引論：我們?yōu)槟砹?3篇民間借貸的流程范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時(shí)的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。

篇1

Abstract: for a long time, the folk lending as a supplement to the formal financial, in the development of a country's economy as a double-edged sword. On the one hand, the folk lending is about China's economic development, especially the growth and development of small and medium-sized enterprises and private enterprises played a considerable role in promoting. But on the other hand, the folk lending in the official financial system, combined with the folk lending with spontaneous flaws, in case of capital chain rupture, tend to cause a chain reaction, endangering social stability, has higher risk.

"Private lending crisis" highlights the defects of the current financial system of our country and the financing difficulties of small and medium-sized enterprises, this article first overview of private lending, describe the current situation of the current our country folk lending, analyze its existing problems, and finally, the suggestion for how to regulate the informal lending development of our country.

Key words: private lending; Standardization; The financial system

中圖分類號(hào)： TU318+.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：

引言：民間借貸在一定程度上解決了一些企業(yè)，特別是小微企業(yè)的融資需求，在解決民營(yíng)經(jīng)濟(jì)資金匱乏上發(fā)揮著重要作用，但這也產(chǎn)生了一些問(wèn)題，如高利率侵蝕企業(yè)利潤(rùn)、資金鏈斷裂引起民間資金市場(chǎng)動(dòng)蕩等。

一、民間借貸的概念及運(yùn)行流程

（一）民間借貸的概念

民間借貸有廣義和狹義之分，廣義的民間借貸是指除正規(guī)金融借貸以外的借貸活動(dòng)，處于金融監(jiān)管和國(guó)家宏觀調(diào)控之外，它不在官方報(bào)表中披露，也不受法律的保護(hù)，屬于非正規(guī)的金融活動(dòng)。有的學(xué)者也把民間借貸稱為民間金融或地下金融等。狹義的民間借貸是指民間個(gè)人與個(gè)人之間和個(gè)人與集體之間的借貸活動(dòng)。本文研究的民間借貸是廣義的民間借貸。

（二）民間借貸的運(yùn)行流程

民間借貸流程在不同的環(huán)境中有不同的形式，一般會(huì)有以下幾個(gè)流程：1、客戶填寫備案；2、考察借款方，工作人員介紹到借款方考察，與之人面談了解情況；3、介紹借款方與放款方配對(duì)協(xié)商，達(dá)成初步意向；4、放款方考察借款方情況；5、客戶簽訂《借款合同》辦理借款手續(xù)。5、放款以及后續(xù)服務(wù)等（如圖1）。通過(guò)這樣的流程就完成了民間借貸這一行為。

圖1 民間借貸的運(yùn)行流程

二、我國(guó)民間借貸的現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題

（一）民間借貸的發(fā)展現(xiàn)狀

改革開放30多年來(lái)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)取得了長(zhǎng)足發(fā)展，居民收入不斷提高，銀行儲(chǔ)蓄越來(lái)越多，截止去年居民的存款達(dá)到45萬(wàn)億元，規(guī)模很大。由于銀行利率較低，百姓就把錢從銀行里取出來(lái)貸款給別人，有數(shù)據(jù)表明有十分之一的存款從銀行取出，投入到民間借貸中。據(jù)估算，溫州民間借貸已達(dá)到1200億元的規(guī)模，浙江省約1.5萬(wàn)億元規(guī)模，全國(guó)約3.7萬(wàn)億元的規(guī)模。

民營(yíng)企業(yè)在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系中是一支主力軍，現(xiàn)在小微企業(yè)所需的資金，一部分靠自身積累，還有很大一部分靠民間借貸解決。現(xiàn)在，全國(guó)許多經(jīng)濟(jì)開放城市中，民間借貸已經(jīng)由“地下”走到“地上”，老百姓也轉(zhuǎn)變了陳舊的認(rèn)識(shí)，民間借貸為政府解決中小企業(yè)貸款難、活躍地方經(jīng)濟(jì)，起到了越來(lái)越重要的作用。

（二）近年來(lái)民間借貸發(fā)展所存在的問(wèn)題

民間借貸在一定程度上滿足了市場(chǎng)需求，彌補(bǔ)了商業(yè)銀行金融服務(wù)的缺失與空白，對(duì)發(fā)展壯大個(gè)體私營(yíng)經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)地方特色產(chǎn)業(yè)發(fā)揮了重要作用。然而民間借貸在發(fā)展中由于缺乏規(guī)范，也存在一些弊端，需要引起重視并加以正確引導(dǎo)，其弊端主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:

1.相關(guān)法律滯后引起民間借貸市場(chǎng)混亂

民間借貸具有分散性和隱蔽性，其監(jiān)管難以深入進(jìn)行，缺乏監(jiān)管約束和法律保護(hù)。例如長(zhǎng)江三角洲、內(nèi)蒙古鄂爾多斯等民間融資活躍地區(qū)，民間借貸的月利率普遍在3分、4分以上，有的甚至達(dá)5分以上，即年利率回報(bào)超過(guò)60%。

2.短期借貸行為泛濫不利于經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期發(fā)展

民間借貸立足借貸雙方的個(gè)人關(guān)系，一般只用于彌補(bǔ)短期的資金缺口，資金供給和使用依附于短期的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，對(duì)于長(zhǎng)期的市場(chǎng)變化缺乏預(yù)測(cè)，多為短期行為。由于借貸雙方均為短期行為、缺乏長(zhǎng)期的計(jì)劃，資金鏈可能隨時(shí)斷裂，不利于企業(yè)自身與地方經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。

3.融資規(guī)模較小難以形成資金合力

民間借貸具有自發(fā)性、盲目性、逐利性，因此大部分資金都流向門檻低、短期內(nèi)能看到收益的行業(yè)。從民間借貸的單筆金額來(lái)看，最小僅幾百元，一般也只有幾千上萬(wàn)元，幾十上百萬(wàn)的單筆借貸很少，相對(duì)于企業(yè)籌建或擴(kuò)大再生產(chǎn)幾百上千萬(wàn)的資金需求，規(guī)模明顯偏小，資金合力難以形成。

三、規(guī)范和發(fā)展民間借貸的對(duì)策

雖然民間借貸存在著以上的諸多問(wèn)題，但是它對(duì)金融市場(chǎng)有著不可或缺的重要作用。因此，不應(yīng)一味地忽視民間借貸市場(chǎng)，而是合理引導(dǎo)、規(guī)范我國(guó)民間借貸市場(chǎng)的健康發(fā)展。

（一）制定完善合理的民間借貸法規(guī)和辦法

任何經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的有效運(yùn)行都需要法律法規(guī)的保證、規(guī)范和約束，民間融資的發(fā)展也不例外。完善民間融資相關(guān)的法律法規(guī)是規(guī)制民間金融的關(guān)鍵舉措。

目前我國(guó)現(xiàn)行法律法規(guī)對(duì)民間融資有關(guān)內(nèi)容存在一些沖突，導(dǎo)致對(duì)民間融資的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)把握不一。應(yīng)該在充分調(diào)查論證的基礎(chǔ)上，適時(shí)出臺(tái)《民間借貸法》、《放債人管理?xiàng)l例》等法律法規(guī)，依法確定民間借貸的定義、適用范圍、期限、管理部門及其職責(zé)、合理的稅負(fù)、糾紛處理適用法律規(guī)定等，明確界定非法吸收公眾存款、非法集資和正常民間融資的界限，以規(guī)范、保護(hù)正常的民間借貸行為，打擊高利貸，通過(guò)法律手段使民間融資逐步走向契約化、規(guī)范化。

（二）加強(qiáng)對(duì)民間融資的金融監(jiān)管

對(duì)民間融資進(jìn)行有效的監(jiān)管是其實(shí)現(xiàn)規(guī)范化發(fā)展的關(guān)鍵。通過(guò)建立有效的監(jiān)管體系，進(jìn)一步規(guī)范民間金融運(yùn)行。

1.明確監(jiān)管主體

正規(guī)金融市場(chǎng)的監(jiān)管十分有針對(duì)性，從產(chǎn)權(quán)上看，民間金融的監(jiān)管也可參照正規(guī)金融監(jiān)管方式，明確民間金融監(jiān)管主體，則可相應(yīng)化解一些難題和矛盾。

2.構(gòu)建監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)

結(jié)合我國(guó)民間融資的特點(diǎn)，應(yīng)該培育和建立一個(gè)包括政府監(jiān)管、行業(yè)自律、自我約束和社會(huì)監(jiān)督四者協(xié)同配合的監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)。

