引論：我們?yōu)槟砹?3篇銀行行業(yè)趨勢范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。

篇1

自2009年11月起至今，中國居民消費價格指數(shù)（CPI）由負轉(zhuǎn)正并保持在較高的水平，如果將一年期存款利率和CPI之差簡單的看作為實際存款利率，那么從2010年2月起已經(jīng)持續(xù)有一年多時間實際存款利率處于負值范圍。在這樣一種實際負利率和存貸比壓力的形勢下，各家商業(yè)銀行不可避免的進入了一場吸收存款的營銷競爭中。同時期限6個月以上的銀行間同業(yè)拆放利率（SHIBOR）也逐步走高，形成了推升人民銀行基準利率的一股力量，這也顯示出對利率市場化進一步改革的需求越來越迫切。

二、利率市場化對商業(yè)銀行的影響

利率市場化是指政府或貨幣當局逐步放松或放棄對利率的直接管制或限制，將利率的決定權(quán)交給市場，由金融機構(gòu)根據(jù)各種市場因素（主要是資金供求狀況），通過一定的定價機制自行確定利率水平。

我國目前仍處于利率市場化改革的過程之中，因此要了解利率市場化對商業(yè)銀行的影響，可以通過研究他國利率市場化的改革進程。

在美國的利率市場化改革進程中，存貸款利率水平都有較大程度的上升，但存貸利差水平總體上呈現(xiàn)出縮小的趨勢，資金成本的提高迫使商業(yè)銀行調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，一方面對資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)進行了更精細化的管理以實現(xiàn)更高的價值回報，另一方面提升了中間業(yè)務(wù)占比以彌補利差縮小對總收入的負面影響；另外，因競爭加劇、利差收窄也使得大量中小銀行破產(chǎn)倒閉。

韓國的利率市場化改革則經(jīng)歷了兩輪過程，第一輪利率市場化改革分別對貸款利率和存款利率，允許銀行根據(jù)企業(yè)信用等級和存款期限在范圍內(nèi)進行利率的定價；第二輪利率市場化改革則按照從非銀行機構(gòu)到銀行機構(gòu)，從貸款到存款，從長期到短期，從大額到小額的順序來擴大市場化利率的比重；利率市場化改革使得實際利率上升為正值水平，提高了投資效率、促進了經(jīng)濟的增長。

以上簡略的從發(fā)達國家與發(fā)展中國家各選取了一個具有代表性的例子，描述出利率市場化對商業(yè)銀行的影響，以對利率市場化趨勢下商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型有所借鑒和啟示：在實現(xiàn)利率市場化之后，商業(yè)銀行的自由競爭程度將大大增強，并且利率管制時期的高利差空間將不復存在，為了應(yīng)對這種外部競爭壓力以及利潤縮小趨勢的嚴峻局勢，商業(yè)銀行應(yīng)該加快轉(zhuǎn)型，采用更科學的方式確定成本和制定價格以合理配置資源，并且努力拓展非信貸資產(chǎn)和非利差收益，通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，來對沖利率市場化帶來的不利影響。

了解了利率市場化對商業(yè)銀行的影響之后，再來回顧一下我國利率市場化改革的進程，從中可以看出我國利率市場化改革的總體思路：先放開貨幣市場利率和債券市場利率，再逐步推進存貸款利率的市場化；存貸款利率市場化則按照“先外幣、后本幣；先貸款、后存款；先長期、大額，后短期、小額”的順序進行。目前我國的利率市場化改革還差最后一步，即放開存款利率上限和貸款利率下限，而對于這兩者又將以貸款利率的市場化改革為先。因此本文以下部分將著重對貸款定價方式進行討論。

三、利率市場化趨勢下的貸款定價方式轉(zhuǎn)變

在利率市場化背景下，商業(yè)銀行應(yīng)該更加重視培育適合銀行自身、適合市場、具有競爭力的貸款定價方式，來應(yīng)對利率市場化改革的挑戰(zhàn)。由于商業(yè)銀行可以依據(jù)自身情況，結(jié)合市場資金供求狀況以及同業(yè)競爭情況等自主與客戶商談確定貸款利率，那么銀行貸款利率定價體系的完善與否，將決定銀行是否能在利率市場化的嚴峻形勢下保持競爭力。

1、關(guān)于貸款定價方式，以下先從理論定價方式說起

（1）成本加成定價：屬于“內(nèi)向型”定價方式，該方式認為任何貸款利率都有四個組成部分，用公式表示為：貸款利率=籌集可貸資金的邊際成本+非資金性營業(yè)成本+對貸款違約風險所要求的補償+預期利潤。

（2）基準利率加點定價：屬于“外向型”定價方式，該方式以市場普遍接受的優(yōu)惠利率或主導利率作為基準利率，再加上根據(jù)借款客戶的風險程度確定的風險加價，用公式表示為：貸款利率=基準利率（優(yōu)惠利率）+非優(yōu)惠利率需支付的違約風險溢價+長期貸款需支付的期限風險溢價。

（3）客戶盈利能力定價：屬于“客戶導向型”定價方式，該分析法在為貸款定價時，考慮了整體客戶關(guān)系，即與該客戶相關(guān)的所有收入和費用，用公式表示為：從整體客戶關(guān)系中獲得的稅前凈收益率=（提供貸款和其他服務(wù)產(chǎn)生的總收入-提供貸款和其他服務(wù)發(fā)生的總費用）/實際使用的貸款資金凈額。

以上三種貸款定價方式的側(cè)重點各有不同，有從銀行自身方面考慮的、也有從市場，從客戶方面考慮的。

2、目前我國商業(yè)銀行的貸款定價方式

由于我國目前尚未形成市場化的自由利率體系，因此商業(yè)銀行在貸款定價時大多依據(jù)人民銀行公布的基準利率，結(jié)合銀行內(nèi)部對借款客戶評定的信用等級、貸款風險狀況以及客戶綜合貢獻度等因素，在人民銀行允許的浮動范圍內(nèi)確定貸款利率。有時簡單的以借款客戶的信用等級來劃分貸款浮動范圍，浮動幅度按5%的倍數(shù)調(diào)整確定，這樣便會產(chǎn)生定價的隨意性。有的銀行在這種定價方式上前進一步，引入了風險調(diào)整資產(chǎn)收益RAROC值的測算來確定貸款定價的底線，考慮了貸款定價對資本充足率的影響。但不管怎樣，目前我國商業(yè)銀行的貸款定價方式還是脫離了對外部市場環(huán)境、尤其是市場資金供求狀況的定量考慮。因此，本文擬根據(jù)銀行間同業(yè)拆放利率（SHIBOR）作為市場基準利率的判斷，以及結(jié)合對理論定價方式優(yōu)缺點的取舍，提出關(guān)于貸款定價方式的改進設(shè)想。

3、對SHIBOR作為市場基準利率的判斷

有實證研究通過對SHIBOR是否具備貨幣市場基準利率的四個屬性（即市場性、相關(guān)性、基礎(chǔ)性和穩(wěn)定性）進行分析，得出結(jié)論：中長期SHIBOR報價與實際交易成交價之間的利差較大，但短期SHIBOR（三個月內(nèi)SHIBOR）利率還是基本具備了市場性、基礎(chǔ)性和穩(wěn)定性；由于我國利率市場化尚未完成，微觀主體對利率缺乏敏感性等原因使得SHIBOR缺乏相關(guān)性。另有研究也表明：短期SHIBOR市場化程度高，而長期SHIBOR市場化程度低。通過此類研究可以看出，SHIBOR在目前已經(jīng)具備了成為市場基準利率的雛形，尤其是短期SHIBOR可以承擔作為貸款定價基準利率的功能。相信隨著利率市場化改革的進一步深入，SHIBOR發(fā)揮市場基準利率的作用將逐步得以體現(xiàn)，同時SHIBOR影響力的擴大也將對利率市場化改革的推進帶來積極的反向作用。

4、貸款定價方式改進設(shè)想

利率市場化后貸款的定價應(yīng)著重于反應(yīng)外部市場環(huán)境的變化影響，并體現(xiàn)出定價的差異性，因此借鑒采取基準利率加點定價和客戶盈利能力定價兩種由外而內(nèi)的定價方式為主，成本加成定價方式為輔：

（1）貸款定價方式：確定定價的市場基準利率，加上對各行業(yè)的調(diào)整系數(shù)和對各客戶的調(diào)整系數(shù)。再以市場基準利率作為資金成本測算出的RAROC值來推算貸款定價底線，用以對得出的貸款利率進行校驗和取舍。

用公式表示即：貸款利率=市場基準利率+行業(yè)調(diào)整系數(shù)+客戶調(diào)整系數(shù)（或貸款利率=定價基礎(chǔ)利率×行業(yè)調(diào)整系數(shù)×客戶調(diào)整系數(shù)）。

（2）實際定價操作方式：首先，選擇SHIBOR作為市場基準利率的基礎(chǔ)，因為如上文所述SHIBOR已經(jīng)能在一定程度上反應(yīng)出市場資金供求的一般水平。但是由于目前的商業(yè)銀行貸款利率下限受到人民銀行的管制，下浮空間為人民銀行公布基準利率下浮10%，因此最低下限與每日報價的SHIBOR存在一定差距。如果直接以SHIBOR作為定價的市場基準利率，最終得出的貸款利率可能仍會低于利率下限，不具有定價的實際意義。因此可以考慮采用SHIBOR加點的方式作為定價的市場基準利率（如對于半年期貸款定價，目前六個月SHIBOR為4.60%左右，而人民銀行公布六個月（含）貸款年利率為5.85%，則可以考慮以六個月SHIBOR+1.25%作為整個定價流程的市場基礎(chǔ)利率），即采用盯住SHIBOR并維持適當價差的模式，以此來保證定價的市場基準利率既能反映市場利率的變化，又能符合現(xiàn)有利率管制下限的要求。隨著SHIBOR在利率市場上影響力的逐步顯現(xiàn)，定期調(diào)整SHIBOR加點數(shù)（即價差）的大小來做出反應(yīng)，當然這種對SHIBOR影響力的效果評判需要依賴合理的評估（如評估市場上以SHIBOR定價的實際業(yè)務(wù)量變化情況）。

其次，對于行業(yè)調(diào)整系數(shù)，可以根據(jù)商業(yè)銀行對不同行業(yè)采取的行業(yè)政策來確定，對于重點支持的行業(yè)給予優(yōu)惠比例或優(yōu)惠點數(shù)進行調(diào)節(jié)，對于需要控制規(guī)模的行業(yè)進行比例或點數(shù)的調(diào)增。并且不同行業(yè)的比例或點數(shù)的調(diào)節(jié)應(yīng)確保與行業(yè)政策的吻合，在一定期限內(nèi)不隨意更改以確保政策的連續(xù)性。

另外，對于客戶調(diào)整系數(shù)，這是用于反映個別客戶整體的情況，包括合作關(guān)系、擔保方式、信用信息等，可以從客戶對銀行的貢獻程度、業(yè)務(wù)量在銀行的份額占比、風險控制措施等出發(fā)，對于貢獻程度高、份額占比大、業(yè)務(wù)風險控制完備的優(yōu)質(zhì)客戶給予一定優(yōu)惠比例或優(yōu)惠點數(shù)上的調(diào)節(jié)，得出貸款利率。

當然以上兩個調(diào)整系數(shù)的范圍不宜過大（比例5%或點數(shù)0.30%以內(nèi)），以免弱化市場基準利率（或SHIBOR）變化對貸款利率定價所起的作用，保證得到的貸款利率是以市場化利率為依據(jù)而產(chǎn)生的。

最后，再驗證得出的貸款定價利率是否符合銀行對收益風險對稱性的考量，即以SHIBOR（或經(jīng)調(diào)整后的SHIBOR）作為資金成本測算出RAROC值，進而計算貸款利率底線，對于高于底線的貸款利率予以接受。

（3）在系統(tǒng)建設(shè)方面，設(shè)想將有關(guān)信息集成于統(tǒng)一的信貸管理系統(tǒng)中：a、聯(lián)動SHIBOR歷史信息，通過對每日報價、時段均值以及報價行報價偏差率等數(shù)據(jù)進行分析、來判斷SHIBOR未來走勢以及波動程度，以此為基礎(chǔ)調(diào)整SHIBOR加點數(shù)確定市場基準利率，同時也可以用于RAROC值的測算以得出貸款利率底線；b、由于信貸管理系統(tǒng)本身已存有大量的歷史業(yè)務(wù)信息，可以利用管理系統(tǒng)對各地區(qū)、各行業(yè)的數(shù)據(jù)進行分類匯總統(tǒng)計，按銀行行業(yè)政策設(shè)定行業(yè)調(diào)整系數(shù)；c、聯(lián)動人民銀行信用數(shù)據(jù)庫，并整合客戶貢獻度數(shù)據(jù)庫、結(jié)合信貸管理系統(tǒng)中的客戶信用評級信息、業(yè)務(wù)擔保方式等，確定個別客戶調(diào)整系數(shù)；以管理系統(tǒng)測算出的貸款利率供實際業(yè)務(wù)操作時參考，可以避免對調(diào)整系數(shù)的人為主觀選擇、計算偏差等產(chǎn)生的定價錯誤。

5、設(shè)想定價方式存在的不足之處：

（1）SHIBOR的短期性，即目前SHIBOR報價僅包含期限1年以內(nèi)的利率，無法對長期貸款利率定價提供市場化利率的依據(jù)，具有期限方面的局限性。

（2）SHIBOR的參考價值，如上文所述目前SHIBOR只具備市場基準利率的雛形，是否具備較好的貸款定價參考意義需要進一步觀察和檢驗。

（3）定價方式中行業(yè)、客戶調(diào)整系數(shù)的確定仍然存在一定的主觀隨意性，會對定量確定貸款利率的結(jié)果產(chǎn)生影響。

但不管如何，在利率市場化的背景下，依據(jù)市場資金供求狀況進行貸款定價應(yīng)當是大勢所趨的，設(shè)想的這種貸款定價方式也將作為向利率精細化轉(zhuǎn)型的一種嘗試可能。

四、總結(jié)

實現(xiàn)了完全的利率市場化后，商業(yè)銀行不僅將面對市場上同業(yè)的激烈競爭，同時因利率透明程度的提高將使得客戶對利率變化更為敏感，所以在目前階段需要對利率市場化的貸款定價方式有所準備。本文主要是就利率市場化后可能對商業(yè)銀行產(chǎn)生的影響入手，著重探討貸款定價方式的轉(zhuǎn)型，其中引入了SHIBOR這個將在我國逐步推廣的基準利率來作為貸款定價的依據(jù)，以探尋一種更合理、更符合利率市場化條件的定價方式。

參考資料：

[1]第一財經(jīng)日報，《利率市場化改革》專版，2011年1月12日

[2]劉湘云、邱樂平，《SHIBOR已成為我國貨幣市場基準利率了嗎》，金融理論與實踐，2011年第1期

[3]黃國安、梅曉娜、黃爭臻，《基于SHIBOR運行利率市場化的統(tǒng)計研究》，上海金融學院學報，2010年第4期

[4]賀葉，《我國利率市場化進程中存在的問題和解決對策》，中國市場，2011年第5期

篇2

趨勢之一：實施國際化改造

股份制銀行在發(fā)展初期是以國有銀行為參照系，在后來的發(fā)展中逐漸形成了一些自己的經(jīng)營特色。與國有銀行相比，在體制、機制、文化、理念和管理諸方面都形成了一定優(yōu)勢。

然而，當融進國際競爭的大潮后，與國際一流銀行相比，不得不承認，差距還非常之大。若希望在與外資銀行的較量中不落下風，并在國內(nèi)同業(yè)競爭中取得領(lǐng)先地位，就必須“取法乎上”，按照國際一流商業(yè)銀行的標準和規(guī)范，對自身的管理體制、經(jīng)營理念、風險控制、激勵機制、創(chuàng)新能力以及人力資源開發(fā)與管理等進行有計劃的全面改造。

國際化改造的重點是引進外資和盡快提高經(jīng)營管理水平，逐步建成具有或接近國際經(jīng)營管理水平的化商業(yè)銀行。具體措施包括：

1.吸引外資入股。當前，各股份制銀行都在公開的或秘密的然而都是緊鑼密鼓地尋找外資合作伙伴，希望盡快引進國際知名商業(yè)銀行入股，吸引國際基金管理公司和世界知名加盟，爭取與最佳的國際銀行集團結(jié)盟。從外資的角度看，他們進入市場，靠設(shè)立分支機構(gòu)是一種緩慢而高成本的發(fā)展策略，通過參股股份制銀行，利用現(xiàn)有的、員工和客戶群體，可以很快實現(xiàn)盈利，并且投入少，也容易得到監(jiān)管當局的批準和支持。加之股份制銀行的包袱輕，分支機構(gòu)主要集中在發(fā)達的中心城市，客戶資源優(yōu)良，與外資銀行的市場定位基本吻合。雙方合作，可以減少中資銀行的競爭對手，降低競爭程度，盡快融人中國市場。從股份制銀行角度看，則可利用外資銀行雄厚的資本、豐富的市場經(jīng)驗、先進的經(jīng)營理念，以及既有的技術(shù)和金融產(chǎn)品，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，迅速提高自己的競爭力，因此，雙方利益相近，“興趣”相投，一拍即合。所以，不難預測，未來5—10年，所有的股份制銀行都可能成為中外合資銀行，而外資所占比例也將呈不斷升高之勢，甚至不排除有一天，外資銀行對部分股份制銀行取得控股地位。

2.經(jīng)營管理模式與國際接軌。，華夏銀行已聘請畢馬威師事務(wù)所對自身經(jīng)營管理進行了全面診斷，并針對與國際一流銀行存在的差距，擬引進設(shè)計一套完整的經(jīng)營理念和管理體制，移植和嫁接國外成功的決策體系、風險控制體系、信息化建設(shè)體系和人力資源管理模式，以建立能充分適應(yīng)完全開放的金融市場環(huán)境的經(jīng)營管理體制。其他各行同樣都把國際一流銀行的模式和經(jīng)驗作為盡快縮小與外資銀行差距的必由之路。

3.實施“引進來、送出去”的國際化人才工程。如聘請國際知名的銀行專家擔任獨立董事、高級管理和技術(shù)人員，引進有國外金融從業(yè)經(jīng)驗的優(yōu)秀海外留學人員；將員工選派國外學習深造，以及接受國際金融組織和國際化大銀行的技術(shù)援助和項目輔導等。

4.在國外設(shè)立分支機構(gòu)。要想實現(xiàn)國際化，就必須敢于主動進入國際市場。從長遠目標看，股份制銀行的發(fā)展方向無疑會是全球化銀行，通過開拓國內(nèi)、國外兩個市場，擴展盈利空間，做到兩條腿走路。但是，從近中期看，還會繼續(xù)把主戰(zhàn)場放在國內(nèi)，積極應(yīng)對日趨激烈的國內(nèi)競爭。因為股份制銀行在國外知名度低，實力弱，國際競爭的經(jīng)驗不足，競爭力不強。所以，在走出國門時應(yīng)采取謹慎的政策。并且，短期內(nèi)的主要目的不是盈利，而是以此為窗口，了解國際同業(yè)的最新發(fā)展趨勢，以利于國內(nèi)參考，并積累海外發(fā)展的經(jīng)驗。目前，股份制銀行都在積極創(chuàng)造條件，準備在國外特別是歐美設(shè)立辦事處和分行，打開通往世界的“窗口”，而登陸香港則無疑是個必經(jīng)的“橋頭堡”，中信、光大、招商均在香港設(shè)立了分支機構(gòu)，以此作為海外發(fā)展戰(zhàn)略的跳板。

5.開展業(yè)務(wù)合作。加強與國外銀行業(yè)的相互業(yè)務(wù)，與國外銀行建立戰(zhàn)略同盟關(guān)系等是中外銀行業(yè)合作的重要形式。

值得注意的是，在實施國際化改造戰(zhàn)略時，也要充分考慮中國國情、自身實際、經(jīng)濟金融體制和體制以及傳統(tǒng)文化背景等因素，做到國際化改造與本土化相結(jié)合，辦出自己的特色，避免水土不服。

趨勢之二：向事業(yè)部制過渡

在法人治理結(jié)構(gòu)日趨完善的條件下，與國際一流銀行接軌的關(guān)鍵是管理體制——特別是組織架構(gòu)的改革。

近年來，股份制銀行的組織結(jié)構(gòu)進行了較大規(guī)模的改革，與傳統(tǒng)的以內(nèi)部管理為目的的設(shè)置方式發(fā)生了明顯的變化。突出特點是強調(diào)營銷理念，并按這一邏輯，根據(jù)客戶對象設(shè)置業(yè)務(wù)部門，如公司金融部門、個人金融部門、國際業(yè)務(wù)部門等，體現(xiàn)了以營銷為中心的企業(yè)文化。

但是，目前的組織架構(gòu)仍以塊塊管理為核心，采取了功能型組織以及分散的區(qū)域性責任和控制模式。其基本特征包括：采取總行—分行—支行三級管理模式，每個管理層面的部門設(shè)置按照職能塊劃分，同時，上下級行之間實行部門對口管理；總行對分行的管理主要通過制定和下達政策的方式進行；分行在業(yè)務(wù)和管理上具有很強的自主性，分行行長直接向總行行長匯報；分支行是利潤中心，營銷職能分散在各家支行；實行授權(quán)管理，只有超越權(quán)限的業(yè)務(wù)才需上級行批準，或直接由上級行統(tǒng)一經(jīng)營等。

