豬肉的價格一直趨于較低導(dǎo)致農(nóng)民的對于養(yǎng)豬的積極性下降。即使被認(rèn)為中國好的豬肉行情的現(xiàn)在,養(yǎng)一頭豬的利潤只有250元左右,這還不到一個農(nóng)民工出外打工兩個星期賺的錢。2,豬肉是周期性的,也就是說一頭豬從小到可以買有一個周期。這個周期帶來的不只是幾個月才能滿足供應(yīng)的問題。它有連帶效益,因?yàn)樨i量少所以種豬一樣少,于是市場上小豬的數(shù)量也少,于是要改變情況不是24小時兩天的事。3,中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)決定在現(xiàn)在主要還是一戶一戶為單位的養(yǎng)豬為多,不能形成產(chǎn)業(yè)從而豬肉的成本過高,所以改變產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也不是急的出來的。 加息對于改變以上問題沒有太多的作用,因?yàn)槔⒅粚ω泿诺墓┣笥兄苯拥挠绊懰栽谟绊懙截i肉價格很難,同時又面對人民幣升值壓力。加息對于這個不是關(guān)鍵問題。而更重要的是,對于貨幣流動性的管制。因?yàn)槔⒅粚ω泿诺墓┣笥兄苯拥挠绊懰栽谟绊懙截i肉價格很難,同時又面對人民幣升值壓力。加息對于這個不是關(guān)鍵問題。而更重要的是,對于貨幣流動性的管制。

主要因?yàn)镃PI有著滯后性,但是市場的經(jīng)濟(jì)活動與政府的貨幣政策又是以其我參考指標(biāo),CPI穩(wěn)定,那得就業(yè)率,PPI,及GDP就呼叫越好的增長。不過從中國目前的國內(nèi)實(shí)際經(jīng)濟(jì)情況來看,其CPI的數(shù)據(jù)與GDP的聯(lián)系并不像西方國家那么具有性。所以要讓CPI充分反映GDP,要讓其更合理化,政策推出機(jī)制是刻不容緩的。貨幣政策的調(diào)整,除了控制新增貸款外,預(yù)料先提高存款準(zhǔn)備率,再提高利率,同時容許人民幣升值來降低進(jìn)出口物價,還有適當(dāng)調(diào)整目前的分類指數(shù)權(quán)重,使統(tǒng)計(jì)出來的CPI與人民的實(shí)際感受一致,才能讓CPI更加合理化,更能反映GDP,對預(yù)測宏觀經(jīng)濟(jì)走勢更具有性。

宏觀經(jīng)濟(jì)論文:金融危機(jī)下宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整

美國是世界金融中心,美國財(cái)政賬戶赤字龐大,日本中國歐洲等國家對美國有大量的貿(mào)易盈余,美國通過向這些國家出售資產(chǎn)或借款,使這些國家成為美國的債權(quán)人,所以這些國家的投資收益非常容易受到美元匯率和經(jīng)濟(jì)波動的影響。顧全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡是當(dāng)今美國不斷積累的金融風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)導(dǎo)致的。更具體更深層次的講,美國金融危機(jī)是資金流動性過剩導(dǎo)致的金融危機(jī)的爆發(fā)。全球經(jīng)濟(jì)處在總需求不足與總生產(chǎn)供給過剩的狀態(tài)中,是低效無序的不良狀態(tài),大量的閑置資金找不到投資的項(xiàng)目,進(jìn)而購買了沒有實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持的金融衍生產(chǎn)品,這樣美國本地資產(chǎn)價格嚴(yán)重泡沫化,一旦美國泡沫破滅,必然引發(fā)全球的金融危機(jī)。

國際金融危機(jī)對中國的沖擊

我國在這一輪美國次貸危機(jī)中也受到不小的影響,但是略小于歐美日本等發(fā)達(dá)國家。國際金融危機(jī)在通過各種途徑?jīng)_擊我國的實(shí)體經(jīng)濟(jì),主要表現(xiàn)在倆個方面:一個是我國在海外的投資嚴(yán)重縮水,一個是國內(nèi)資本市場下跌,房地產(chǎn)等支柱企業(yè)不景氣,外國熱錢流出等。具體的說:

(一)國際金融危機(jī)使得我國深層次矛盾凸顯

改革開放30年來,我國經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展同時也積累了一些深層次的矛盾。這次以美國次貸危機(jī)為引爆點(diǎn)的國際金融危機(jī)更加重了我國深層次矛盾凸顯。首先,我國是出口導(dǎo)向型國家,商品生產(chǎn)屬于勞動密集型,但是從長遠(yuǎn)的發(fā)展來看,這樣的增長方式是不可持續(xù)的。本次經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)就嚴(yán)重打擊了我國勞動密集型產(chǎn)業(yè),致使很多中小型出口企業(yè)紛紛倒閉,主要集中在玩具和紡織等領(lǐng)域。另外,很多國家制定新的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn),使得我們國家的出口產(chǎn)品遇到了綠色貿(mào)易壁壘,威脅了我國外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展。我們國家的經(jīng)濟(jì)必須轉(zhuǎn)變這種以依賴資源的消耗,以破壞環(huán)境和自然資源為代價的經(jīng)濟(jì)模式,不然談不上經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。另外我國經(jīng)濟(jì)還缺乏有效的引導(dǎo)拉動消費(fèi)增長的機(jī)制。一個是國際金融危機(jī)爆發(fā)后,國際市場的資金從中國撤離,國內(nèi)市場感到壓力并且投資信心不足,導(dǎo)致民營資本不能得到充分的利用和引導(dǎo),另外,雖然經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展,但是城鄉(xiāng)差異依然很大,農(nóng)民收入增長緩慢,消費(fèi)提高不多,農(nóng)村的消費(fèi)市場沒有很好的得到啟動,而城市居民雖然收入提升,但是隨著房價醫(yī)療教育等領(lǐng)域的開支不斷的加大,城市消費(fèi)在一定程度上也受到抑制。

(二)我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不平衡,金融發(fā)展滯后,致使經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)展迅速,沒能很好的起到導(dǎo)向的作用

我國因?yàn)樵谕鈬猩先f億美元的外匯儲備,隨著這次金融危機(jī)的縮水而縮水,此外我國國內(nèi)找不到品質(zhì)的投資項(xiàng)目使得外匯儲備無法投資,而由國外直接引進(jìn)的投資項(xiàng)目又要支付巨大資金給海外投資人,這就導(dǎo)致了國內(nèi)金融市場發(fā)展在全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展中處于劣勢,國內(nèi)的商業(yè)銀行因自身存在很大金融風(fēng)險(xiǎn),在為非金融企業(yè)提供金融服務(wù)方面也受到一定制約。國內(nèi)金融市場在發(fā)展大方向上呈現(xiàn)滯后和不景氣的現(xiàn)狀。

