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篇1

在此次2008年國際金融危機的浪潮中，盡管有些銀行具備較為充足和高質量的資金，但仍然因為缺乏流動性而陷入了困境，人們開始普遍意識到僅僅依靠限定資本充足率并不足以遏制金融危機的發生。在此背景下，巴塞爾協議Ⅲ應運而生。此次巴塞爾協議的修訂不僅僅改革了最低資本金要求，并且在流動性監管中提出了流動性覆蓋率以及凈穩定資金比率兩項新的指標。這意味著巴塞爾委員會首次將流動性風險的監管提到了同資本充足率相同高度。

一、巴塞爾協議Ⅲ中有關流動性監管的新指標

在以往的流動性監管中已經存在一些較為明確的指標，比如商業銀行的存貸比，流動比率、超額備付金率、流動性缺口等等，但這些指標都在靜態的基礎上衡量銀行的流動性風險，或多或少的有一些缺陷。而流動性覆蓋率及凈穩定資金比例與傳統的流動性監管指標相比，具有更強的綜合性，能更好地反映商業銀行未來的流動性狀況。

下表將以存貸比（LD）為代表，比較傳統監管指標與LCR、NSFR的異同。

從表1中我們可以看出，流動性覆蓋率以及凈穩定資金比率與存貸比相比的一大優勢是在壓力場景下考慮未來短期或長期內銀行的流動性風險狀況，它們衡量的是當銀行面臨某種假設的壓力場景時，它們是否以及能在何種程度上抵御流動性缺失帶來的沖擊，因此這兩項指標對于銀行流動性風險的防范具有更強的前瞻性、現實意義以及指導作用。基于以上考慮，本文將主要根據兩項新指標在國內外銀行的落實情況來探討壓力情形下流動性風險測試的進展以及存在的問題。

二、各國銀行流動性監管改革

巴塞爾委員會關于流動性風險計量文件框架一經出臺便引起了銀行界和金融市場的廣泛關注，現各國已經陸續進入了流動性監管改革的意見征求階段。除了加拿大、歐盟、澳大利亞和秘魯等國家地區已經基本明確流動性監管的改革要求和實施時間外，大多數國家都還處在對巴Ⅲ監管指標的研究階段，尚未最終的監管決定。

美國聯邦儲備委員會2013年10月24日宣布了一項有關金融機構流動性監管的規定，這是美聯儲首次為大型金融機構設定最低流動性監管標準。此項規定主要為了迎合巴Ⅲ中對流動性覆蓋率的要求，既要求銀行在擁有足夠的優質流動性資產以應對短期內的流動性沖擊缺口。據美聯儲官員介紹，本次規定將資產按照流動性高低分為三個級別：被視為具有最高流動性的資產包括銀行存放在美聯儲的超額準備金以及政府債券。次優資產包括投資級的公司債和房地美、房利美等機構發行的抵押支持債券，第三等級主要指優質股票等資產，第二等級和第三等級流動性資產所占總體優質流動性資產的比例不得超過40%，該種對優質資產的分類要比巴塞爾協議Ⅲ更加嚴格。

加拿大作為巴塞爾銀行委員會成員國，在推動協議實施方面一直是領跑者，但加版的巴III除了提出比巴塞爾委員會更嚴格的資本充足率監管要求外，并沒有對流動性監管中的流動性覆蓋率和凈穩定資金比例做出詳細規定，只是提出了將分別于2015年和2018年實施LCR和NSFR指標。在流動性壓力測試方面，加拿大宏觀金融風險評估框架（MFRAF）下的銀行通過評估壓力環境下加拿大主要銀行間的溢出效應來鑒別系統性風險。該框架的一大優勢是將償付性、市場以及資金流動風險當作一個聯系的整體來考慮。除了MFRAF，加拿大銀行還計劃采用一種自上而下定量流動性壓力測試的方法，即由當局基于跨企業的一般假設以及監管和公開數據進行的壓力測試來評估銀行在壓力環境下承受風險的能力。該種環境的特點是銀行在一個資產銷售的惡化的市場流動環境中運行。這種方法將會解釋銀行的資產負債期限錯配。因為動態的流動性壓力測試場景，資產分類特點以及資金來源表現出不同程度的脆弱性，因此資產縮減率以及資金流出率都將隨時間變化以便和其保持一致。

奧地利共和國的中央銀行通過添加行為反應到自下而上的壓力測試方法中，完成了包括第二輪反應的流動性壓力測試，其中自下而上的壓力測試是通過金融機構進行的，這種方法基于金融機構自己的認定或是基于中央銀行，監管者為了橫向審查而設定的一般場景而進行的。在該方法中，監管部門向一些銀行提供流動性壓力的場景，然后銀行需要指出他們將通過什么樣的途徑，在何種程度上減輕壓力場景的影響。然后由監管者或中央銀行來進行行為反應分析并鑒別潛在的第二輪效應。這種結合了自下而上和自上而下方法的壓力測試的好處，就是該測試利用了現金流方法衡量了對市場流動性沖擊的抗衡能力。并且他們還捕捉了潛在的第二輪效應。然而，這種方法也有許多缺點。比如說數據強度太高，除非已經有一個完全成熟的期限錯配模板，否則在進行壓力測設前，必須進行一項非常昂貴的目標數據搜集工作，并且這樣獲得的信息質量可能是次優的。最后，第二輪效應不得不依賴從實踐，專家判斷以及相關文獻中產生的數據評估出來。

瑞典銀行高度依賴市場融資，總資本額的58%來自市場。瑞典金融監管局近期表示有可能采取措施，以降低銀行流動性風險，避免出現融資困境。一段時間以來，瑞典銀行已經計算了類似巴塞爾委員會的LCR和NSFR流動性參數。這些參數被發表在金融穩定報告中。瑞典銀行既不指定一個定制的量化宏觀經濟場景，也不在流動性壓力測試中使用經驗數據校準流出率。瑞典銀行正在研究調整壓力測試，使之在壓力場景中包括增長的貸款損失，并且很快將開始包括提高的資金成本。

此外，香港金管局副總裁阮國恒也表示，由於美國退市令流動性改變，致導流動性緊張。今年將以流動性作為首要的監管條件。

三、中國商業銀行流動性監管發展歷程

2013年6月，中國爆發了有史以來最嚴重的一次“錢荒”，引起了國內外的廣泛關注。6月20日上海銀行間同業拆放利率一路飆升到了30%，而月初這一數字僅僅為4.5%。事實上，中國目前的市場上并不缺錢，中國銀行中大部分具有充足且高質量的資產，能夠滿足資本充足率的要求。然而此次史無前例的大規模錢荒還是險些把中國的商業銀行逼入絕境，這充分暴露了中國在流動性監管問題上還有很大的缺失。

為了應對銀行流動性監管缺失帶來的隱患，積極響應巴塞爾協議Ⅲ對流動性監管的重視，銀監會于2013年10月11日就《商業銀行流動性管理辦法（試行）》對外公開征求意見。事實上近些年為了提高金融機構的透明度，防范流動性風險的發生，中國有關機構先后頒布了一系列相關的政策規范（如表2所示）：

四、中國商業銀行有關流動性監管的最新進展

現階段中國對流動性監管的政策制定仍然處于意見征集期，正式的法規政策還尚未。由于中國的金融市場的現狀具有一定的獨特性，因此在很多標準上不能盲目采用巴III的統一規定。從上頁表2可以看出，與2011年10月初次的《商業銀行流動性風險管理辦法》相比，2013年新修訂的試行稿取消了對凈穩定資金比例的要求，這可能是因為凈穩定資金比例目前看來在現實意義不大，并且具有一定的操作難度。但隨著監管制度的進一步完善，并不排除今后會執行該項指標的可能性。另外，銀監會此次的《流動性辦法》并沒有如外界期望的那樣取消存貸比監管要求，這是因為從實踐經驗來看，存貸比指標雖然存在一系列的局限性，不能全面動態地反映銀行的流動性情況，也沒有考慮壓力情形下銀行行為變化引起的流動性缺失，但是在控制商業銀行信貸數量，維持銀行體系穩定等方面還是發揮了一定的積極作用，目前具有一定程度的不可替代性。在此次試行方法的修訂中，還明確允許商業銀行在壓力狀況下流動性覆蓋率降至100%以下，這說明中國的流動性監管制度充分考慮了中國金融市場的流動性相對過剩，經濟結構不合理的發展現狀，給予了金融創新更大的空間，鼓勵活躍市場。但同時，《流動性辦法》根據中國實際情況，對合格優質流動性資產提出了更為嚴格的要求。

從壓力測試的角度來說，目前中國商業銀行標準化的流動性壓力測試結果以季度為基礎進行報告。中國銀行監督管理委員會要求銀行考慮如下壓力場景：超預期的存款撤回，流動性資產沖擊，批發資金市場的干涸，增加的資金成本以及對手方提出的的更高的保證金要求。在實踐中，銀行通常會根據他們自己對風險的判斷，在測試中加上一些特定的壓力，比如說法定儲備金率的增長。銀行通常會考慮溫和的、中等的以及嚴重的三種壓力水平。大多數銀行利用最短生存期的每一時期水平的現金流缺口來衡量流動性壓力測試的結果。銀監會會與銀行定期討論壓力場景的范圍，嚴重程度以及壓力測試的結果。總的來說，中國的大銀行在數據收集，建模和管理運用方面要好于小型或中等規模的銀行。然而，銀行壓力測試的有效性和強度通常被數據的限制所約束。

五、中國商業銀行流動性壓力測試面臨的問題

目前中國商業銀行流動性壓力測試主要是基于資產負債表法、現金流量法和財務指標法。與西方一些國家成熟的流動性壓力測試體系相比，中國的壓力測試還處于一個初級階段，尚未形成完整的框架體系，某種程度上來說還浮于形式，并未對商業銀行的流動性監控構成實質性的影響。總的來說中國商業銀行的流動性壓力測試中還有以下的問題。

第一，并未形成一套完整的，適合中國金融市場的流動性壓力測試模型。由于流動性風險與信用風險、市場風險相比，還必須要考慮表外業務，因此操作起來更加復雜，需要系統的、嚴謹的測試評估模型，但是目前中國的壓力測試主要套用其他發達國家的現成模型，并未開發符合中國金融市場自身業務風險特征的壓力測試方法。并且各銀行之間使用不同的數據口徑進行測量，使監管當局無法基于橫向的比較衡量整個系統的流動性風險。

第二，中國現有數據資料不足以支撐中國的流動性壓力測試。流動性壓力測試無論采取“自上而下”的方法還是“自下而上”的方法，都需要基于歷史數據來評估商業銀行面對風險時的實際承受能力，但是由于中國商業銀行并未經歷一個完整的經濟周期，因而也就缺少金融市場動蕩時商業銀行行為反應的具體數據，因此壓力測試的有效性和強度常常被限制。

第三，流動性和償付能力風險但在壓力測試中經常分開處理。銀行在他們的壓力場景中關注單獨的風險因素，隱含意是假設風險因素是獨立的，這顯然過于樂觀。流動性和償付能力風險往往是相互關聯的，這是因為當快速變現資產的時候會伴隨著一定成本，這將會削弱償付緩沖。這種單獨處理資本和流動性的方式可能會低估銀行的風險。

第四，在流動性壓力測試中很少模擬網絡和反饋效應。像如前所述奧地利共和國央行進行的那樣，在常見的一致的流動性壓力測試中可能會包含銀行的反應。顯然，個別銀行危機行為可能促進金融系統的壓力，在壓力時期往往會發生銀行的集中破產倒閉，一家銀行在面對流動性壓力時所作出的反應很可能通過銀行間市場的反饋效應或聲譽效應等途徑迅速的擴展到其他有業務往來的銀行。Van den End利用蒙特卡洛方法，將該框架應用到荷蘭銀行上，結果表明由于集體行為使得第二輪效應比第一輪效應要有更大的影響（既流動性風險高度非線性），他建議銀行應該持有大量的流動性緩沖。

第五，在銀行的應急資金計劃和流動性風險管理中經常性地依賴于中央銀行的支持。中央銀行在最后貸款人的功能中所提供的流動性支持被認定是非常偏離貨幣政策實施基本框架的。2013年6月發生的大規模“錢荒”的一個重要原因就是央行一反常態，沒有像往常的流動性危機中那樣被商業銀行“綁架”，迅速地向市場注入流動性。因此確保銀行可以憑自己的力量管理其流動性風險是非常必要的。

第六，壓力測試方法的實用性和認可度不高。由于中國銀行的監管制度尚不夠完善，造成了很多管理者為了美化銀行業狀況，刻意將某部分危機風險排除在流動性壓力測試之外，降低壓力情景的可能。另一方面，由于信息披露不夠，公眾甚至是銀行自身員工都不能了解銀行面臨的真實的風險狀況。再者，由于中國的流動性風險測試還有一部分并不符合中國商業銀行的實際狀況，成熟度還不高，因此大大降低了實用性。

六、有關商業銀行流動性監管的建議

第一，開發適合中國商業銀行業務、風險的完整的流動性壓力測試體系。可以通過模擬銀行在壓力下的行為來捕捉反饋和第二輪效應，結合流動性風險與包括償付性危機在內的其他風險種類，避免將流動性風險作為個別銀行的個別危機考慮。加強數據的收集工作，建立完整的數據庫體系，使壓力測試的開發有據可依。

第二，對于個別銀行的流動性壓力測試來說，壓力場景下不應該將中央銀行最后貸款人功能當作流動性的主要來源。監管應當鼓勵銀行在到期時利用標準公開市場操作以及普通借貸工具以合理的成本履行其義務，在沒有中央銀行流動性支持的情況下也保持可以吸收特異性以及系統性沖擊的流動性緩沖。

第三，完善流動性監管制度。加大信息的披露力度，完善管理體系，保證銀行系統按照設定的壓力測試流程嚴格進行，只有將流動性壓力的結果投諸實踐，才能使它真正地發揮作用。

參考文獻：

[1] 廖岷.存貸比、流動性覆蓋率、凈穩定資金比例比較分析[EB/OL].http：//.cn/plus/view.php？aid=331，2012-09-10.