客觀地講，實行塊塊管理，一方面是沿襲傳統(tǒng)國有銀行模式的結(jié)果，另一方面，也確實是在現(xiàn)階段內(nèi)外部環(huán)境下的一種合理選擇。它適應(yīng)了以下特定的約束條件：技術(shù)落后，通信手段不發(fā)達；金融產(chǎn)品單一，市場差異程度較小；缺乏總行統(tǒng)一的、完善的管理信息系統(tǒng)；企業(yè)信息失真現(xiàn)象普遍，報表虛假，資料不全，可信程度低，只能主要依靠直接觀察和經(jīng)驗判斷風險；產(chǎn)品和服務(wù)存在同質(zhì)性，不是以差異化的產(chǎn)品作為競爭手段，而主要依靠關(guān)系營銷；在技術(shù)條件上，從總行無法做到對業(yè)務(wù)流程和具體人員的科學的績效考核，必須依靠分支行就近管理和考核，以及總行經(jīng)營力量薄弱，專業(yè)人才缺乏，還沒有條件做到標準化、程序化、工廠化經(jīng)營等。實行這種管理模式，有利于根據(jù)各地不同的情況，迅速準確地作出反應(yīng)；有利于調(diào)動分支行經(jīng)營的積極性；有利于爭取地方支持，促進業(yè)務(wù)在當?shù)氐陌l(fā)展；有利于發(fā)揮分支行職員能夠隨時與顧客交流，熟悉客戶情況的優(yōu)勢；同時，可以較清晰地分清各級行的責任，也使得總行對分支行的考核相對簡便有效。因此，它的長期存在和發(fā)展具有一定必然性、合理性。

但是，這僅是一種適應(yīng)經(jīng)濟金融不發(fā)達和管理手段相對落后情況下的模式，存在著顯而易見的缺陷。主要表現(xiàn)就是不能實現(xiàn)集約化管理和規(guī)模效應(yīng)，不能適應(yīng)高度競爭和金融自由化環(huán)境下的創(chuàng)新要求。同時，分散的管理在風險控制方面也暴露出明顯不足。這是形成我國銀行業(yè)低效率、高風險的重要原因之一。

所以，這種管理模式在大多數(shù)發(fā)達國家已被放棄，而代之以“條條管理”的事業(yè)部制。這種體制下，不僅在職能線上進行有效集中管理，而且在業(yè)務(wù)線上也實行集中管理。其業(yè)務(wù)系統(tǒng)一般分為零售業(yè)務(wù)和批發(fā)業(yè)務(wù)兩條線，每條線又有許多具體的細分。一個業(yè)務(wù)部門就是一條戰(zhàn)線，每條戰(zhàn)線，都既有市場營銷部門，又有后勤支持部門和風險管理部門，既管負債，又管資產(chǎn)。在這種架構(gòu)內(nèi)，所有運行都真正貫徹了以客戶為中心的原則，客戶經(jīng)理圍著客戶轉(zhuǎn)，為客戶提供全面的橫向服務(wù)；產(chǎn)品經(jīng)理圍著客戶經(jīng)理轉(zhuǎn)，根據(jù)客戶經(jīng)理要求提供縱向服務(wù)；全行支持系統(tǒng)圍著產(chǎn)品經(jīng)理轉(zhuǎn)，做到資源共享。部門內(nèi)匯聚了主要的業(yè)務(wù)專業(yè)人才，分工細，專業(yè)強。集中管理的優(yōu)勢體現(xiàn)在，可以提高效率、控制風險、降低成本、統(tǒng)一形象，最大限度地滿足客戶需要，集中力量加快金融創(chuàng)新，取得競爭優(yōu)勢。可見，這是一種更高級的管理模式。

可以肯定的是，事業(yè)部制將成為未來股份制銀行主流的組織架構(gòu)模式，這將是大勢所趨。較理想的框架設(shè)計是：

1.建立以首席營運官、首席信息官、首席財務(wù)官為管理核心的事業(yè)部制管理架構(gòu)；

2.總行管理部門高度精簡，將銀行管理部門重新組合，成立銀行管理中心，行使集中管理的職能；

3.按批發(fā)業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)重組業(yè)務(wù)系統(tǒng)，作為利潤中心，同時，整合人力資源、營銷管理等主要職能部門，進行集中管理；

4.完善支持保障系統(tǒng)，將信息技術(shù)、人力資源、開發(fā)、后勤保障等部門作為事業(yè)部制的堅強后盾；

5.總行對分支機構(gòu)的管理和控制通過部門來實現(xiàn)，分行的主要職責是開拓市場、吸收客戶、服務(wù)客戶，嚴格按照總行制定的戰(zhàn)略目標和業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃開展業(yè)務(wù)；

6.注意發(fā)揮分支行的地方優(yōu)勢。由塊塊管理轉(zhuǎn)向條條管理，并不是削弱分支行的權(quán)利，搞“削藩”。恰恰相反，分支行由于職能更加明確和單純，反而更能集中精力開展營銷和為客戶服務(wù)。

然而，必須清醒地認識到，這一變革將是一個漸進的過程，至少在短期內(nèi)，尚不具備充分的條件。因此，各股份制銀行應(yīng)根據(jù)自己的特點，選擇不同的過渡方案。并且，將在建立統(tǒng)一數(shù)據(jù)庫、完善管理信息系統(tǒng)等方面有所作為，逐步集中后臺管理職能，并適當集中一部分前臺營銷職能，為最終轉(zhuǎn)向事業(yè)部制積累經(jīng)驗，創(chuàng)造條件。

趨勢之三：資本補充渠道正常化

資本金不足是制約股份制銀行快速擴張的最大瓶頸。它使銀行喪失了很多發(fā)展機遇。不僅設(shè)立分支機構(gòu)遇到困難，正常業(yè)務(wù)發(fā)展也受到，受監(jiān)管政策約束，甚至不得不萎縮資產(chǎn)業(yè)務(wù)，以削足適履，滿足資本充足率的要求。

股份制銀行的資本金補充渠道目前只兩個：一是增資擴股，其數(shù)量有限，且程序復雜，操作難度大；二是上市融資。借助資本市場，形成一個源源不斷的正常的資本補充渠道。世界上幾乎所有的大銀行都是上市公司，銀行股在任何發(fā)達的股票市場都占很大比重，成為穩(wěn)定股市、提升股市品質(zhì)的重要因素，是標準的藍籌股。正是由于商業(yè)銀行和資本市場的共同需要，近年來我國商業(yè)銀行上市熱不斷升溫。繼深發(fā)展、浦發(fā)銀行、民生銀行、招商銀行成功上市后，華夏銀行等也紛紛提出上市申請。

但上市必須符合嚴格的標準。并非任何一家股份制銀行都符合上市的條件。上市之前，必須解決好一系列的：1、公司治理結(jié)構(gòu)問題。若不上市，這一問題并不顯得那么迫切，而要上市，完善治理結(jié)構(gòu)就成了前提條件；2、不良貸款問題。不符合上市規(guī)定的不良貸款率最低標準，不能上市。如何在短時間內(nèi)將不良貸款降下來，是擬上市銀行首先要解決的問題；3、提取貸款風險準備金問題。上市公司必須實行“五級分類”標準，并按監(jiān)管要求的比例提取風險準備金。按這一要求，可能要把所有的歷年積累填進去，甚至形成凈資產(chǎn)減值，銀行股東不僅無法分紅，還要繼續(xù)注入資金。這是股份制銀行上市最難逾越的門檻，更是國有商業(yè)銀行上市難以逾越的門檻。此外，還有資本金充足率問題、三年連續(xù)盈利問題、與自辦實體脫鉤問題、股東關(guān)聯(lián)貸款的清理問題、風險集中度問題等等。每個問題的解決都不輕松。上市的過程也是整改的過程，越過上市“門檻”，既是迫使自己深化改革的過程，也是實現(xiàn)銀行經(jīng)營管理水平升級的過程。

除國內(nèi)A股市場外，一些股份制銀行還把眼光盯在國外上市上，明確提出要在香港、紐約、倫敦等地上市的目標。特別是香港股市是概念股票海外上市的聚集地，也理所當然地成為銀行海外上市的首選。

海外上市不僅可拓寬資本補充渠道，克服國內(nèi)市場容量太小的缺陷，而且，股東的國際化，也有利于鞏固其在海外的客戶基礎(chǔ)，把銀行全面推向國內(nèi)、國外兩個市場，對于股份制銀行的海外戰(zhàn)略作用甚巨。同時，海外上市標準更嚴，要求更高，將強制股份制銀行與國際接軌，對推動銀行改革意義重大。

除了兩個市場上市外，另一個可能的趨勢是，符合條件的股份制銀行還將被允許通過發(fā)行長期債券方式補充附屬資本。同時，禁止職工持股的限制也有可能突破。因為只有鼓勵員工持股，才能更有利于把利益與員工利益捆在一起，與此有關(guān)的員工持股計劃、限制性股票、股票期權(quán)等長期激勵措施才能得以大行其道。這在發(fā)達國家已成為推動企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展進而推動增長的重要措施。

趨勢之四：向金融控股公司演變

關(guān)于分業(yè)和混業(yè)的爭論由來已久。大部分股份制銀行都經(jīng)歷過由混業(yè)經(jīng)營向分業(yè)經(jīng)營的演變。由于混業(yè)帶來的嚴重的金融秩序混亂，1993年底，我國提出了“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的原則，1997年再次強調(diào)，并進行了整頓，形成了現(xiàn)在的格局。

分業(yè)經(jīng)營對于穩(wěn)定金融形勢、化解金融風險產(chǎn)生了積極的作用。但也造成銀行的經(jīng)營范圍過于狹窄，限制了金融創(chuàng)新，降低了銀行盈利能力和消化不良資產(chǎn)的能力，使之在與外資銀行的競爭中處于不利地位。

在英、日、美等國相繼放棄分業(yè)經(jīng)營、走向混業(yè)經(jīng)營之后，國內(nèi)要求混業(yè)經(jīng)營的呼聲再次高漲。但無論從金融業(yè)的資質(zhì)，還是金融監(jiān)管水平看，至少在短時間內(nèi)，尚不具備混業(yè)經(jīng)營的條件。匆忙推行混業(yè)經(jīng)營很可能重蹈“一放就亂”的覆轍。只能在堅持“分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)管理”的前提下，采取一種漸變策略。

現(xiàn)在，界、監(jiān)管當局和銀行業(yè)普遍認為，金融控股公司是比較可行的折衷形式。大部分股份制銀行都提出要走“金融控股集團”的路子。其最基本的目標有三：一是實現(xiàn)范圍經(jīng)濟效益，拓寬銀行盈利空間，增強抗風險能力；二是滿足客戶多元化金融需求，提高銀行競爭力；三是利用控股公司“資本放大器”的功能，控制更大規(guī)模的資產(chǎn)，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟效益。因此，在不久的將來，有可能會允許“集團混業(yè)、法人分業(yè)”的金融控股公司成立，并成為主導性的金融組織形式。

事實上，金融控股公司在我國由來已久，既有“中信模式”、“光大模式”，也有實業(yè)資本參股金融業(yè)的“山東電力模式”，但這還不是規(guī)范意義上的金融控股公司。未來的金融控股公司將采取一種更規(guī)范的形式。

1.金融控股公司的模式問題。應(yīng)以純粹的金融控股公司為理想模式，下屬銀行、證券、信托、期貨等金融業(yè)經(jīng)營子公司，各子公司都是獨立法人，經(jīng)營不同的金融業(yè)務(wù)，分別受不同行業(yè)的監(jiān)管部門監(jiān)管。金融控股公司不再進行實業(yè)投資。

2.母公司與子公司的關(guān)系問題。對于金融控股公司來說，必須解決母子公司的關(guān)系問題。母公司的主要功能是監(jiān)督管理，負責制定集團的發(fā)展戰(zhàn)略，建立統(tǒng)一的信息處理中心，設(shè)計跨行業(yè)的金融高級產(chǎn)品。它不從事具體的金融業(yè)務(wù)，但具有投資功能，負責收購、兼并、轉(zhuǎn)讓以及管理子公司的股權(quán)變動，對子公司則采取委派管理層等方式進行控制。子公司是一級法人，可以獨立開展業(yè)務(wù)，但是重大人事、財務(wù)、收益、投資、風險監(jiān)督等事宜要受母公司控制。

3.單一銀行向金融控股公司的過渡問題。從單一銀行向金融控股公司過渡，首先要解決控股公司的資本金來源問題。可行的途徑可能是將銀行的資本金直接轉(zhuǎn)化為控股公司的資本金，原來銀行的股東全部升格為控股公司的股東，注冊成立金融控股集團公司，然后由總公司控股銀行公司。開始可以僅擁有一家銀行公司，待條件成熟后，再通過自行組建或收購方式進入證券、保險等領(lǐng)域，實現(xiàn)跨行業(yè)經(jīng)營。

4.“防火墻”與溝通管道問題。為保證實行嚴格的“分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)管理”，我們傾向于在子公司之間、各類金融業(yè)務(wù)之間分別設(shè)立一道制度性“防火墻”，以防范子公司之間違規(guī)經(jīng)營，控制關(guān)聯(lián)交易，防范金融風險。在此前提下，還要解決各子公司之間正常的溝通管道，既過濾風險，又發(fā)揮集團的作用，避免自縛手腳。否則，控股公司就失去了意義。這些管道包括：①符合法規(guī)政策要求的正常資金往來與交易；②利用統(tǒng)一的營業(yè)；③相互推薦客戶；④開發(fā)具有適當交叉功能的金融創(chuàng)新產(chǎn)品；⑤在允許范圍內(nèi)的信息共享等等。這些管道的存在并不“分業(yè)經(jīng)營”，但又架起了一座由分業(yè)向混業(yè)過渡的橋梁。隨著監(jiān)管能力的提高和經(jīng)營行為的規(guī)范，這些管道會越來越寬，直至最終實現(xiàn)完全意義上的混業(yè)經(jīng)營。監(jiān)管當局要做的是對這些管道進行設(shè)計和加以定性，確定在每一階段，應(yīng)放寬到什么程度。

5.監(jiān)管當局的合作問題。在金融控股公司制度下，各子公司要受不同的行業(yè)監(jiān)管，這無疑增加了監(jiān)管的難度，為防止監(jiān)管當局各自為政，出現(xiàn)監(jiān)管真空，必須建立監(jiān)管當局之間的協(xié)調(diào)機構(gòu)，進行監(jiān)管合作，并建立信息共享機制，采取一些聯(lián)合監(jiān)管行動。同時，積極創(chuàng)造條件，以便在實現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營后，形成統(tǒng)一的監(jiān)管體制。

然而，即便將來政策上允許混業(yè)經(jīng)營和金融控股公司存在，對一家具體的股份制銀行來說，也不宜采取“同時出擊，全面介入”的策略。不能為混業(yè)而混業(yè)，一切必須以安全和賺錢為前提。從英國等國家的混業(yè)經(jīng)營實踐看，由于商業(yè)銀行與投資銀行業(yè)的經(jīng)營文化不同，存在不兼容問題，結(jié)果導致經(jīng)營失敗，最后，被迫退出投資銀行業(yè)，而把重點放在國內(nèi)零售銀行業(yè)上。他們成功的經(jīng)驗是，要集中精力形成自己的優(yōu)勢領(lǐng)域，采取戰(zhàn)略聯(lián)盟比進入自己不熟悉的領(lǐng)域更為有效和安全。這一點值得國內(nèi)銀行業(yè)借鑒。

趨勢之五：以購并實現(xiàn)低成本擴張

銀行業(yè)發(fā)展不外乎縱向擴張和橫向擴張兩種形式。要實現(xiàn)跨躍式發(fā)展，購并重組乃是捷徑之一。實踐證明，世界上絕大部分“超級銀行”都是通過資本運作和購并重組發(fā)展起來的。

我國銀行業(yè)以往的購并重組許多是行政型購并，以防范金融風險為目的，有的甚至是“拉郎配”，效果不理想。

直到2000年國家允許股份制銀行收購城市信用社后，才開始出現(xiàn)真正市場化的收購行為。之后，中國人民銀行在其確定的股份制銀行改革發(fā)展與監(jiān)管目標中，提出鼓勵包括股份制銀行在內(nèi)的中小金融機構(gòu)按市場原則，通過聯(lián)合、兼并、重組和業(yè)務(wù)聯(lián)合，多種途徑發(fā)展壯大。至此，銀行購并的政策障礙才得以清除。

與行政型購并不同的是，市場化購并是經(jīng)濟主體之間的自愿行為，必須遵循“平等自愿、互惠互利、公平公正、市場化運作”的原則。因此，往往采取“優(yōu)勢互補、強強聯(lián)合”的方式。

究竟是選擇設(shè)立分支機構(gòu)的方式還是選擇購并的方式實現(xiàn)外延擴張，這要因行、因時、因?qū)ο蠖耍簿褪菍嵤虑笫牵唧w情況具體。決策的依據(jù)則是進行成本與收益的比較，看何者更符合自己的發(fā)展戰(zhàn)略，何者的成本收益比較高。總體而言，股份制銀行要在短期內(nèi)快速擴張，購并重組是一條重要途徑。

可以預期，未來的金融機構(gòu)購并將頻率更快、范圍更廣、規(guī)模更大、形式更多，將主要表現(xiàn)在：

1.收購業(yè)績優(yōu)良的城市商業(yè)銀行和城市信用社。特別是股份制銀行購并城市商行有可能成為最普遍的形式。這是由于城市商業(yè)銀行一般規(guī)模不大，受資金、技術(shù)、地域等限制制約了市場競爭力，在未來激烈的競爭中將處于劣勢，迫切需要與機制更新、實力更強的股份制銀行合作。而且，其規(guī)模大小也與股份制銀行的購買能力相吻合，兩者具有明顯的互補性。因此，有可能成為股份制銀行未來購并對象的首選。

2.跨行業(yè)收購。即由以股份制銀行為核心的金融控股公司收購、兼并保險、證券等非銀行金融機構(gòu)。

3.股份制銀行之間的合并。在奉行“大即是美”的，銀行業(yè)集中程度越來越高，為了迅速壯大規(guī)模，股份制銀行之間有可能也基于共同目的走到一起。這樣一夜之間就會實現(xiàn)規(guī)模的成倍擴張，迅速在市場競爭中取得優(yōu)勢。

在購并形式上也將越來越呈現(xiàn)多樣性。如全資現(xiàn)金收購、控股收購、股權(quán)互換等等。而收購重組后，可根據(jù)情況采取成立子公司、控股銀行、成立分支機構(gòu)以及在同城市設(shè)有機構(gòu)時的吸收整編等多種靈活的形式。

目前，除了已進行的收購規(guī)模較小的城市信用社外，我們還沒有更多的案例可循。因此，我們無法準確預測可能會遇到的問題。但是，仍然可以肯定，購并重組將帶來一系列前所未有的新課題。這些問題包括：

1.購并審批程序問題。由于金融業(yè)購并尚缺乏經(jīng)驗，監(jiān)管當局采取了比較謹慎的態(tài)度，審批程序視同于設(shè)立分支機構(gòu)，復雜而時間漫長，這對購并雙方的經(jīng)營都會構(gòu)成一些影響。而國外的購并審批主要側(cè)重于看是否會構(gòu)成壟斷，影響自由競爭。只要不構(gòu)成壟斷，批準程序非常快捷。因此，應(yīng)制定統(tǒng)一的金融機構(gòu)收購兼并條例，簡化程序，依法審批。

2.資本金問題。現(xiàn)在的辦法是按照新設(shè)立機構(gòu)的方式，要求按被并購機構(gòu)的等級，撥付實收資本金。分行級至少一個億，異地支行5000萬元，這對購并的積極性造成了一定影響。特別是對于全國性銀行之間的購并，按這一辦法將無法進行。對此，能否采取更靈活的政策，是一個值得的問題。

3.購并價格的確定問題。由于被并購對象大多不是上市公司，因此，企業(yè)的價值很難判斷。現(xiàn)在一般采取凈資產(chǎn)收購方式。經(jīng)過清產(chǎn)核資和資產(chǎn)評估，確定被收購企業(yè)的凈資產(chǎn)，然后按五級分類提足風險準備金后，收購價格。這對收購單位來說是一種最劃算的方式，因為按這一標準，被收購企業(yè)凈資產(chǎn)大大縮水，甚至會出現(xiàn)負值。然而，在實際中往往會遇到被收購單位股東的反對。而在西方國家，企業(yè)的價格則主要看盈利能力，根據(jù)對企業(yè)盈利前景的估計，經(jīng)協(xié)商達成一致價格。常用的定價包括市場法和收益現(xiàn)值法，預計這些方法在今后規(guī)范的購并活動中都可能出現(xiàn)。

4.人員處置安排問題。這是購并中比較棘手的難題。一般來說，如果被購并企業(yè)人員較少，素質(zhì)較高，采取成建制接收方式即可，但被購并企業(yè)往往存在冗員，不得不采取裁員方式，這時，若處置不當就會影響購并的成敗。西方國家銀行在購并時，支付價款中相當部分用于支付員工遣散費，對此可資借鑒。

5.地方政府利益問題。在我國，一個非常特殊的情況是，地方政府往往是城市商業(yè)銀行和城市信用社的大股東，收購往往要觸及其既得利益，不僅影響收益和稅收，而且，地方政府還擁有很強的控制權(quán)和干預貸款等“隱性利益”，所以，與國外不同的是，地方政府在購并過程中將作為談判一方，起到至關(guān)重要的作用，其態(tài)度往往具有決定性。如何給其適當?shù)难a償，征得其同意，并繼續(xù)對新成立的分支機構(gòu)給予支持，是收購銀行必須解決的現(xiàn)實問題。