中國宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整重點(diǎn)

國際金融危機(jī)為我國經(jīng)濟(jì)提供了巨大的發(fā)展機(jī)遇和發(fā)展空間,使我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入了一個新的階段。中國目前居民存在金融機(jī)構(gòu)中的大量存款沒有得到有效利用,資本充足,勞動力過剩,因此需要對宏觀經(jīng)濟(jì)政策進(jìn)行及時調(diào)整和完善,建立良好的并適合中國市場的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制,擺脫國際金融危機(jī)的不利影響,使我國經(jīng)濟(jì)找到新的增長點(diǎn),實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。

(一)轉(zhuǎn)變貿(mào)易模式,實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展

改變原有貿(mào)易增長模式,使其由粗放式向集約式轉(zhuǎn)變,調(diào)整貿(mào)易政策及發(fā)展思路,從全局出發(fā),協(xié)調(diào)進(jìn)出口關(guān)系,對進(jìn)出口商品結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整優(yōu)化,使貿(mào)易更具競爭力,實(shí)現(xiàn)貿(mào)易的可持續(xù)發(fā)展。樹立一批有競爭實(shí)力的在國際上能叫的響的大的民族品牌,增加產(chǎn)品自身的科技含量和付加值,提高中國商品在國際市場上的競爭力。在引進(jìn)外資方面要調(diào)整引進(jìn)政策,重視技術(shù)含量,優(yōu)化外資服務(wù),以此來促進(jìn)我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的整合優(yōu)化。在加工貿(mào)易方面要制定長期的發(fā)展規(guī)劃,延伸其產(chǎn)業(yè)鏈,加速加工貿(mào)易的轉(zhuǎn)型升級。同時實(shí)施綠色貿(mào)易增長戰(zhàn)略,創(chuàng)新綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略,制定相關(guān)政策,健全相關(guān)法律法規(guī),推進(jìn)產(chǎn)品的環(huán)境標(biāo)志制度,實(shí)行ISO14000環(huán)境管理體系,并鼓勵企業(yè)注重環(huán)保技術(shù),研發(fā)綠色產(chǎn)品,開拓綠色環(huán)保的新市場。

(二)建立并完善我國經(jīng)濟(jì)體系中有效擴(kuò)大內(nèi)需的制度和相關(guān)配套政策

國內(nèi)需求是我國經(jīng)濟(jì)長期發(fā)展的基點(diǎn),因此擴(kuò)大內(nèi)需是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要戰(zhàn)略。消費(fèi)拉動和投資驅(qū)動是擴(kuò)大內(nèi)需的兩個要素,二者從短期和長期兩個方面在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長上起到了重作用。實(shí)現(xiàn)有效的擴(kuò)大內(nèi)需一方面要擴(kuò)大投資,要加大投資力度,實(shí)行積極、相應(yīng)寬松的財(cái)政及傾向政策,制定有效的擴(kuò)大內(nèi)需措施,優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),改變經(jīng)濟(jì)增長模式,尤其是要加強(qiáng)與老百姓息息相關(guān)的如教育、醫(yī)療等公共產(chǎn)品的“民生領(lǐng)域”的投資以及如節(jié)能減排等的企業(yè)技術(shù)項(xiàng)目改造的投資。另一方面要刺激消費(fèi),重點(diǎn)是提高城鎮(zhèn)居民、農(nóng)民及低收入群體的收入水平。強(qiáng)化并完善農(nóng)村社會保障體系,減輕農(nóng)民各項(xiàng)負(fù)擔(dān),提高農(nóng)村金融服務(wù)水平,加大農(nóng)業(yè)生產(chǎn)農(nóng)村建設(shè)的財(cái)政補(bǔ)貼和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的扶持力度,完善農(nóng)村養(yǎng)老和醫(yī)療體制改革。

(三)加強(qiáng)中國金融市場的對外開放程度

國際金融危機(jī)是并不是全球經(jīng)濟(jì)化的終結(jié),市場經(jīng)濟(jì)制度和金融自由化仍然是國際社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大方向。金融危機(jī)的爆發(fā)使我們認(rèn)識到,國際社會經(jīng)濟(jì)要在國際貨幣體系重構(gòu)和加強(qiáng)國際金融監(jiān)管方面要做出相應(yīng)的調(diào)整。我國做為國際社會中重要的一員,也要在經(jīng)濟(jì)危機(jī)中吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),審視我國金融體系中存在的問題及劣勢,加大金融改革開放的力度,實(shí)現(xiàn)金融政策的主動性、預(yù)見性及可控性。同時要在交易機(jī)制、市場結(jié)構(gòu)上加強(qiáng)對金融的監(jiān)管,創(chuàng)新金融產(chǎn)品及金融衍生產(chǎn)品,擴(kuò)展資本市場規(guī)模,提高資本配置效率,改善金融結(jié)構(gòu),化解金融風(fēng)險(xiǎn)。深入推進(jìn)交易機(jī)制市場化改革,深化融資融券等制度的改革及有效創(chuàng)新。

(四)穩(wěn)步推進(jìn)人民幣國際化

中國應(yīng)抓住美元因受到國際金融危機(jī)影響而做為國際貨幣核心地位有所動搖的契機(jī),強(qiáng)力推進(jìn)人民幣國在世界經(jīng)濟(jì)和金融體系中 的主導(dǎo)地位的確立,使人民幣國際化,從而提升我國國際地位,減少匯價風(fēng)險(xiǎn)。由于國際貿(mào)易“三無悖論”的影響,我國人民幣匯率上升也會帶來一些負(fù)面的影響因素,如對出口行業(yè)的影響。這就需要我們調(diào)整相應(yīng)的政策及相關(guān)制度,選擇長期對我國存在貿(mào)易順差的國家為切入點(diǎn),分步驟的穩(wěn)步推進(jìn)我國貨幣的國際化,提高人民幣國際協(xié)議計(jì)價貨幣的作用和地位,擴(kuò)大人民幣的使用范圍,使人民幣在國際上被認(rèn)可的程度大大提高。