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篇2

一、我國銀行監管框架的現狀

中國現階段銀行業監管新框架體系金融危機之后，銀監會堅持高標準、嚴要求的監管改革，在資本定義、逆周期超額資本、流動性監管、資本充足率監管標準和過渡期安排等重大問題上，提出了明確觀點。

（一）更為完善的資本充足率監管

1.統一資本充足率監管體系。資本監管分為四個層次：第一個層次為最低資本要求；第二個層次為儲備資本要求和逆周期資本要求；第三個層次為系統重要性銀行附加資本要求；第四個層次為第二支柱資本要求。多層次的資本監管要求既體現了國際標準的新要求，又與我國商業銀行現行的資本充足率監管要求基本保持一致。

2.嚴格明確了資本定義。《資本辦法》根據國際的統一規則，明確了各類資本工具的合格標準，提高了資本工具的損失吸收能力。

3.擴大了資本覆蓋風險范圍。《資本辦法》確定的資本覆蓋風險范圍包括信用風險、市場風險和操作風險，并明確了資產證券化、場外衍生品等復雜交易性業務的資本監管規則，引導商業銀行審慎開展金融創新。

4.強調科學分類，差異監管。《資本辦法》根據資本充足率水平將商業銀行分為四類，對滿足最低資本要求但未達到其他層次資本要求的商業銀行進行細分，明確了對各類銀行的相應監管措施，提升資本約束的有效性。按照審慎性原則重新設計各類資產的風險權重，下調小微企業貸款和個人貸款的風險權重，引導商業銀行擴大小微企業和個人貸款投放，下調公共部門實體債權的風險權重，適度上調商業銀行同業債權的風險權重。

5.合理安排資本充足率達標過渡期。《資本辦法》將于2013年1月1日開始實施，商業銀行應在2018年底前全面達到監管要求，并鼓勵有條件的銀行提前達標，同時設置了資本充足率過渡期內的分年度達標目標。

（二）更為科學的流動性風險監管

1.建立全面的流動性風險監測指標體系。新標準涵蓋了流動性覆蓋率、流動性比例、客戶存款集中度、凈穩定融資比例、流動性缺口率、存貸比以及核心負債依存度等多個流動性指標，其中流動性覆蓋率、凈穩定融資比例均不得低于100%。

2.引導銀行業金融機構加強流動性風險管理。

3.合理安排過渡期。流動性覆蓋率和凈穩定融資比例分別給予2年和5年的觀察期。

（三）更加重視貸款損失準備監管

1.建立貸款撥備率和撥備覆蓋率監管標準。新標準要求貸款撥備率不得低于2.5%，撥備覆蓋率不低于150%。

2.建立動態調整貸款損失準備制度。新的貸款損失準備規定在經濟上行期間適度提高要求，反之，在經濟下行期根據貸款核銷情況適度調低。

3.過渡期安排。系統重要性銀行應于2013年底前達標；對非系統重要性銀行，監管部門將設定差異化的過渡期安排，并鼓勵提前達標。

二、新監管標準給銀行經營造成的影響分析

1.資本充足率要求將加快國內銀行的戰略轉型。一是通過提高部分業務的資本要求，促使銀行更多地依賴比較穩定的存款、防止風險在內部積累；二是在改進資本結構，促使資本更加有效地吸收損失，為附屬資本工具的創新開發預留了空間；三是下調了零售類、微小企業貸款資產的風險權重，有助于促進資產結構優化；四是資本充足率要求更加嚴格，加快推動銀行拓展一些資本占用較少的業務。

2.貸款撥備率差異化的實施未考慮差異資產的風險區別，存在導致資產風險與撥備不掛鉤的可能性。由于缺乏定價自，商業銀行將減少放貸意愿。給定撥貸比，貸款增速提高將直接導致貸款資產的收入降低。但是對于非系統重要性銀行，由于指標落實的空間存在很大的靈活性，所以影響的差異會比較大。

3.杠桿率監管標準降低銀行內在脆弱性因素吸收了去杠桿化放大了金融體系脆弱性的教訓，國際金融監管新規擴大了風險資產的覆蓋面。杠桿率指標是最低資本充足率指標的補充，可以防范銀行內部計量模型設計偏差造成的風險，同時在一定程度上可防止表外產品引發的風險，尤其是衍生品投資所帶來的風險。

4.建立流動性風險監管標準，增強銀行體系維護流動性的能力。通過設置流動性覆蓋比率，商業銀行抵抗短期流動性風險的能力得到提高，保證有充足的流動資產度過一個月的高壓情境。凈穩定融資比率指標要求銀行一年內可用的穩定資金大于需要的穩定資金，提高商業銀行在更長期內抵御流動性風險的能力。

長期來看，新的監管體系在有效推動中國銀行業和經濟轉型的同時，還會有助于引導我國商業銀行加快金融戰略調整，更好地服務于實體經濟發展。有助于我國銀行業走出去，增強海外競爭力，抵御外部風險和系統性風險的沖擊。

參考文獻

[1]黃靜雯，侯占云.巴塞爾協議Ⅲ對我國五大國有銀行指導作用[J].東方企業文化，2011，(05).

篇3

【摘要】本文以商業銀行理財產品為研究對象，重點分析了其現階段在中國發展的市場現狀，并具體闡述了理財產品可能存在的相關風

>> 我國商業銀行個人理財產品現狀及對策 我國商業銀行理財產品的現狀及發展 我國商業銀行個人理財產品現狀及發展 我國商業銀行理財產品發展現狀及SWOT分析 對我國商業銀行理財產品現狀及未來的思考 我國商業銀行個人理財產品現狀及中外比較 我國商業銀行理財產品風險管理研究 我國商業銀行個人理財產品的現狀、特點及機遇 我國商業銀行個人理財產品發展現狀、問題及對策探究 我國商業銀行理財產品發展及創新研究 我國商業銀行理財產品監管思路的回顧與展望 我國商業銀行個人理財產品風險解析與防控 我國商業銀行個人理財產品現狀 我國商業銀行理財產品的發展現狀分析 我國商業銀行理財產品現狀分析 我國商業銀行理財產品的營銷策略與風險管理研究 我國商業銀行理財產品發展的問題與對策探討 我國商業銀行結構性理財產品的現狀、特點及發展 我國商業銀行個人理財產品營銷研究 我國商業銀行理財產品創新問題研究 常見問題解答 當前所在位置：.

[14]中央國債登記結算有限責任公司、全國銀行業理財信息登記系統，中國銀行業理財市場年度報告（2014）[OL].

[15]曉薇.對商業銀行理財產品的風險與防范[J].中外企業家，2014（32）.

作者簡介：李道波（1975-），男，四川綿竹人，中級職稱，西南財經大學天府學院，主要研究方向：證券投資、股權投資、風險管理、商業模式；姚瑾（1974-），女，上海市人，中級職稱，西南財經大學天府學院，主要研究方向：投資組合、互聯網金融、征信管理；劉繼模（1969-），男，四川安岳人，中級職稱，西南財經大學天府學院，主要研究方向：資本運作、商業銀行管理、投融資管理。

篇4

1 商業銀行經營中的主要風險

伴隨世界金融自由化與一體化趨勢的不斷加快, 以及我國金融業對外開放程度的提高, 商業銀行在激烈的行業競爭中面臨的經營風險呈上升趨勢。就目前的經營與發展來看,我國商業銀行主要面臨如下金融風險。

1.1 信用風險

信用風險即獲得銀行信用支持的債務人由于種種原因不能或不愿意遵照合同規定按時償還債務而使銀行遭受損失, 造成逾期、呆滯、呆賬等貸款風險。日前, 我國商業銀行的主要客戶特別是一些中小企業信用不良, 存在大量逃廢銀行債務的情況, 在一定程度上導致了我國商業銀行資產質量的普遍低下, 不良資產比率始終處于較高水平。資本金的質量與數量是商業銀行信用的有力保證, 商業銀行大量不良資產的存在嚴重降低了其資本金質量, 使原本就自有資本不足的狀況雪上加霜, 進而成為制約我國商業銀行改革和發展的最大障礙。

1.2 市場風險

在國際金融機構混業經營的大環境下, 我國金融機構雖然仍實行分業經營, 但商業銀行通過等方式實現了同保險業的交叉, 發行貨幣基金實現了對證券業的滲透。天津濱海新區更是在2006年被確定為我國金融改革試點地區, 政策上允許其在金融業綜合經營、多種所有制金融企業、外匯管理政策、離岸金融業務等方面進行改革試驗, 預示著我國商業銀行業務將拓展至金融的多個領域。作為金融市場活動的主體參與者, 商業銀行將不可避免地面臨著金融市場上的各種風險。金融市場特別是證券市場運營不成熟以及相關立法的滯后, 導致其參與企業主體缺乏有效的信用評價機制, 加之商業銀行缺乏來自外部的有效監管和內部規范經營的控制機制, 危及其信貸資金的安全, 大大增加了國有商業銀行的市場風險。

1.3 利率風險

在利率管制條件下, 利率的變動平穩且易于預測,利率風險不是商業銀行的主要風險,利率管理是商業銀行經營管理的附屬職能。而利率市場化后,利率更多受市場規律的影響, 遵循市場規律運行, 利率的變動頻繁且難以預測。利率風險也隨之上升為銀行的主要風險, 利率風險不僅影響到商業銀行的盈利能力, 而且資產、負債的市值因利率變動而變動, 并波及清償能力, 進而引發流動性問題。2006年以來, 中國人民銀行明顯加快了利率市場化的步伐, 如何應對利率調整的政策風險及此后的利率波動風險, 將是商業銀行面臨的一大課題。

1.4 操作風險

操作風險大多緣于不完善或有問題的內部程序、人員及系統或制度建設及落實情況不力。我國商業銀行在改制過程中, 由于缺乏內部控制制度和風險控制機制產生了大量的操作風險案件。商業銀行改制中普遍存在的金融資產產權不明晰, 公司治理結構不健全等問題, 使得銀行在經營管理上缺乏有效的風險控制機制, 進而引發諸多經營風險, 特別是由于銀行“內部人”利益等原因造成的金融欺詐和盜竊案件, 使銀行資金遭受損失的風險進一步加大。

2 我國商業銀行風險管理現狀

2.1 初步成效。在我國銀行商業化改革逐步深入的背景下，商業銀行開始逐步認識到風險管理的重要性，把風險管理作為商業銀行管理工作的重中之重來抓。商業銀行紛紛制定資產負債比例管理細則，商業銀行風險管理逐步走上定量分析的軌道。同時，金融監管機構對商業銀行的監督檢查逐步加強和完善，銀監會的成立，更是說明了我國商業銀行風險管理進入了一個嶄新的階段。

2.2 不足與問題。一是過分追求業務指標，忽視風險管理。由于我國商業銀行中間業務開展較為緩慢，這使得眾多商業銀行不得不將利潤的增長點更多地放在貸款業務上。與此同時，我國經濟的快速發展，市場和企業對銀行資金的旺盛需求使得銀行信貸擴張。另外由于市場競爭激烈，一些基層銀行經營指導思想有偏差，重貸款客戶的開發，輕貸款質量的管理，導致降低標準發放貸款，形成信貸風險。二是尚未建立科學的風險管理體系。我國商業銀行風險管理工作的重心主要集中在對資產風險的重組、轉化、清收、處置等事后管理上，而對風險資產的事前、事中的防范控制做得不夠。各個業務部門對各自業務的風險狀況分頭管理，缺乏統一的管理目標和風險信息溝通；風險管理部門對于分散在各個部門的風險管理并未起到檢查和督導作用，不良貸款邊清邊冒的問題比較突出。三是風險識別和管理手段落后，缺乏事前風險防范預警機制。國外商業銀行在風險管理上，注重運用數理統計模型、金融工程等先進方法，達到了對風險管理全過程的全面監督和控制。而我國商業銀行長期以來在風險管理方面比較重視定性分析，缺少必要的量化分析，導致在對風險識別、度量等方面不精確，對于早期風險的防范仍存在較大缺陷。四是內控管理機制不完善，風險責任不明晰，風險管理執行力度較弱。我國商業銀行的內控機制還不能完全適應防范和化解金融風險的需要，不能適應銀行審慎經營和銀行業監管的需要。銀行內部缺乏一個統一完整的內部控制法規和操作規則，不少制度規定有粗略化、大致化、模糊化的現象。我國商業銀行的不良資產長期居高不下的一個原因就是缺乏嚴格有效的內控管理，審貸分離不夠嚴格，風險責任不明晰。