篇3

2.內(nèi)部審計方法陳舊。相比于發(fā)達國家的城市商業(yè)銀行的內(nèi)部審計方法，我國內(nèi)部審計手段還有待進一步發(fā)展，目前仍普遍流行制度向?qū)徲嬆Ｊ剑瑢τ诳焖侔l(fā)展的城市商業(yè)銀行來說，這種審計方法顯然已經(jīng)落后，滿足不了發(fā)展需求。目前，我國城市商業(yè)銀行內(nèi)部審計工作仍然是以所有的賬務(wù)和業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，工作重點就是通過核查這些賬務(wù)、業(yè)務(wù)情況，發(fā)現(xiàn)問題，防止舞弊，這種審計工作仍然還是主要依賴審計人員積累的經(jīng)驗進行判斷，從而確定抽取樣本的數(shù)量，以及具體的評價標準，缺乏基本的穩(wěn)定性和可靠性。這種審計方法容易造成不必要的人力、財力資源浪費，審計結(jié)果也難以達到理想效果。除此之外，我國許多城市商業(yè)銀行對于內(nèi)部審計工作不夠重視，對于審計工作缺乏詳細科學的規(guī)劃安排，這使得內(nèi)部審計工作難以實現(xiàn)規(guī)范化、系統(tǒng)化的運行。與此同時，對于內(nèi)部審計的后續(xù)工作的開展也不盡如人意，許多銀行都將審計報告的提交作為審計工作的結(jié)束，忽略了對審計報告中所反應(yīng)問題的進一步解決與完善，這大大降低了內(nèi)部審計工作的重要性，讓審計工作流于形式。

3.內(nèi)部審計人員的工作能力不高。由于內(nèi)部審計工作的不完善，城市商業(yè)銀行對內(nèi)部審計的重視程度不夠等原因，使得內(nèi)部審計人員的專業(yè)素質(zhì)和工作能力都比較低下，許多內(nèi)部審計人員缺乏相應(yīng)的資格證書，也沒有經(jīng)過嚴格的培訓就從事相關(guān)工作，這在很大程度上也造成了內(nèi)部審計工作無法順利有效的進行，給城市商業(yè)銀行的審計工作帶來不便。除此之外，城市商業(yè)銀行的內(nèi)部審計工作雖然有著重要的作用，以及繁重的工作量，但許多銀行都沒有配備應(yīng)有數(shù)量的內(nèi)部審計人員，這一方面加重了內(nèi)部審計人員的工作負擔，另一方面也影響了內(nèi)部審計的工作效率和工作質(zhì)量。與此同時，城市商業(yè)銀行對于內(nèi)部審計人員的薪資待遇水平也比較低，難以對經(jīng)驗豐富、專業(yè)技能較強的審計人才產(chǎn)生吸引力，造成了內(nèi)部審計人員的整體素質(zhì)偏下。

二、城市商業(yè)銀行內(nèi)部審計工作的發(fā)展趨勢

1.建立完善內(nèi)部審計問責機制。不斷建立完善內(nèi)部審計問責機制，就是對內(nèi)部審計人員的責任履行狀況進行有效監(jiān)督，對于不履行或者履行不恰當?shù)男袨閼?yīng)該進行責任的追究。城市商業(yè)銀行應(yīng)該不斷加強內(nèi)部審計部門的責任意識，避免工作的隨意性。此外，在內(nèi)部審計人員提交審計報告之后，應(yīng)該由審計委員會對審計報告予以分析，對被審計單位的責任人就出現(xiàn)的問題進行質(zhì)詢，并要求被審計單位的責任人能夠針對出現(xiàn)的問題制定行之有效的解決措施，并在規(guī)定時間之內(nèi)進行改進。內(nèi)部審計部門會針對所有材料對被審計部門進行監(jiān)督審計，確保問題能夠得到妥善解決。通過內(nèi)部審計問責制度的建立與完善，能夠讓內(nèi)部審計的工作真正落到實處，提高內(nèi)部審計工作效率和質(zhì)量，從而進一步降低銀行運行風險，提高銀行管理水平。

2.采用非現(xiàn)場審計方法。城市商業(yè)銀行內(nèi)部審計部門應(yīng)該采用非現(xiàn)場審計方法，通過非現(xiàn)場信息技術(shù)對銀行的日常運營狀況進行有效的監(jiān)督審計，提高審計工作的及時性和準確性。除此之外，銀行還應(yīng)該不斷發(fā)展創(chuàng)新內(nèi)部審計的技術(shù)平臺，提高審計部門搜集信息資料的能力，從而讓內(nèi)部審計部門能夠?qū)崿F(xiàn)智能化、多元化的審計分析，提高審計工作的準確性。與此同時，非現(xiàn)場審計團隊的建立對于非現(xiàn)場審計方法的實施也是至關(guān)重要的，他們能夠憑借非現(xiàn)場審計信息以及互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)，以非現(xiàn)場的形式對審計數(shù)據(jù)進行有效分析，這能夠有效提高審計效率，降低審計成本消耗。

3.提高內(nèi)部審計人員的專業(yè)素質(zhì)。首先，應(yīng)該設(shè)置嚴格聘任制度，要求內(nèi)部審計人員具備基本的專業(yè)知識，以及具有相關(guān)資質(zhì)證書，同時，要求審計人員具備良好的道德素養(yǎng)和踏實的工作態(tài)度。此外，應(yīng)該對內(nèi)部審計人員進行定期培訓，提高審計人員的責任意識和專業(yè)素養(yǎng)，加強對審計人員職責履行狀況的監(jiān)督。與此同時，城市商業(yè)銀行應(yīng)該不斷對內(nèi)部審計部門充分重視，配備合適的審計人員數(shù)量，提高審計工作的效率，進一步提高審計人員的薪資待遇和福利水平，吸引更多優(yōu)秀的審計人才。

篇4

金融全球化的趨勢還使得金融監(jiān)管面臨著眾多的創(chuàng)新，它不僅體現(xiàn)在監(jiān)管模式、監(jiān)管方式上的變革，更多地還體現(xiàn)在監(jiān)管的均衡性上。

所謂監(jiān)管均衡，它包含兩層含義：第一層含義就是指監(jiān)管當局在“監(jiān)”與“管”的角色轉(zhuǎn)換中，監(jiān)督與管理應(yīng)適當分離，前者應(yīng)重于后者。而長期以來我國中央銀行的監(jiān)管是偏重于行業(yè)管理，“忽略”了監(jiān)督，把管理行為視同于監(jiān)督行為，變相弱化了監(jiān)督的職責。從產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟學角度講，作為金融監(jiān)管當局，它應(yīng)處于第三者的中立位置上，不能既是管理者，又是監(jiān)督者，那樣容易滋生道德風險和監(jiān)管效率的低下。事實上，我國的四大國有商業(yè)銀行正是由于產(chǎn)權(quán)制度的不明晰才導致了其所有者、經(jīng)營者、存款者與監(jiān)管者四方之間角色的錯位和相互關(guān)系的模糊性，監(jiān)管當局（中央銀行）不僅要注意風險的防范，還要指導商業(yè)銀行的實際運作，而銀行的經(jīng)營管理者自身積極性卻并未真正調(diào)動起來，這不能不說與中央銀行監(jiān)與管職責的重疊有著較大關(guān)系。

縱觀世界其他發(fā)達國家，其監(jiān)管當局的監(jiān)與管分別由不同的機構(gòu)來操作。因為從法理上來講，銀行董事會是銀行的決策機構(gòu)，負責經(jīng)營決策和提出合理化建議，如在美國，銀行的經(jīng)營管理是由自身的董事會負責，而銀行以及儲蓄性金融機構(gòu)的監(jiān)督則分別由財政部貨幣監(jiān)督局（OCC）、儲蓄性金融監(jiān)管局（OTS）、聯(lián)邦儲備銀行（FRB）、聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）以及州銀行局（SBD）等多家機構(gòu)共同承擔。在英國，銀行的經(jīng)營管理也是由自身的董事會負責，而證券與投資委員會的職責在于對銀行、證券公司和基金管理機構(gòu)實行監(jiān)督。

監(jiān)管的第二層含義則是指監(jiān)管當局的監(jiān)管要自始至終貫穿于對被監(jiān)管者運行的全過程中，不僅要注重監(jiān)管規(guī)劃的制定、監(jiān)管行為的實施，還要注重監(jiān)管結(jié)果的落實，充分維護公平有序的銀行競爭秩序。

在監(jiān)管當局事前監(jiān)管上，主要包含監(jiān)管規(guī)劃的制訂等方面。市場經(jīng)濟較為發(fā)達的國家，其金融業(yè)監(jiān)管部門制度的短、中、長期發(fā)展規(guī)劃同樣在監(jiān)管實施過程中具有了相當?shù)臏史尚?yīng)，如美聯(lián)儲制訂的中期監(jiān)管規(guī)劃，在指導美國監(jiān)管當局監(jiān)管商業(yè)銀行運作中就起到了較強的輔作用，具備了較強的威懾力。從客觀上講，我國加入WTO后，逐漸放松金融的部分管制勢在必行，而這部分金融管制的放松是以加強金融監(jiān)管規(guī)劃的長期預見性為條件的。外資銀行的大量涌入必然對我國現(xiàn)有的金融監(jiān)管形成直接沖擊和提出新要求，這更應(yīng)突出我國中央銀行監(jiān)管規(guī)劃的系統(tǒng)性、連續(xù)性和權(quán)威性，值得我國監(jiān)管當局在制定“十五”期間金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃中借鑒。

在監(jiān)管當局事中監(jiān)管上，監(jiān)管重心應(yīng)由市場準入向風險監(jiān)管和市場退出方面轉(zhuǎn)移，以切實維護金融體系安全。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會提出的（有效銀行監(jiān)管的核心原則），要求強化銀行業(yè)風險監(jiān)管的同時，應(yīng)進一步完善市場約束機制。不難看出，對銀行的風險監(jiān)管應(yīng)是當今世界各國監(jiān)管當局監(jiān)管發(fā)展的方向。所謂風險監(jiān)管，就是指根據(jù)銀行資產(chǎn)質(zhì)量、資本充足性、流動性、盈利性以及內(nèi)部管理的評價，提高監(jiān)管要求，及時有針對性地提出監(jiān)管措施，最大限度地減少銀行風險帶來的損失。它偏重于事前防范。風險監(jiān)管體現(xiàn)在我國中央銀行具體監(jiān)管事務(wù)中就是要逐漸由監(jiān)管的第一階段向監(jiān)管的二、三階段轉(zhuǎn)換，即向商業(yè)銀行開辦的新業(yè)務(wù)所面臨的市場風險和市場退出方面的監(jiān)督傾斜。多年以來，我國銀行業(yè)監(jiān)管過分注重市場準入監(jiān)管（即監(jiān)管的第一階段），而對風險監(jiān)管尚處于探索階段，對市場退出的監(jiān)管幾乎是空白，對商業(yè)銀行新興業(yè)務(wù)監(jiān)管更是疲于應(yīng)付，監(jiān)管時滯性尤為明顯，產(chǎn)生了一定的負面。如中農(nóng)信、海發(fā)行等金融機構(gòu)的市場退出最終仍是以中央銀行的再貸款為代價才得以實施就是例證。這不僅弱化了中央銀行基礎(chǔ)貨幣的乘數(shù)效應(yīng)，削弱了市場懲戒的約束機制，而且扭曲了市場主體的市場行為，助長了一定的道德風險，使市場產(chǎn)生錯誤預期。

在監(jiān)管當局事后監(jiān)管上，應(yīng)建立起激勵和懲罰的雙重機制，嚴格落實監(jiān)管結(jié)果，樹立監(jiān)管當局權(quán)威。要形成一種機制，對于被監(jiān)管者必須遵循監(jiān)管的條件要求，否則其逃避管制的成本要遠走高于由此而得到的收益，使其得不償失而不得不收斂其“不軌”行為。由于我國尚缺乏有效的處罰標準，一些法規(guī)量性規(guī)定不足，許多具體事務(wù)和除了由于沒有明確的法律依據(jù)，在實際運用中操作性不強影響了監(jiān)管質(zhì)量外，對違規(guī)違法行為的處罰過于簡單（就是有明文規(guī)定的執(zhí)行起來也往往大打折扣），相當多還停留在重輕處罰的層次上，監(jiān)管當局權(quán)威受到一定程度的挑戰(zhàn)。

三、制度約束：金融全球化中我國監(jiān)管當局面臨的最大難題

（一）信息披露機制不健全

1999年6月巴塞爾委員會的《新資本充足率框架》，將信息披露作為確保銀行資本充足的一個內(nèi)在要求，要求銀行應(yīng)向公眾披露資本結(jié)構(gòu)、風險構(gòu)成及資本充足率三方面的信息，監(jiān)管當局（中央銀行）也應(yīng)促進被監(jiān)管者提高信息披露質(zhì)量，強制被監(jiān)管者進行信息披露，并以此建立有效的市場約束機制。國外監(jiān)管當局的通行做法是通過立法強制被監(jiān)管者適時、真實披露應(yīng)披露的所有信息，讓公眾知曉，并輔以嚴格的處罰措施進行懲戒。而我國銀行金融機構(gòu)在信息披露方面則嚴重滯后，盡管在此方面社會公眾并沒有更多迫切的要求，但這是建立在以國家的信用為擔保的前提下。因為眾所周知，一旦某銀行出現(xiàn)了倒閉、破產(chǎn)，國家不會坐視不管。而加入WTO后，央行監(jiān)管必然要與國際慣例接軌，向以市場約束的方向轉(zhuǎn)變，外資銀行同樣會倒逼監(jiān)管當局要享受與中資銀行同樣的待遇，而一旦外資銀行由于信息披露的不真實導致了其經(jīng)營的虧損、倒閉，難道也要監(jiān)管當局進行補償嗎？

（二）現(xiàn)行監(jiān)管法律體系不健全

以1995年《人民銀行法》出臺為起點。我國銀行監(jiān)管走上了法律化、規(guī)范化的軌道。目前，已形成以《中國人民銀行法》為核心，《商業(yè)銀行法》為基礎(chǔ)，各種銀行監(jiān)管規(guī)章制度相配套的銀行監(jiān)管法律體系，簡稱“六法一決定”。但應(yīng)該看到，現(xiàn)行銀行監(jiān)管法律制度已經(jīng)無法滿足加入WTO后銀行業(yè)對外開放，以及監(jiān)管標準國際化趨勢的需要。具體體現(xiàn)在：

（1）《中國人民銀行法》解決了對金融機構(gòu)和金融市場監(jiān)管授權(quán)問題，但其規(guī)定過于原則。應(yīng)針對現(xiàn)行法律中的薄弱環(huán)節(jié)，盡快修改《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》及《外資金融機構(gòu)管理條例》，完善金融機構(gòu)市場退出準則制度，完善中小金融機構(gòu)聯(lián)合、兼并、重組的法律規(guī)范以及金融新業(yè)務(wù)中的法律制度（如商務(wù)在銀行業(yè)上的運用等）。

（2）《擔保法》規(guī)定抵押物只能是不動產(chǎn)，而國外擔保抵押形式很多，包括：信貸資產(chǎn)、實物資產(chǎn)、或有資產(chǎn)（應(yīng)收帳款）等。

（3）現(xiàn)行的處罰手段不適應(yīng)風險監(jiān)管需要。目前，中央銀行對被監(jiān)管對象的處罰手段包括：警告、罰款、賠償損失、取消高級管理人員的任職資格、責令停業(yè)整頓、接管、吊銷經(jīng)營許可證和撤消等，其中，罰款是實際執(zhí)行中運用得最多的強制性措施。由于法律規(guī)定的處罰限額偏低，相對商業(yè)銀行違規(guī)所得來說，處罰金額無關(guān)輕重，因此，對處罰對象起不到預想的效果，使監(jiān)管當局處于一個被動和尷尬的境地。

（4）銀行監(jiān)管法律涵蓋范圍窄，與綜合監(jiān)管趨勢不相適應(yīng)。國外發(fā)達國家實施綜合監(jiān)管時，除對銀行實施全面風險監(jiān)管外，也需對銀行的母公司及其境外附屬機構(gòu)實施風險監(jiān)管。我國現(xiàn)行監(jiān)管法律只授權(quán)人民銀行在市場準入審批時審查股東資格，無權(quán)對銀行股東財務(wù)狀況實施審查，也無義務(wù)對商業(yè)銀行附屬機構(gòu)進行監(jiān)管。

（三）監(jiān)管的市場化、國際化步伐不適應(yīng)銀行業(yè)發(fā)展的需要

隨著國內(nèi)銀行內(nèi)控制度的日益完善，加之上市步伐的加快，銀行演變趨勢必然是逐漸成為產(chǎn)權(quán)制度明晰、法人治理結(jié)構(gòu)完善的商業(yè)銀行。從目前國內(nèi)現(xiàn)狀看，首先，上市銀行的監(jiān)管主體呈多元化現(xiàn)象，若中央銀行監(jiān)管手段和方式市場化步伐依舊，將難以有效發(fā)揮其對上市銀行的監(jiān)管作用。其次，全球金融一體化的推進，世界各國金融監(jiān)管領(lǐng)域的協(xié)調(diào)與合作得到加強，逐步形成了各國監(jiān)管當局普遍接受的監(jiān)管原則和標準。如巴塞爾銀行監(jiān)管委員會于1975年、1997年和1999年分別出臺《對銀行國外機構(gòu)的監(jiān)管》、《有效銀行監(jiān)管的核心原則》和《新資本協(xié)議》，這些文件雖不具有法律效力，但對各國銀行監(jiān)管的標準制定已經(jīng)或正在產(chǎn)生廣泛影響。我國即將加入WTO，該組織委員會文件——GATS及FSA協(xié)議中有關(guān)銀行監(jiān)管規(guī)則，如市場準入、國民待遇、透明度、最惠國待遇和發(fā)展中國家特殊待遇等，都是具有法律效力的國際條約。目前我國監(jiān)管的國際化水平較低，加入WTO后必將給監(jiān)管工作帶來極大的挑戰(zhàn)。

四、監(jiān)管國際化：構(gòu)建具有特色的銀行業(yè)監(jiān)管新框架

（一）積極培育適應(yīng)我國市場新秩序的監(jiān)管模式

對于轉(zhuǎn)型國家和新興市場國家的金融監(jiān)管究竟適合哪種監(jiān)管模式，在全球經(jīng)濟界仍是仁者見仁，智者見智。筆者認為，由于轉(zhuǎn)型國家和新興市場經(jīng)濟國家其商業(yè)化進程還較為短暫，金融業(yè)發(fā)展還處于相對稚嫩階段，而往往欠發(fā)達國家央行行使商業(yè)銀行最后貸款人的職能又較發(fā)達國家更為充分，一身兼二任，既扮演金融監(jiān)管的角色，又執(zhí)行貨幣政策的目標，這有助于在發(fā)展中規(guī)范商業(yè)銀行的種種“不良”行為，盡量降低其在轉(zhuǎn)型中的金融風險和機會成本，積累監(jiān)管經(jīng)驗，維護金融業(yè)的穩(wěn)健運行。我國目前仍處于發(fā)展中國家，金融監(jiān)管實行分業(yè)監(jiān)管是基本適合當前國情的。但隨著金融全球化趨勢的進一步延伸，世界銀行業(yè)的經(jīng)營模式也將發(fā)生根本性的轉(zhuǎn)變，從分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)變是大勢所趨，銀行監(jiān)管相應(yīng)也將發(fā)生轉(zhuǎn)變。

綜觀西方發(fā)達國家的金融監(jiān)管，其監(jiān)管體制改革正由分業(yè)監(jiān)管向綜合監(jiān)管的模式轉(zhuǎn)變。美國自1999年通過《金融服務(wù)化法案》后，金融監(jiān)管當局的監(jiān)管合為一體，實施混業(yè)監(jiān)管的策略；德國財政部所屬的三個各自獨立的金融監(jiān)管部門（聯(lián)邦貸款監(jiān)督局、聯(lián)邦保險監(jiān)督局及聯(lián)邦股票交易監(jiān)督局）也合并成德國聯(lián)邦金融市場監(jiān)督局；日本大藏省也是單獨列出一個專門機構(gòu)從事對該國金融市場的綜合監(jiān)管。目前我國入世在即，外資金融機構(gòu)的大量涌入將使我國的金融監(jiān)管面臨更嚴峻的挑戰(zhàn)。“治已病易，治未病難”，因此建議我國金融監(jiān)管當局應(yīng)密切關(guān)注金融市場發(fā)展中出現(xiàn)的新情況、新特征，積極培育適應(yīng)我國金融市場新秩序的監(jiān)管模式。

（二）培育銀行監(jiān)管的微觀基礎(chǔ)，堅定監(jiān)管市場化和國際化步伐

我國有效的銀行監(jiān)管應(yīng)強調(diào)監(jiān)管成本最小化和監(jiān)管效率最大化原則，減少監(jiān)管當局的審批環(huán)節(jié)和高成本的檢查活動，充分發(fā)揮銀行和中介機構(gòu)監(jiān)督管理的作用，明確銀行信息披露責任和范圍，建立健全市場約束機制。同時，應(yīng)引進和國外先進的銀行監(jiān)管經(jīng)驗、工具和手段，適應(yīng)國際慣例，使監(jiān)管工作和銀行運行與國際接軌。同時，加強與外資銀行母國監(jiān)管當局聯(lián)系，加強國際監(jiān)管合作，提高銀行監(jiān)管的有效性。

（三）監(jiān)管重點后移，著力維護金融市場秩序和銀行體系安全

在金融監(jiān)管日益嚴格的今天，金融機構(gòu)通過不斷進行金融創(chuàng)新來逃避監(jiān)管。在金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新之間的動態(tài)博奕中，監(jiān)管對象將削弱內(nèi)部控制機制，加之我國信用意識薄弱，金融市場環(huán)境不佳，銀行內(nèi)控制度約束作用更加弱化。因此，監(jiān)管當局應(yīng)盡快實現(xiàn)銀行監(jiān)管重心由市場準入向風險管理和建立退出機制轉(zhuǎn)移，督促銀行采取有效措施，防范和化解潛在的金融風險，保持資本充足，提高抵御風險的能力；同時評估金融創(chuàng)新的風險狀況，控制金融創(chuàng)新風險，減少和消除銀行風險的傳染，確保銀行體系安全。