宏觀經(jīng)濟(jì)論文:政府采購中的宏觀經(jīng)濟(jì)職能分析

政府采購中的宏觀經(jīng)濟(jì)職能分析

2000年第3期遼寧財(cái)專學(xué)報(bào)第3卷總第10期 收稿日期:2000-03-09

政府采購中的宏觀經(jīng)濟(jì)職能分析

周少朝1虞茜2

作者簡介:周少朝(1969-),男,漢族,蘇州大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士,經(jīng)濟(jì)師,主要從事貨幣銀行學(xué)方面的研究。

(1.蘇州大學(xué),江蘇蘇州215021;2.蘇州工業(yè)園區(qū)開發(fā)有限公司,江蘇蘇州215021)

摘要:政府采購不僅具有加強(qiáng)公共資金支出管理職能,同時還在調(diào)節(jié)總需求,保護(hù)民族產(chǎn)業(yè)和促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化等方面發(fā)揮重要職能。因此,必須結(jié)合政府采購自身特殊性質(zhì),充分發(fā)揮其特有優(yōu)勢。

關(guān)鍵詞:政府采購;民族產(chǎn)業(yè);高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化

政府采購,也稱公共采購,是指各級政府及其所屬機(jī)構(gòu)為了開展日常政務(wù)活動或?yàn)楣娞峁┓?wù)的需要,在財(cái)政的監(jiān)督下,以法定的方式、方法、程序,對貨物、工程或服務(wù)的購買,是一種包括采購政策、采購程序、采購過程及采購管理等內(nèi)容的公共采購管理制度。自政府采購制度產(chǎn)生以來,它在提高政府資金使用效率、杜絕腐敗等方面發(fā)揮了巨大作用,同時也為政府宏觀經(jīng)濟(jì)管理提供了有較手段。我國正在加緊構(gòu)建政府采購體系,我們必須充分發(fā)揮它在宏觀調(diào)控方面的積極作用,和其它宏觀調(diào)控手段密切配合,以期完善加強(qiáng)政府宏觀調(diào)控職能。

一、政府采購特殊性質(zhì)

了解政府采購特殊性質(zhì),是發(fā)揮其宏觀調(diào)控職能的基礎(chǔ),從政府采購的概念中,可以歸納出它的以下三個特性:

1.與一般采購活動相比,政府采購最根本特點(diǎn)在于其特殊的采購主體——政府。由此決定了政府采購必然要體現(xiàn)政府偏好,實(shí)現(xiàn)政府職能,并與其它政府政策相互配合。這是政府采購發(fā)揮宏觀經(jīng)濟(jì)職能的基礎(chǔ)與前提。

2.與一般政府活動相比,政府采購中的政府,是作為市場交易中的買方。因此,政府采購必須遵循一般市場交易規(guī)則,強(qiáng)調(diào)公平、公開、有效競爭。政府采購既可以通過所購商品勞務(wù)來滿足政府日常運(yùn)行需要,也可以借助政府采購形式來支持一定產(chǎn)業(yè)、技術(shù)或項(xiàng)目的發(fā)展。市場交易的方式為政府采購發(fā)揮宏觀經(jīng)濟(jì)職能提供了靈活、高效手段。

3.與一般財(cái)政支出相比,政府采購僅限于購買性支出,而不包括轉(zhuǎn)移支付。政府采購中有一套規(guī)范性、程序化的法律制度、規(guī)則,從而在制度上保障了政府采購發(fā)揮宏觀經(jīng)濟(jì)職能。

上述政府采購特殊性質(zhì),既為它發(fā)揮宏觀經(jīng)濟(jì)職能提供了條件,同時也設(shè)置了不少制約因素,因此,需要對其進(jìn)行具體分析,以便揚(yáng)長避短,正確利用政府采購中的宏觀經(jīng)濟(jì)職能。

二、利用政府采購調(diào)節(jié)總需求

從各國政府采購實(shí)踐看,政府采購的宏觀經(jīng)濟(jì)職能主要體現(xiàn)在總需求管理、保護(hù)民族產(chǎn)業(yè)以及調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等方面。

所謂利用政府采購調(diào)節(jié)總需求,即在總需求不足時,加大政府采購;在總需求過大時,減少政府采購,以此實(shí)現(xiàn)政府的反周期調(diào)節(jié)政策。

這是使用較早的經(jīng)濟(jì)職能,但作為政府采購來說,這一職能的運(yùn)用會受到下述因素制約:

1.受政府采購規(guī)模制約:一般而言,政府采購約占GDP的10%左右,占財(cái)政預(yù)算總支出的1/3左右,因此,利用政府采購調(diào)節(jié)總需求,必須與其它政策手段配合才能湊效。

2.受政府本身職能限制:在市場經(jīng)濟(jì)條件下,政府采購的商品勞務(wù),絕大多數(shù)是為滿足自身日常運(yùn)行之需,因此其數(shù)量、品種都是相對穩(wěn)定的,難以隨經(jīng)濟(jì)周期大幅調(diào)整,即使象基礎(chǔ)設(shè)施那樣的大型項(xiàng)目,也應(yīng)當(dāng)有一個長遠(yuǎn)的、穩(wěn)定的規(guī)劃,而不宜隨便用作反周期工具。

3.受反周期政策本身效果制約:經(jīng)濟(jì)周期(波動)的原因非常復(fù)雜,往往既有需求方面因素,也有供給方面因素:既有數(shù)量方面原因,又有結(jié)構(gòu)方面原因。象目前我國出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)增速下滑,就是由于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不合理,企業(yè)缺乏創(chuàng)新能力所致,如果用政府采購刺激需求就只能解決表面問題和短期問題。

綜上所述,利用政府采購調(diào)節(jié)總需求,只能是政府采購次要的,派生的職能,并且只能配合其它需求管理政策使用。但政府采購對極少數(shù)重要商品的需求調(diào)節(jié)仍是有效的,如對重要原材料和糧食等少數(shù)商品就可利用政府采購來平抑市場,保障供給。

三、利用政府采購保護(hù)民族產(chǎn)業(yè)

許多國家通過立法,強(qiáng)制要求政府采購購買本國產(chǎn)品以實(shí)現(xiàn)保護(hù)民族產(chǎn)業(yè)目標(biāo)。例如美國1933年的《購買美國產(chǎn)品法》,其宗旨即是保護(hù)美國工業(yè)、工人及美國資本。日本在貿(mào)易自由化之前,公開保護(hù)電信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場。可見,保護(hù)民族產(chǎn)業(yè)方面,政府采購是大有用武之地的。