3 我國商業銀行風險管理對策

3.1 吸收全面風險管理的理念。既要重視傳統的信用風險的管理，也要全面考慮市場風險、操作風險等因素的管理，并逐步應用于信貸決策、資本配置、經營績效考核等業務管理的全過程。不能一味追求資產規模擴張和短期盈利增加，而需要將各種風險價值計算在內，將當期收益扣除經計量的預期損失，據此推測各種收益率，促進長期持續盈利能力的增強。

3.2 健全風險管理組織體系，實現全方位、全過程的風險管理。當前國內商業銀行要建立符合自身戰略定位的全面風險管理體系，逐步形成由銀行董事會及其高級經理直接領導、以獨立的風險管理部門為中心、與各個業務部門緊密聯系的內部風險管理系統。董事會作為全行風險管理的最高決策機構，負責對風險管理的整體戰略決策，對銀行風險管理負有最終責任，獨立的風險管理部門實行垂直領導，具體實施對本行風險的全面管理，推動風險管理體系建設。同時加快推進體制改革和機制轉換，提高風險防范能力和內部控制水平。

3.3 建立商業銀行風險管理新機制。應完善自身的運作自律體系，不斷加強風險防范工作，改善管理水平，提高經營效益和市場競爭力。與此同時，商業銀行需要自覺地接受新協議的規則，以使銀行自律體系具有明確的管理方向和有效的風險防范措施。如果商業銀行的經營業績不錯和風險較低，所披露的信息令客戶滿意，就會贏得越來越多的新客戶和投資者的支持。相反，如果銀行的經營效益很差和風險狀況不佳，那就會導致資金大量流失和客戶轉移。

3.4 制定合理的考核指標，在控制風險的前提下實現可持續發展。考核指標的制定要全面考慮是否符合實際，是否有利于銀行的長遠經營目標，不能誤導各級經營管理人員。要減少考核指標制定過程中的主觀性，在充分考慮實際情況的基礎上，建立起以利潤、不良資產控制為主、業務規模為輔的考核指標體系，實現商業銀行效益和可持續發展的綜合平衡，最終實現長期利潤最大化。

3.5 提高風險計量水平，增強風險監測和防范能力。一是要從觀念上充分認識商業銀行使用計量方法對風險進行管理的意義，這是商業銀行風險管理理念的轉變。二是研究能夠準確計量我國商業銀行風險的方法。在爭取巴塞爾委員會支持、充分掌握新巴塞爾協議思想的前提下，設計我國商業銀行信用風險、市場風險、操作風險的計量模型，然后積累數據，對計量模型進行測試，修正后確定三大風險的計量模型，并且在我國商業銀行中推廣，全面實施新巴塞爾協議。

3.6 切實提高資本充足率水平。應積極尋求提高資本充足率的有效途徑，增加銀行規范的資本增加渠道；大力發展中間業務，增加盈利水平，提高內部融資能力；建立完善的內部控制和風險防范制度，降低不良資產，減少風險資產數量；大型商業銀行可向中央銀行申請發行長期金融債券來增加資本金，發行次級長期債券，補充銀行附屬資本，改善資本結構。

3.7 提高風險管理專業人員業務素質，形成職業化的風險管理人才隊伍。首先，加強風險管理專業人員對國外先進的風險管理理論和方法的學習和研究。其次，建立良好的激勵機制，保證能充分調動風險管理專業人員的工作積極性，既要有嚴密的獎罰制度，又要注重人性化的管理方式。同時，要積極引進高素質人才，努力提升我國商業銀行的風險管理水平，增強抵御風險的能力。

4 結束語

隨著中國金融市場開放程度的不斷提高，商業銀行面臨的金融風險與日俱增。就中國銀行業目前的風險管理水平而言，與國際大銀行相比還有較大的差距。提高我國商業銀行的風險管理水平，防范和控制新的金融風險產生，及早化解已經形成的金融風險，在與跨國銀行的競爭中立于不敗之地，是當前我國商業銀行亟需解決的問題。

篇5

資本是銀行發展的前提與保障。對于商業銀行而言，資本充足不僅是銀行自身發展的需要，更是對銀行經營風險控制的保證。目前，對于銀行資本有各種不同的考量視角，基本可分為：會計資本，監管資本和經濟資本。

經濟資本是指用于抵御銀行各項業務非預期損失所需要的資本支持，是銀行各項業務風險所產生的資本需要。從計量角度上講，經濟資本等于銀行各項業務風險總量。銀行的潛在損失大體有三種，即預期損失、異常損失和非預期損失。對于預期損失銀行可用提取的準備金進行預防和彌補，它作為正常的財務成本影響銀行當期收益；對于因戰爭、重大災害等造成的損失即為異常損失，銀行無法抵御，只能通過存款保險公司等特殊方式進行彌補；對于非預期損失（即在一定時期內、在既定置信區間內可能超過預期損失的損失），銀行需要以資本來預防和彌補，它影響銀行的長遠發展，并構成銀行真正的風險，于是就產生了經濟資本的概念。

經濟資本管理是指在經濟資本計量的基礎上，通過優化經濟資本分配和配置，以資本約束資產風險增長，提高資本回報率，降低經濟資本占用，促使業務發展的速度、效益與風險承擔能力相匹配，實現銀行價值最大化目標。通俗的講，經濟資本管理就是以經濟資本“參數”來約束商業銀行風險資產擴張，優化金融資源配置和業務結構，用于各級經營機構管理者的經營決策。

一、經濟資本的管理

經濟資本管理體系主要由三部分構成：一是經濟資本的計量；二是經濟資本的預算管理；三是以經濟增加值（EVA）和經風險因素調整的經濟資本回報率（RAROC）為核心的績效考核制度。

（一）經濟資本的計量

經濟資本計量的理論基礎是RAROC原理。RAROC指標是將風險帶來的未來可預計損失量化為當期成本，將非預期損失量化為經濟資本，直接對當期盈利進行調整，再考慮為可能發生的最大風險（意外損失）所需要做出的資本儲備，進而衡量資本的使用效益，使銀行的收益與所承擔的風險直接掛鉤。其計算公式為：

RAROC=（收入-支出-預期損失）/抵御非預期損失的資本金

=收入支出預期損失/經濟資本

=（凈收益-預期損失）/經濟資本

另外，衡量企業資本利潤效率的指標是經濟利潤即經濟增加值（EVA），通常定義為：

經濟利潤=稅后利潤-經濟資本×經濟資本成本率

其中，經濟資本成本率根據股東要求的回報率等因素確定。

1．信用風險經濟資本的計量。

根據經濟資本的定義，信用風險經濟資本計量就是測算銀行貸款組合在未來一段時期內的非預期損失。主流信用風險經濟資本計量方法是首先計算信貸資產的損失分布，確定在某置信水平下的VaR值，再減去預期損失值（EL）即得到信用貸款資產的非預期損失，也就是信用貸款的經濟資本要求。銀行因違約事件可能的損失（L）主要由違約概率（PD）、違約損失率（LGD）和違約風險暴露（EAD）等風險參數決定，可用以下公式表示：

L＝f（PD，EAD，LGD）

L可以分為預期損失值（EL）和經濟資本占用（EC）兩部分。如果用L％max表示一定置信水平下可能出現的最大損失，則在同樣置信水平下貸款占用的經濟資本（EC％）可用公式表示如下：

EC％＝L％max－EL％＝f％（PD，EAD，LGD）－EL％

2．市場風險經濟資本的計量。

企業資產市場風險的評估多是使用VAR模型1進行衡量。VAR模型的表示如下：

P（ΔPΔt≤Var）=a

公式中：P―資產價值損失小于可能損失上限的概率；ΔP―某一金融資產在一定持有期Δt內的價值損失額；VaR―給定置信水平a下的風險價值，即可能的損失上限；a―給定的置信水平。VaR從統計的意義上講，本身是個數字，是指面臨“正常”的市場波動時“處于風險狀態的價值”。即在給定的置信水平和一定的持有期限內，預期的最大損失量2。從市場風險防范的角度，準確的經濟資本計量應充分預測銀行貸款組合在未來一定時期內的市場風險，才能保證計量得到的經濟資本要求全面覆蓋了市場風險。

3．操作風險經濟資本的計量。

相對于信用風險和市場風險，操作風險的量化由于數據不足，模型建構存在技術困難，且因其覆蓋范圍廣，易于同其他風險混淆導致重復計算。因此，計量操作風險更為困難。在計量操作風險時，通常使用系數法、基本指標法、標準法等。目前，我國商業銀行一般采用新資本協議中的基本指標法計量，根據前三年的主營業務收入平均值乘以設定的一定比例3確定。同時，一些商業銀行還對不同區域分行操作風險經濟資本計量設置不同的調節系數，以體現各分行在風險管理水平、合規管理難易程度等方面的差異。

（二）經濟資本的預算管理

所謂經濟資本預算管理就是對經濟資本進行計劃、分配、控制和管理的全過程。經濟資本預算管理是綜合經營計劃管理的核心內容之一，也是綜合經營計劃體系的龍頭和核心。經濟資本預算是綜合經營計劃編制的起點，即首先應確定年度經濟資本增長率目標和經濟資本回報目標，據此確定風險資產增長規模和稅后凈經營利潤目標后，再安排年度業務計劃和其他財務收支計劃。

一般認為，經濟資本預算管理是在計劃、計量的基礎上，科學地分配經濟資本，把銀行經營的各項業務可能產生的風險控制在能夠承受的范圍內，而且將風險的關口進行了前移，從事后被動的化解風險轉到事前主動的控制風險，銀行的所有經營行為都應該在其風險承受能力范圍以內進行。通俗而言，就是“能夠承擔多大的風險，就做多大的業務”。如果開展某項業務帶來的風險會超過銀行承受能力，那么無論有多大的盈利，銀行都必須放棄。這就是經濟資本為銀行有效控制風險提供的一種機理或機制，它有效防止了銀行盲目擴張、盲目追求規模的沖動，控制粗放式經營。

（三）以RAROC、EVA為基礎的績效考核體系

經濟資本能夠直觀和準確地反映出銀行承擔風險和覆蓋風險的能力，能夠通過經濟增加值（EVA）以及風險調整資本收益率（RAROC）等量化指標反映出銀行不同機構部門、不同業務、不同產品、不同客戶的價值創造能力。因此，經濟資本不僅是銀行科學風險管理體系的基礎，更在銀行績效考核辦法機制中發揮著核心作用。

建立個人與銀行的聯系，尤其是與改善績效之間的關系，使銀行的經濟資本管理作為商業銀行績效考核體系的基礎，是以信息化管理為依托，以銀行價值是否實現增值為目標，通過比較資本成本，動態反映銀行內部不同部門、產品組合以及客戶系列的績效，并運用平衡計分卡（BS）等技術建立起全面的績效考核體系。以經濟增加值和經風險因素調整的經濟資本回報率為基礎建立起來的績效考核體系，一是銀行能夠靈活地從不同機構、業務、產品、客戶等多個維度科學衡量其真實風險和價值貢獻；二是通過模型建立各指標間驅動因素的因果聯系，尤其是與改善績效之間的關系，使銀行各級經營機構明確資源投向和發展方向；三是建立市場、客戶、員工以及內部管理等潛在發展要素與財務業績之間的內在聯系，使各級經營機構和個人能夠與銀行戰略目標保持一致。

二、我國經濟資本管理的現狀和問題

近年來，我國商業銀行資本充足率得到了顯著的提升，并逐步引入和實施了經濟資本管理4，但由于經濟資本管理在國內銀行尚處于起步和嘗試階段，無論在觀念上還是實踐上均未真正貫徹和定型。當前我國商業銀行經營管理中存在三方面值得注意的問題：

（一）資本管理尚未真正啟動

現實中商業銀行較注重的仍然是存款和貸款規模，經營管理的重點基本上停留在負債或負債加資產的傳統層面上，這與完整的商業銀行負債、資產、資本全面管理相比較，明顯存在著一定的差距。

（二）商業銀行及其分支機構在資產業務和表外業務擴張上缺乏必要的理性控制機制

銀行業是高風險的行業，商業銀行的風險主要來自不同部門、不同分支機構的業務。對于風險以及風險可能帶來的損失，必須以銀行自身的權益資本進行彌補。而在這方面，我國商業銀行無論在思想認識還是在管理技術上都出現滯后。思想上，對資本必須覆蓋風險，進而限制銀行過度擴張認識不夠充分；技術上，缺乏對風險的準確量化和制度的有效管理。

（三）商業銀行股東價值最大化難以實現

商業銀行股東價值最大化是商業銀行經營管理的終極目標。要實現商業銀行價值最大化，必須兼顧商業銀行價值實現過程中的長期與短期收益、收益與風險以及收益與資本之間的有機聯系。在現實中，商業銀行在經營管理中仍然沿用的是傳統的資本回報率，即賬面利潤（或經營利潤）/賬面資本，并以此作為衡量商業銀行資本報酬率的標準。這種沒有計量非預期風險的衡量方式，不可能真實地反映商業銀行及其分支機構的盈利水平，也不可能保證實現商業銀行股東價值的最大化。