（四）加強監(jiān)管長期規(guī)劃，實現(xiàn)持續(xù)性監(jiān)管

篇5

我國的城市商業(yè)銀行始建于1995年，其前身是興起于20世紀80年代中葉的城市信用合作社。城市信用合作社成立的初衷是為當?shù)鼐用窈椭行∑髽I(yè)提供金融服務(wù)，但在當時擴張性財政和貨幣政策以及投資潮刺激之下，盲目開始擴張，最終因管理低下、缺乏監(jiān)管、違規(guī)投資、信用缺失等原因，積累了大量金融風險。為有效防范風險，國務(wù)院決定對城市信用合作社開展清理整頓，并著手組建由城市企業(yè)、居民和地方財政投資入股組成的股份制商業(yè)銀行，其中政府占三成，其余七成可由企業(yè)單位和個人入股。銀行取名為“城市合作銀行”，1998 年統(tǒng)一更名為“城市商業(yè)銀行”。從此，股份制商業(yè)銀行就真正的建立起來了。

二、我國城市商業(yè)銀行發(fā)展現(xiàn)狀

（一）整體實力快速增長。2013 年，我國城市商業(yè)銀行資產(chǎn)總額達 15.18 萬億元，比 2012 年同期增長 22.93%，占銀行業(yè)金融機構(gòu)的 10.03%；負債總額達 14.18 萬億元，比 2012 年同期增長 22.89%，占銀行業(yè)金融機構(gòu)的 10.04%；截至 2013 年底，我國共有城市商業(yè)銀行 145 家。2014 年，中國城市商業(yè)銀行總資產(chǎn)超過 18 萬億元，占全部商業(yè)銀行資產(chǎn)總額的比重為 13.8%，不良貸款率低于商業(yè)銀行平均水平。

（二）地域發(fā)展關(guān)聯(lián)度高。截至 2014 年，全國共有 145 家城市商業(yè)銀行，其中千億元規(guī)模以上 29 家，已上市 3 家。總體上看，城市商業(yè)銀行發(fā)展空間主要被限定于其所屬的中心城市，而不同城市之間經(jīng)濟總量以及金融環(huán)境的差異，成為導致不同地區(qū)城市商業(yè)銀行發(fā)展差異的主要因素。以全國范圍看，經(jīng)營績效好的城市商業(yè)銀行主要集中在經(jīng)濟較發(fā)達的地區(qū)，其中資產(chǎn)規(guī)模 5，000 億元以上的共 3 家，分別是北京銀行、上海銀行和江蘇銀行，盈利規(guī)模在 70 億元以上；資產(chǎn)規(guī)模在 2，000 億元至 5，000 億元的共 9 家，盈利規(guī)模在 25 億元至 45 億元之間；資產(chǎn)規(guī)模在 1，000 億元至 2，000 億元的共 17 家，盈利規(guī)模在10 億元至 25 億元之間；資產(chǎn)規(guī)模在 1，000 億元以下的共 116家。資產(chǎn)規(guī)模最大的 10 家城商行總資產(chǎn)占比 40.82%，凈利潤占比 37.18%，體現(xiàn)了較高的集中度和兩極分化程度。

三、我國城市商業(yè)銀行未來發(fā)展趨勢

（一）職能延伸，向綜合化、全能化方向發(fā)展

隨著銀行高科技的迅速發(fā)展，銀行的管理法規(guī)日臻完善，加上銀行自身的內(nèi)部管理和內(nèi)控制度愈來愈科學，我國城市商業(yè)銀行的職能將進一步延伸，向綜合化、全能化方向發(fā)展。銀行業(yè)務(wù)多元化，可以分散風險，增強其抗風險能力，能使得收入來源渠道也多元化，且各種業(yè)務(wù)直接可以做到交叉互補，因而可以從整體上增強銀行盈利能力，可以為客戶、為社會提供全方位、多功能的金融服務(wù)，這樣既節(jié)省客戶同銀行打交道的成本，又提高了金融業(yè)的服務(wù)效率。城市商業(yè)銀行向綜合化發(fā)展、全能化運作，是一種發(fā)展方向和趨勢。

（二）把握利率市場化機制，提升競爭力

隨著中國人民銀行自 2013 年 7 月 20 日起全面放開金融機構(gòu)貸款利率管制，及自 2015 年 10 月 24 日起不再設(shè)置商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機構(gòu)的存款利率浮動上限，我國利率市場化進程進入了一個新的階段。城市商業(yè)銀行應(yīng)好好把握利率市場化機制，發(fā)揮其優(yōu)勢，增強自身競爭力。利率市場化之后，商業(yè)銀行將采取差異化的利率策略，可以降低企業(yè)融資成本，提升金融服務(wù)水平，加大金融機構(gòu)對企業(yè)，尤其是中小微企業(yè)的支持，融資變得多元化，促使金融更好地支持實體經(jīng)濟發(fā)展，也有利于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級；利率市場化后，金融機構(gòu)也可從中獲利；貸款利率市場化以后，一些金融機構(gòu)可能會上浮貸款利率，那么就能夠獲得更多貸款利息收入，為銀行增加更多獲利能力；利率市場化后，銀行也更加嚴格審核貸款人的信用狀況，信用好的貸款者將更多地受到青睞；利率市場化后，銀行存款利率一般會提高，貸款利率則會下降，老百姓將會得到更多的實惠，同時促進信用體系向前邁進一步。

（三）發(fā)展虛擬銀行

傳統(tǒng)銀行的競爭力主要在于資產(chǎn)規(guī)模、機構(gòu)網(wǎng)點、地理位置等，但網(wǎng)絡(luò)銀行的低成本與個性化服務(wù)能力使銀行的核心競爭力發(fā)生轉(zhuǎn)移，從而改變傳統(tǒng)銀行依靠營業(yè)網(wǎng)點的擴張方式。因此，網(wǎng)絡(luò)銀行將為城市商業(yè)銀行贏得競爭優(yōu)勢。城市商業(yè)銀行要通過發(fā)展網(wǎng)絡(luò)銀行，充分利用高科技技術(shù)優(yōu)勢，實現(xiàn)無網(wǎng)點業(yè)務(wù)擴張，通過利用設(shè)計的軟件系統(tǒng)，使客戶在網(wǎng)絡(luò)上進行查詢、轉(zhuǎn)賬、資金交易等業(yè)務(wù)，從而進一步突破業(yè)務(wù)的地域限制，這將是城市商業(yè)銀行未來的發(fā)展方向和趨勢。

四、城市商業(yè)銀行發(fā)展需要注意的問題

無論任何時候，都要正確處理穩(wěn)健、發(fā)展、效益之間的關(guān)系。當前，城市商業(yè)銀行面臨著激烈的競爭，任何安于現(xiàn)狀、不求進取的想法都不利于城市商業(yè)銀行的發(fā)展。但是，加快發(fā)展必須堅持以依法合規(guī)、加強管理、防范風險為前提。從目前實際看，城市商業(yè)銀行發(fā)展中值得關(guān)注的不是發(fā)展的動力不足，而是發(fā)展中的沖動往往因渴求發(fā)展而忽視穩(wěn)健的問題，所以城市商業(yè)銀行一定要處理好發(fā)展、效益與穩(wěn)健三者之間的關(guān)系。決不以一時的發(fā)展、效益為代價而破壞穩(wěn)健的基礎(chǔ)。發(fā)展是建立在穩(wěn)健發(fā)展上的發(fā)展，效益是建立在穩(wěn)健基礎(chǔ)上的效益，是實實在在的增長速度，是一種長期的、可持續(xù)的發(fā)展，這樣才算是走高質(zhì)量的發(fā)展之路。

篇6

客戶掌握控制權(quán)。客戶將變得越來越博學、聰明，成為了解金融服務(wù)的成熟用戶，他們將只對能夠滿足其特定需求的服務(wù)供應(yīng)商感興趣。

小環(huán)境中的專業(yè)化競爭。市場合并的趨勢將繼續(xù)，使大型銀行的規(guī)模越來越大。但他們將遭遇大量靈活機動的競爭對手，包括社區(qū)銀行、行業(yè)專家和擅長提供特定服務(wù)的非銀行金融機構(gòu)。他們之間既是合作伙伴又是競爭對手的關(guān)系將進一步升溫。

新型勞動力異軍突起。提高生產(chǎn)力和效率的需求將創(chuàng)造新的工作機會和工作崗位。但吸引并維系人才的競爭也將愈演愈烈。

制度遵從的透明性。銀行將部署集成的全球化企業(yè)系統(tǒng)和流程，以確保執(zhí)行全球標準時的透明性和可核查性。

密切關(guān)注技術(shù)。支持快速準確的決策并提高運行靈活性和效率的技術(shù)，是所有這些變化的實現(xiàn)因素。成功只屬于能夠跟蹤并分析特定客戶需求，同時利用有利可圖的可靠產(chǎn)品來滿足這些需求的專家。

這次調(diào)查顯示，為了在今后10年中保持競爭優(yōu)勢，銀行必須即刻開始行動起來。到2015年，銀行市場的將完全以客戶為中心，由大型跨國銀行統(tǒng)治，輔助以專業(yè)的金融服務(wù)供應(yīng)商。激烈的競爭、全球規(guī)章制度和新技術(shù)的出現(xiàn)將重塑銀行和非銀行金融機構(gòu)的版圖。技術(shù)還將驅(qū)動人力資源分配發(fā)生根本變化，對生產(chǎn)力、效率和可盈利性產(chǎn)生巨大影響。這些趨勢現(xiàn)在已經(jīng)明朗化，但在完全實現(xiàn)以前，全球銀行業(yè)的競爭格局還將發(fā)生意義深遠的變化。

四個戰(zhàn)略問題

IBM認為，這些市場變化對傳統(tǒng)銀行提出了嚴峻挑戰(zhàn)，這些意義深遠的變化引發(fā)了對四個主要戰(zhàn)略問題的關(guān)注：

更改業(yè)務(wù)模式。新的業(yè)務(wù)模式必須為需要工具、信息和選擇權(quán)的客戶提供適當?shù)膬r值。

有針對性的增長。銀行必須確定目標領(lǐng)域并為此而努力。通過與專業(yè)供應(yīng)商合作來最大限度地提高運行效率，以便與市場中靈活的新興力量進行抗衡，這是關(guān)鍵的成功因素。

新型勞動力的選擇。金融服務(wù)供應(yīng)商需要將海外作業(yè)等低成本的靈活勞動力，選擇權(quán)集成到其運行結(jié)構(gòu)中。吸引并維系人才，將成為主要管理任務(wù)。

靈活的基礎(chǔ)設(shè)施。IT投資必須聚焦于如何提高響應(yīng)性、彈性和全企業(yè)協(xié)作能力。

主要業(yè)務(wù)增長領(lǐng)域

銀行如何選擇最適合自己的產(chǎn)品和市場創(chuàng)新呢？IBM調(diào)查確定了大量的增值選項：

抵押貸款。隨著自動化操作幫助大幅度降低成本以及產(chǎn)品創(chuàng)新實現(xiàn)了大幅度的價值鏈改進，抵押貸款業(yè)務(wù)將成為巨大的業(yè)務(wù)增長機會。IBM預計，到2015年，抵押貸款的平均發(fā)生成本將從2003年的1425美元降至400美元。

RFID（無線視頻識別技術(shù)）將成為市場領(lǐng)先的付款技術(shù)。銀行將需要一系列創(chuàng)新的付款方案以保持競爭力。據(jù)預測，從2005年到2015年，RFID卡將實現(xiàn)快速增長，年復合增長率高達30%。

服務(wù)打包。產(chǎn)品和服務(wù)集成與捆綁領(lǐng)域的創(chuàng)新，將通過現(xiàn)有產(chǎn)品的商品化在未來實現(xiàn)大幅度增長。對銀行來說，這代表著交叉銷售機會、更高的客戶借貸以及降低賬戶維護成本和風險（因為銀行要更深入地了解每位客戶）。

篇7

在本文中，我們將討論一個問題和兩個解決方案，以幫助解決特別是在包裝印刷行業(yè)領(lǐng)域中出現(xiàn)的問題。

在過去的幾年中，西方在使用水基油墨和清潔劑代替更加傳統(tǒng)的溶劑型藥劑中取得巨大進展。這種轉(zhuǎn)變已經(jīng)幫助減少了超過80%的溶劑排放和90%的毒性液體和廢氣。這不僅保護環(huán)境，而且之前被歸類為有害物質(zhì)的廢料也可以被作為無害物質(zhì)進行回收利用或處理，從而節(jié)約了處理成本。

這些首先關(guān)系到生產(chǎn)率。傳統(tǒng)上，中國的工業(yè)生產(chǎn)過程還不是很有效。由于廉價勞動力充足，人力資源被用于質(zhì)量控制，而質(zhì)量控制的操作主要基于篩選不合格材料以保護客戶的原則。眾所周知，客戶（特別出口市場的客戶）希望產(chǎn)品沒有任何缺陷。要實現(xiàn)此目的，有兩種方法。第一種方法是在發(fā)貨給客戶之前移除有缺陷材料，第二種方法是使用質(zhì)量控制系統(tǒng)來確保有缺陷材料不會在第―生產(chǎn)現(xiàn)場生產(chǎn)出來，后者在大約30年前的西方非常受歡迎。這是“一步到位”（getit right first time）的哲學。

但是如果勞動力廉價，這種方法就受爭議了，因為沒有理由投資可幫助“一步到位”的工藝或技術(shù)。但是，有必要了解，制造不良品本身的污染程度與制造高質(zhì)量產(chǎn)品相同。從環(huán)保角度看，中國正進入一個不接受制造不合格產(chǎn)品的時代，因此，投入必要資本以確保此事不會發(fā)生是至關(guān)重要的。此類投資有兩個好處。第一個好處是污染水平降低，這極大有利于中國的內(nèi)部環(huán)境；而第二個好處是為位于出口市場的客戶降低成本，并且可縮短交付周期，原因是減少或免除了最后的檢查過程。

在上海國際印刷包裝紙業(yè)展覽會（2014年7月3日至6日）上，伍德國際聯(lián)合香港有限公司（Wood and AssociatesInternational）屆時將從英國引進兩項技術(shù)。良好的往績記錄證明，這兩項技術(shù)均提供了上述兩個好處。第一項技術(shù)是Webranger：一個非常便宜的設(shè)備部件，可輕松裝配到印刷機或模壓機，確保模壓或印刷圖像精度的良好控制。它可以在印刷過程中查看印刷材料的重復精度，如果它發(fā)現(xiàn)與所需精度存在偏差，就會警告操作員對機器進行調(diào)，或者會令機器停止以防止不符合規(guī)格的材料被印刷出來，從而良好地控制重復精度。更重要的是，其張力控制器采用反饋系統(tǒng)，以確保重復精度保持在正負5 U的偏差范圍。

這家公司還提供了一個被稱為A.V.I.S.（自動化視覺檢測系統(tǒng)）的系統(tǒng)。該系統(tǒng)使用攝像機和反饋系統(tǒng)來檢測印刷材料，以查找出其他方面的印刷瑕疵，例如，配色、斑點、劃痕等。當后階段印刷程序往后還有其他脫機程序（如貼箔、切割、壓片、折疊）時，此類系統(tǒng)就會至關(guān)重要了。

在上海展會期間，伍德國際將引進獲獎的Avis改進系統(tǒng)，該系統(tǒng)專為使用冷封裝技術(shù)的糖果包裝而開發(fā)。在這種情況下，包裝的一面必須使用油墨印刷，但另一面必須使用黏合劑印刷，并且要與油墨對齊。上述系統(tǒng)能夠使用一個攝像機來同時檢查包裝的兩面，從而確保精度顯著提高和生產(chǎn)出高質(zhì)量的產(chǎn)品（圖2）。

記住，現(xiàn)在大多數(shù)在歐洲使用的這類型產(chǎn)品在中國制造，因此歐洲是一個重要的出口市場。有趣的是，歐洲曾經(jīng)不僅出口這種產(chǎn)品的制備，還輸出與生產(chǎn)這種產(chǎn)品有關(guān)的污染。這項技術(shù)將幫助減少污染以及提高產(chǎn)品質(zhì)量。確實，每臺這些系統(tǒng)設(shè)備通常遠不到100，000美元，英國工程供應(yīng)商還為這些系統(tǒng)設(shè)備頒發(fā)證書，以證明制造商已經(jīng)完全盡力控制和減少這些系統(tǒng)設(shè)備造成的污染水平。

第二項技術(shù)趨勢關(guān)注將全息效果應(yīng)用到包裝上，這項技術(shù)趨勢主要在西方運用，但在中國也有一定程度的發(fā)展。許多中國香煙品牌出于以下兩個原因在包裝上使用全息效果：第一，它令產(chǎn)品搶眼且外觀奢華；第二，如果全息效果應(yīng)用得好，它還可增加偽造者抄襲產(chǎn)品的難度。但使用這項技術(shù)的不僅有煙草工業(yè)。它被許多品牌產(chǎn)品使用，從牙膏到月餅。

全息效果的實現(xiàn)方式需要兩個制造階段。第一個階段是制造全息燙印箔、冷轉(zhuǎn)印箔或全息層壓形式的全息材料。這些產(chǎn)品由專業(yè)制作全息效果的公司制造，然后制造大量的箔和層壓（每年可制造數(shù)百萬平方米）膜。很少有同一家公司既做印刷又制造全息薄膜，因此，全息材料必須運輸至需要它的地方，而運輸?shù)木嚯x可能會很遠。

為丹麥政府所做的針對此生產(chǎn)過程的仔細分析表明，與生產(chǎn)全息材料有關(guān)的工業(yè)步驟和將全息材料運往使用地點的運輸過程制造出大量污染。因此，我們會看到，能夠在印刷過程中同步制作全息效果的設(shè)備將大受歡迎。這不應(yīng)與印刷步驟的燙印箔應(yīng)用相混淆。這種工藝只需要在其中一個印刷臺應(yīng)用罩漆后，由專有系統(tǒng)實時即時地制作出全息設(shè)計。任何類型的機器（無論使用何種印刷基材）都可以采用這種工藝（圖3）。

這個系統(tǒng)的發(fā)明者得到了歐洲政府的撥款，旨在開發(fā)一系列桌面型印刷機替換大型印刷機，特別是想減少包裝過程產(chǎn)生的污染和碳足跡――這仍然是公眾關(guān)注的焦點。

這個系統(tǒng)無需使用和制造傳統(tǒng)的全息材料，但卻能實現(xiàn)相同的效果。但是意大利存在另一種已開發(fā)的技術(shù)，由于該技術(shù)能夠產(chǎn)生全新的包裝視覺效果，因此將獲得勝利。

這項技術(shù)使用獲得專利的壓花系統(tǒng)，無需使用油墨漆或其他材料即可產(chǎn)生上述效果。效果如此驚人。由于該工藝具有較高的成本效益并且能產(chǎn)生美觀的光學可變效果，因此在歐洲的包裝領(lǐng)域找到了用武之地。由于這種光學可變效果難以復制，因此擁有一定的安全防偽價值。一些歐洲高端品牌正在利用該工藝來提高其包裝的美觀性，同時融入微小的涂層，使檢查員能夠區(qū)別正品和假貨。

由于該工藝完成的“全息”印刷與油墨印刷完全對齊，因此它還可以用于印刷型安全標識，令全息圖發(fā)揮除安全墨水以外的額外安全防偽功能，并能跟蹤二維碼、序列號、RFID等信息。

當考慮光學可變技術(shù)（如安全油墨和全息圖）的使用時，它們的安全價值僅與在其制造和分銷過程中部署的安全措施一樣好。在西方，非紙幣應(yīng)用的最高水平技術(shù)是一項曾經(jīng)由Microsoft獨家專有并多年來用于保護其Windows和其他CD-ROM（只讀光盤存儲器）的技術(shù)。它是一種3 D印刷術(shù)的形式，可用于塑料或紙質(zhì)產(chǎn)品。Microsoft最近才許可其他公司使用這項技術(shù)，而上海印刷包裝紙業(yè)展覽會將首次在中國公開展示這項技術(shù)（圖4）。

它可被噴射造型法或紫外線固化技術(shù)加以利用，以便保護、包裝和提升品牌。多個示例將向中國的指定客戶展示，以給予中國公司將其全息創(chuàng)造技術(shù)提升至一個革命性的領(lǐng)先水平。其次，這個理念將會令中國的印刷型文獻和包裝物項步入世界級，從而以對生態(tài)環(huán)境友好的方式促進出口。

這個展覽會被選擇作為這些技術(shù)在中國的首發(fā)場地是因為展覽會的主辦方上海現(xiàn)代國際展覽有限公司是下屬于上海世博集團的專業(yè)展覽公司，還是中國展覽行業(yè)首個IS09000認可的展覽公司。此外，它還在2004年成為了UFI（全球展覽業(yè)協(xié)會）的一員。公司始終致力于在促進國內(nèi)外貿(mào)易、科學和技術(shù)交流中作為橋梁和紐帶發(fā)揮重要角色。

上海國際印刷包裝紙業(yè)展覽會是一個領(lǐng)先的國際印刷展覽會，旨在開拓中國和海外市場。印刷包裝紙業(yè)展覽會以“國際化、品牌化和專業(yè)化”為宗旨，已經(jīng)成為了幾乎所有印刷行業(yè)的頂級制造商在其中展示其設(shè)備、技術(shù)和最新研究成果的理想活動。