但政府采購這一職能的發(fā)揮,受到政府采購市場國際化、自由化的挑戰(zhàn)。WTO于1996的1月1日生效的《政府采購協(xié)議》中就將國民待遇和非歧視性原則引入政府采購。該協(xié)議雖屬諸邊協(xié)議,申請加入WTO的國家可不必簽署該協(xié)議,但是,發(fā)達(dá)國家都將《協(xié)議》與我國加入WTO其它條件綁在一起進(jìn)行談判。因此,我國開放政府采購市場是遲早的事。其它國際經(jīng)濟(jì)組織如APEC、世界銀行等也都有有關(guān)開放政府采購市場的規(guī)定。

面對開放政府采購市場的壓力,我國應(yīng)采取相應(yīng)對策,以期充分利用好它保護(hù)民族產(chǎn)業(yè)的職能。

1.盡快構(gòu)建、完善我國政府采購體系。目前我國政府采購仍處于試點(diǎn)階段,而各類國際經(jīng)濟(jì)組織開放政府采購市場的步伐正在加快。唯有盡快建立我國政府采購體系,才能首先在國內(nèi)形成統(tǒng)一的政府采購市場,迎接政府采購市場國際化;才能發(fā)現(xiàn)我國企業(yè)的競爭優(yōu)勢與劣勢所在,并加以主動彌補(bǔ);也只有建立起政府采購體系,才能規(guī)范政府購買行為,改變目前大量存在的機(jī)關(guān)、事業(yè)單位隨意大量購買品質(zhì)進(jìn)口商品狀況。

2.應(yīng)盡量利用好發(fā)展中國家權(quán)利,在談判中爭取有利條件,在市場開放時間、開放產(chǎn)品品種,開放的資金門檻等問題上爭取有利條件,延長

保護(hù)期,擴(kuò)大保護(hù)范圍。3.在政府采購具體操作設(shè)計(jì)中,應(yīng)加強(qiáng)政府協(xié)調(diào)與指導(dǎo)的作用,并充分考慮我國市場化和工業(yè)化水平,做好各種政策配套工作,盡量使外企與國企在一個公平的起點(diǎn)上競爭。

事實(shí)上,世界各國都是在想盡辦法利用政府采購保護(hù)本國產(chǎn)業(yè)。如泰國法律規(guī)定,如本國產(chǎn)品符合國家標(biāo)準(zhǔn),只要價格不高于其它國家產(chǎn)品的10%,則要優(yōu)先購買本國產(chǎn)品;美國國防部、能源部、航空航天局的國內(nèi)訂貨價格則明顯高出國外訂貨,商業(yè)部也以國際收支為由優(yōu)先采購國貨。日本政府采購中的繁瑣手續(xù)和長期形成的關(guān)系網(wǎng),也使國外廠商望而卻步。因此,利用政府采購保護(hù)民族產(chǎn)業(yè)的空間還是很大的。

四、利用政府采購調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

政府采購可通過對所需購買的產(chǎn)品品種、質(zhì)量進(jìn)行選擇,引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向。但限于政府采購本身規(guī)模與職能,政府采購對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的引導(dǎo),應(yīng)該將重點(diǎn)放在“市場失效”領(lǐng)域內(nèi),其典型就是促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化。

眾所周知,高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化過程,是一個充滿風(fēng)險(xiǎn)同時又有著較大的“外部效應(yīng)”的過程。一項(xiàng)技術(shù)創(chuàng)新,一般要經(jīng)過下列主要環(huán)節(jié):應(yīng)用研究——技術(shù)發(fā)展——中間試驗(yàn)——市場化初期——產(chǎn)品改進(jìn)和成熟——技術(shù)擴(kuò)散。其中中試與初期市場化階段是承上啟下的關(guān)鍵環(huán)節(jié),這個階段投資多、風(fēng)險(xiǎn)大而且又不易引起政府和市場的關(guān)注。中試環(huán)節(jié)薄弱是我國技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域一大難題。而美國公司發(fā)展高新技術(shù),其研究成果經(jīng)過中試進(jìn)入市場的約占55%,正是政府采購在該領(lǐng)域大顯身手。因?yàn)檎少從芙鉀Q中試與初期市場化中的資金需求問題,并降低個別企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)水平。調(diào)節(jié)總需求,保護(hù)民族產(chǎn)業(yè)都是政府采購傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)職能,但近年來,西方政府已將采購政策重點(diǎn)轉(zhuǎn)向刺激技術(shù)的發(fā)展和新興產(chǎn)業(yè)成長方面。例如美國

西部硅谷地區(qū)和東部128公路沿線地區(qū)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)群發(fā)展迅速,是當(dāng)今世界技術(shù)發(fā)展最活躍的地區(qū),其成功關(guān)鍵即美國聯(lián)邦政府的采購政策。近年來,美國政府利用采購法支持重要產(chǎn)業(yè)的成功例子還包括振興集成電路工業(yè),使美國重新奪回霸主地位。在克林頓政府的“經(jīng)濟(jì)計(jì)劃”中,為扶植創(chuàng)新產(chǎn)品的初期市場,僅就計(jì)算機(jī)相關(guān)新產(chǎn)品的政府采購就達(dá)90億美元。

我國的科研與生產(chǎn)脫節(jié)現(xiàn)象非常嚴(yán)重。在每年近2萬項(xiàng)相當(dāng)水平的科技成果中,真正產(chǎn)業(yè)化的不足5%。我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)與發(fā)達(dá)國家相比,差距甚大,當(dāng)前世界主要發(fā)達(dá)國家高新技術(shù)產(chǎn)值占工業(yè)總產(chǎn)值30%左右,其出口占工業(yè)制成品出口額的30～50%,而我國這兩項(xiàng)指標(biāo)僅為8%和6%左右。近年來,我國高新技術(shù)產(chǎn)品進(jìn)出口逆差持續(xù)擴(kuò)大,占工業(yè)制成品逆差的80%～。長期以來,政府一直重視技術(shù)引進(jìn)與技術(shù)開發(fā)工作,并投以巨資,每年采購國外軟技術(shù)的費(fèi)用多達(dá)40～60億美元。但用于科研轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力的資金數(shù)量極少。1994年稅制改革以來,過去一些鼓勵技術(shù)創(chuàng)新的優(yōu)惠政策也消失了。因此,目前急需從每年幾千億元的采購支出中,劃出一塊用于促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化。

結(jié)論

我國應(yīng)加快構(gòu)建政府采購體系的步伐,這不僅是加強(qiáng)財(cái)政支出管理的需要,也是利用政府采購進(jìn)行宏觀調(diào)控的需要。根據(jù)政府采購的性質(zhì),在利用其宏觀經(jīng)濟(jì)職能時,應(yīng)做到揚(yáng)長避短,同時借鑒國外成功經(jīng)驗(yàn)。目前的采購支出中,要特別重視其保護(hù)民族產(chǎn)業(yè)和促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化職能的發(fā)揮,而不宜提倡一味擴(kuò)大政府支出,從總量上刺激需求。