三、我國商業銀行資本管理的有關建議

我國商業銀行應以經濟資本管理為核心，實行經濟資本管理和綜合業務經營計劃管理并行模式。主要以經濟資本計劃為基礎編制業務經營綜合計劃，包括信貸計劃、財務計劃、不良貸款下降計劃等。下達的經濟資本計劃包括經濟資本增量計劃以及信貸類、非信貸類、表外業務類等經濟資本增量結構計劃。要求各分支經營機構經濟資本總增量和結構控制在下達的計劃之內，以經濟資本限額和回報率等約束高風險業務的增長，約束分支經營機構風險資產總量增長，從而達到“信貸計劃只能控制資產規模，經濟資本管理才能控制資產風險”的目的。

在信貸類業務方面，一是重點拓展風險權重、資本分配系數較小的業務領域，使相同的經濟資本支持更多優質資產規模增長。二是加快發展自然人客戶中小額質押貸款，以及個人住房貸款和法人客戶中信用等級較高、期限短的流動資金貸款等經濟資本系數較低的業務。適度發放信用等級較高的法人客戶中長期貸款，并合理調整貸款期限結構，利用利率市場定價，在重視和防范貸款風險的同時，努力增加貸款利息收入。三是通過加快發展外匯業務，大力發展信用證、各類保函、承諾及授信等經濟資本系數較低的業務。適度控制經濟資本系數較高的承兌匯票等業務，有效防范信貸風險。及時清理表外業務中的逾期未結清業務，降低表外業務的經濟資本占用水平。四是大力清收和壓縮不良貸款，降低不良貸款占用比率，從而降低存量經濟資本占用。同時，積極創新不良資產清收方法，用好各級政府出臺的有關政策措施及優惠條件，有效使用招標清收、買斷清收、打包出售等各種市場化手段。通過大力壓縮經濟資本不良貸款，支持上述信貸類經濟資本系數較低的項目和優良客戶的流動資金貸款需要。

在非信貸類業務方面，一是大力發展存款業務，充分發揮銀行網絡、網點、產品和服務優勢，將儲蓄存款、對公存款、同業存款并重，全方位、多渠道擴大資金來源。二是擴大經濟資本系數為零的現金、存放央行款項、同業往來資金、存放系統內款項等資產總量。三是加快發展經濟資本系數較低的存放同業結算性、合作性款項等存放金融機構的資產業務，不斷增加金融機構往來利息收入。四是大力壓縮經濟資本系數高的其他應收款和待處理抵債資產、待處理財產損失、待清理資產以及長期待攤費用、其他債券投資等過渡性資產，特別要加快抵債資產處置，通過開展拍賣處置活動，采取產權交易、協議轉讓、資產重組、分期付款、租賃經營等多種手段，加快處置工作進度。五是通過適當的機構撤并整合，加快閑置固定資產處置，減少固定資產凈值、在建工程、無形資產、遞延資產等經濟資本系數較高的資本性占用項目，控制固定資產總量。通過最大限度地減少各類高風險、高經濟資本系數的非信貸資產總量，從而有效減少經濟資本占用。

在風險管理方面，一是對于違約相關性較高的行業，重點提高優質客戶信貸余額占比，減少經濟資本占用追加帶來的不利影響。二是密切關注客戶評級遷移情況，避免由于操作性因素導致客戶信用等級下遷；重點關注由于受外部經濟環境因素影響而導致風險水平有所上升的客戶。認真分析客戶財務報表，跟蹤研究經營環境變化、管理水平等非財務信息，及時發現影響銀行信貸資產質量的風險隱患，積極采取應對措施。三是不斷加強對保證人和押品的持續管理和監控，根據貸后管理要求，及時進行保證人重檢和押品重估，主動加強風險緩釋，追加擔保措施，降低總體風險敞口；及時維護和更新客戶評級、押品價值、集團關系樹等信息，提高數據質量，確保風險得到客觀反映和計量。

參考文獻：

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[4]童磊，《基于RAROC方法的商業銀行經濟資本配置研究》[D]，2010年。

篇6

為有效落實現金全額清分工作及做好人民幣現金收付業務，各商業銀行結合本行現金全額清分實際制定了現金清分操作流程、現金清分工作職責等相關制度，組織轄內各現金清分中心及柜面人員學習《中國人民銀行殘缺污損人民幣兌換辦法》及《不宜流通人民幣挑剔標準》等規章制度和人民幣收付業務、反假幣知識，按照要求及時制定全額清分實施工作計劃表，不定期抽取清分中心及營業機構進行現金收付情況檢查，通報檢查結果，以此加強全額清分業務的有效落實。

（二）采用多種清分模式，進一步加強清分工作

目前蘇州四大國有商業銀行的現金清分業務除工商銀行采用部分外包結合自建清分中心集中清分外，其余國有商業銀行和交通銀行、郵政儲蓄銀行均采用業務外包的方式，江蘇銀行和興業銀行采取自建清分中心集中清分模式，蘇州銀行和五個縣域農商行采取自建清分中心集中清分加營業網點獨立清分的方式，其余商業銀行采用營業網點獨立清分的模式。商業銀行自建現金清分中心以一個一級金庫為中心，幾個二級金庫為分中心組成。各清分中心專門設立清分、整點間，設置專職現金清分、整點人員，保證現金清分、整點質量。

（三）加大鈔票處理機具的配備

根據人行、各商業銀行總行的現金收付兩條線及現金全額清分要求，各商業銀行加快配備冠字號碼識別機具，逐步在全轄各營業機構配備高質量的鈔票處理機具。2015年上半年，我市全轄共有商業銀行營業網點1957個，已配備清分機營業網點1818個，集中清分現金整點中心38個。全轄營業網點共有各類清分機4002臺，其中大型、中型清分機348臺，硬幣清分機6臺。目前全轄清分中心集中清分和網點配備清分機獨立清分每月業務量在100萬捆左右，蘇州銀行業機構對外支付現金（含柜面支付、自動取款支付、自動存取款一體機支付、繳存人民銀行發行庫）基本實現全額清分。

（四）現金全額清分取得明顯成效

商業銀行實行了收付“兩條線”管理，對柜面收入的現金和對外支付的現金實行分開存放、物理隔離管理，回籠的現金經過專門整點和清分后對外支付或上繳現金整點中心集中清分，對外支付現金為已清分過的現金，人民銀行投放的原封新券和已清分券，都經現金清分中心或營業網點自主清分，并留存記錄冠字號碼后對外支付。

二、開展現金全額清分工作存在的問題

（一）監督制度缺失。一是基本制度缺失

原《全國銀行出納基本制度》第十條規定商業銀行“凡收入的現金，必須進行復點整理，未經復點不得對外支付和解繳人民銀行發行庫。”該制度已于2010年廢除，所以要求商業銀行對回籠現金必須進行整點和清分缺少了制度約束。二是業務管理辦法缺失。目前，總行尚未出臺商業銀行現金清分業務管理規定和標準化操作流程。三是對商業銀行現金清分外包業務和外包服務供應商監督的法律法規缺失。

（二）清分機清分標準不一致，閥值標準化設置有難度

各商業銀行根據人民銀行下發的紙幣清分機閥值標準化設置工作要求，對清分機進行閥值標準化設置。但在實際工作中，各個商業銀行使用的清分機品牌、類型各不相同，缺乏相應的國家標準，質量標準與性能有待規范統一。即便是同一品牌同一型號的清分機，設置相同的清分參數，清分效果也相差很大。商業銀行缺乏統一挑剔標準，閥值的設定和調整較為隨意，造成了清分質量的不一致。閥值設定過高，適宜再流通的鈔券被視為殘損券退出流通領域，造成資源浪費；設定過低，殘損幣將誤付流入社會，造成流通中的鈔券質量下降。

（三）現金清分質量層次不高

蘇州中支發現商業銀行回籠款還存在殘損人民幣中夾雜完整券和清分拒鈔的情況，個別銀行有超比例現象。2014年蘇州中支貨幣金銀科鈔票處理中心在清分的殘損券中發現長款11筆，其中100元券10筆，50元券1筆，金額為1050元，短款24筆，其中100元券13筆，50元券11筆，金額為1850元，假幣18筆，其中100元券17筆，50元券1筆，金額為1750元。雖然清分差錯數量與2013年同期相比有所下降，但絕對數量仍不能小覷，而且這只是對回籠的殘損券進行清分，如果對完整券也進行清分，發現的差錯將更多。

（四）清分人員清分意識不強，業務素質有待提高

商業銀行現金清分中心普遍存在整點人員變動大、外包人員不穩定、操作流程不規范、業務培訓時間不足等問題。部分清分人員還存在無反假上崗證上崗、操作技能不熟練等現象。柜面人員現金清分積極性不高，清分意識不強，部分網點柜面人員對10元以上券通過機具全額清分要求不清楚、執行不到位。由于清分現金業務沒有列入柜員的績效考核，在一定程度上影響了柜員清分現金的積極性。

（五）個別網點未完全實現全額清分

調查中發現個別營業網點回籠款未完全做到雙人清分，忽視50元以下券別的清分質量，未真正做到全額清分，與人民銀行總行現金全額清分的要求尚有距離。

（六）商業銀行清分機具投入不足

一是由于清分設備采購價格昂貴，加之維護保養費用較高，且投入運營后不會直接產生經濟效益。同時受利潤考核機制引導和業務競爭壓力驅動，商業銀行對現金清分業務的社會責任意識淡漠，多數銀行將人財物力集中在業務第一線，而對現金清分相關工作缺乏積極性，商業銀行出于成本考慮，對清分中心和營業網點清分機具投入不足，在現金回籠數量較大的時候，只能片面追求清分速度而忽視了清分質量，造成清分業務差錯較多。二是部分商業銀行網點配備的小型清分機只能對機制假幣做到準確識別、完全防范，但對于變造幣、尤其是防偽手段較高、欺騙性強的變造幣卻很難做到完全堵截。三是還有部分小面額現金清分機無法清分，只能靠手工清點和機器輔助方式清點，造成現金清點環節多、重復勞動、效率低下。

三、現金全額清分工作推進過程中產生問題的原因分析

（一）現金清分與銀行效益的先天矛盾

人民銀行在2013年明確要求，商業銀行的紙幣現金應逐步實現全額清分，但對商業銀行來說，現金清分不會直接產生經濟效益，同時風險點較多，對人員、機具的要求較高，管理難度較大，但全額清分對商業銀行來說是一件必須完成并且要完成得漂亮的“政治任務”，商業銀行追求盈利與承擔全額清分社會責任的矛盾先天就存在。

（二）全額清分人力、物力投入多，運營成本較高

現金清分工作無論是在機具的購買、低耗品的更換、后續的維護方面，還是在相關人員的培訓、學習等各個方面，都會占用和耗費一定的人力、物力和財力，增加運營成本。一是清分設備價格較高，為全面推進現金全額清分工作，各商業銀行清分中心及營業機構需進一步加大大、中、小型清分設備的投入，投入成本較大。二是落實全額清分工作，不斷滿足全額清分要求，需投入相應的清分場地、配備專職的清分人員，運營成本大幅增加。以昆山農商行為例，每個支行平均一天的現金收入少則一二百萬元，多則三四百萬元，甚至五六百萬元以上。按平均每個支行投入1/3個員工，36個支行需要配備12個員工；清分中心配備4位員工，共計16位員工，按聘用每位員工20萬元成本計算，總共需要320萬元，蘇州地區生活水平本來就較高，用工成本更是連年增長，因此僅全額清分的人工成本對商業銀行來說就是一筆不小的開支。三是全額清分在一定程度上延長了現金的流轉周期，各商業銀行金庫及營業網點必須準備更多的庫存現金以作備付（特別是現金投放旺季），導致各行現金庫存金額進一步增大，造成庫存現金的積壓，加大資金管理成本。

四、銀行業商業銀行進一步開展全額清分工作建議

（一）加快相關法律制度的建設，督促商業銀行切實履行清分職責

一是修訂《中華人民共和國商業銀行法》，把商業銀行自覺承擔社會責任作為一般條款，要求其在堅持市場經濟原則的同時，兼顧社會責任的履行。二是加快修訂統一的《現金清分管理規定和操作流程》，提高《人民幣管理條例》、《假幣收繳鑒定管理條例》中行政處罰力度，提高商業銀行自覺履行人民幣流通管理職責的法律意識，

（二）統一清分機閥值參數標準化設置

由人民銀行統一下發紙幣清分機閥值參數標準化設置要求，對清分機進行閥值參數標準化設置推廣工作。協調溝通各鈔票處理機具廠家統一現金清分閥值參數，并應用于各商業銀行在用的各類清分機品牌、類型，便于各商業銀行統一標準化操作，進一步提高流通中現金的質量。