篇8

機構(gòu)形態(tài)由以物理網(wǎng)點為主向以虛擬網(wǎng)絡(luò)為主轉(zhuǎn)變

隨著金融網(wǎng)絡(luò)化和網(wǎng)絡(luò)金融化的發(fā)展，客戶對銀行物理網(wǎng)點和柜臺的依賴減弱，通過網(wǎng)上銀行、手機銀行等多種線上方式就可以辦理轉(zhuǎn)賬、消費支付甚至投資理財?shù)雀黝惤鹑诜?wù)，現(xiàn)金存取也可以借助各種自助設(shè)備完成，自助服務(wù)迅速替代傳統(tǒng)的柜面業(yè)務(wù)。轄內(nèi)商業(yè)銀行基本形成了“電子銀行+自助渠道+物理網(wǎng)點”的立體客戶服務(wù)體系。

自助服務(wù)設(shè)備明顯增多。對于商業(yè)銀行，尤其是中小銀行來說，通過網(wǎng)上銀行、手機銀行可以彌補中小商業(yè)銀行營業(yè)網(wǎng)點的不足，實現(xiàn)服務(wù)區(qū)域和服務(wù)時間的全覆蓋，使物理網(wǎng)點少的中小商業(yè)銀行有機會跟大銀行站在同一起跑線上，為客戶提供優(yōu)質(zhì)高效的金融服務(wù)體驗。而大型銀行為有效減輕網(wǎng)點柜面工作壓力，提高網(wǎng)點服務(wù)品質(zhì)，也在不斷加大自助設(shè)備投入。截至2013年6月末，湖北省內(nèi)商業(yè)銀行離行式自助銀行、ATM機具分別比2010年末增長97.02%、83.97%。而同期網(wǎng)點總數(shù)僅增長22.77%，離行式自助銀行、ATM的發(fā)展明顯加快。從增量來看國有商業(yè)銀行仍占大頭，從增速來看中小商業(yè)銀行、農(nóng)村金融機構(gòu)正在奮起直追。股份制商業(yè)銀行離行式自助銀行與人工網(wǎng)點的配比已經(jīng)達到1.76：1，其中浦發(fā)、華夏銀行分別高達2.90：1和2.85：1。在國有大型銀行中，交通銀行武漢分行該比例也已經(jīng)達到1.48：1。

自助服務(wù)范圍不斷拓寬。近年，轄內(nèi)商業(yè)銀行不斷加大自助渠道和電子創(chuàng)新力度。目前，自助渠道功能范圍大部分已擴大至包含取款，對私/對公存款，本行對私/對公轉(zhuǎn)賬、跨行轉(zhuǎn)賬，小額結(jié)售匯，代繳費，基金、外匯、貴金屬買賣，第三方存管，B股銀證轉(zhuǎn)賬，IC卡圈存、圈提等交易。有的商業(yè)銀行逐步實現(xiàn)了手機加載銀行卡賬戶，在自助銀行上采用非接觸式存、取款服務(wù)，實現(xiàn)電子銀行渠道交易的短信確認支持；有的還引入和開發(fā)自助發(fā)卡機，實現(xiàn)客戶自助發(fā)放借記卡等等。

自助交易量明顯增多。近幾年，網(wǎng)上銀行、自助銀行的業(yè)務(wù)量和交易金額也是越來越大。交通銀行總行半年報顯示，截至2013年6月30日，其手機銀行客戶數(shù)較年初增長33.7%，交易筆數(shù)、金額同比分別增長308.45%和127.80%。招商銀行總行半年報披露，該行2013年上半年零售、公司電子渠道綜合柜面替代率分別達到91.85%，57.49%，分別較2012年提高1.19%、5.09%。應(yīng)該說部分轄內(nèi)銀行已經(jīng)開始逐步構(gòu)建一個物理網(wǎng)點為主、電子化為輔，全面協(xié)調(diào)的立體化服務(wù)體系。

物理網(wǎng)點形象和服務(wù)能力明顯提升。一是網(wǎng)點營業(yè)面積不斷擴大。二是網(wǎng)點分區(qū)合理、功能升級以及私密的服務(wù)空間讓客戶享受到尊貴的服務(wù)體驗。各商業(yè)銀行已裝修改造網(wǎng)點都在擴大面積的基礎(chǔ)上實現(xiàn)了功能分區(qū)，一般設(shè)有咨詢服務(wù)區(qū)、自助服務(wù)區(qū)、電子銀行區(qū)、產(chǎn)品展示區(qū)、營銷信息區(qū)、開放式柜臺服務(wù)區(qū)、封閉式柜臺服務(wù)區(qū)、貴賓客戶區(qū)、客戶休息等候區(qū)等。三是更多地考慮客戶需求。各商業(yè)銀行新遷址或新設(shè)網(wǎng)點門前開闊，網(wǎng)點停車位比較充足。網(wǎng)點軟環(huán)境得到改善，網(wǎng)點軟裝飾個性化趨勢明顯。網(wǎng)點自助設(shè)備配備增多，業(yè)務(wù)分流能力進一步增強。四是網(wǎng)點外部形象穩(wěn)步提升。絕大多數(shù)商業(yè)銀行網(wǎng)點都安裝了LED顯示屏、液晶電視、櫥窗廣告和戶外燈箱，能對新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品進行不間斷的宣傳，大大提升了網(wǎng)點形象和對外宣傳能力。與以前相比，商業(yè)銀行網(wǎng)點硬件及裝修一流，極大提升了廣大客戶的認知度和美譽度。

下一步，商業(yè)銀行的網(wǎng)點布局和發(fā)展應(yīng)體現(xiàn)由物理網(wǎng)點向虛擬網(wǎng)點、自助服務(wù)的轉(zhuǎn)變。實體網(wǎng)點應(yīng)呈現(xiàn)“量降、價（值）升”，體現(xiàn)出高價值的業(yè)務(wù)安排；電子渠道交易應(yīng)呈現(xiàn)“量價（值）齊升”的發(fā)展態(tài)勢，充分發(fā)揮好電子渠道與實體網(wǎng)點協(xié)同服務(wù)的優(yōu)勢，努力實現(xiàn)“實體網(wǎng)點電子化”、“電子渠道智能化”的發(fā)展目標，逐步提高電子渠道交易占比。一是指導思想上，要以零售銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型為動力，以自助銀行全功能型、全流程型、全產(chǎn)業(yè)鏈形為著力點，以監(jiān)控集中化、服務(wù)標準化、管理制度化、平臺自動化為途徑，提升渠道分流能力，實現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展。二是發(fā)展方式上，大力發(fā)展離行式自助銀行、社區(qū)自助銀行（自助終端）為代表的自助銀行，大力發(fā)展以網(wǎng)上銀行、手機銀行、Ipad銀行為代表的電子銀行，大力發(fā)展以微博、微信為代表的新媒體銀行，以及以遠程視頻柜臺為代表的新型銀行等，使自助服務(wù)、在線服務(wù)成為商業(yè)銀行為客戶提供交易和服務(wù)的重要渠道。三是進一步加強物理網(wǎng)點建設(shè)。銀行網(wǎng)點不應(yīng)該也不能再“千人一面”，從最初選址到裝修設(shè)計，從功能分區(qū)到業(yè)務(wù)處理都必須體現(xiàn)各銀行的文化特色和當?shù)氐奶攸c，要加快形成以網(wǎng)點分類、功能分區(qū)、客戶分層、業(yè)務(wù)分流為主要特征的新型服務(wù)模式，體現(xiàn)營業(yè)網(wǎng)點的個性化、特色化。堅持打造“綠色網(wǎng)點”、“人文網(wǎng)點”，既高度重視客戶體驗，滿足客戶服務(wù)需求，又充分考慮員工利益，為員工著想。

業(yè)務(wù)邊界由有限向趨于無限轉(zhuǎn)變

隨著國家鼓勵民間資本進入銀行業(yè)和信息技術(shù)的發(fā)展，越來越多的工商企業(yè)開始通過網(wǎng)絡(luò)涉足金融業(yè)務(wù)，如支付寶、快錢等第三方互聯(lián)網(wǎng)支付公司。金融企業(yè)通過各種、代銷業(yè)務(wù)涉足一般商業(yè)活動。互聯(lián)網(wǎng)金融使得銀行與一般企業(yè)界限模糊，為了應(yīng)對挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行必須跨出門檻，為客戶提供包括金融服務(wù)、信息服務(wù)乃至商業(yè)服務(wù)在內(nèi)的一攬子服務(wù)，以此適應(yīng)形勢發(fā)展的需要，提高銀行業(yè)的競爭力。

跨界進入電子商務(wù)領(lǐng)域。如中國建設(shè)銀行的“善融商務(wù)”，既提供信息、交易撮合、在線交易等電商服務(wù)，也提供支付結(jié)算、擔保融資等金融服務(wù)，還具備博客、論壇、商圈等社交功能。另外也還有中國交通銀行的“交博匯”、招商銀行的“非常e購”、中信銀行的“金融商城”等。

搭建網(wǎng)上社區(qū)平臺。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，各家商業(yè)銀行敏銳地捕捉到客戶對虛擬社區(qū)服務(wù)的需求變化。針對目前微信、微博等社交媒體的深入普及，招商銀行通過建立微博、微信公眾賬號形式拓展宣傳新渠道。目前，搭建網(wǎng)上社區(qū)平臺的還有中信銀行、武漢農(nóng)商行等多家商業(yè)銀行。

下一步，商業(yè)銀行應(yīng)該是圍繞自身優(yōu)勢開發(fā)增值服務(wù)。通過綜合化經(jīng)營、吸引客戶、留住客戶，形成自身的數(shù)據(jù)源；根據(jù)銀行信息網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，為客戶提供行業(yè)分析、投資建議等信息服務(wù)；以專業(yè)化優(yōu)勢為客戶提供涵蓋投資、外匯、保險、住房貸款及企業(yè)銀行領(lǐng)域的專業(yè)理財方案和財務(wù)建議，為客戶資產(chǎn)的保值、增值及傳承提供解決方案。其實，前面提到的中國建設(shè)銀行、交通銀行等開展電子商務(wù)業(yè)務(wù)，我認為其最核心的戰(zhàn)略意圖就是獲取一線市場數(shù)據(jù)，加速推進銀行自身金融業(yè)務(wù)發(fā)展。

發(fā)展模式由規(guī)模經(jīng)營向范圍經(jīng)營轉(zhuǎn)變

隨著大數(shù)據(jù)時代的來臨和利率市場化進程的加快，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的利潤來源——息差將不斷收窄。在這種情況下，靠做大資產(chǎn)規(guī)模增加盈利的模式將難以為繼，中間業(yè)務(wù)收入將成為商業(yè)銀行的又一大利潤來源。因此，商業(yè)銀行必然從重視資產(chǎn)的規(guī)模經(jīng)營，逐漸轉(zhuǎn)向客戶群體與市場的范圍經(jīng)營。

大型企業(yè)客戶業(yè)務(wù)占比逐步下降。從貸款戶數(shù)看，湖北省大型企業(yè)貸款戶數(shù)比年初減少99戶，中型企業(yè)比年初增加944戶，增長8.84%，而小微型企業(yè)比年初增加3512戶，增長13.28%。從貸款余額看，湖北省大型、中型和小微型企業(yè)貸款分別比年初增長4.89%、14.80%和16.59%。從存款情況看，也反映出中型、小型、微型企業(yè)客戶存款在數(shù)額、占比上的雙升，大型企業(yè)客戶存款雖然數(shù)額保持穩(wěn)定，但占比呈逐步下降的趨勢。

個人客戶迅速增加。從調(diào)查情況看，國有商業(yè)銀行的個人客戶數(shù)平穩(wěn)增長。如工商銀行湖北省分行6月末個人客戶數(shù)比年初增長3.81%。與此同時，中小商業(yè)銀行的個人客戶數(shù)呈現(xiàn)快速增長。如浦發(fā)銀行武漢分行7月末個人客戶數(shù)比年初增長9.53%。

客戶群體范圍的擴大將為銀行帶來更好的效益和更廣闊的發(fā)展。在針對客戶群體的競爭中，商業(yè)銀行必須擺脫依賴于單一產(chǎn)品或渠道優(yōu)勢的傳統(tǒng)做法，運用一切資源，尤其是信息資源來擴大客戶群體。一是利用各類信息包括網(wǎng)絡(luò)信息搜尋目標客戶，提高營銷客戶的效率。二是通過網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)，打破營業(yè)網(wǎng)點地域和業(yè)務(wù)營銷人員數(shù)量少等因素對銀行服務(wù)的限制，實現(xiàn)對大范圍客戶的有效服務(wù)。三是通過對信息數(shù)據(jù)的收集分析，提供個性化、有針對性的服務(wù)，提升客戶忠誠度，鞏固客戶群體。

商業(yè)模式由壟斷競爭向合作共贏轉(zhuǎn)變

在將來，銀行自身一家單打獨斗、包打天下的做法將遠遠不能適應(yīng)競爭的需要。就目前來看，銀行與第三方機構(gòu)合作類業(yè)務(wù)規(guī)模快速增長，合作模式表現(xiàn)多樣。

銀行同業(yè)合作更加深入。除了原來常有的同業(yè)拆借、銀團貸款等等合作外，現(xiàn)在商業(yè)銀行開始在支付結(jié)算、科技服務(wù)、財富管理等方面加強業(yè)務(wù)合作。2013年4月24日，中國民生銀行、包商銀行、哈爾濱銀行等33家中小金融機構(gòu)共同組建“亞洲金融合作聯(lián)盟”區(qū)域性金融合作組織，興業(yè)銀行武漢分行當前與省內(nèi)外11家銀行類金融機構(gòu)開展銀銀平臺合作。

金融同業(yè)合作蓬勃發(fā)展。面對企業(yè)客戶日益多元化的金融需求，轄內(nèi)商業(yè)銀行加強與信托公司、證券公司、保險公司合作，將銀行業(yè)務(wù)與信托、證券、保險公司等業(yè)務(wù)相互滲透與整合，通過客戶資源的整合與銷售渠道的共享，提供創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)，以一體化的經(jīng)營形式來滿足客戶金融服務(wù)需求。

跨業(yè)合作方興未艾。在新形勢下，物流、資金流、信息流“三流合一”的非金融企業(yè)通過精準定位各類客戶的偏好，向其推送包括金融產(chǎn)品在內(nèi)的各種消費品和服務(wù)，這種點對點的精準服務(wù)一方面可以降低銀行的服務(wù)成本。另一方面，有針對性的服務(wù)方案和產(chǎn)品將使銀行服務(wù)更加優(yōu)質(zhì)高效。同時，為了滿足客戶綜合金融服務(wù)的需要，商業(yè)銀行的產(chǎn)品必須向多元化、綜合性方向拓展，需要商業(yè)銀行與其他金融機構(gòu)形成更加緊密的合作機制，開辟更廣泛的業(yè)務(wù)合作。

業(yè)務(wù)營銷由分散向集中轉(zhuǎn)變

從調(diào)查情況看，湖北省的銀行業(yè)金融機構(gòu)在營銷方面各具特色。除了傳統(tǒng)的“以老帶新”營銷、組合營銷、分層營銷、集群營銷、“掃街”營銷以外，還有部分適應(yīng)大數(shù)據(jù)時展的新的營銷模式和手段。

營銷方式遠程化。近幾年，部分商業(yè)銀行遠程銀行中心（電話銀行中心、呼叫中心）改變以往以受理咨詢、簡單交易為主的定位，延伸服務(wù)范圍，努力打造遠程客戶服務(wù)體系，形成對傳統(tǒng)渠道的有益補充。具體來說包括：遠程客戶拓展，在不斷完善客戶服務(wù)跟蹤回訪的同時，對潛力客戶、流失預警客戶開展針對性的挖掘與攔截；遠程業(yè)務(wù)營銷，借助商業(yè)銀行領(lǐng)先的數(shù)據(jù)庫營銷技術(shù)與客戶分類模型，遠程銀行中心與分支機構(gòu)配合，提煉整理基于客戶需求的營銷模型，全方位、全天候滿足客戶財富管理需求；遠程貸款發(fā)放，充分發(fā)揮遠程銀行“全天候、快反應(yīng)”特點，與銀行分支機構(gòu)客戶經(jīng)理密切聯(lián)動，打造“客服電話+客戶經(jīng)理”的貸款新模式。

營銷終端移動化。在合適的時間，通過合適渠道，把合適的營銷信息投送給每個顧客。隨著互聯(lián)網(wǎng)及移動互聯(lián)網(wǎng)深入生活的每個領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，商業(yè)銀行在網(wǎng)上銀行的基礎(chǔ)上迅速推出多款移動金融產(chǎn)品，并開展網(wǎng)上營銷、移動營銷。

營銷目標名單化。名單制營銷使得銀行的客戶開發(fā)工作更有的放矢，提高了營銷的精準性。一是通過銀行業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)分析，挖掘潛在客戶，指導客戶經(jīng)理開展針對性營銷。二是轄內(nèi)商業(yè)銀行各省級分行積極拓展與省政府相關(guān)部門，如科技廳、金融辦、經(jīng)信委、中小企業(yè)局、工商聯(lián)等的合作，取得推薦企業(yè)名單，實行名單制營銷。

營銷指導專業(yè)化。商業(yè)銀行總行或省級分行加強宏觀經(jīng)濟分析及板塊研究，把握機遇，堅持計劃先行、方案先行。通過深化行業(yè)客戶細分，研究區(qū)域經(jīng)濟熱點，強化專項產(chǎn)品推廣，推進行業(yè)營銷指導，引導對公業(yè)務(wù)有序發(fā)展、轉(zhuǎn)型發(fā)展。

營銷力量集中化。首先是商業(yè)銀行總行或一級分行營銷部門需要通過數(shù)據(jù)集中和云計算對潛在客戶進行篩選，準確分析客戶需求。在對銀行內(nèi)部數(shù)據(jù)加強分析利用的同時，也可以積極探索通過互聯(lián)網(wǎng)加強客戶獲取，如與淘寶、京東、蘇寧、支付寶等合作批量獲取客戶，通過微博、微信獲取客戶等。其次是總分行的中后臺業(yè)務(wù)部門要圍繞數(shù)據(jù)中心，優(yōu)化分析模型，抓住目標客戶的關(guān)鍵業(yè)務(wù)與財務(wù)活動開展分析研究，對每個客戶形成業(yè)務(wù)和服務(wù)一攬子解決方案。最后，才是基層銀行網(wǎng)點客戶經(jīng)理根據(jù)總分行的一攬子解決方案，“按圖索驥”向客戶營銷全面的金融解決方案，提升客戶滿意度。依據(jù)對客戶數(shù)據(jù)挖掘和商業(yè)智能技術(shù)，搭建數(shù)字營銷平臺，通過前中后臺的緊密合作實現(xiàn)高精準、高效率和低成本的新型營銷。

資產(chǎn)業(yè)務(wù)由重增量向重存量轉(zhuǎn)變

截至2013年6月末，湖北省各銀行業(yè)金融機構(gòu)的貸款總量已突破2萬億元，比年初增長11.02%。但是我們應(yīng)該看到，隨著我國經(jīng)濟發(fā)展方式由投資拉動向投資、消費并重轉(zhuǎn)變，銀行貸款規(guī)模的快速增長將不可持續(xù)。為此，我們必須在注重信貸投入增量的同時，更加注重盤活現(xiàn)有存量信貸資產(chǎn)。

為此，商業(yè)銀行要從兩個方面積極盤活存量資產(chǎn)。一是通過信貸資產(chǎn)證券化增強存量信貸資產(chǎn)的流動性，化解不良資產(chǎn)，提高資產(chǎn)質(zhì)量。二是優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。要加大對存量表內(nèi)貸款結(jié)構(gòu)的調(diào)整力度。貸款規(guī)模的安排盡量側(cè)重考慮實體經(jīng)濟的需求，尤其保障具備較好條件的中小企業(yè)的貸款規(guī)模配置，用足、用好有限的信貸資源。

負債業(yè)務(wù)由被動負債向主動負債轉(zhuǎn)變

從調(diào)查情況看，銀行業(yè)金融機構(gòu)通過抓源頭，搭建省、市、區(qū)三級機構(gòu)業(yè)務(wù)平臺，取得各類資格，抓預算單位開戶，抓財政資金使用，大力推進負債業(yè)務(wù)，尤其是存款業(yè)務(wù)保持快速發(fā)展勢頭。

被動負債即存款仍是商業(yè)銀行主要負債來源，并且占比持續(xù)提高。截至2013年6月末，湖北省各銀行業(yè)金融機構(gòu)各項存款已超過3萬億元，比年初增長13.6%。各項存款占總負債的比例為80.61%，比年初提高2.86%，比2012年同期提高3.5%。從存貸比看，6月末湖北省全金融機構(gòu)存貸比為69.02%，比年初下降1.6%，比2012年同期增加0.3%。湖北省法人機構(gòu)——城市商業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融機構(gòu)6月末的存貸比分別為63.94%、60.48%，資金運用仍顯不足。

客戶金融資產(chǎn)仍以存款為主。從全國來看，我國商業(yè)銀行被動負債的占了絕大多數(shù)（90%以上），主動負債在資金來源中占比仍過低。國有商業(yè)銀行存款規(guī)模大，發(fā)展主動負債動力小，中小商業(yè)銀行因為網(wǎng)點少、規(guī)模小、資金緊張，為規(guī)避流動性風險，近年來迅速發(fā)展主動負債（發(fā)行債券和大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、甚至開展資產(chǎn)證券化）轉(zhuǎn)變，加強對負債業(yè)務(wù)的管理，主動規(guī)避流動性風險。將會按照結(jié)構(gòu)對稱的原則，根據(jù)資金運用來匹配資金來源，通過金融市場直接籌集資金，使商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負債的償還期保持一定的對稱關(guān)系。