宏觀經(jīng)濟(jì)論文:中國宏觀經(jīng)濟(jì)形勢展望

現(xiàn)階段我國經(jīng)濟(jì)、社會發(fā)展滯后于生產(chǎn)的社會化程度。工農(nóng)（城鄉(xiāng)）、區(qū)域、產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品四個層次的結(jié)構(gòu)性矛盾因改革動力不足轉(zhuǎn)化緩慢、時有徘徊。而當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，從發(fā)展的需要看問題，形勢是相當(dāng)好的。宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行指標(biāo)的走低，從四個層次矛盾看既是阻力又是動力。我們應(yīng)順其勢，借其力，加速四大結(jié)構(gòu)調(diào)整，靠發(fā)展提高運(yùn)行質(zhì)量，以運(yùn)行推動發(fā)展，避免逆調(diào)節(jié)措施干擾市場機(jī)制的正常發(fā)揮。只要我們抓住實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、抓住運(yùn)行中的主要矛盾和主要方面，采取治本的措施，我國經(jīng)濟(jì)不僅能保持目前相當(dāng)好的運(yùn)行態(tài)勢，而且必將迎來發(fā)展態(tài)勢的根本好轉(zhuǎn)。

經(jīng)濟(jì)運(yùn)行走勢將好于上年

2000年中國國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行仍將處于與1999年相同的發(fā)展階段上。從發(fā)展趨勢上看與1999年沒有大的區(qū)別，幾個結(jié)構(gòu)性矛盾將略有緩和。發(fā)展思路沒有大的調(diào)整，或雖有思路調(diào)整，具體措施一時難以到位，人們可以感到發(fā)展的制約因素在變化，但實(shí)質(zhì)變化尚不顯著，可能在“十五”末期，局面能有根本改觀。而2000年經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的態(tài)勢，人們可能感覺比去年更為艱難，而實(shí)際走勢卻可好于去年。

一、城市化將是經(jīng)濟(jì)發(fā)展運(yùn)行中一股給人以信心的新的現(xiàn)實(shí)推動力。

當(dāng)前，農(nóng)產(chǎn)品實(shí)際市場價格在下降，農(nóng)業(yè)剩余勞動力增多，農(nóng)民收入指標(biāo)走低，城鄉(xiāng)收入和消費(fèi)差距擴(kuò)大，這是解決及時層次矛盾即國民經(jīng)濟(jì)主要矛盾的動力。1999年城市工業(yè)品剩余積壓減少緩慢和農(nóng)村居民收入低消費(fèi)水平低的局面將延續(xù)到2000年以后。市場的壓力動力都在加大，要求加速城市化的進(jìn)程。從擴(kuò)大內(nèi)需出發(fā)，為緩解城鄉(xiāng)收入消費(fèi)差距的矛盾，人們也不得不把加速城市化提到議事日程上來。況且一些地方政府的主要領(lǐng)導(dǎo)已經(jīng)從規(guī)律上認(rèn)識到城市化的本質(zhì)意義，正在制定科學(xué)的城市化發(fā)展戰(zhàn)略。這種戰(zhàn)略是把城市化作為生產(chǎn)方式、交換方式、生活方式現(xiàn)代化的一個過程來考慮的。抓住人口城市化這個主要矛盾，其他幾個層次的矛盾將隨之解決。因此估計(jì)2000年一些地區(qū)城市化進(jìn)程將加快，因而將釋放出國民經(jīng)濟(jì)增長的相當(dāng)能量，推動GDP增長加速。去年GDP增長7.1％，2000年經(jīng)濟(jì)增長速度有可能超過1999年。

二、區(qū)域結(jié)構(gòu)調(diào)整將有新的氣象 內(nèi)需將進(jìn)一步擴(kuò)大。

近幾年區(qū)域同構(gòu)帶來的內(nèi)需不足，市場狹小，已引起國人足夠重視。亞洲金融危機(jī)以來，產(chǎn)品剩余居高不下，但企業(yè)效益下滑之勢在1999年下半年已有改觀，工業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)定增長，市場銷售相對平穩(wěn)，運(yùn)行質(zhì)量明顯提高。這說明市場自調(diào)節(jié)的力量迫使區(qū)域、產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)逐步調(diào)整，各行各業(yè)、各個階層都經(jīng)受了痛苦的磨練，市場觀念更加成熟，為2000年經(jīng)濟(jì)的發(fā)展運(yùn)行奠定了良好的心理基礎(chǔ)。

目前各級政府都在總結(jié)“九五”經(jīng)驗(yàn)，積極制訂“十五”計(jì)劃和到2010年中長期規(guī)劃。這項(xiàng)跨世紀(jì)的發(fā)展規(guī)劃工程，將使各級政府官員和各界人士對國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和運(yùn)行規(guī)律的認(rèn)識上一個新的臺階，必將引起發(fā)展觀的革命，從而使2000年的年度計(jì)劃將會更加符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際，各級政府在制訂區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展計(jì)劃、規(guī)劃、戰(zhàn)略過程中將增加區(qū)際分工，互補(bǔ)共榮的自覺性，將比“八五”、“九五”時期更注意解決發(fā)展中的深層次矛盾，更注意經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的質(zhì)量，自覺地使短期行為服從長遠(yuǎn)發(fā)展的需要，因此，這將大大促進(jìn)國內(nèi)統(tǒng)一市場的形成，促進(jìn)各地經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，要素空間配置將更為合理。因此，預(yù)計(jì)2000年的國內(nèi)市場將進(jìn)一步拓寬，國內(nèi)市場銷售將有明顯增加，內(nèi)需將逐步擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的進(jìn)展會比1999年順利。這將抵消海峽兩岸政治關(guān)系緊張，利用外資減少等負(fù)面作用，使GDP增長勢頭好于1999年。

三、社會保障體制改革進(jìn)度加快，去年三條補(bǔ)貼線的提高，將在2000年產(chǎn)生明顯作用，成為調(diào)整居民心理預(yù)期，擴(kuò)大內(nèi)需的推動力。