（三）加強員工業務、技能培訓

銀行業機構要加強現金清分人員的業務培訓，提高工作人員的現場整點清分操作水平和責任意識，提升對全額清分工作的認識，真正明確現金清分的重要性。正確理解和掌握《中國人民銀行殘缺污損人民幣兌換辦法》、《不宜流通人民幣挑剔標準》及“五好錢捆”要求。同時商業銀行應將現金清分工作納入業績考核，提高現金清分人員工作責任心和積極性，切實防止不宜流通人民幣及假幣通過銀行再次流入社會，造成不良影響。

（四）因地制宜推動鈔票處理社會化

通過鈔票處理社會化，可實現管理、資源和人力的集中，提高了清分場地、人員和設備的使用強度和效率，具有顯著的規模效應，有助于商業銀行減少在設備購買、維護以及人員管理等方面的費用支出。因此可以由人民銀行在加強統一監管的前提下，組織各商業銀行根據自身實際情況，在提供社會化鈔票處理服務的專業機構中開展相關試驗，研究探索具體的的運轉流程、定價機制、安全保障等多方面問題，引導其在提高和改善流通中現金的質量和結構方面充分發揮作用。此外人民銀行還應探索建立社會化清分機構質量監管機制，一是制定清分服務質量標準，設定清分設備配備、清分場地、操作規程等標準，以及與委托銀行簽訂清分服務協議的規定性條款，為社會化清分機構規范運行提供制度保障；二是建立清分質量評估機制，從票面、數量和質量三方面進行檢查和統計，形成對社會化清分機構的設備配備、資源配置、人力投放的有效評估。

篇7

一、國有商業銀行實施管理會計的現狀

（一）實施財務集中我國國有商業銀行經營業務遍布全國，雖然對外來看各個機構屬于一個整體，但由于規模太大，統一的財務核算不可能實施，只能將財務核算權限分散到各個層級中。財務權限的過度分散直接影響一是造成資源的浪費，二是在獲取商業銀行整體的財務信息時只能采用逐級匯總的方式，這勢必會影響到結果的精確性和及時性。因此，國有商業銀行財務集中改革是建設管理會計體系的首要任務。從我國國有商業實施財務集中管理的實踐來看，各家銀行均已經完成了財務核算向二級分行（市級分行）的集中，其中工商銀行在2008年完成了一級分行（省級分行）的財務集中。通過實施財務集中，進一步規范了財務收支行為，節省了財務資金，同時能夠更加及時和可靠地取得財務數據，為實施業績評價打下基礎。

（二）建立內部資金轉移計價體制內部資金轉移計價的基本考慮是建立統一的內部資金交易中心，獲取存款的責任中心在獲取存款后將存款按照內部資金轉移價格賣給內部資金交易中心，貸款責任中心進行貸款發放時所需要的資金不再無償，只能從資金交易中心購買資金。這樣將市場機制引入銀行內部，能提高對貸款發放的約束，同時調動存款的積極性。

（三）建立多維度管理會計體系對商業銀行實施管理會計核算，需要根據商業銀行的管理需要來建立會計核算的維度，建立管理會計維度有縱向和橫向兩個層次，縱向按照行政管理分支上將機構從上致下進行分解，將最末端的分枝為認定為一個責任中心，該責任中心應該是創造利潤、提供服務或產生成本費用的最小單元。橫向維度是指商業銀行的產品，如某一類型的存款或貸款都可以成為考核對象。管理會計維度建立后，如果橫向將同一層級的責任中心業績狀況匯總則可以考察機構的業績狀況，縱向匯總同一業務條線的責任中心則可以得到部門的業績狀況，同時還可以實現分產品進行業績評價。

（四）成本收入分攤以及業績報告建立管理會計體系的目的就是要將發生的成本和收入與各個管理會計維度進行管理，從而才能提供全方位業績評價的數據，因此需要解決的首要問題就是如何將在日常業務中產生的成本和收入按照合理的方式分攤計入各個會計維度。這種分攤體現了全面成本的思想，即將所有耗費按照相關成本和非相關成本進行劃分，相關成本記入歸屬對象，非相關成本分配給其他歸屬對象。

成本收入分攤完成了對各個維度的會計確認和計量，為出具業績報告打下基礎。業績報告的設計是以責任成本管理為主線，對費用成本、資產成本、風險成本、資本成本和稅務成本進行全面管理，并實現按機構、部門、產品、項目、客戶經理等多維的成本核算、分析和控制，同時考慮風險成本和資本成本，并最終計算出經濟利潤，從而為管理層的管理和評價提供依據。

上述計算過程可以是針對產品、部門、機構、客戶等各個管理會計維度的，也可以將不同的維度進行組合，得出部門產品、機構產品、等各種組合維度的業績數據。通過提供這樣一套業績報告，企業可以精確得衡量各個業務環節的業績狀況，并根據業績報告的數據實施管理。

由此來看，目前管理會計理念已經在我國國有商業銀行管理中得到了一定的運用，在一定程度上解決了粗放式經營管理所帶來的問題，促進了我國商業銀行管理水平的提升。但從總體來看，我國國有商業銀行所實施的管理會計仍然處于較低的水平，其主要存在的問題一是管理會計體系雖然已經具備規模，但管理會計系統主要作用仍然是完成核算，其價值管理作用沒有得到充分發揮；二是管理會計系統雖然能夠生成多維度的業績報告，但由于數據量過于龐大，通常一套完整的責任中心產品報表有上百萬張，處理并使用數據方法仍然落后；三是管理會計仍然依靠財務數據為核心，缺乏非財務數據的運用。

二、國有商業銀行管理會計未來發展的建議

（一）建設綜合信息系統平臺由于商業銀行管理會計涉及大量的數據處理和分析，因此管理會計體系的構建必須依靠信息技術平臺才能實現。目前我國國有商業銀行依靠財務管理信息系統（FMIS）以及業績價值管理系統（PVMS）來完成管理會計工作。管理會計系統所需要的基礎財務數據來源于三個方面，一是對核心業務系統的數據進行加工，二是通過管理會計系統自主生成，三是通過其他管理系統，如信貸管理系統等進行獲取。數據源的分散造成管理會計系統必須耗費大量的資源完成基礎數據的整理工作，這也同樣影響到最終結果的準確性。事實上，不僅僅是管理會計系統，由于我國商業銀行信息系統整體設計缺乏戰略規劃，沒有形成統一的數據平臺，造成系統與系統之間無法形成有效的數據交換，從而產生了大量的“信息孤島”。

因此，我國國有商業銀行管理會計系統發展的首要任務就是建設綜合信息系統平臺。綜合信息平臺的設計原理是要打破各個業務系統相互獨立的狀況，實現業務、核算與評價的分離，通過數據的生成、歸集和使用三個不同層次來實現信息的最有效利用。

業務層是信息平臺的第一層面，該層通過日常各項基本業務活動收集并生成基礎數據但不進行核算加工處理，而是將數據按照一定的規則傳遞至下一個層次，即數據倉庫。數據倉庫的主要任務是根據業務子系統反饋的信息完成數據的分類記錄工作。對同一筆業務信息，數據倉庫將從科目、責任中心，員工、客戶以及賬戶等多個維度進行反映，所記錄的信息內容也包括財務和非財務信息。綜合信息平臺的第三個層次是決策支持層次，是對數據倉庫中的數據進行篩選和加工并最終生成管理所需信息的過程。事實上，決策支持層所提供的數據與業務層密切相關，業務層往往需要根據決策支持層反饋的數據來完成業務動作。

（二）進一步強化財務集中管理目前國有商業銀行的財務集中程度較低，即使是已經完成一級分行的財務集中的工商銀行，也只是完成了物理集中，沒有實現真正意義上的邏輯集中。在目前的集中水平下，平均一家銀行全國有三百多個核算主體，規模仍然龐大。相比國外先進商業銀行則均建立了“大總行，大部門，小分行”的組織結構，通過權限的高度集中，實現財務資源實時歸集以及業務處理集中化、工廠化。

實施財務集中核算的優勢是顯而易見的，但在國有商業銀行復雜的組織機構體系下，要完成真正意義上的財務集中并不簡單。當核算主體高度統一時，下級管理主體的各種財務數據只能通過成本收入分攤取得，因此必須制定出合理一致的分攤規則，這并不是一個簡單的過程，必須經過大量的實踐的檢驗才能完成。另一方面，由于我國國有商業銀行機構復雜程度在世界上是絕無僅有的，過度的集中在實踐中可能由于技術和資源的限制而無法達到，即使能實現，也可能由于管理網絡的過于龐大導致管理決策與業務需求的脫節。因此，適度的財務集中才是我國國有商業銀行應當探索的道路。目前比較可行的方法一是以一級分行為單位進行集中，我國國有商業銀行一級分行通常不超過40家，已經基本上能夠滿足財務集中核算的要求；二是采取事業部的方式進行集中，即以業務為主導，成立各個事業部的核算主體。相比較而言，前者比較容易實現，后者則更加符合市場的要求。

（三）實施預算管理與控制管理會計體系要充分發揮其在管理活動中的作用，就必須融入計劃、控制以及評價的每一個管理環節。在事前計劃、事中控制以及事后評價的管理活動循環中，我國商業銀行運用管理會計的主要目的仍然是完成事后的業績評價，事前和事中管理的缺失使得管理會計難以發揮其真正價值。

國有商業銀行管理會計體系的進一步完善需要從建立管理會計預算體系入手。管理會計下預算與管理會計業績評價相輔相承，一方面預算依靠業績評價的結果來編制，另一方面預算也是業績評價的標桿。和傳統預算方法相比，管理會計系統所能夠提供的數據更加全面和準確。管理者可以根據事先設定好的測算模型測定出初步預算數據，然后將初步預算情況下達至各層級機構，再由機構對預算數據調整后反饋至管理層，并形成最終的預算結果。

上述過程盡管較為復雜，但利用信息化的管理會計平臺無論在數據生成還是數據交換上都能夠十分便捷地實現。通過上述方式，既加強了預算控制，又能夠滿足實際管理的需要，使管理活動更加有效。

（四）建設全面業績評價體系現代管理學認為，采用單一的業績評價指標是不完善的，企業的戰略、文化以及員工等都是衡量企業是否具有競爭力的重要因素。近年來，國外商業銀行逐漸開始引入綜合業績評價方法，其中最典型的就是平衡計分卡。

平衡計分卡是由羅伯特·S·卡普蘭和戴維·P·諾頓兩人在20世紀90年代提出的一種業績評價的方法。平衡計分卡管理理論把企業的業績評價分為四個維度：財務指標維度、客戶維度、業務流程維度以及成長和學習成長維度。其中財務維度是考慮企業的戰略和業務執行是否有助于增加企業的利潤，其指標的計算與傳統意義上的財務評價基本一致；客戶維度是從企業外部對企業進行評價，站在價值鏈的角度，體現了以客戶為導向的管理和業績評價思想；業務流程維度則是評價企業內部的經營過程是否能夠為創造價值做出貢獻，是否通過內部價值鏈的提升滿足外部客戶的需要；成長和學習維度通過考慮企業是否具有發展潛力，是否創造更持續的和長期的價值。

可以看到，除了學習和成長維度，其他三個維度已經在前述業績價值管理體系中有所體現。因此，通過引入平衡計分卡，商業銀行管理會計體系可以將各種業績評價維度統一到一個戰略框架中來，實現全面業績評價，為商業銀行創造價值提供有效管理。[論-文-網]

參考文獻：

［1］毛洪濤：《業績管理會計研究》，西南財經大學出版社2007年版。

［2］郁國培：《現代商業銀行管理會計研究》，浙江大學出版社2006年版。

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第二，商業銀行會計信息披露的意義。

完善會計信息披露對于我國商業銀行來說意義重大，主要表現在：

完善商業銀行會計信息披露制度是金融監管的需要。為了保證我國經濟的健康發展，金融監管機構必須對商業銀行的經營進行有效引導與監管。商業銀行在我國金融領域占據和重要地位，如果商業銀行出現經營危機，對我國整個資本市場產生和重要影響，因此政府金融監管部門必須加強對商業銀行的監管力度，而作為政府監管的一個重要方面，商業銀行會計信息披露可以使得監管部門隨時監控商業銀行的經營狀況及風險，是金融監管的有效補充。

商業銀行會計信息披露有利于維護相關利益者的合法權益。商業銀行在經營的過程中，其經營狀況直接關系到投資者，債權人等相關利益人的合法權益，作為衡量商業銀行經營狀況的一個重要標準，會計信息可以讓銀行股權人，債權人及時了解銀行的經營成果及狀況，同時政府管理部門也可以通過會計信息對銀行進行引導和監管，所以商業銀行會計信息披露有利于維護相關利益者的合法權益。

完善會計信息披露有利于提高商業銀行競爭力。商業銀行會計信息披露有利于樹立銀行的良好社會形象，如果商業銀行沒有完善的會計信息披露，或者會計信息披露不及時，不充分，則難以取得社會公眾的信任，同時也加大了在資本市場的籌資難度，因此完善商業銀行會計信息披露有利于提高商業銀行的市場信任度和競爭力。