銀行服務(wù)由共性向個性轉(zhuǎn)變

從調(diào)查情況看，各商業(yè)銀行按照自身的認識和管理服務(wù)水平都有一些個性化的服務(wù)內(nèi)容和服務(wù)方式。

加強產(chǎn)品創(chuàng)新，提高服務(wù)針對性。各家商業(yè)銀行在個人、公司、機構(gòu)、金融資產(chǎn)服務(wù)、渠道等主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域，加大了產(chǎn)品創(chuàng)新研發(fā)力度，提高產(chǎn)品價值創(chuàng)造能力和市場競爭能力。推出了多幣種信用卡、賬戶管家、第三方支付機構(gòu)備付金存管、增利型理財產(chǎn)品、賬戶原油、安卓網(wǎng)上銀行等一大批產(chǎn)品。

優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提升服務(wù)水平。各家商業(yè)銀行通過服務(wù)模式創(chuàng)新，全面推行差別化服務(wù)策略，建立個人客戶星級分層服務(wù)體系。在統(tǒng)一客戶評價、對客戶進行星級評定的基礎(chǔ)上，針對不同星級客戶，在服務(wù)品牌、服務(wù)內(nèi)容、服務(wù)渠道、服務(wù)費率等方面實施差異化策略，建立層次清晰、協(xié)同一致的星級服務(wù)體系。如工行湖北省分行僅2012年就完成了533個業(yè)務(wù)流程緊迫性問題改造，實現(xiàn)了客戶辦理借記卡開立、電子銀行注冊、工銀信使定制等多筆業(yè)務(wù)的整合；創(chuàng)新產(chǎn)品營銷服務(wù)模式，推出了個人銀行客戶與財富顧問互動聯(lián)絡(luò)服務(wù)，完善了接觸點營銷和事件營銷模型，增強了客戶服務(wù)能力。

拓展服務(wù)渠道，改變客戶體驗。許多商業(yè)銀行推出了諸如手機銀行、Ipad銀行、微信銀行、手機錢包等服務(wù)方式和渠道。部分銀行提出通過學習、觀摩美國蘋果體驗店、安快銀行等國外創(chuàng)新型網(wǎng)點，籌建“體驗式銀行”、“電子銀行體驗專區(qū)”，以重塑服務(wù)理念，創(chuàng)新服務(wù)方式，嘗試改變客戶體驗以及傳統(tǒng)銀行服務(wù)方式。

個性化服務(wù)集中于高凈值客戶。就真正的個性化服務(wù)來說，目前還主要集中于高凈值（高端）客戶。各家銀行針對高端客戶有高端的紅酒品鑒、藝術(shù)品鑒賞、高爾夫球會、私人飛機、游艇接送等增值服務(wù)，對社會大眾會提供教育類服務(wù)、醫(yī)療服務(wù)和機場貴賓服務(wù)等增值服務(wù)，增值服務(wù)體系日漸豐富。如招商銀行在國內(nèi)首創(chuàng)“家庭工作室”，為可投資資產(chǎn)超過5億人民幣的超高凈值家庭設(shè)立專屬于該家庭的專家組，針對家庭資產(chǎn)制定專屬的投資和風險控制策略，為家庭成員定制獨一無二的發(fā)展計劃，并為當前階段或者未來可能發(fā)生的問題提供專業(yè)的解決方案。如湖北銀行通過個性化定制理財方案，吸引了一大批有投資、資產(chǎn)增值需求的公司類客戶。

雖然現(xiàn)在各家商業(yè)銀行都在談轉(zhuǎn)型發(fā)展，但從實踐情況看，仍然存在轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略雷同的問題，同樣產(chǎn)生了嚴重的同質(zhì)化競爭問題。商業(yè)銀行要形成自身的特色，為客戶提供個性化服務(wù)，就必須適應(yīng)大數(shù)據(jù)和云計算時代的發(fā)展，從海量的數(shù)據(jù)中挖掘目標客戶的各類金融需求，量身定做金融產(chǎn)品，針對不同客戶展開個性化服務(wù)。

風險管理由控制內(nèi)部向防范外部轉(zhuǎn)變

風險管理一直是各商業(yè)銀行的重點工作，普遍實現(xiàn)了“橫向到邊，縱向到底”的風險，重點從提高審批質(zhì)效、加強資產(chǎn)監(jiān)控、降低資本占用、專業(yè)隊伍建設(shè)等方面入手，通過風險管理的“前移”、“下沉”，實行集中化全程管理，取得良好成效。但是，我們必須看到，在銀行內(nèi)部風險得到較好控制的同時，外部風險對商業(yè)銀行的影響越來越大。

外部風險來源多樣化。目前，銀行業(yè)外部風險來源包括小貸公司、典當行、擔保機構(gòu)、民間融資、非法集資、影子銀行，以及與銀行業(yè)金融機構(gòu)有各種業(yè)務(wù)合作關(guān)系的金融同業(yè)、工商企業(yè)等等。與銀行業(yè)原來的信用風險、市場風險、操作風險等等傳統(tǒng)風險比，外部風險事件呈現(xiàn)來源多樣、形式復雜、防范困難的特點。而這些公司（領(lǐng)域）發(fā)生的風險事件，往往會傳遞至銀行業(yè)，最終對銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營產(chǎn)生不良影響。

外部風險事件對銀行業(yè)的影響越來越大。在云計算的條件下銀行、企業(yè)、中介服務(wù)機構(gòu)之間的聯(lián)系愈發(fā)緊密，一時一地、一個單位的局部風險，可以迅速擴展為系統(tǒng)性、全面性風險。如“錢荒”的起因僅僅是一起小小的同業(yè)違約事件就是明證。此外，大數(shù)據(jù)時代的信息來源廣、傳播速度快，銀行的負面輿情通過微信、微博被迅速傳遞，甚至被放大，銀行聲譽的風險增大。

電子銀行網(wǎng)絡(luò)安全面臨挑戰(zhàn)。近年來，網(wǎng)絡(luò)安全事件頻繁發(fā)生，銀行業(yè)面臨客戶信息、賬戶信息和交易信息以及信息系統(tǒng)的安全挑戰(zhàn)。一旦信息體系破壞和黑客侵入、網(wǎng)絡(luò)中斷等原因，導致信息資源的扭曲和傳輸障礙，將帶來不可估量的損失。針對銀行客戶資金的網(wǎng)上欺詐、電話欺詐日益泛濫，呈現(xiàn)集中化、長期化、復雜化的特點。電子銀行的交易安全和反欺詐工作必須引起高度關(guān)注。

因此，商業(yè)銀行要加強外部風險管理工作。一是改善外部風險管理人力資源配備，提高監(jiān)測手段，定期分析潛在的外部風險的主要來源及影響渠道。建立規(guī)范化的外部風險監(jiān)測、處置流程、應(yīng)對預案，形成全員識別、監(jiān)測、發(fā)現(xiàn)、報告的機制，防范外部風險傳染。二是形成風險防范合力。要加強客戶安全教育，加強與金融監(jiān)管部門、電信運營商、政府互聯(lián)網(wǎng)安全管理部門等各方面的聯(lián)系與合作，在全社會構(gòu)筑起一張外部輿情監(jiān)測、網(wǎng)絡(luò)安全教育和有效懲治在線欺詐的防護網(wǎng)，廣泛搜集、分析、加工各類風險信息，加強風險報告的前瞻性和時效性。三是在IT技術(shù)和信息安全的管理運營方面加強資金投入，購買最好的軟件硬件，保證系統(tǒng)高效、安全地運轉(zhuǎn)，防止類似光大證券“烏龍指”事件的發(fā)生。四是主動應(yīng)對銀行聲譽風險，開展有效溝通，及時準確銀行經(jīng)營信息，科學疏導媒體、網(wǎng)絡(luò)注意力和關(guān)注點。

科技保障由內(nèi)部向社會化轉(zhuǎn)變

網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展需要強化后臺技術(shù)支持與維護做為保障。這些技術(shù)有兩部分組成：一是硬件技術(shù)，主要指網(wǎng)絡(luò)化服務(wù)所依賴的信息基礎(chǔ)設(shè)施；二是軟件技術(shù)，主要指數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)、數(shù)據(jù)倉庫技術(shù)和知識整合技術(shù)。現(xiàn)代管理學之父彼得·德魯克早在1989年就曾指出：“10～15年之內(nèi)，任何企業(yè)內(nèi)只做后臺支持而不創(chuàng)造營業(yè)額的工作都應(yīng)該外包出去。”《哈佛商業(yè)評論》證實，外包模式是過去75年來企業(yè)最重要的管理概念。在大數(shù)據(jù)時代，科技保障將從二線走向一線，從后臺走向前臺，商業(yè)銀行在加強信息保密和安全管理的基礎(chǔ)上，通過科技保障的分級、分類管理，推動部分科技保障工作向社會化外包轉(zhuǎn)變。

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2013年11月21日，廣州車展期間由騰訊汽車頻道與《汽車雜志》聯(lián)合主辦的2014年度車型評選頒獎典禮落下帷幕。全新一代奔馳S級馬當先，摘下年度車型大獎，年度車聯(lián)網(wǎng)科技大獎和創(chuàng)新大獎分別被凱迪拉克CUE和上汽1nkanet獲得，年度車型技術(shù)則被比亞迪“秦”收入囊中。長安汽車按份公司總裁張寶林收獲最熱門的年度汽車行業(yè)風云人物大獎。

作為最有價值最具含金量的年度車型評選活動。2014年度車型評選首次推出了百媒評百車專題策劃，邀請到了全國百家平面媒體、網(wǎng)絡(luò)媒體、自媒體的負責人或?qū)＜夜餐瑓⑴c，對各級別入圍的百余輛年度車型進行專業(yè)、全面的測試與點評，通過更多專業(yè)人士的觀點和評測，將入圍車型的優(yōu)缺點直觀的展現(xiàn)出來，給予每一輛車最全面的測試考量，保證最后獲獎車型的公正性和嚴謹性。

本次年度車評選邀請到來自全國不同省份、不同類型的約50多家汽車行業(yè)的專家共同評測，經(jīng)過58天的評選，128款車型參選，76款入圍車型共同角逐14個單項獎及四項年度大獎。透過以上一系列的關(guān)卡，以及眾多專家的把脈，網(wǎng)友的推薦，共同締造了場真正屬于汽車行業(yè)的盛事。

隨著微博、微信等新媒體的誕生，消費者的喜好對于市場的決定權(quán)變的舉足輕重，汽車產(chǎn)品開發(fā)與服務(wù)的滿意與否，消費者的評價變得愈發(fā)重要。因此，越來越多的車企希望能傾聽消費者最真實的聲音。騰訊年度車評選活動充分的考慮這些社會化因素，從2004年起，就邀請眾多的網(wǎng)友參與到獲獎車型的評選中來，擴大獎項影響力和公信力。

作為中國最大的互聯(lián)網(wǎng)綜合服務(wù)提供商，也是中國服務(wù)用戶最多的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。旗下QQ用戶總月活躍賬戶達8億多，騰訊微博用戶也已達到5.8億。近年，更全新推出6S運營概念，全平臺的整合旗下微信、視頻、微博等產(chǎn)品。因此，騰訊汽車用戶目標群幾乎涵蓋了國內(nèi)各細分市場領(lǐng)域的準汽車客戶群體、汽車愛好者以及汽車業(yè)界專業(yè)人士，以此為基礎(chǔ)，2014年度車型評選活動的全面性以及嚴謹標準性毋庸置疑。騰訊汽車頻道也希望借助每年的年度車型評選了解目標受眾消費趨勢，以更加清晰的思路和專業(yè)的建議幫助汽車企業(yè)精準定位，把握中國汽車行業(yè)發(fā)展的輿論走勢，提供最具權(quán)威性的、最有價值的數(shù)據(jù)參考。

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一、內(nèi)部因素

第一，不合理的國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。目前我國國有商業(yè)銀行存在產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不合理的問題，產(chǎn)權(quán)制度的不合理是導致國有商業(yè)銀行效率低下的一個根本性問題。產(chǎn)權(quán)關(guān)系不清晰會引起導致政府對銀行信貸進行較多的行政干涉，同時也對國有商業(yè)銀行的利率、員工薪資等進行干涉，這會降低銀行的管理效果。第二，銀行內(nèi)部存在道德風險。銀行內(nèi)部存在的道德風險一方面表現(xiàn)為信貸人員未盡心承擔責任，在未充分核實公司真實情況下，將借款公司的虛假材料當作真實材料上報，這會造成銀行作出錯誤的決定，將貸款發(fā)放給不符合標準的公司;另一方面表現(xiàn)為信貸員可能在貸前調(diào)查時，接受了相關(guān)公司的賄賂進而幫助企業(yè)隱瞞其不利因素，從而使得審查部門做出錯誤的貸款決策。

二、外部因素

第一，信貸軟約束和利率軟約束。信貸軟約束在我國大型商業(yè)銀行突出的表現(xiàn)形式就是“借新還舊”。由于社會主義經(jīng)濟體制下政府追求就業(yè)目標或經(jīng)濟增長等原因，對于一個未完成的無效率投資項目，政府或銀行往往主動或被動地追加投資，因為追加投資的邊際收益可能大于放棄項目必須付出的邊際成本（周兆生，2004）。政府的行政權(quán)力很大程度上決定著資金的配置，預算軟約束逐步變成為利率軟約束。通過優(yōu)惠利率、利息減免和債轉(zhuǎn)股等種種直接或間接的補貼措施，大大降低了銀行的真實貸款利率（胡劍平，2006）。信貸軟約束和利率軟約束進一步易于引發(fā)企業(yè)的逃廢債行為，導致銀行不良貸款不斷產(chǎn)生，增大銀行體系的風險。

第二，企業(yè)融資渠道狹窄和償債能力低下。經(jīng)濟市場化條件下，未解決國有企業(yè)資金使用效益不高的問題，其資金不再是由政府撥款而是需要自行籌措，結(jié)果卻使得國有企業(yè)來自財政的扶持資金大量降低。并且由于我國股票和債券市場不發(fā)達，企業(yè)很難通過該渠道進行資本的融通，因而只能通過向銀行貸款的方式來維持經(jīng)營活動。可見故國有企業(yè)流動資金大部分來自于銀行貸款，但部分企業(yè)技術(shù)落后，經(jīng)營較差，無法在市場化經(jīng)濟下良好運行，盈利低下甚至破產(chǎn)，造成了較多的不良貸款。

針對我國不良貸款產(chǎn)生的原因，防止不良貸款的過度增加，本文認為應(yīng)采取以下對策：

（一）轉(zhuǎn)變政府職能，深化國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度改革

隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，政府的主要職責應(yīng)當是通過制定一系列規(guī)則確保經(jīng)濟的穩(wěn)定運行。政府需要將工作重心轉(zhuǎn)移到對銀行進行管理的職能上來，而非對銀行進行行政干預。政府只有區(qū)分出其職能的邊界，才能進一步減少行政干預，為降低不良貸款率創(chuàng)造較好的政策環(huán)境;同時國有銀行自身也需要向現(xiàn)代商業(yè)銀行進行轉(zhuǎn)變，這其中通過對產(chǎn)權(quán)制度的改革能夠提高銀行經(jīng)營的透明度，加強銀行決策的獨立性，有利于預防國有商業(yè)銀行風險承擔主體不明確而造成的各種問題。

（二）推動資本市場的建設(shè)，通過金融創(chuàng)新對不良貸款進行處理

不斷推進我國資本市場的建設(shè)，通過證券市場和保險市場將積聚在銀行系統(tǒng)的風險進行轉(zhuǎn)移。第一，商業(yè)銀行可以運用不良貸款證券化的方式轉(zhuǎn)移到銀行資產(chǎn)負債表外，在資本規(guī)模不變的情況下由于風險加權(quán)資產(chǎn)的減少而使得資本充足率提高。第二，銀行為轉(zhuǎn)移違約風險，在管理其信貸資產(chǎn)式可以采用信用違約互換的方法。通過該方法相當于金融機構(gòu)對可能產(chǎn)生違約的資產(chǎn)交納一定的保費，若是發(fā)生違約，則得到約定的金額賠償。這有利于維護銀行業(yè)的穩(wěn)定性，且通過該方法銀行信貸資產(chǎn)的流動性大大增強，有助于資產(chǎn)在市場上交易。

（三）加強銀行業(yè)的風險監(jiān)管，規(guī)范銀行業(yè)監(jiān)管制度

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一、普通股在一級資本中的重要性提高，使股票融資的吸引力上升，但必須權(quán)衡市場承受力以及新舊股東利益

為了增強銀行監(jiān)管資本在持續(xù)經(jīng)營條件下的損失吸收能力，2010年7月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(BCBS)提出要恢復普通股(含留存收益)在監(jiān)管資本中的主導地位，強調(diào)一級資本的主要形式必須是普通股和留存收益，并在當年9月召開的央行行長及監(jiān)管當局負責人會議(GHOS)上確定將普通股充足率最低要求由原來的2％提高到4.5％，一級資本充足率最低要求由4％提高到6％，同時決定在最低資本要求基礎(chǔ)上保留2.5％的資本留存緩沖(capital CONServationbuffer)，全部由普通股構(gòu)成，還指出各國應(yīng)根據(jù)自身情況實施占普通股0-2.5％的逆周期資本緩沖(counter-cyclical buffer)或其他具有充分吸收損失能力的資本。我國銀行監(jiān)管當局已參考國際組織和其他主要國家監(jiān)管改革做法，積極推動實施有關(guān)計劃，督促銀行業(yè)提高資本質(zhì)量標準。2011年5月3日，銀監(jiān)會《中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標準指導意見》，將商業(yè)銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率的最低要求確定為5％、6％和8％，正常條件下系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不低于11.5％和10.5％，并提出若出現(xiàn)系統(tǒng)性信貸過快增長，需計提逆周期超額資本。這些監(jiān)管要求將顯著提高銀行通過股票市場籌集資本的動力。

截至2010年末，我國商業(yè)銀行通過A股市場累計融資(含IPO、增發(fā)、配股以及可轉(zhuǎn)債)總額達6387億元，通過H股市場累計融資(含IPO和配股)5398.32億港幣。通過股票融資，我國的主要商業(yè)銀行夯實了資本基礎(chǔ)(圖1)，2010年末一級資本充足率均值為9.4％，資本充足率均值達到12.1％，同時改善了公司治理，加快了發(fā)展步伐，并抵御住了經(jīng)濟波動的沖擊。從資本的具體構(gòu)成來看，上市銀行一級資本凈額占全部資本凈額的比重為78.3％，并且一級資本主要由普通股和留存收益組成。

主要商業(yè)銀行的陸續(xù)上市也使得我國證券市場的行業(yè)結(jié)構(gòu)更加完善，市場容量、流動性都明顯提高。2010年末，我國上市銀行的總市值達到3.79萬億元，占滬深股票市場總市值的14.32％，成為影響市場的一股重要力量。2010年，銀行業(yè)股票全年交易金額為2.1萬億元，占滬深股市總交易金額的3.84％，其中滬市14只銀行股占絕大比重，累計成交額1.89萬億元，占滬市總成交額的6.21％。

但同時要看到，未來商業(yè)銀行通過股票市場融資補充普通股本以提高一級資本充足率的做法面臨著來自市場和股東的雙重壓力。一方面，由于銀行板塊在證券市場的占比較大，融資量通常較多，頻繁發(fā)行會加大整個市場的壓力。2009年以來銀行業(yè)的密集融資就對證券市場運行造成了明顯的影響，引起了一些波動。另一方面，當前上市銀行的市凈率處于低位(圖2)，最高的僅2.25，最低的只有1.38，二級市場價格接近每股凈資產(chǎn)，增發(fā)、配股行為不會明顯增厚凈資產(chǎn)，且如果盈利增長跟不上融資速度，還會降低未來的收益率，現(xiàn)有股東可能會抵制融資活動。所以，銀行在進行股票融資時必須審慎把握籌資時機，才能化解來自各方的壓力。

在這種情況下，要擴大一級資本的規(guī)模，商業(yè)銀行需要逐步將籌集資本的渠道由外部轉(zhuǎn)向內(nèi)部，即通過內(nèi)源融資的方式，不斷增加留存收益以補充一級資本。留存比率(即股息政策)是關(guān)鍵因素，如果留存比率太低，會使得內(nèi)部資本積累緩慢，從而削弱銀行的正常成長速度和盈利能力；如果留存比率太高，又會降低股東的股息收入，減少對現(xiàn)有和潛在投資者的吸引力，對股票的二級市場走勢產(chǎn)生負面影響，不利于未來的籌資活動。從上市銀行的留存比率(圖3)來看，股份制銀行、城商行普遍較高，全部都在70％以上，國有銀行則相對較低，在60％上下，還有進一步調(diào)整的空間。

二、對附屬資本的監(jiān)管新規(guī)使長期次級債務(wù)、混合資本債券等發(fā)行成本提高，有關(guān)債務(wù)融資活動將有所萎縮

2004年以來，長期次級債務(wù)、混合資本債券等債務(wù)資本工具在銀行間債券市場陸續(xù)推出，各類商業(yè)銀行紛紛發(fā)行來補充附屬資本。截至2010年末。已有46家商業(yè)銀行發(fā)行6239.1億元長期次級債務(wù)、有4家銀行發(fā)行188億元混合資本債券。這大大補充了商業(yè)銀行的附屬資本，強化了銀行業(yè)務(wù)擴張的基礎(chǔ)，同時豐富了銀行間債券市場的交易品種，有力推動了我國信用債券市場的發(fā)展。2010年底，我國銀行間債券市場長期次級債務(wù)、混合資本債券的托管額為5209億元，占全部信用債券托管總額的12.56％。同時，有關(guān)債券的二級市場交易日趨活躍。2010年全年長期次級債券的換手率達到114％，同比提高了28％。