抓住城市化就抓住了國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的牛鼻子，而提高三條補(bǔ)助線，加速社會保障體制的完善，就是降低城市化的門檻，就是加速勞動力商品化，貨幣資本化的催化劑。因而2000年中國城鄉(xiāng)生產(chǎn)方式、交換方式、生活方式變革的速度將有加快的態(tài)勢。利息稅的出臺、遺產(chǎn)稅的醞釀、國有資產(chǎn)運(yùn)營方式的深化改革都將有利于預(yù)算內(nèi)財(cái)政社會保障資金的積累和合理的使用，必將增加公民對政府社會保障功能的信賴，消費(fèi)、投資的心理和社會環(huán)境都將好于1999年。

四、2000年將是中國由政治型、計(jì)劃型農(nóng)業(yè)向效益型、市場型農(nóng)業(yè)真正轉(zhuǎn)變的及時年，農(nóng)業(yè)種植結(jié)構(gòu)、經(jīng)營結(jié)構(gòu)的調(diào)整將是2000年農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的主旋律。

20多年來農(nóng)民的農(nóng)業(yè)純收入增長的70％靠提高農(nóng)產(chǎn)品價格，靠糧食生產(chǎn)以外的多種經(jīng)營，糧食生產(chǎn)并沒有真正納入市場經(jīng)濟(jì)體系，計(jì)劃種植、計(jì)劃收購仍然占有統(tǒng)治地位。糧食生產(chǎn)能力在整個國民經(jīng)濟(jì)改革發(fā)展、技術(shù)進(jìn)步的推動下有了巨大提高，而經(jīng)濟(jì)效益提高甚微，致使農(nóng)民和政府財(cái)政為此兩敗俱傷。1998年、1999年農(nóng)民收入增長緩慢、負(fù)擔(dān)加重、糧食積壓、財(cái)政損失加重的嚴(yán)酷現(xiàn)實(shí)，迫使我們把調(diào)整農(nóng)業(yè)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)、發(fā)展效益型農(nóng)業(yè)提到日程上來。這將給農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式帶來新的生機(jī)，新的變革。2000年從春耕開始，農(nóng)業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整將出現(xiàn)新的氣象。以效益為中心，就是以市場為中心，雖然風(fēng)險(xiǎn)增加，為此要付出一定代價，但一個農(nóng)民、政府雙盈的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)管理模式的誕生必將在總量上增加農(nóng)民的收入，減少財(cái)政的損失。農(nóng)業(yè)體制實(shí)質(zhì)性的變革必將加快大型企業(yè)進(jìn)入農(nóng)業(yè)，使農(nóng)業(yè)企業(yè)化的進(jìn)程。自2000年始中國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展將建立在更加堅(jiān)實(shí)、協(xié)調(diào)的農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)之上，工農(nóng)兩種生產(chǎn)方式的矛盾將有所緩解，發(fā)展和運(yùn)行的勢頭將好于近兩年。

五、2000年世界政治、經(jīng)濟(jì)形勢、國際經(jīng)貿(mào)關(guān)系走勢都會比去年好。

亞洲金融危機(jī)的陰影正在消失，全球經(jīng)濟(jì)走出緊縮低谷，我國政府近兩年成功的外交努力，開始進(jìn)入收獲期。美國和歐盟不能不正視一個日益強(qiáng)大的中國的存在。隨著中國加入WTO，合作和斗爭的天平將會偏重于合作，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和運(yùn)行的 國際環(huán)境將大大好于去年。從1999年下半年起，我國的出口回升之勢已令人矚目，2000年這個勢頭將會保持下來。去年下半年出口回升，當(dāng)然有退稅增加的短期政策效益，但它畢竟為出口企業(yè)和經(jīng)銷部門贏得了結(jié)構(gòu)調(diào)整的時間。可以預(yù)見，今年即使扣除退稅的貢獻(xiàn)，出口也將是正向增長。1999年進(jìn)口的大幅增長，客觀上也為出口創(chuàng)造了寬松的國際貿(mào)易環(huán)境，進(jìn)口增加是內(nèi)需增加的一個標(biāo)志，已對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整產(chǎn)生巨大壓力，我們應(yīng)把壓力看做動力，借以推動結(jié)構(gòu)調(diào)整，使我們的產(chǎn)業(yè)升級、產(chǎn)品換代的步伐加快。沒有這個壓力，國內(nèi)區(qū)域結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整幾乎是不可能的。我們不能僅僅根據(jù)進(jìn)出口形勢確定人民幣匯率走勢，而應(yīng)該高瞻遠(yuǎn)矚，從國家發(fā)展戰(zhàn)略，長期政治經(jīng)濟(jì)影響上看待人民幣幣值穩(wěn)定的問題。人民幣不貶值不是承擔(dān)什么國際責(zé)任，而是出于本國長期、根本利益的需要。（未完）

必須著力解決的幾個問題

中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展是我們的既定目標(biāo)，但我們的社會經(jīng)濟(jì)生活中還存在一些應(yīng)當(dāng)引起我們高度重視的問題。

一、發(fā)展觀需要迅速調(diào)整

20多年來我們?yōu)榻鉀Q溫飽問題，通過改革開放推動了國民經(jīng)濟(jì)總量的迅速擴(kuò)張，基本克服了相對于生理需求的短缺狀態(tài)，取得了舉世矚目的巨大成就。由此形成的思維定勢，使相當(dāng)多的人把發(fā)展等同于增長，GDP指標(biāo)成為經(jīng)濟(jì)景氣的及時指標(biāo)。由于重增長輕發(fā)展，重短期運(yùn)行，輕根本戰(zhàn)略措施，致使國民經(jīng)濟(jì)的基本矛盾、主要矛盾由緩解又轉(zhuǎn)為尖銳狀態(tài)。工農(nóng)、城鄉(xiāng)兩種生產(chǎn)方式、交換方式、生活方式的矛盾在90年代中后期呈擴(kuò)大之勢，這不能不引起我們的高度重視。農(nóng)民收入問題，既是政治問題，又是市場問題，必須放到首位來解決。但主要不是在農(nóng)村解決，也不僅僅是就就業(yè)抓就業(yè)所能解決的。必須調(diào)整我們的發(fā)展觀，抓住發(fā)展的本質(zhì)內(nèi)容本質(zhì)要求，樹立以人為本的發(fā)展觀。它的本質(zhì)是一切社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目的，其標(biāo)志是人的發(fā)展，人的素質(zhì)的提高。而我國的較大的本在農(nóng)村，大多數(shù)人口在農(nóng)村，這個狀態(tài)必須改變。發(fā)展的速度，就是農(nóng)村人口減少的速度，人口城市化的速度。人口城市化就是農(nóng)民的分化、農(nóng)民本質(zhì)的變化，社會關(guān)系總和的變化。堅(jiān)持以人為本的發(fā)展觀，產(chǎn)業(yè)升級、結(jié)構(gòu)調(diào)整就有了明確的方向。按照消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級的要求調(diào)整產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，使供給結(jié)構(gòu)和消費(fèi)結(jié)構(gòu)變動同步，目前的剩余和短缺矛盾尖銳的局面將逐步緩和。2000年調(diào)整發(fā)展觀，明確發(fā)展思路，應(yīng)在1999年擴(kuò)大高校招生人數(shù)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步加速教育產(chǎn)業(yè)化過程，把人作為加工對象，提高人力資本投入，培養(yǎng)更多高素質(zhì)的科技人才，管理人才，使經(jīng)濟(jì)投入從以自然為本向以人為本轉(zhuǎn)化，減少自然資源的消耗，提高可持續(xù)發(fā)展的能力。