二、我國商業銀行會計信息披露的現狀及制約因素

第一，我國商業銀行會計信息披露的現狀。

會計信息披露的及時性方面。按照我國《商業銀行信息披露暫行辦法》的規定，商業銀行必須在每個會計年度終了后的四個月內對會計信息進行披露，并制定出年度報表。通過調查發現，我國上市商業銀行基本能夠按照規定時間進行披露，但非上市商業銀行披露的及時叉，同時監管結構在披露時效性上沒有采取有力措施進行規范。

會計信息披露全面性方面。我國商業銀行會計信息披露全面性方面的現狀是，商業銀行在財務報表格式披露上都比較全面，但對風險管理披露不夠詳細，對資本充足狀況不夠重視，對管理信息披露不充分。

會計信息披露的可靠性方面。我國商業銀行會計信息披露可靠性方面并不樂觀，主要是對歷史成本計價易導致信息失真，高估利息收入。

4、會計信息披露的可比性方面

目前我國商業銀行在會計信息披露上采用的披露標準并不統一，同時對于貸款分類上標準比較混亂。

第二，制約我國商業銀行會計信息披露的隱私。

當前，制約我國商業銀行會計信息披露主要有兩個方面：

商業銀行會計信息披露制度存在問題。雖然《商業銀行信息披露暫行辦法》及新會計準則的出臺一定程度上完善了我國商業銀行會計信息披露，但目前我國商業銀行會計信息披露制度上任然存在一些問題。

首先，商業銀行會計信息披露制度對披露的內容要求不充分。主要是對于資產負債表表外項目的披露不夠充分，同時沒有要求商業銀行及時披露現金流量表。

其次，沒有建立有效的監管法律法規。一是我國法律法規對商業銀行會計信息披露沒有明確的執行程序；二是同時我國沒有明確商業銀行會計信息披露所承擔的責任；三是對于商業銀行會計信息披露違規行為處罰標準不明確，處罰力度不夠。

商業銀行會計信息披露監管體系存在問題。首先，我國商業銀行會計信息披露監管在部門職權設置上不合理；其次，各監管部門擁有的人力和物力資源相當有限；最后在會計信息披露監管上缺乏有效的協調合作機制。

三、完善商業銀行會計信息披露的對策

第一，完善會計信息披露內容，提高會計信息披露的全面性。

首先，要加強對風險管理的會計信息披露；其次，要重視對表外業務信息的披露；最后，加強對公司治理信息的披露。

第二，規范并統一商業銀行的會計信息披露制度。

逐步規范并統一商業銀行會計信息披露制度，推行符合國際慣例的披露制度，完善現行會計核算的水平，對于促進我國商業銀行會計信息披露有著重要意義。

第三，強化法律層面制度建設，加強會計信息披露的可靠性。

在法律法規上強化責任約束機制，尤其是要加大對重大虛假會計信息披露的主要責任人的刑事處罰力度；不斷完善關于商業銀行的訴訟體制，形成一個完善的追究商業銀行會計信息披露違法行為的法律責任的機制

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一、我國商業銀行發展現狀

1、在體制方面，我國目前已經基本完成了商業銀行的股份制改革工作，形成了涵蓋多種銀行類型的銀行金融機構，在金融體制方面目前已經初步完善。

2、在市場方面，建立起以業內拆借、短期債券為主，中央銀行、商業銀行、企業三者相結合的統一金融市場，金融市場在逐漸完善過程中。

3、在理念方面，以客戶為中心、價值管理、全面風險監管等理念已經廣泛運用到實際運用當中。

4、在技術方面，電子信息技術已經廣泛應用到商業銀行金融業務中，商業銀行已經基本實現了金融業務管理電子化、數字化、自動化，在金融技術上取得了很大的進步。

5、在業務方面，由于外資銀行帶來的競爭壓力，國內商業銀行在業務上的自主創新項目逐漸增多，綜合服務功能日趨完善。

二、金融創新對商業銀行發展具有重要意義

1、金融創新可以促進金融在現代經濟中地位的確立。金融創新可以提高金融市場的貨幣化程度，提高各項金融資源的使用效率，實現資源的優化配置，推動經濟發展，進而確立金融在現在經濟中的地位。

2、金融創新可以有效的降低金融風險。在金融創新的過程中，不斷地對金融工具、產品進行創新，可以有效的降低金融風險，減少交易成本，保證金融市場的健康良性發展。

3、金融創新能夠完善金融機構的基本能力，加強金融機構對資金的吸引能力，集中社會閑散資金，為社會發展提供資金保障，提高金融機構運作效率。

三、目前商業銀行金融創新中存在的問題

1、金融市場環境不完善。目前，國內金融市場環境尚不完善，市場結構不合理，壟斷經營嚴重，不利于金融創新的發展。另外，現有的金融體制對金融市場的監管過于嚴格，限制了金融創新的發展空間。

2、產品創新的自主研發能力較差。目前，國內金融產品的類型很多，但是普遍存在著模仿借鑒國外金融產品的現象，另外產品之間的同質化現象非常嚴重，商業銀行自主研發的產品數量很少。

3、缺乏高素質的人員，創新技術水平落后。目前，電子技術在金融中還處于初步階段，技術水平有待提高，制約著金融創新的發展。另外，商業銀行中，缺乏對高素質人才的培養，加上外資銀行對人才的爭奪，導致國內商業銀行嚴重缺乏高素質人才。

4、存在嚴重的信用風險，部分商業銀行由于只顧短期利益，放松了對客戶的信用調查，導致信貸業務質量不斷下降，形成了很多的壞賬、死賬，金融行業存在著嚴重的潛在信用風險，制約金融創新發展。

四、推動及完善金融創新的措施

1、完善金融體制。推動金融創新發展，首先要從根本上，完善金融體制，逐步放寬對金融行業的監管，實現金融市場自由化，完善相關規定，規范商業銀行經營行為，為建立一個健康良性的金融環境打好制度的基礎。

2、加強監管機制。轉變商業銀行監管機制，向風險監管轉變，同時，加強金融機構之間的溝通，信息共享，保證對所有地區的監管力度，確保商業銀行范圍內，所有業務工作全部都處于管理層的監管之中。

3、更新創新觀念。不斷更新創新觀念，強化商業銀行對金融創新的認知程度，金融創新是商業銀行提高競爭力的重要手段，商業銀行應根據自身規模，加強金融創新的力度。同時，銀行內部可以建立一個完善的金融創新體系，鼓勵、支持各部門工作人員發揮創新能力。

4、培養高素質人才。加大對高素質人才的聘用力度，拓寬人才招聘市場，建立人才培養體系，定期對銀行內部員工進行技能培訓，定期進行考核，未通過技能考核的員工不得上崗。

5、加強風險管理。從多個業務方面對新產品進行風險評估，并在產品進入市場之后，進行監督，發現問題及時制定補救措施，確保金融產品在一個健康的、低風險的市場環境中運行。制定并完善銀行信貸機制，加強信貸業務的風險評估工作，嚴格制定信用標準并嚴格執行，盡可能的從根本上抵制壞賬、死賬的發生。

6、創新金融產品。實行金融創新，需要商業銀行從分發揮自身的主觀能動性，加大金融產品創新力度，加大自主研發能力。目前，分業經營模式應用普遍，在這種情況下，個人理財業務范圍加大，商業銀行可以引進歐美國家在分業經營下的金童創新產品，同時，自主研發可以聯合多種個人理財業務的新產品，提高自身的行業競爭力。

五、結束語

金融創新是促進商業銀行發展的關鍵，目前國內商業銀行經營中金融創新已經進入初步發展階段，但是由于諸多因素的制約，金融創新發展趨于緩慢。改變金融創新現狀，推動金融創新發展，需要政策、銀行、社會三方面的共同努力，完善金融體制、加強金融監管、更新創新觀念、加大對高素質人才的培養、加強風險管理以及積極自主研發金融產品是推動商業銀行金融創新的重要手段，是提高商業銀行市場競爭力的重要環節，是促進商業銀行發展的重要保證。

參考文獻：

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（一）不良貸款率略呈上升趨勢

據中國銀監會的數據統計得知，到2013年年底，按照貸款的五級分類，我國不良貸款的余額高達22217億元，與2012年比，增加了3554億元，不良貸款率為0.38%，與2012年相比上升了1.4%，不良貸款雖略有上升，但總體保持平穩。從機構的角度來看，各商業銀行的不良貸款余額為78%。

（二）信用風險過于集中

目前我國商業銀行的貸款集中度很高，主要表現在“貸大”、“貸長”、“貸壟斷”等方面上。“貸大”是指商業銀行都偏好于向大城市、大項目、大企業放款；“貸長”即商業銀行都傾向于發放中長期貸款，即通過一次調查研究，確認客戶質量，之后便通過增加授信額度、延長貸款期限等方式直接向顧客發放貸款，不再審查客戶信用狀況是否變化，是否符合繼續放款的條件。“貸壟斷”指貸給壟斷性行業，如：公路、鐵路、電信、電力等。

二、我國商業銀行信用風險管理存在的問題

（一）商業銀行外部存在的問題

1、社會信用制度體系欠發達。主要表現在以下方面：（1）中介性的信用評級機構少。能夠獲得中國銀監會認可的評級機構可謂是鳳毛麟角。（2）社會信用文化缺乏。這一點普遍存在的，銀行向企業發放貸款時，企業為獲得銀行貸款通常會對其財務報表進行一定的粉飾。

2、監管部門監管存在滯后性。監管部門沒有改變傳統的監管理念，在實踐中依然秉承著事后監管的理念。監管部門采取的監管方式缺乏主動性、超前性，同時目前仍未形成全面的監管體系，且監管部門現代化的監管方式很少，無法對商業銀行進行全面、有效、及時的監管，對其出現的問題及面臨的風險無法采取有效的解決措施。

（二）商業銀行內部存在的問題

首先，商業銀行信用風險管理量化水平相對落后。我國商業銀行對信用風險的度量大多數主要是定性分析、輔助著是定量分析。單純依賴這種傳統的定性方法當再次面臨全球性的金融危機時，我們必將再次遭受重大損失。其次，商業銀行缺乏信用風險管理專業人才。商業銀行工作人員的業務素質相對落后，缺乏對企業經營管理方面的分析能力。

三、加強我國商業銀行信用風險管理的建議

（一）加快我國信用環境建設完善信用評級體系

1、加快信用環境及體制的建設。我國要加快對立法的完善速度，加大違約處罰力度，對信貸風險的預防進行有效的社會保障，從而建立和完善起屬于適合中國國情的宏觀信用管理體系以及社會征信體系；更好地共享信息資源，有利于對客戶資信的檢查和網絡的傳播系統的建立；向公眾定期的公布信用黑名單，有助于幫助企業認識并重視信用關系，維護好良好的聲譽。

2、完善商業銀行信用評級體系，建立信用數據庫。要進一步加強對第三方信用評級機構的完善。同時，我們要要對企業大量的數據信息進行全面的掌握，進而可以更好地利用模型來監管企業的信用風險，才能做出準確、恰當的分析，加大信息的披露力度，在企業之間也建立有效的信用評級溝通機制。

（二）改進監管模式監管當局

首先要加強對商業銀行的安全性監管，然后在此基礎上，要強化對合規性的監管。由商業銀行上報的數據推測評估其風險的準確性和合理性，進而達到科學的管理商業銀行的風險。從以前只注重合規性的管理上升到合規性、安全性管理并行的雙軌管理模式，健全非現場監督體系，保持監督的及時性、有效性。

（三）建立信用的度量管理工具

要善于學習國際方面進步的的信用風險度量和管理工具，并結合中國國情考慮，盡早研究分析出適合中國商業銀行的工具。先要數據全面而準確地建設企業的信息數據庫，用精準的數據計算信用風險。然后，我們要學會與時俱進，不斷創新對商業銀行的信用風險管理的工具要不斷地進行創新，改進，從而形成屬于具有中國特色的數據庫系統，進而不斷完善我國的信用管理系統。

（四）培育商業銀行優秀的風險管理文化

要使商業銀行的信用風險管理能夠得到有效的實施，更為積極有效的方法就是將信用風險管理的理念種植于商業銀行的組織文化中，深入其靈魂。

1、提高銀行內部工作人員的素質。首先，要在道德方面上提高員工的素質，讓員工牢牢記住自己的執業準則；其次，提高員工在技能方面的素質，提高辦理業務的水平，加強對新知識的學習，不至于在日新月異的金融創新中被時代所淘汰。

2、推進信用風險管理的文化建議。商業銀行應確定一個風險承擔的范圍，把這個范圍傳達給每一個工作人員，并且要做到是組織中的每一個成員樹立牢固的銀行信用風險管理防范價值觀，認真學習合規操作。在這個過程中，商業銀行應該不斷將信貸經營管理中的新理念、新工具等滲透到貸款前、貸款中和貸款后的各個環節，確保信貸人員自覺地將風險意識融入信貸業務的操作中。

參考文獻：

[1]黃虹.優化我國商業銀行信用風險管理機制研究[J].金融天地,2011(1).

[2]李楠.我國商業銀行信用風險管理研究[J].企業導報,2011(8).

[3]楊菡.我國商業銀行信用風險問題管理分析[J].西部金融,2012(6).

[4]王曉沛.我國商業銀行信用風險管理的現狀分析[J].中國證券期貨,2012(7).