但是新的銀行資本監(jiān)管規(guī)則將使得有關(guān)債務(wù)融資活動的供需明顯下降。

一是不得包含贖回激勵機制將使得債券發(fā)行成本上升。

在巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的資本監(jiān)管改革方案中明確，附屬資本的最低標準包括原始期限不低于5年、沒有贖回激勵條款并對贖回操作設(shè)定了嚴格的條件，如發(fā)行5年后方可申請贖回，行使贖回權(quán)必須得到監(jiān)管當局的事前批準，銀行不得形成贖回權(quán)將被行使的預期，行使贖回權(quán)時必須用同等或更高質(zhì)量的資本替換贖回的資本工具，只有在銀行收入能力具有持續(xù)性的條件下才能實施資本工具的替換或者證明其行權(quán)后的資本水平仍遠高于最低資本要求，并規(guī)定2009年12月17日后發(fā)行的債務(wù)資本工具應(yīng)滿足上述標準。但是到目前為止，我國商業(yè)銀行發(fā)行的長期次級債務(wù)和混合資本債券都達不到上述要求。以后，商業(yè)銀行要發(fā)行符合最低標準的債務(wù)資本工具，其成本必然會上升，供給量將有所下降。

二是減少銀行互持、額度限制等使債券未來發(fā)行空間有限。

之前。我國商業(yè)銀行互相持有其他商業(yè)銀行發(fā)行的長期次級債務(wù)現(xiàn)象很普遍。這明顯壓低了發(fā)行成本，刺激了銀行發(fā)債補充資本的動力，但由此帶來很大的風險隱患。從資本充足率監(jiān)管的本義看，監(jiān)管部門通過資本監(jiān)管約束銀行信貸的過度擴張，防范銀行體系的系統(tǒng)性風險，但長期次級債務(wù)的銀行間互持相當于在沒有新增資本進入銀行體系的情況下，銀行的資本充足率得到了提高，信貸擴張無法得到有效抑制，監(jiān)管目標無法實現(xiàn)。2009年10月，為了降低銀行間債務(wù)關(guān)聯(lián)性和金融體系系統(tǒng)性風險，銀監(jiān)會下發(fā)

《關(guān)于完善商業(yè)銀行資本補充機制的通知》(下稱《通知》)，規(guī)定自2009年7月1日起持有的其他銀行發(fā)行的長期次級債務(wù)要全部從附屬資本中扣除。

這一舉措降低了商業(yè)銀行對長期次級債務(wù)的需求，使得其市場的需求方主要限于保險資金和農(nóng)信社。目前，該規(guī)定的影響已開始顯現(xiàn)。2010年，保險機構(gòu)取代商業(yè)銀行成為商業(yè)銀行債券最大的持有機構(gòu)，較2009年增加764.14億元至3012.66億元，占托管余額的49.43％，同比上升11個百分點。而商業(yè)銀行的持有量出現(xiàn)了較大下降，較2009年減少738.87億元至2047.11億元，僅占托管余額的33.59％，較2009年下降了近14個百分點。同時，長期次級債務(wù)的發(fā)行利率明顯走高(圖4)。2009年，評級為AAA的“5+5”固息品種次級債發(fā)行利率在3.2％到3.32％之間，明顯低于同期限、同評級的中期票據(jù)3.5％到4.8％的利率水平。2010年以后，同樣品種的次級債發(fā)行利率大幅提高到3.9％-4％，與中期票據(jù)的發(fā)行利率相比已無優(yōu)勢，甚至還高出一些。銀行發(fā)債補充資本的動力將減弱。

另外，《通知》要求主要商業(yè)銀行發(fā)行長期次級債務(wù)的余額占一級資本的比例不得超過25％，這進一步限制了通過長期次級債務(wù)補充資本的空間。根據(jù)《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2010年報》披露的數(shù)據(jù)，2010年末全國商業(yè)銀行一級資本凈額為39788.71億元，按照25％的比例計算，長期次級債務(wù)的余額上限為9947.17億元。2010年底，中央國債登記結(jié)算公司托管的商業(yè)銀行長期次級債務(wù)余額為5021億元(上市銀行占比九成)，說明至多還能發(fā)行4900多億元，還要扣除一級資本充足率達不到7％或5％發(fā)行標準的。若根據(jù)上市銀行2010年報數(shù)據(jù)測算，未來發(fā)行長期次級債務(wù)的規(guī)模將被限制在4000億元以下。

以上情況都表明，未來通過發(fā)行債務(wù)資本工具補充附屬資本的空間已經(jīng)相當有限，商業(yè)銀行必須尋找新的方式來應(yīng)對日趨嚴格的資本監(jiān)管。

三、探索減少風險資產(chǎn)使信貸轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)證券化市場迎來機遇，信用債券市場結(jié)構(gòu)或面臨調(diào)整

長期以來，我國銀行業(yè)的信貸資產(chǎn)經(jīng)營模式以持有到期為主，缺乏信貸資產(chǎn)的交易市場，使得銀行的資產(chǎn)規(guī)模不斷擴張，資本占用不斷增加。這種經(jīng)營模式在新的監(jiān)管環(huán)境下，已經(jīng)難以為繼。杠桿率(即一級資本凈額，總資產(chǎn))監(jiān)管指標的引入將會進一步促進這種轉(zhuǎn)變。2010年7月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會就杠桿率計算方法與監(jiān)管標準達成共識，決定自2011年3月起按照3％的標準監(jiān)控杠桿率變化。2011年以來，銀監(jiān)會對商業(yè)銀行實施新的審慎監(jiān)管框架。在《中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標準指導意見》中引入杠桿率監(jiān)管要求，并將指標確定為4％。

在這種背景下，貸款轉(zhuǎn)讓市場將迎來發(fā)展機遇。通過貸款資產(chǎn)的出讓轉(zhuǎn)移縮小分母，銀行的資本壓力可以得到緩解。我國自發(fā)的貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)在上世紀90年代末開始起步，2002年起商業(yè)銀行開展貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的申請陸續(xù)獲得監(jiān)管部門批準，之后交易規(guī)模逐步擴大，參與主體的范圍也由商業(yè)銀行擴展到包括信托公司、財務(wù)公司在內(nèi)的多類金融機構(gòu)。2009年以來，受新增信貸規(guī)模大幅增長、監(jiān)管部門審慎監(jiān)管要求等因素影響，貸款轉(zhuǎn)讓交易規(guī)模增長明顯。但長期以來，我國貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)組織形式比較松散。沒有統(tǒng)一的交易平臺和文本規(guī)范，交易成本高，信息不透明，存在風險隱患。在人民銀行的推動下。2010年9月25日，全國統(tǒng)一的銀行間貸款轉(zhuǎn)讓市場正式建立。設(shè)立了統(tǒng)一的交易平臺，出臺了標準化的《貸款轉(zhuǎn)讓主協(xié)議》。到2010年末，已有49家主要金融機構(gòu)簽署主協(xié)議，未來市場的快速發(fā)展可期。

篇12

一、小企業(yè)貸款專營業(yè)務(wù)的主要形態(tài)

浙商銀行鼓勵各分行開展具有地方特色和優(yōu)勢的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，以個案創(chuàng)新的形式靈活高效地處理單個客戶的業(yè)務(wù)創(chuàng)新需求，并注重從風險、效益、規(guī)范、流程等多方面加強對創(chuàng)新的全程管理。

1、簡化貸款流程

（1）一日貸。浙商銀行推出的“一日貸”產(chǎn)品，其特色在于銀行預先對客戶對象、抵（質(zhì)）押物和擔保機構(gòu)進行了篩選和評估，減少了貸款審批時間，并且像存款一樣直接在柜面辦理，流程更清楚，答復更迅速，讓客戶感覺像在超市買東西一樣便捷。系列產(chǎn)品包括“房屋抵押一日貸”、“市場攤位一日貸”、“擔保公司一日貸”和“村民擔保一日貸”四個產(chǎn)品，其共同的特點是直接在營業(yè)網(wǎng)點柜臺申請，現(xiàn)場面對面進行評估，申請人當天就可以知道能不能貸、可以貸多少，在辦妥抵押登記或保證手續(xù)后，借款人一個工作日內(nèi)便可獲得資金。以“房屋抵押一日貸”為例，最高額度可達200萬元人民幣。從擔保方式上看，“房屋抵押一日貸”、“市場攤位一日貸”分別以浙商銀行認可的自有住宅和大中型市場的攤位、商位經(jīng)營權(quán)提供抵（質(zhì)）押；“擔保公司一日貸”由浙商銀行授信的擔保公司提供擔保；而“村民擔保一日貸”則是面向浙商銀行事先核定授信額度的村民，并由當?shù)亟鹑陬檰柾扑]、由其他村民提供保證。

（2）小企業(yè)三年貸。“小企業(yè)三年貸”可以小企業(yè)組織名義申請，也可以個人名義申請。該產(chǎn)品以住宅、商鋪、寫字樓作抵押，貸款金額最高可達500萬元，期限最長可達3年。小企業(yè)主的資金安排更自由、更穩(wěn)定、更靈活，也免除了小企業(yè)主以往每年貸款到期需要重新辦理申請、審批、抵押物評估登記等繁瑣手續(xù)的煩惱。同時，由于該產(chǎn)品采取按月（季）付息、到期一次性還本的還款方式，極大地減輕了小企業(yè)主的財務(wù)壓力，真正做到“辦一次手續(xù)，用三年貸款”，讓小企業(yè)客戶省時、省心又省力。

（3）生意金?自助貸。經(jīng)營者只需向浙商銀行提供營業(yè)執(zhí)照、攤位經(jīng)營證、承包（租賃）經(jīng)營證明、合伙經(jīng)營證明、經(jīng)營許可證、納稅憑證等能證明其從事生產(chǎn)經(jīng)營活動材料之一，并有本人名下有效足額的房地產(chǎn)抵押物，即可事先向浙商銀行申請、開通最高不超過200萬元的“生意金?自助貸”額度。額度有效期最長可達2年。額度開通后，不借款則不付息。購物、取現(xiàn)、轉(zhuǎn)賬時若自有資金不足，即自動按需發(fā)放，資金實時到賬，不受銀行營業(yè)時間和網(wǎng)點的限制，隨時、隨地用款。貸款額度循環(huán)使用，卡中存款達到約定的條件，即可隨時自動提前還款；貸款按實際使用金額計收利息；平時卡中存款照常得息。額度有效期滿，信用記錄良好，還可優(yōu)先辦理續(xù)貸業(yè)務(wù)。

2、突破擔保方式

（1）小企業(yè)聯(lián)保貸款。針對浙江商人“講究誠信”和“抱團發(fā)展”的特質(zhì)，浙商銀行于2006年創(chuàng)新推出了一系列小企業(yè)聯(lián)保貸款產(chǎn)品。5個以上（含）彼此間十分熟悉的小企業(yè)或小企業(yè)主，自愿組成一個共同聯(lián)保體，只要互相提供連帶責任保證并向浙商銀行繳存一定額度的保證金，便可獲得不高于保證金3倍的貸款。根據(jù)借款人彼此間關(guān)系的不同，浙商銀行將小企業(yè)聯(lián)保貸款提煉成“生意圈聯(lián)保貸款”、“老鄉(xiāng)聯(lián)保貸款”、“鄰里聯(lián)保貸款”和“同行聯(lián)保貸款”四個主要品種，分別制訂了重點突出、針對性強的客戶準入條件和風險控制措施。同時浙商銀行將小企業(yè)聯(lián)保貸款與浙江省內(nèi)塊狀經(jīng)濟分布密集的特點充分結(jié)合，形成了“一對多營銷”、“批量營銷”的新模式，在工作量相當?shù)那闆r下，一組聯(lián)保貸款的總額幾乎不亞于一筆大企業(yè)貸款，實現(xiàn)了小企業(yè)貸款的“規(guī)模經(jīng)濟”。截至2009年7月末，浙商銀行小企業(yè)聯(lián)保貸款已有79組聯(lián)保體，授信小企業(yè)客戶達到412戶，貸款余額9.24億元，戶均貸款余額224萬元，無不良貸款和欠息。

（2）橋隧模式。針對科技創(chuàng)新型小企業(yè)未來股權(quán)溢價空間大，外界股權(quán)投資興趣高的特點，浙商銀行與專業(yè)擔保公司創(chuàng)造性地提出了“第四方承諾”的“橋隧模式”。在傳統(tǒng)的小企業(yè)、銀行和擔保公司這借、貸、保三方主體之外引入第四方主體，包括風險投資或行業(yè)上下游企業(yè)。第四方事前以某種方式承諾，當企業(yè)發(fā)生財務(wù)危機而無法按時償付銀行貸款時，只要滿足一定的條件，由第四方來購買企業(yè)股權(quán)，為企業(yè)注入現(xiàn)金流。通過第四方主體的引入，以其專有技術(shù)和資源，分擔銀行和擔保公司所無法化解的風險，從而在銀企之間架起一座合作的橋梁，實現(xiàn)了共享收益，共擔風險的目的。

（3）免保?應(yīng)急貸和免保?置換貸。“免保?應(yīng)急貸”于2007年4月推出，主要針對小企業(yè)融資面臨的抵押率低（一般不超過70%）的問題。此產(chǎn)品面向已與浙商銀行建立授信關(guān)系6個月以上的小企業(yè)客戶，這些客戶只要能夠提供真實的采購合同、較大額訂單等證明臨時性貸款用途的書面材料，浙商銀行通過“免保?應(yīng)急貸”產(chǎn)品，可將對客戶的授信總額放寬到房地產(chǎn)抵押物價值的90%，以滿足小企業(yè)因季節(jié)性備料或接收單筆大訂單等資金需求的臨時性貸款，貸款期限最長不超過6個月，同一客戶一年內(nèi)申請不得超過兩次。另外該行還推出了“免保?置換貸”，適用于已向其他銀行融資，需增加融資額度但他行無法滿足的小企業(yè)。

（4）突破押品范圍產(chǎn)品。浙商銀行還推出了“核定庫存動產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管融資”、“先票（款）后貨質(zhì)押監(jiān)管融資”、“動產(chǎn)靜態(tài)質(zhì)押監(jiān)管融資”等業(yè)務(wù)，滿足了物流金融的較快發(fā)展；加速推出應(yīng)收賬款質(zhì)押、商標權(quán)質(zhì)押等新型擔保業(yè)務(wù)，緩解了中小企業(yè)擔保難的矛盾。

3、創(chuàng)新還款方式

（1）“定貸零還”還款方案。借款人提款時，可按其經(jīng)營現(xiàn)金流規(guī)律，設(shè)定多個貸款到期時間，間隔原則上以1個月為宜。借款人每次還款金額與期間經(jīng)營現(xiàn)金流入量匹配，借款歸還后，其釋放的貸款額度可以循環(huán)使用。但還款方案設(shè)定的到期還款次數(shù)最多不超過6次。

（2）寬限期還款法。對一年期以上實行分期還款的個人經(jīng)營貸款、小企業(yè)貸款，可以設(shè)定最長6個月以內(nèi)的還款寬限期。寬限期內(nèi)只付利息、不還本金。

4、開發(fā)區(qū)域特色產(chǎn)品

（1）三農(nóng)概念――村民保證貸款、農(nóng)房抵押貸款。村民保證貸款是主要針對農(nóng)村地區(qū)的小企業(yè)主、個體工商戶、個體經(jīng)營戶在經(jīng)營活動中，因無法提供有效抵押物而難以獲得銀行貸款的狀況而設(shè)計的創(chuàng)新產(chǎn)品。采取由當?shù)卮逦瘯扑]、其他村民提供保證的方式，無需抵押物也能獲得貸款，并按照“當日受理、當日審批、當日放款”的快速流程辦理。該產(chǎn)品自2009年8月21日推出后，深受開辦機構(gòu)當?shù)剞r(nóng)戶歡迎。截至2010年12月30日，杭州良渚、九堡兩個試點支行的預授信客戶合計達到2061戶，預授信金額達到10.27億元；已發(fā)放貸款客戶數(shù)254戶，貸款余額1.10億元，戶均貸款余額43.46萬元。農(nóng)房抵押貸款是借款人以自有的并已辦妥房產(chǎn)權(quán)證、集體土地使用權(quán)證的農(nóng)民住房或商住兩用房作為抵押，并由一位當?shù)赜袚Ｄ芰Φ膫€人作為保證，向浙商銀行申請用于合法經(jīng)營的貸款，貸款對象為當?shù)卣试S開辦農(nóng)房抵押登記的行政區(qū)域范圍內(nèi)的小企業(yè)主和個人經(jīng)營者，貸款金額最高可達200萬元，期限最長可達2年，抵押率最高可達70%。

（2）市場概念――“生意金?信用貸”即紹興輕紡市場經(jīng)營戶信用貸款和義烏小商品貿(mào)易信用保險融資業(yè)務(wù)。“生意金?信用貸”是專門針對中小企業(yè)和市場經(jīng)營戶推出的無需擔保、抵押的個人信用貸款新產(chǎn)品，目前主要針對紹興輕紡城中小型外貿(mào)企業(yè)及市場經(jīng)營戶，根據(jù)借款人家庭經(jīng)濟實力、納稅額、借款人及其家庭成員的信用狀況等核定信用貸款金額，目前貸款金額最高為100萬元，期限最長2年。該信貸產(chǎn)品推出后，廣受中國輕紡城客商、原料市場客戶和中小企業(yè)的關(guān)注和歡迎。針對“小商品城貿(mào)易信用保險”，浙商銀行又推出了義烏小商品貿(mào)易信用保險融資業(yè)務(wù)，有效地開展了差異化競爭。

5、設(shè)計新的證券化產(chǎn)品

2008年，浙商銀行率先在全國銀行間債券市場發(fā)行了總額為6.96億元的第一單中小企業(yè)信貸資產(chǎn)支持證券―――浙元一期。簡單來說，就是把浙商銀行已經(jīng)發(fā)放的中小企業(yè)貸款打包，出售給信托公司，信托公司將這些資產(chǎn)證券化，出售給銀行間市場的投資者。在資產(chǎn)池的選擇上，浙商銀行以使資產(chǎn)達到增信為目的，“浙元一期”80筆貸款中有78筆借款企業(yè)存續(xù)時間在6年以上，有47筆借款人存續(xù)時間在8年以上，大大優(yōu)于此前設(shè)定的存續(xù)時間4年以上的條件。此外，為了提高資產(chǎn)池的安全度，所有借款企業(yè)還要有浙江省內(nèi)已建成房地產(chǎn)作抵押擔保。“浙元一期”的發(fā)行，為浙商銀行探索中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，形成“通過發(fā)行金融債等途徑主動負債――募集資金為中小企業(yè)發(fā)放貸款――資產(chǎn)證券化”的良性融資循環(huán)，打下了良好基礎(chǔ)。

6、發(fā)行中小企業(yè)集合票據(jù)

2010年6月20日，浙商銀行成功推介發(fā)行了浙江省第一單、票面總額為6.6億元的中小企業(yè)集合票據(jù)，也是迄今為止全國發(fā)行規(guī)模最大、發(fā)行企業(yè)最多的一筆，這種“捆綁發(fā)債”的方式打破了只有大企業(yè)才能發(fā)債的慣例，開創(chuàng)了中小企業(yè)新的融資模式。浙商銀行在大量研究債券發(fā)行理論和案例的基礎(chǔ)上，大膽突破國內(nèi)以往中小企業(yè)債券產(chǎn)品的條款限制，引入了多項創(chuàng)新性舉措：一是對本期集合票據(jù)采取了內(nèi)部分層的增信結(jié)構(gòu)，在現(xiàn)金流整體歸集的基礎(chǔ)上，通過收益與風險的再分配，將整個集合票據(jù)分為優(yōu)先級（5.94億元）和普通級（0.66億元）兩個產(chǎn)品，有效彌補了基礎(chǔ)信用的不足；二是在國內(nèi)首次實現(xiàn)由資產(chǎn)管理公司出具承諾回購函的方式進行信用增進，并采用原值回購機制保護投資者利益；三是普通級集合票據(jù)全部由發(fā)行人所在地的市財務(wù)開發(fā)公司購買，提高了市場和投資者對本期集合票據(jù)到期履約的信心。

經(jīng)過六年多的試點和推廣之后，浙商銀行的小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)逐步步入正軌。2010年該行正式成立小企業(yè)信貸中心及其體系，主管全行的小企業(yè)業(yè)務(wù)，并對不同階段專營機構(gòu)的授信產(chǎn)品、擔保方式、審批權(quán)限等進行分類管理。這標志著該行的小企業(yè)專營不斷升華，進入了一個全新的階段。

二、小企業(yè)貸款專營模式的關(guān)鍵特征

借助商業(yè)模式理論，可以從目標客戶、價值獲取、戰(zhàn)略控制和業(yè)務(wù)范圍四個方面捕捉小企業(yè)貸款專營模式的關(guān)鍵特征。

1、目標客戶

選取目標客戶基本的問題是能夠并且適合為哪些客戶提供服務(wù)。與全國性股份制商業(yè)銀行相比，浙商銀行清晰地認識到自身規(guī)模較小，受制于資本約束等原因，在為大中客戶提供授信服務(wù)的過程中，難免力不從心，較難在大中公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)確立競爭優(yōu)勢。作為一家新興銀行，尚處于被市場逐步接受的過程，品牌影響力還相對有限，這就使得浙商銀行在與優(yōu)質(zhì)大中企業(yè)的合作中，與其他老牌商業(yè)銀行相比，處于相對弱勢。大中企業(yè)授信業(yè)務(wù)、個人消費貸款等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，國有行、老牌股份制商業(yè)銀行，潛心耕耘幾十年，根基扎實，在人才、制度、IT等方面奠定了深厚的基礎(chǔ)。而在小企業(yè)業(yè)務(wù)方面，除了少數(shù)城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社外，各家銀行還基本處在同一起跑線上，為浙商銀行提供了趕超甚至確立領(lǐng)先優(yōu)勢的可能。