二、必須把社會保障作為頭等大事來抓

社會分配兩極分化已是不爭的事實(shí)，而這種分化大多不是正常的市場因素按要素分配的結(jié)果，因而不能靠市場手段來解決，只能靠政府這個有形手采取財(cái)政分配的強(qiáng)制性手段。由此建議把社會保障的內(nèi)涵改為政府保障，由政府行使社會保障功能。把社會保障資金納入財(cái)政預(yù)算。應(yīng)明確社會保障是政府的及時功能、主要功能，除了社會保障之外，任何債務(wù)和赤字都是不應(yīng)該的。只有在社會保障問題解決不了的前提下政府才可發(fā)債券，搞赤字財(cái)政，其他理由都是不充分的，不應(yīng)該的。在保障社會穩(wěn)定之后，有多少錢辦多少事。積極的財(cái)政政策只能是社會保障政策和增稅、減稅政策，不應(yīng)該是為保障以外的原因而借債。社會保障資金到位，低收入者獲得了保障勞動力正常再生產(chǎn)的費(fèi)用，國內(nèi)市場就獲得繁榮發(fā)展的基本條件。由于沖淡了少數(shù)人金融資產(chǎn)含金量，縮小了收入差距，社會穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動力更加充足。

三、中國的事情必須以中為重

我國在強(qiáng)調(diào)大力開發(fā)中西部的同時，要從經(jīng)濟(jì)效益出發(fā)，要把中部和近西部地區(qū)的發(fā)展作為區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重中之重，實(shí)施中部崛起的戰(zhàn)略。

中國的事情必須以中為重，中部地區(qū)、中等城市、中等收入階層是“十五”到2010年這個歷史階段必須突出重視的問題。中部的崛起，中等城市的擴(kuò)容，中等收入階層的擴(kuò)大將對東西部的發(fā)展，對四個層次矛盾的解決起到巨大的帶動作用。我們的指導(dǎo)思想應(yīng)該從抓兩頭帶中間，轉(zhuǎn)變到抓中間帶兩頭上來，以中為重應(yīng)成為我們一切經(jīng)濟(jì)工作的思想方法。各地有各地的中，各行業(yè)有各行業(yè)的中，它是轉(zhuǎn)化的關(guān)節(jié)點(diǎn)，一定要從中抓起。

四、加速工業(yè)區(qū)域的調(diào)整

從2000年起我們應(yīng)加速工業(yè)區(qū)域結(jié)構(gòu)布局、空間布局的調(diào)整，特別是對目前分散的農(nóng)村和城郊工業(yè)，一定要下決心采取工商、地租、財(cái)稅、金融等手段，迫使其向城市集中，向準(zhǔn)備發(fā)展為城市的地區(qū)集中，為第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造人氣，創(chuàng)造服務(wù)半徑。

分散工業(yè)化已成為人口城市化、市場化、現(xiàn)代化的歷史包袱，不要因其輝煌過而對之手軟。要加速農(nóng)村的原始積累，要素的積聚，必須實(shí)行產(chǎn)業(yè)政策地區(qū)化的方針。這不僅是改造農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式、改變農(nóng)民生活方式，實(shí)現(xiàn)人口城市化的客觀要求，也是國民經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，保護(hù)生態(tài)環(huán)境的需要。要調(diào)整投資空間的機(jī)會成本，使投資者感到分散在鄉(xiāng)村的土地成本、融資成本、稅收成本都高于投資于應(yīng)該擴(kuò)容的小城鎮(zhèn)、小城市、中等城市的成本。這樣，就應(yīng)對對中小城市擴(kuò)容給予特殊政策。

2000年是承上啟下的關(guān)鍵年，我們一定要當(dāng)做一個戰(zhàn)役來打。扎扎實(shí)實(shí)地在轉(zhuǎn)化四個層次的矛盾上下功夫，不要讓符號經(jīng)濟(jì)的幾個指標(biāo)指引我們的進(jìn)退，而要抓住主要矛盾鍥而不舍，做我們該做的事情，經(jīng)濟(jì)增長的各項(xiàng)指標(biāo)定不會辜負(fù)我們的努力。（未完）

發(fā)展面臨結(jié)構(gòu)矛盾

我們判斷當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢好壞，要有一個特定的質(zhì)和量的客觀標(biāo)準(zhǔn)，不能僅僅根據(jù)幾個總量統(tǒng)計(jì)指標(biāo)的走勢，簡單地以升降論是非。經(jīng)濟(jì)運(yùn)行指標(biāo)在時間上不能簡單地向后看，和上年同期比，和上月，上季比；在空間上也不能簡單地和別的國家、地區(qū)比。首先要給當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行一個的時空定位，即當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行是處于我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的什么階段上。這個階段國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要矛盾是什么，發(fā)展的內(nèi)容、發(fā)展的歷史任務(wù)是什么？當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行走勢是向著解決發(fā)展的主要矛盾、轉(zhuǎn)化主要矛盾方面推進(jìn)，還是朝著反方向推進(jìn)。這是判斷經(jīng)濟(jì)運(yùn)行走勢好壞的主要標(biāo)準(zhǔn)，定性標(biāo)準(zhǔn)。

從發(fā)展的本質(zhì)含義、發(fā)展的規(guī)律來看，我國經(jīng)濟(jì)正處于生產(chǎn)方式和交換方式根本性轉(zhuǎn)變這個大的歷史階段中，發(fā)展模式和體制模式轉(zhuǎn)變的一個關(guān)鍵性歷史時期。在生產(chǎn)方式上以工業(yè)、商業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，產(chǎn)業(yè)升級帶動農(nóng)業(yè)的小生產(chǎn)方式向現(xiàn)代的企業(yè)化生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)變；在交換方式上主要是從自然經(jīng)濟(jì)、計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)過渡。這種轉(zhuǎn)變和過渡必然要和增長方式與體制模式的變革、改革互為因果。