[5]卞姍姍.商業銀行信用風險監管綜述[J].商界論壇,2012.(1).

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Keywords Commercialbank；bankruptcy；reforming

商業銀行，屬于特殊企業，也遵循客觀的市場規律，當出現嚴重經營困難或者其他問題時，應當可以和其他企業一樣退出市場。然而，銀行本身具有公共性，影響力范圍廣泛，如處理不當，一家銀行的倒閉可能會波及其他銀行，甚至引發金融風暴。因此，在處理商業銀行破產問題時，對于仍有挽救希望的，應考慮破產重整程序或者行政措施進行挽救。商業銀行的破產重整中，破產重整啟動標準的確立是一大關鍵問題。本文將分析我國國內商業銀行破產重整的現狀，借鑒國外的法律規定，引入監管性標準，以期建立更加科學的啟動標準模式。

一、商業銀行破產重整啟動標準概述

破產標準，又稱破產原因，“從破產法的一般意義上講，破產原因是指適用破產程序所依據的特定法律事實。是法院進行破產宣告所依據的特定事實狀態，是破產案件受理的實質條件。”[1]關于破產原因的立法模式，英美法系國家多采用列舉主義，詳細列舉破產原因的主要類型；大陸法系國家多采用概括主義，用抽象的方式對破產原因做出一般規定。而我國采用的是概括主義的立法模式。

1、一般企業破產重整標準

從目前世界各國破產立法的情形來看，一般企業主要以“不能清償到期債

務”，“債務超過”以及“停止支付”為其破產標準。重整的標準相對于破產（這里的破產僅指破產清算，不包括重整）來說相對寬松。從國際趨勢來看，一般企業破產重整的啟動標準是已經或存在無法清償到期債務的可能性，或者是企業發生了資產不足以清償全部債務的情況。對于一般企業，判斷企業是否喪失清償能力，有兩個衡量標準：資產負債標準和現金流量標準。

美國鼓勵企業進行重組。自愿破產程序中允許任意一家企業申請破產，被申請破產程序中，主要看該企業是否具有償付能力，即主要以流動性為標準。《日本破產法》中規定了不能支付和債務超過兩個標準作為商業銀行破產重整程序的啟動標準。[2]在日本，債務人停止支付可以推定其不能支付，債務超過在日本表述為負債超過資產總額。關于破產原因的界定，德國現行破產法17條規定了流動性標準，德國將資不抵債和無清償能力均作為破產的開始原因，即德國采用流動性標準和資產負債標準，且未作明確區分。

我國關于一般企業破產重整的啟動標準主要規定在《企業破產法》第2條：企業法人不能清償到期債務，并且資產不足以清償全部債務或者明顯缺乏清償能力的，或者有明顯喪失清償能力可能的，可以依法進行重整[3]。可知，我國關于一般企業法人破產重整的啟動標準是資不抵債或者可能喪失清償能力，采取的是資產負債標準與流動性標準相結合。

2、商業銀行破產重整啟動標準

1）資產負債標準

資產負債標準，又稱債務超過，指資產負債表中負債額大于資產額時，即可認定商業銀行達到破產的界限。對于一般企業，資產負債標準能夠反映出企業的經營狀況以及是否存在經營危機，當資不抵債時認定其破產無可厚非。然而，商業銀行自身的特殊性決定了該標準在其破產適用中存在局限。首先，商業銀行本身就是負債經營。商業銀行本身的自有資產和固定資產相對總資產來說所占比例非常少，主要依賴于存款和發放貸款，負債大于資產是常態。即使在資不抵債的情況下，銀行往往能夠借貸還債，不一定發生支付不能的情況。其次，商業銀行負債中包含很大比例的或有負債，而或有負債屬于一種目前尚未確定、將來可能會發生的債務。再次，資產負債標準在實踐運用中也是一大難題，不僅需要專業的評估審查分析，時間緊迫時難免出現估價不準確的問題。目前缺乏評估作為銀行主要資產的各類貸款的價值的合理標準，負債部分也存在類似難題。由于受會計原則和會計條例所限制，即使能夠評估出貸款和負債的市場價值，其也未必能在資產負債表上直接加以引用。

資產負債標準雖然存在諸多不足，但也不能完全否認它。銀行有能力立即清償所有到期債務并不等于其能夠立即償付全部存款，所以，將資產負債標準納入破產標準范疇，幫助銀行監管部門及早認定銀行出現經營問題，及時采取相應的救助措施加以糾正，是可行的。因此，資產負債標準雖然是一種不充分的標準，不能作為唯一的標準，卻可以作為判斷商業銀行是否達到破產重整的標準之一。

2）流動性標準

流動性標準（1iquidityinsolvency），又稱現金流量標準，是指以債務人是否能夠清償到期債務作為是否破產的標準。流動性標準反映的是商業銀行資金是否能正常運轉，資產能否支付到期債務的問題。“不能支付到期債務”主要包括三個方面：第一，不能清償的債務已屆清償期；第二，客觀上缺乏清償能力，不能以其現有的財產、信用或能力等任何方式清償債務；并且，債權人沒有表示要求清償的已到期債務，以及預期債務和或有債務都被排除在外；第三，不能支付的狀態為持續的，應該注意的是，銀行的支付能力并不是指滿足某個存款人支付請求的能力，而是指滿足存款人整體支付請求的能力。[4]因此，如果銀行不能滿足存款人支付請求的情況持續一定期限后，以流動性標準來界定銀行是否破產是較為客觀可行的。

由于商業銀行的特殊性，其在日常經營過程中經常會遇到流動性不足的問題，但商業銀行完全可以通過“同行拆借”或者“向央行貸款”來解決流動性不足的問題，有學者因而否認流動性標準的價值。筆者以為，在適用流動性標準時，商業銀行在被證明不能以任何方式清償其到期債務且呈持續狀態時可被認定為破產，暫時的流動性問題完全可以由監管部門采取措施加以解決。比如，可以要求問題銀行及時向監管機構匯報一定時期內的“同業拆借”或者向央行申請的貸款情況。

3）監管性標準

在許多國家，商業銀行的破產標準通常采用較前兩種更為嚴格的標準，即“監管性標準”。所謂監管性標準（regulatoryinsolvency），又稱資本充足率標準，是指無論銀行資產負債表上顯示的所有者權益是否為正數，只要銀行監管者認為銀行達不到監管要求，銀行的財務狀況不再“安全和穩健”，監管者就可據此判定銀行已喪失清償能力。[5]監管性標準中，商業銀行的監管機構處于核心地位。監管機構從維護金融業穩定的角度出發，制定相應標準，并采取相應措施。

監管性標準是針對商業銀行而設計的一個特殊標準，是為了彌補資產負債標準和流動性標準的不足。如果僅僅采用前兩種標準，對于實際上已經進入了危機狀態的商業銀行來說，此時對其進行挽救，很有可能已經錯過了最佳時期。為了及早挽救問題銀行，避免不必要的損失，根據監管性標準，商業銀行的監管機構早日介入，有利于將銀行倒閉所導致的損失降到最小，以維護金融穩定。

二、國外關于商業銀行重整啟動標準的規定

1、美國

美國商業銀行接管最初采用的是和一般破產法相同的資產負債標準和流動性標準，后根據美國銀行發展的實際需要，創造性地引入了笫三個認定銀行破產的標準，即監管性標準。監管性標準一般根據資本充足率來決定是否介入接管，只要銀行資本率低于一個預定的標準，就要采取與之對應的處置措施。但是否做出“監管性破產”的決定，監管機構是要經過復雜的資本測算和長期風險評估，一個重要的考慮因素就是指標體系。美國在監管銀行時，制定了“CAMEL”標準，包括資本充足率（CapitalAdequacy）、資產質量（AssetQuality）、管理（Management）、收益（Earnings）和資產流通性（Liquidity）五個方面。按照這五個方面將銀行分為五級，若銀行評級在三級以下，主管機關就可以采取相應的重整措施。

2、英國

英國并沒有關于銀行破產的專門規定，在銀行法沒有特別規定時，銀行的破產適用普通破產法的規定。英國在《2009年銀行法》中規定，在銀行出現已經或者可能無法清償到期債務的情況下可以啟動破產程序。可見，對于商業銀行的破產，英國采用的是流動性標準。同時，申請人能向法院表明公司資產要比負債少，包括或有負債或者公司不能支付到期債務即認為達到了破產原因，這也是資產負債標準的體現。

從英國法律規定來看，商業銀行破產重整啟動程序中規定了流動性標準和資產負債標準，其中主要的是流動性標準，但是也規定達到了資產負債相關規定時也可以申請啟動破產重整程序。關于監管性標準，英國并未提及，只是將達不到監管機構所規定的資本要求作為商業銀行被取消營業執照的一個重要原因，但這并不意味著商業銀行會進入破產程序，也不必然導致銀行達到重整的啟動標準。

3、日本

日本關于銀行破產重整的許多規定都是仿照美國，其采用的也是流動性標準、資產負債標準和監管性標準相結合。日本存款保險法原將發生無法提取存款作為商業銀行破產原因，1998年新通過的《金融再生法》又將“可能發生無法提取存款”和“資產無法償還所有債務”作為納入破產原因中。[6]日本模仿美國的做法，也規定了類似的矯正措施，將資本充足率作為該措施的實施標準，針對不同情況采取不同的措施。針對金融機構，日本規定了“早起矯正措施”，將資本充足率作為實施該措施的標準。日本將監管性標準作為主要標準，同時兼采資產負債標準和流動性標準。

三、我國商業銀行破產重整啟動標準的現狀及完善

1、我國商業銀行破產重整啟動標準的現狀

我國商業銀行破產重整啟動標準的現狀主要體現在以下兩方面：一、現有法律關于商業銀行破產重整啟動標準規定不足；二、商業銀行破產重整實踐缺乏。首先，我國法律未對銀行的破產相關問題做出針對性規定，也沒有適用銀行破產的相關程序。從現有法律規定來看，商業銀行破產重整采用的是流動性標準和資產負債標準，然而，這些規定忽略了商業銀行的特殊性，導致商業銀行破產重整標準不明確。現有的關于商業銀行破產重整啟動標準的規定，無法準確判斷商業銀行是否已達到了破產重整的界限，易導致遭遇危機但仍有挽救可能性的商業銀行因不能及時啟動破產重整而走向破產清算程序或者因錯誤判斷而引發銀行擠兌。其次，我國已有關于商業銀行的研究，但商業銀行破產的實踐卻嚴重缺失。商業銀行破產的法律規定并不完善，我國難以實現商業銀行的破產重整。在我國，一旦商業銀行出現了危機，為了維護金融穩定，政府通常會采取各種行政手段或者財政手段來推動商業銀行的恢復或滅亡。海南發展銀行案件，是我國銀行發展史上的一個典型案件，至今海發行還未通過破產方式退出市場。

2、我國商業銀行破產重整啟動標準的完善

從我國商業銀行的實踐出發，借鑒國外關于商業銀行破產的規定，筆者擬提出如下建議：其一，建立起以監管性標準為主，兼采用流動性標準和資產負債標準相結合的綜合判斷標準。商業銀行自身的特殊性，決定了商業銀行不能單純地和一般企業采用同樣的破產標準，引入像美國那樣的監管性標準很有必要，當商業銀行的資本充足率低于特定水平時，監管當局提前介入，及時采取措施，努力將損失將到最低。其二，建立合理有效的商業銀行破產指標體系。引入監管性標準，監管機構將擁有較大的自由裁量權，而這又極易引起權力的濫用。因此需要建立一個合理有效的商業銀行破產的指標體系來判斷是否以及何時對問題銀行采取措施。

結語

從我國目前的情況來看，建立完善的商業銀行破產重整啟動標準仍需時間。如何更好地完善商業銀行破產制度，有待學者們的共同努力。本文主要討論了商業銀行破產重整啟動的三大標準，同時借鑒國外的法律規定，并結合我國的現狀，筆者提出了自己的一些看法。

【參考文獻】

[1] 王衛國：《破產法》，人民法院出版社2001年版，第50頁.

[2] 潘春紅：我國商業銀行破產重整程序啟動條件的研究[學位論文]碩士，2014.

[3] 見《中華人民共和國企業破產法》.