因此，浙商銀行把目標客戶界定為從事生產(chǎn)經(jīng)營活動、符合國家中小企業(yè)界定標準且該行授信敞口總額1500萬元及以下（2011年起調(diào)整為1000萬元及以下）的企事業(yè)法人組織、非法人組織和個人經(jīng)營者，并且優(yōu)先發(fā)展單戶授信敞口總額在500萬元及以下的小型和微型企業(yè)。這一部分目標客戶，一般不是大型國有銀行的授信對象，在融資特征上也往往以自籌資金為主，因此是很有價值的藍海市場。同時由于所針對的這部分目標客戶有其自身的融資困難，往往能夠給客戶雪中送炭，從而建立更加緊密的合作關(guān)系，增加顧客的忠誠度。就實踐效果而言，授信客戶主動退出的很少，退出的客戶往往是該銀行主動調(diào)整的結(jié)果。客戶忠誠度和保留度的增加有助于減少維護成本，也有助于銀行了解和熟悉客戶，增加對客戶的日常監(jiān)管，減少授信風險。此外，在利率定價上，也往往能夠獲得相對的優(yōu)勢和主動權(quán)，比一般的公司客戶獲取更高的綜合回報和經(jīng)濟增加值。

2、價值獲取

價值獲取所要回答的基本問題是如何獲得盈利。換言之，如何為客戶創(chuàng)造價值從而獲取其中一部分作為利潤？采用什么盈利模式？浙商銀行實行小企業(yè)貸款專營以后，創(chuàng)造了兩方面的價值：一方面，是為小企業(yè)客戶創(chuàng)造價值，最終為社會創(chuàng)造了價值。眾所周知，小企業(yè)在整個金融鏈條中處于較為弱勢的地步。浙商銀行專營業(yè)務(wù)所面對的客戶是小型企業(yè)和微型企業(yè)，能夠改善小企業(yè)的融資狀況。小企業(yè)融資狀況的改善，有助于改善社會經(jīng)濟，有助于改善就業(yè)，有助于促進社會價值的創(chuàng)造，這正是因為開展小企業(yè)貸款的重要意義。另一方面，是為銀行自身獲取不菲的利潤。根據(jù)市場資金的供求，發(fā)放于小企業(yè)的貸款能夠獲得相對較高的利率定價（因為小企業(yè)的議價能力相對較弱）。小企業(yè)客戶對于銀行的忠誠度很高，對銀行服務(wù)的要求也比較簡單，更多的關(guān)注于效率和速度，所以維護成本較低，流失率較低，可以減少銀行的付出。小企業(yè)一旦有了風險，往往較大企業(yè)更加可控，由于規(guī)模較小，船小好掉頭，只要盯住抵押物或者實際貸款人，也往往控制了風險來源。

3、戰(zhàn)略控制

戰(zhàn)略控制所需要回答的基本問題是如何保護利潤流，特點何在。創(chuàng)造一個盈利的商業(yè)模式相對簡單，但是要保護商業(yè)模式的盈利機制就是一項挑戰(zhàn)性工作。為了應(yīng)對競爭壓力，浙商銀行專門構(gòu)建了獨特的戰(zhàn)略控制機制。

（1）設(shè)立專業(yè)化營銷機構(gòu)。基于小企業(yè)貸款的專業(yè)化經(jīng)營思路，浙商銀行在組織結(jié)構(gòu)設(shè)計上通過探索和實踐發(fā)展出了三種專業(yè)化的組織模式，即專營支行、特色支行和專營部門。

（2）構(gòu)建專業(yè)化的營銷團隊。基于小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的特點，浙商銀行在小企業(yè)客戶經(jīng)理的選聘上設(shè)定了不同于普通客戶經(jīng)理的用人標準。針對小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)量大額小，相對工作量大和業(yè)績回報不明顯的現(xiàn)實，特別強調(diào)客戶經(jīng)理愿意付出、愿意吃苦的工作態(tài)度；針對小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)信息不對稱程度高，風險把控難的特點，特別強調(diào)客戶經(jīng)理的從業(yè)恒心和職業(yè)道德。結(jié)合小企業(yè)客戶經(jīng)理崗位資格認定和持證上崗制度，建立了分層次、專業(yè)化的培訓體系，針對性地培育小企業(yè)客戶經(jīng)理隊伍，提高它們的專業(yè)素質(zhì)。

（3）實行績效考核的專業(yè)化。針對小企業(yè)業(yè)務(wù)特點，出臺了對分支機構(gòu)和小企業(yè)客戶經(jīng)理的一系列激勵政策，如專項資金支持、專項信貸規(guī)模支持和創(chuàng)新業(yè)務(wù)支持。總行優(yōu)先保證分支機構(gòu)小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)信貸規(guī)模，同時在每年的信貸規(guī)模分配上，將指標優(yōu)先配置給新設(shè)立的小企業(yè)業(yè)務(wù)專營機構(gòu)和小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)。對于專營機構(gòu)試點新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)或新流程的，總行根據(jù)創(chuàng)新的難度、取得的成效等予以專項創(chuàng)新費用補助，以鼓勵小企業(yè)專營機構(gòu)積極開展金融創(chuàng)新活動。

（4）采取差異化的風險控制模式。由總行向?qū)I機構(gòu)派駐風險監(jiān)控官，直接對總行行長負責，享有授信項目的否決權(quán)，不享有審批權(quán)，與專營機構(gòu)負責人（審批人）構(gòu)成雙向制衡。與一般公司業(yè)務(wù)的要求不同，小企業(yè)專營機構(gòu)的風險監(jiān)控官要熟悉小企業(yè)客戶的運行特征，了解小企業(yè)客戶和小企業(yè)貸款的風險誘因，明白小企業(yè)貸款風險調(diào)查、識別、防范的重點。由小企業(yè)貸款審查人員兼任風險經(jīng)理參與每筆貸款的風險調(diào)查，與客戶經(jīng)理構(gòu)成“兩人四眼”，將風險控制的關(guān)口前移。小企業(yè)貸款風險分析中涉及的客戶數(shù)據(jù)信息，以銀行核實為準，風險經(jīng)理承擔的職責之一就是核實數(shù)據(jù)。

4、業(yè)務(wù)范圍

業(yè)務(wù)范圍所要回答的問題是向客戶提供何種產(chǎn)品、服務(wù)及解決方案，將哪些業(yè)務(wù)進行分包、外購或協(xié)作生產(chǎn)。制定一個戰(zhàn)略容易，而要徹底地執(zhí)行一個戰(zhàn)略卻不容易，關(guān)鍵在于戰(zhàn)略的執(zhí)行者如何“設(shè)限”，限定自己的業(yè)務(wù)范圍，把有限的資源投入到自己最有可能成功或者可以做得最好的業(yè)務(wù)上。所以業(yè)務(wù)范圍的限定對于一個商業(yè)模式的最終成敗至關(guān)重要。在業(yè)務(wù)范圍的界定上，浙商銀行至少在以下三方面進行了卓有成效的努力。

（1）細化客戶篩選標準。浙商銀行并不是簡單地把自己的業(yè)務(wù)范圍界定為國標小企業(yè)，且本行授信金額在1500萬元以下的客戶；而是經(jīng)過慎重考慮，把好準入關(guān)、做好篩選目標客戶的工作，按照“近、小、好”的準入標準篩選客戶。所謂“近”，是指客戶距專營機構(gòu)10公里以內(nèi)或半小時車程以內(nèi)；“小”主要指授信總額在500萬元及以下；“好”則是指企業(yè)主品行好、信用記錄好、經(jīng)營效益好、擔保能力強，資產(chǎn)負債比率合理。通過實地調(diào)查客戶過往的經(jīng)營歷史和財富積累歷史，結(jié)合其當前資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)，來判別其資產(chǎn)的真實性和合理性。

（2）有序開展各項銀行業(yè)務(wù)。對于專營機構(gòu)在業(yè)務(wù)發(fā)展的方向上，先鼓勵發(fā)展資產(chǎn)業(yè)務(wù)，然后有序推進負債業(yè)務(wù)，以及其他各項中間業(yè)務(wù)。對于新設(shè)小企業(yè)專營支行，除按新建機構(gòu)當年給予一定金額的費用補貼外，第二年、第三年再分別給予一定金額的專項補貼。支行可以將這些補貼用于開展培訓、宣傳、招聘、獎勵客戶經(jīng)理等。同時，在經(jīng)費補貼的情況下，可以提高客戶經(jīng)理的工作積極性，使得專營機構(gòu)順利度過成長期，最終提高了有限資源的使用價值。

（3）有序推進機構(gòu)布局。按照先市內(nèi)、后省內(nèi)、再省外的機構(gòu)發(fā)展計劃，有序推進專營機構(gòu)的網(wǎng)點建設(shè)。首先在總行所在城區(qū)試點專營機構(gòu)，取得一定經(jīng)驗和實踐效果之后，開始在省內(nèi)其他經(jīng)濟較為發(fā)達的網(wǎng)點開展機構(gòu)建設(shè)，然后在省外進行試點，在積累一定的經(jīng)驗之后，有條不紊地在全國范圍內(nèi)開展專營機構(gòu)建設(shè)。

總之，由于在實施的過程中牢牢把握住了小企業(yè)貸款專營商業(yè)模式的關(guān)鍵特征，浙商銀行小企業(yè)貸款專營業(yè)務(wù)取得了良好的效益和快速的發(fā)展。截至2010年底，浙商銀行單戶1500萬（含）以下小企業(yè)貸款余額近200億元，當年增幅81.80%。單戶500萬（含）以下小企業(yè)貸款戶數(shù)近9000家，貸款余額100多億元，分別較年初增長179.14%和171.93%，小企業(yè)貸款增幅高出全行各項貸款增幅100多個百分點。2010年，浙商銀行將全年信貸額度中的近60%用于了小企業(yè)貸款。

三、小企業(yè)貸款專營模式存在的主要問題

小企業(yè)貸款專營商業(yè)模式存在的問題主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

1、容易導致存款匱乏

由于在前期側(cè)重于貸款業(yè)務(wù)的考核，并且給予了一定專項規(guī)模的補貼，所以如果基層機構(gòu)不能從整體上理解這一商業(yè)模式，沒有理解存款立行的戰(zhàn)略理念，在具體的執(zhí)行過程中容易導致存款匱乏。一旦總行停止執(zhí)行專項規(guī)模補貼，那基層機構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展就會舉步維艱。而且小企業(yè)業(yè)務(wù)天然就不能很好地創(chuàng)造存款，所以當前小企業(yè)專營業(yè)務(wù)的發(fā)展很大程度上也依賴于公司業(yè)務(wù)的發(fā)展。而對專營機構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展的限制，天然地會帶來存貸款不匹配的局限。

2、目標市場雷同

隨著國家對小企業(yè)融資的日益重視，以及去年以來對于房地產(chǎn)調(diào)控力度的加強，越來越多的股份制商業(yè)銀行以及城市商業(yè)銀行也加入了小企業(yè)客戶的爭奪。在目標市場的定位（或者說目標客戶的選擇）上，這些銀行大致沒有根本性的區(qū)別，都是鎖定住了以往不為重視的小型企業(yè)客戶；目標市場的雷同直接導致了浙商銀行小企業(yè)貸款專營商業(yè)模式的可持續(xù)競爭優(yōu)勢產(chǎn)生了危機，一旦發(fā)生同行業(yè)的價格戰(zhàn)，會有很嚴重的后果。

3、競爭手段相似

目標市場的雷同導致了浙商銀行小企業(yè)貸款專營機構(gòu)的競爭手段沒有很大的特色，主要依賴于利率價格競爭，提供的服務(wù)也大同小異，都關(guān)注與顧客的核心利益――便捷融資服務(wù)。當然這一方面也說明了浙商銀行小企業(yè)貸款專營商業(yè)模式很好地概括了小企業(yè)貸款專營商業(yè)模式的關(guān)鍵特征，但是也給未來的進一步發(fā)展造成了潛在的危機。

4、戰(zhàn)略趨同

目標市場的雷同，競爭手段的相似還導致了一個更為嚴重的問題，即盯住小企業(yè)市場的商業(yè)銀行都存在戰(zhàn)略趨同的問題，由于傳統(tǒng)的SWOT戰(zhàn)略工具的廣泛應(yīng)用，導致了這些銀行的經(jīng)營者們在戰(zhàn)略上也比較趨同，因此都采取了優(yōu)先發(fā)展貸款――努力增加存款――進一步快速擴張，因此整個市場既存在產(chǎn)品提供過剩的潛在危機。

5、網(wǎng)點劣勢

浙商銀行的小企業(yè)貸款專營機構(gòu)的發(fā)展雖然較為迅速，在浙商銀行內(nèi)部甚至快于一般機構(gòu)的發(fā)展速度。但是由于浙商銀行在整個銀行市場上是一個后來者，天生的就具有網(wǎng)點和機構(gòu)的劣勢，而這在為客戶提供服務(wù)商帶來的天然的劣勢，也成為進一步做大小企業(yè)業(yè)務(wù)的一大頑疾。

四、改進與完善小企業(yè)貸款專營的建議

針對小企業(yè)貸款專營存在的問題，浙商銀行從深化客戶基礎(chǔ)、強化核心競爭優(yōu)勢和發(fā)揮專業(yè)性優(yōu)勢等三個方面入手，改進現(xiàn)有的專營商業(yè)模式。

1、深入市場精耕細作

小企業(yè)貸款專營要取得成功，必須集中資源，在短時間內(nèi)構(gòu)建客戶基礎(chǔ)。因此，一個較好的方法是通過對幾個大型專業(yè)市場的精耕細作，打好生存基礎(chǔ)，獲得穩(wěn)定的客戶來源，最終提高客戶上門辦理業(yè)務(wù)的比率，減少營銷人員的工作壓力。大型的批發(fā)市場往往擁有成千上萬的小型和微型企業(yè)或個體工商戶，是理想的營銷區(qū)域，通過對這些市場的開發(fā)營銷可以形成較好的口碑效應(yīng)。因此，專營機構(gòu)的選址往往被要求靠近大型的專業(yè)市場或者工業(yè)園區(qū)，同時在正式入駐以后，往往會開展集中地大規(guī)模的營銷活動，進行客戶的成片開發(fā)，提高客戶主動上門的比例，從而使單個客戶經(jīng)理的客戶群迅速做大。在實踐操作中，該行的很多專營機構(gòu)按照這樣的營銷模式取得了較為成功的業(yè)績，在一年之內(nèi)就突破了十個億的貸款規(guī)模，迅速成長起來，能夠自給自足。

2、強化核心競爭優(yōu)勢

在一定程度上，隨著越來越多的同業(yè)進入小企業(yè)融資市場，競爭的形態(tài)就會簡化為兩種方式，一是價格的競爭，二是效率的競爭。浙商銀行努力將改進的方向鎖定在效率上。眾所周知，小企業(yè)申請貸款對時效要求高，必須大幅提高操作效率，才能滿足客戶的客觀要求。與此同時，小企業(yè)貸款信息不對稱，大多信息需調(diào)查核實（其中尤其是財務(wù)信息），投入的人力與時間成本更大。為了強化自己在效率上的核心競爭優(yōu)勢，浙商銀行一方面改變業(yè)務(wù)操作流程，減少不必要的（風險控制意義不大的）環(huán)節(jié)，突出重點，圍繞主要風險點，迅速做出判斷；另一方面強化對作業(yè)人員，包括前后臺人員的培訓，要求作業(yè)人員必須深刻理解小企業(yè)客戶的風險特性，同時實行對業(yè)務(wù)的分類管理，對不同風險度的業(yè)務(wù)，進行不同的風險評判流程，實現(xiàn)標準化產(chǎn)品，標準化操作。

3、發(fā)揮專業(yè)性優(yōu)勢

小企業(yè)融資市場競爭日益激烈，在這樣的總體發(fā)展背景下，浙商銀行開始對自己的目標市場客戶進行細分，逐步調(diào)整客戶規(guī)模，鼓勵做小做深。一方面，通過強化專業(yè)性，更好地了解小企業(yè)客戶的融資需求，同時使小企業(yè)更好地理解和認識浙商銀行有別于其他銀行的特點，從而真正有效地降低雙邊信息不對稱以達到有效服務(wù)小企業(yè)的目的，從而有效管控風險，規(guī)避同業(yè)競爭；另一方面，通過強化專業(yè)性，使小企業(yè)客戶經(jīng)理、授信審批和貸后管理人員的技能得到專業(yè)化的發(fā)展，從而更為有效地識別、化解和防范小企業(yè)高信息不對稱和高淘汰率帶來的風險，形成小企業(yè)業(yè)務(wù)的核心競爭力。

總之，浙商銀行小企業(yè)貸款專營業(yè)務(wù)的發(fā)展之所以取得成功，在于比較好地把握了小企業(yè)貸款專營商業(yè)模式的關(guān)鍵特征，抓住了小企業(yè)貸款客戶一般的需求特征，采取了創(chuàng)新的營銷模式和經(jīng)營手段，為目標市場客戶創(chuàng)造了核心價值，同時降低了其融資成本，牢牢把握住自身的業(yè)務(wù)范圍，不盲目擴展。同時，機警地看到了當前商業(yè)模式的潛在危機，進行妥善地調(diào)整，為自身的發(fā)展拓展了良好的平臺，從而在成為小企業(yè)融資市場開拓先驅(qū)的同時，也成為享受市場成果大禮的成功者。

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篇13

隨著存款利率市場化的推進， “預期收益型”理財產(chǎn)品將與存款同質(zhì)化，市場吸引力將會下降。而“凈值型”產(chǎn)品更符合資產(chǎn)管理的本質(zhì)要求和監(jiān)管部門的對于理財業(yè)務(wù)“單獨核算、風險隔離、行為規(guī)范、歸口管理”的四項基本要求。“凈值型”產(chǎn)品能夠強化銀行和投資人雙方“買者自負、賣者有責”的認識，能夠通過投資于標準化資產(chǎn)實現(xiàn)公允估值，并能夠以銀行的資產(chǎn)管理行為而非利差作為收費的基礎(chǔ)，因而“凈值型”產(chǎn)品雖然目前在市場上占比較低，卻有著廣闊的發(fā)展空間。

2.標準化融資渠道

非標資產(chǎn)的全名為“非標準化債權(quán)資產(chǎn)”，是指未在銀行間市場及證券交易所市場交易的債權(quán)性資產(chǎn)。標準化的融資渠道，如銀行貸款、債券融資等，均是在一種相對明確、規(guī)范與公平的機制保護下進行的投融資過程，非標產(chǎn)品則是繞過銀行或債券審批管理部門，通過某個非標準化的載體（如信托計劃等），從而將投融資雙方銜接起來。目前標準化融資渠道已經(jīng)成為當前理財產(chǎn)品的必然發(fā)展趨勢。

3.“資產(chǎn)池”運作

資金池模式的運作方式是銀行建立一個“資產(chǎn)池”，銀行采購股票、貨幣市場工具、債券、信貸資產(chǎn)等，將其虛擬地置入一個池子內(nèi)。同時銀行對應(yīng)地建立一個“資金池”，把客戶募集的資金放入該池中對接采購來的資產(chǎn)。“資金池”的運作模式就是銀行將多款理財產(chǎn)品所募集到的資金歸集到同一個“資金池”中集合運作，并將“資金池”中的資金投入到多個投資對象所組成的“資產(chǎn)包”中。因此，在這種運作模式之下，投資者根本無法了解到自己所投入的資金究竟對應(yīng)了哪一項投資資產(chǎn)。而目前絕大多數(shù)銀行都不對資產(chǎn)池中各品種投資比例進行披露，資金池理財產(chǎn)品信息不透明已經(jīng)成為這一模式的最大隱患。

二、我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)發(fā)展的改善對策

1.細分目標群體，通過差異化服務(wù)模式，盡量滿足顧客多層次需求

基于現(xiàn)代金融背景，我國商業(yè)銀行必須將細分客戶理念引入銀行內(nèi)部，對客戶管理系統(tǒng)予以健全與完善，充分利用銀行本身所具有的客戶資源，細分客戶，以此將貼切、合理的理財服務(wù)提供給各文化背景、消費心理及社會階層的客戶。比如，具有較強風險承受能力、較高收入的客戶，應(yīng)該在客戶風險承受范圍前提下，將收益較高的理財產(chǎn)品提供給客戶，對于具有較低風險承受能力、收入相對比較穩(wěn)定的客戶，應(yīng)該為其介紹保本型或者收益固定的理財產(chǎn)品。結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品達到預期最高收益率的概率相對較低，也有可能虧損本金，因此投資者在購買時，最好是作為資產(chǎn)配置的一部分，利用部分投資資金進行投資，分散風險。

2.加強創(chuàng)建與整合營銷渠道，創(chuàng)先與變革銀行營銷方式

不斷強化我國銀行直接營銷（比如：物理網(wǎng)點）與間接營銷（比如：電話銀行、網(wǎng)上銀行及手機銀行等）的整理與構(gòu)建，對向顧客轉(zhuǎn)移金融產(chǎn)品極為有利，我國商業(yè)銀行營銷理財產(chǎn)品并不僅僅是單純、簡單推銷，是努力創(chuàng)建可以與競爭對手抗衡與競爭的自主品牌，營銷觀念的轉(zhuǎn)變，必須轉(zhuǎn)變銀行產(chǎn)品推銷至將銀行有效解決方案提供給客戶的層面，應(yīng)該將優(yōu)勢顧客當作無形資產(chǎn)與核心競爭力。投資者在購買掛鉤類理財產(chǎn)品前，應(yīng)該盡量選擇自己熟悉的標的市場掛鉤的產(chǎn)品。

3.制定有效產(chǎn)品創(chuàng)新策略，提高品牌效應(yīng)