在這樣一個歷史階段，一個關(guān)鍵的歷史時期，國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本矛盾、主要矛盾、次要矛盾都是結(jié)構(gòu)性矛盾。所謂總量矛盾不過是抽象了結(jié)構(gòu)內(nèi)涵的結(jié)構(gòu)性矛盾在統(tǒng)計(jì)上的一種反映。總量矛盾是存在的，它只存在于總量統(tǒng)計(jì)之中，存在于符號經(jīng)濟(jì)之中，在實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)之中只有結(jié)構(gòu)矛盾，沒有總量矛盾。我們面臨的結(jié)構(gòu)矛盾基本上可以分為四個層次：

及時層次是工農(nóng)兩種生產(chǎn)方式、城鄉(xiāng)兩種生活方式，這種兩元經(jīng)濟(jì)與社會結(jié)構(gòu)的矛盾。

這是我國經(jīng)濟(jì)與社會的基本矛盾、主要矛盾，是中國諸種經(jīng)濟(jì)與社會矛盾的總根源。由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式改造受農(nóng)村內(nèi)部主要矛盾人多地少的影響，因而當(dāng)前國民經(jīng)濟(jì)的主要 矛盾集中表現(xiàn)為城鄉(xiāng)人口布局這個大結(jié)構(gòu)的矛盾。改造農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式，提高農(nóng)民收入，改變農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式，必須以減少農(nóng)民為前提，因而目前人口城市化滯后，成為主要矛盾的主要方面。根源在于城鄉(xiāng)要素流通受過時的城鄉(xiāng)體制制約。

第二層次是區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的矛盾，主要是區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡的矛盾。

不僅是東、中、西大區(qū)結(jié)構(gòu)間的矛盾，而且還有每一個大區(qū)內(nèi)部小區(qū)結(jié)構(gòu)間發(fā)展不平衡的矛盾。根源在于區(qū)域間要素流通受行政區(qū)劃限制，行政區(qū)劃和經(jīng)濟(jì)區(qū)劃的矛盾是區(qū)域結(jié)構(gòu)諸矛盾中的主要矛盾，區(qū)域同構(gòu)是由行政區(qū)劃限制要素流通造成的，因而矛盾的主要方面是行政區(qū)劃和政府管理職能定位。這個層次的矛盾在發(fā)展大勢中居第二位。

第三層次是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的矛盾。

多年來我們對這個層次的矛盾是重視的，當(dāng)做及時位的矛盾來抓。實(shí)際上它受前兩個矛盾的制約，就產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是調(diào)不動的。

第四個層次是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的矛盾，主要是剩余和短缺產(chǎn)品的矛盾。

短缺產(chǎn)品包括公共產(chǎn)品和勞務(wù)，由于受非市場因素制約不能增長，不能減少短缺，因而資源向剩余產(chǎn)品領(lǐng)域傾斜，使剩余也不能減少。這個層次的結(jié)構(gòu)矛盾受上述三個層次的制約，主要矛盾方面也難以轉(zhuǎn)化。

這四個層次的矛盾同時存在相互交錯，呈現(xiàn)復(fù)雜的局面，但只要認(rèn)真進(jìn)行矛盾排隊(duì)，就會發(fā)現(xiàn)及時層次的矛盾是主要矛盾，是諸矛盾的總根源。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)久調(diào)不顯效，剩余和短缺同時共存，關(guān)鍵是城鄉(xiāng)人口大結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)化滯后，產(chǎn)業(yè)政策沒有區(qū)域化，區(qū)域政策沒有產(chǎn)業(yè)化，工業(yè)分散，重復(fù)建設(shè)，區(qū)域同構(gòu)，這是造成結(jié)構(gòu)性剩余、結(jié)構(gòu)性短缺共存的根本原因。發(fā)展形勢不盡如人意，不是自今日始，不是一兩年的事，是自1992年以后逐步形成的。這是階段性問題，不是當(dāng)前運(yùn)行問題，當(dāng)前運(yùn)行狀況是這四個結(jié)構(gòu)矛盾的正常反映。我們面臨的主要矛盾、次要矛盾都不是短期問題。

從發(fā)展看運(yùn)行，以長論短，我們才可以使用符號經(jīng)濟(jì)給我們提供的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，說明運(yùn)行的態(tài)勢。這等于給每一個指標(biāo)加上矢量符號。每項(xiàng)指標(biāo)升降對四個層次結(jié)構(gòu)調(diào)整是正作用還是負(fù)作用，是有利于主要矛盾方面的轉(zhuǎn)化還是不利于主要矛盾方面的轉(zhuǎn)化，力度如何都有了客觀標(biāo)準(zhǔn)。否則，簡單地與上年同期比看升降論好壞，就失去了判斷標(biāo)準(zhǔn)。離開發(fā)展看運(yùn)行盲目性很大，弄不好就成了符號和數(shù)字游戲。

從1997年下半年以來，人們發(fā)現(xiàn)就業(yè)壓力加大，居民收入增長緩慢，現(xiàn)金收入下降；出口增長下降。去年上半年已經(jīng)負(fù)增長；物價下降現(xiàn)已超過20個月，居民消費(fèi)率達(dá)到歷史低點(diǎn)。居民存款逆利息下調(diào)走勢而不斷增加。人們對這種局面都比較焦急和擔(dān)憂，必須高度重視這些新情況新問題。說宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行不理想是對的，但理想本身錯了，忘記了我們處在什么發(fā)展階段上，忘記了我們該有什么預(yù)期。政府動用財(cái)政政策和貨幣政策力度前所未有，但人們還感到不大，還要加大力度，以扭轉(zhuǎn)這幾個指標(biāo)下降之勢。我認(rèn)為在方法論上恰恰把問題弄反了，把市場機(jī)制自發(fā)調(diào)節(jié)上述四大結(jié)構(gòu)性矛盾的動力簡單地當(dāng)作壓力。這樣有形手的調(diào)控難免要與市場力形成抗力，這是西洋拳法，硬頂硬，把壓力都作用到有形手政府身上，我們應(yīng)打中國拳，借力打力，學(xué)會化勁。要把市場阻力當(dāng)作動力，適當(dāng)調(diào)節(jié)這個力的作用方向，而且是以四兩撥千斤的技術(shù)，使有形手和無形手兩股力形成一種向更加有利的方向運(yùn)行的合力。