篇12

一、商業銀行信用風險的經濟學解釋

商業銀行在經營中會遇到很多中風險，其中信用風險是金融市場中最古老的也是最重要的金融風險形式之一，它是金融機構、投資者和消費者所面臨的重大問題。社會的進步和歷史的發展影響著人們對信用風險概念的理解。

傳統觀點認為，信用風險是指交易對手（受信方）拒絕或無力按時、全額支付所欠債務時，給授信方（信用提供方）帶來的潛在損失。授信方可能是提供貸款的銀行，或是以信用方式銷售商品或提供服務的公司。授信方總是會更多地考慮信用風險問題，比如發放貸款的銀行，其風險是顯而易見的。在商業銀行的早期業務中，常常將信貸風險等同于信用風險。隨著商業銀行業務的演變和發展，信用風險出現了廣義和狹義兩種概念：

從廣義上說，信用風險還包括由于各種不確定因素對銀行信用的影響，使銀行經營實際結果與預期目標發生背離，從而導致銀行造成潛在損失的可能性；

從狹義上說，信用風險一般是指借款人到期不能或不愿意履行借款協議、償還本息而使銀行遭受損失的可能性。

信用風險可以分為兩種情況：一是借款人或債務人沒有能力或者沒有意愿履行還款義務而給債權人造成損失的可能性；另一個是指由于債務人信用等級或信貸資產評級的下調、信貸利差的擴大導致資產的經濟價值或者市值下降的可能性。前者主要著眼于貸款是否違約，成為違約風險；后者則強調信貸資產質量價值的潛在變化，所以通常稱為信貸利差風險。

另外，商業銀行信用風險的主要特征有以下幾點：（1）道德風險與信息不對稱是形成信用風險的重要因素。（2）非系統性與系統性。（3）風險和收益的非對稱性。信用風險的收益分布具有典型的非對稱性。（4）信用風險的歷史交易數據難以獲取。

二、國內外商業銀行信用風險監管的現狀分析

隨著現代經濟中信用活動的不斷發展和創新，信用風險所涉及領域和規模迅速擴大，因此，各個國家對商業銀行信用風險的管理都是非常重視的。

（一）國外先進商業銀行對信用風險管理的現狀

1、風險管理上升到銀行發展戰略高度，董事會直接負責風險管理政策的制定。近些年來，一些大銀行由于風險管理失敗而遭受了巨額損失，甚至破產倒閉，使得銀行股東、經理們以及金融監管當局領略和感受到銀行風險的嚴重后果，深刻地認識到現代風險管理對于銀行生存和發展的重要性。目前，國際上一些大銀行的最高決策層已把風險管理納入其發展戰略計劃，將之作為銀行內部管理的一個組成部分，風險管理在整個管理體系中的地位已經上升到銀行發展戰略的高度。

2、獨立的風險管理部門開始出現，風險管理趨于日常化和制度化。與風險管理上升到銀行發展戰略高度相適應，現代銀行風險管理在組織制度上形成了由董事會、風險管理委員會直接領導的，以獨立風險管理部門為中心，與各個業務部緊密聯系的風險內部管理體系。風險管理決策與業務決策的適度分離，改變了風險管理決策從屬于以盈利為首要目標的業務決策的傳統管理體制。同時，以獨立風險管理部門為中心的風險管理體系的運行是建立在管理日常化和制度化的基礎上的，這就進一步加強了商業銀行在復雜的風險環境中及時、有效地管理風險的能力。

3、更加重視全面風險管理。與主要重視信用風險的傳統風險管理不同，現代銀行風險管理還非常重視市場風險、流動性風險、操作風險等更全面的風險因素。而且不僅將可能的資金損失視為風險，還將銀行自身的聲譽和人才的損失也視為風險，提出了聲譽風險和人才風險的概念。

4、市場風險日益突出，市場風險管理技術得到迅速發展。二十世紀70年代以來，市場風險成為銀行風險環境中的重要因素。同時，金融自由化和銀行綜合化經營的發展，使得商業銀行傳統的以信用風險為主的模式發生變化。信用風險和市場風險兩者，無論是在管理技術手段上，還是在管理理論上，都構成了現代金融風險管理的兩個基本內容。

5、風險管理技術趨于計量化和模型化，各種風險管理計量模型發展迅速，銀行風險管理的科學性日益增強。與傳統風險管理的特征不同，現代商業銀行風險管理越來越重視定量分析，大量運用數理統計模型來識別、衡量和監測風險，使得風險管理越來越多地體現出客觀性和科學性的特征。

（二）我國商業銀行信用風險管理現狀

1、我國商業銀行尚未形成正確的信用風險管理理念。目前我國商業銀行多數工作人員對信用風險管理的認識不夠充分、信用風險管理理念比較陳舊。不能適應新時期業務高速發展及風險環境復雜的需要。

2、信用風險管理的組織機構不健全。在我國商業銀行中，負責信用風險管理的主要是貸款部門的信貸員，這遠遠不能滿足實際信用風險管理的需要。

3、不良貸款比例高，貸款資金趨向長期化、集中化。我國銀行業的貸款人多集中在房地產或其它人型資產投資項目上，且數額巨大。而貸款資金長期化將導致銀行資產的流動性降低，信貸資金周轉速度減慢。一旦累積的信用風險暴露出來，勢必會造成嚴重的信貸損失，對銀行的長遠發展是極為不利的。

4、內部評級不完善，風險揭示不充分。與先進的國際性銀行相比，我國大多數商業銀行內部評級無論是在評級方法、評級結果的檢驗，還是在評級組織結構、基礎數據庫等方而都存在著相當大的差距，從而極大地限制了內部評級在揭示和控制風險方而的作用。另外，由于會計信息不完備和真實性有待提高，以及缺乏衡量風險的技術方法，銀行信息披露的質量和數量方而都遠不能適應市場的要求。

三、針對我國現狀提出完善商業銀行信用風險監管的建議

第一，提高商業銀行信用風險度量和管理技術水平。根據當前我國商業銀行信用風險管理的現狀，要盡快提高我國商業銀行信用風險管理水平。首先，各商業銀行應積極開發以計算機為平臺的客戶信息系統，廣泛收集充分的客戶信息，建立起完善的數據庫。其次，我國商業銀行應根據我國的國情，堅持定性分析與定量分析相結合的原則，積極開發出適合自身條件的信用風險度量模型。

第二，確立完善的商業銀行內部控制體系。完善的內部控制體系可以保證商業銀行的風險管理策略得以落實。商業銀行要建立完善的內部控制體系，應根據中國銀監會的《商業銀行內部控制指引》在對各類業務的各環節風險進行識別的基礎上，對現有的內部控制制度、程序、方法進行整合、梳理和優化。首先，通過授權管理、崗位制衡等手段防止操作風險在業務環節中的出現。其次，通過標準化的內部控制管理實現內部控制的連續性和系統化，從而嚴格控制銀行內的各項業務和管理活動。最后，通過不間斷的調整和改進，不斷提高商業銀行的風險管理水平，確保其經營目標的實現。

第三，強化風險外部監管，完善宏觀外部環境。強化風險外部監管是完善風險控制體系的必然要求。首先是市場約束的要求，巴塞爾新資本協議規定最低資本要求、監管當局的監督檢查、市場約束為金融監管的三大支柱，強調銀行應及時、準確地向市場披露銀行財務狀況、經營業績、風險管理戰略和措施、風險敞口、會計政策以及業務、管理和公司治理6個方面的信息；其次，監管當局必須在強化合規性監管的同時重視安全性監管，逐步強化對商業銀行資本充足率的約束。同時要對銀行風險評估體系的合理性、準確性及信息披露的可信性進行監督，嚴格監管紀律，推動商業銀行風險管理的科學化，實現從注重合規性監管向注重風險性監管的轉變，健全非現場監督體系，并保持監督的持續性。再次，要進一步建立健全銀行金融法律法規體系，形成有法必依，違法必究，執法必嚴的金融法制環境。落實《物權法》，修訂完善《破產法》和《擔保法》等，在完善商業銀行的立法基礎上加大執法力度，維護金融秩序。

第四，規范社會信用關系，推動社會信用文化建設。要建立健全有關社會信用的法律體系，推進信用文化建設。據有關機構分析，社會信用指數每提高一個百分點，可以促進GDP增長0.9%，促進生產率提高0.7%。

參考文獻

[1]馬歇爾.經濟學原理(下)[M].北京:商務出版社,1983,255-256.

[2]P.Jorion.Value at Risk[M].New York:McGraw Hill.1997,128.

[3]王春峰.金融市場風險管理[M].天津:天津大學出版社,2001,6-7.

[4]陽.金融風險分析與管理研究――市場和機構的理論、模型與技術[M].北京:中國人民出版社,2001.

篇13

“影子銀行體系”（shadow banking system）概念最早由美國太平洋投資管理公司的執行董事保羅·麥考利在2007年的美聯儲年度會議上提出，他用“影子銀行體系”概括那些“有銀行之實但卻無銀行之名的種類繁雜的各類銀行以外的機構”。后來，國際貨幣基金組織在《全球金融穩定報告（2008年）》中使用“準銀行”（near-bank）這一概念討論類似的金融機構與金融活動。隨著相關研究的推進與深入，“準銀行”、“平行系統”等概念逐漸被歸類于“影子銀行體系”這個范疇。

本文認為，“影子銀行”應該是指游離于監管之外或存在監管漏洞的，能夠引起系統性風險或者監管套利的信用中介活動。

二、中國影子銀行的現狀

（一）中國影子銀行的現狀

1.中國影子銀行的構成

第一，商業銀行內生的影子銀行。

現階段，我國商業銀行在金融市場上還占有主導地位，龐大的商業銀行體系能夠為例如對沖基金、信托機構、貨幣市場基金、擔保公司等其它影子銀行部門提供豐富的客戶資源。

以最近興起的銀信合作為例。這種理財產品的基礎資產可為貸款、銀行承兌匯票、企業應收賬款收益權以及其它資產組合。商業銀行可以不使用自己的資金，將風險轉嫁給信托產品發起人和投資人。并且，信托資產屬于表外資產，這樣，商業銀行繞過監管可以將資金貸給由于法律政策等原因不能放貸的目標客戶。綜上所述，商業銀行在銀信合作的項目中可謂是收獲頗多。

第二，非銀行業的金融機構。

這部分金融機構主要包括信托投資公司、小額貸款公司、金融租賃公司、金融消費公司、企業集團財務公司、金融汽車公司等等。這種類型的公司近些年發展迅速，并有一部分已經納入監管體系之下。

第三，政府批準的非金融機構。

例如典當行、擔保公司、青年互助與創業信貸等均屬于這類機構。這類機構具有較詳細的職能分工，能夠協調部分資源以支持特定的服務對象。由于對金融市場需求的加大，這類型機構在近幾年也迅速壯大。

第四，民間借貸和地下錢莊。

近些年，隨著銀行利息的不斷上升、信貸的緊縮以及對房市的打壓政策，民間借貸正呈爆發式增長。據中國國際金融有限公司2011年10月的《中國民間借貸分析》估計，中國民間借貸的余額已經達到為3.8萬億元，占中國”影子銀行”貸款總規模約33%，相當于銀行總貸款的7%。1

（二）中國影子銀行的特點

1.以直接融資為主要功能

與西方“影子銀行體系”的金融交易類型不同，我國的影子銀行是以直接融資為主要職能。我國由于金融市場體系發展起步較晚，還處于初級階段，金融創新產品較少，尚未形成標準化的資產證券化通道，所以中國的影子銀行主要服務于實體經濟，同商業銀行的融資和股權融資一道，解決實體經濟的資金供給效率問題。

2.金融工具較為單一

由于中國的投資銀行和投資基金較為落后，所以中國影子銀行的金融工具種類較少，設計也較簡單，現階段主要以銀行理財產品為主，其它也包括如小額貸款公司的抵押貸款和信用貸款等。其杠桿率也不像美國金融衍生品那樣高。

四、中國影子銀行對傳統商業銀行的影響

（一）影子銀行是對商業銀行的有益補充

如前所述，從2011上半年數據來看，商業銀行貸款占總貸款的53.7%，說明商業銀行仍然占據著市場的主導地位。但我國商業銀行對于中小企業和小微企業較為分散的、風險較高的資金需求沒有成熟的體系與之相對應，這部分企業的融資能力受到很大限制。而民間借貸的借款方式比較靈活，沒有利率限制，也不像銀行那樣需要繁雜的手續，更能夠有效地解決中小企業和小微企業的資金需求。在農村金融問題上，影子銀行的發展也推動了農村的金融改革與創新。另一方面，民間資本一般會將資金投向回報率較高的行業，有效地將儲蓄轉化為投資，提高了資金的利用效率，優化資源配置。

（二）影子銀行引導商業銀行創新

在嚴格的監管政策和巴塞爾條約的限制下，再加之中國商業銀行數量多，業務相似度較大，銀行業競爭激烈，急需進行金融創新。而影子銀行中各種靈活的融資形式，一方面為傳統商業銀行提供了可借鑒之處，另一方面也為商業銀行與影子銀行合作提供了可能。例如民間借貸便捷、靈活、注重信用關系的操作方法，就對商業銀行的改革和提高服務質量頗具借鑒意義。

（三）影子銀行與商業銀行形成競爭

由于中小企業和微小企業難以獲得銀行貸款轉而將資金投向影子銀行，這使得本就擁有巨大攬儲壓力的鄉鎮商業銀行失去更多的儲蓄資金，在存款嚴重不足的形勢下，以另一種形式流轉大量資金，對銀行儲蓄產生了沖擊和損失。并且，大量的資金游離于監管之外，不能得到準確的統計和計算，這將直接削弱國家貨幣政策調控的效果。例如，目前，小額貸款公司、信托公司大部分資金都流向房地產領域，而房地產商所獲得的利潤又進入民間信貸，形成了一個資金循環。這使得當房市過熱，政府需要通過緊縮銀行信貸來打壓房產泡沫的時候，由于委托貸款、民間信貸、信托貸款等影子銀行渠道依舊暢通，房地產企業在一定程度上仍能與政策抗衡，削減了政策的調控效果。

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