3.完善監(jiān)管方式

民間融資監(jiān)管方式應(yīng)靈活多樣，如政府監(jiān)管主要應(yīng)以法律法規(guī)為準(zhǔn)繩，依靠法律法規(guī)對(duì)民間融資活動(dòng)起到規(guī)范保障作用；行業(yè)監(jiān)管則通過(guò)制定行業(yè)行為規(guī)范準(zhǔn)則和懲罰監(jiān)督機(jī)制來(lái)進(jìn)行行業(yè)自律，有效防范民間融資風(fēng)險(xiǎn)。

（三）加快利率改革，推動(dòng)利率市場(chǎng)化進(jìn)程

民間借貸繁衍生殖的根源在于金融市場(chǎng)的二元分割，只有放松利率管制，降低金融市場(chǎng)的分割程度，才可能改善利率政策傳導(dǎo)機(jī)制不暢和資金配置低效的局面。利率市場(chǎng)化不僅可以在一定程度上減少民間借貸存在的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)，而且可以營(yíng)造一個(gè)相對(duì)公平的金融市場(chǎng)環(huán)境。利率市場(chǎng)化還可以發(fā)揮市場(chǎng)資金的配置作用，有助于減少高利貸或者不合理、不合法的民間借貸情況的出現(xiàn)。加快利率市場(chǎng)化，降低市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻，使民間借貸有效地融入到正規(guī)的金融體系中。

四、結(jié)語(yǔ)

按照營(yíng)銷學(xué)中的長(zhǎng)尾營(yíng)銷理論，“小魚小蝦可以帶來(lái)更多利潤(rùn)”。民間借貸中雖大多屬于小額借貸，但數(shù)量眾多，范圍廣闊，它們才是將來(lái)豐厚利潤(rùn)的來(lái)源，將來(lái)銀行也一定會(huì)對(duì)中小企業(yè)和個(gè)人借貸更加重視。但在我國(guó)現(xiàn)階段，民間借貸仍然游離于正規(guī)金融之外，銀行由于在小額信貸領(lǐng)域?qū)嵭袊?yán)格的貸款限制，廣大小微企業(yè)的資金需求難以得到滿足，制約了經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展。我們應(yīng)該積極推動(dòng)民間借貸的發(fā)展，創(chuàng)新多種民間金融形式，打破銀行壟斷，給小微企業(yè)提供一個(gè)更加有序、開放、公平、方便的金融服務(wù)環(huán)境。

[參考文獻(xiàn)]

[1]張志昆.當(dāng)前中國(guó)民間借貸研究[D].北京：中央民族大學(xué)，2010:1-60

篇2

一、我國(guó)民間借貸的概念和特點(diǎn)

民間借貸是指企業(yè)之間、個(gè)人之間、企業(yè)和個(gè)人之間的資金借貸行為。近幾年受央行信貸規(guī)模緊縮、國(guó)際國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，中小企業(yè)融資難度加大，使得民間借貸更加活躍，呈現(xiàn)出一種融資主體多元化、融資方式多樣化、融資規(guī)模擴(kuò)大化的趨勢(shì)。呈現(xiàn)出以下幾個(gè)方面的特點(diǎn)：

第一，民間借貸趨利性強(qiáng)，利率定價(jià)總體較高。民間借貸具有很強(qiáng)的趨利性，融資都是有償融資。并且，雖然有條例明確規(guī)定民間借貸最高利率不得超過(guò)同類貸款利率的四倍，但由于近年來(lái)資金供求之間的失衡，民間借貸的存在彌補(bǔ)了信貸需求的巨大缺口，利率回報(bào)也呈上升趨勢(shì)。

第二，手續(xù)簡(jiǎn)單，有依賴性。民間借貸在金額大小、期限長(zhǎng)短、借款人還款能力調(diào)查等方面簡(jiǎn)化了貸前審核流程，只要借貸雙方意見一致，合同便成立，資金很快到位，滿足了借款人對(duì)資金的急切需要。并且由于中小企業(yè)難以從銀行得到信貸支持，無(wú)論固定資產(chǎn)投資還是流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，對(duì)民間借貸都表現(xiàn)出極大的依賴性。以山西靈石縣為例，有近一半的企業(yè)認(rèn)為民間借貸已經(jīng)或?qū)⒊蔀橘Y金來(lái)源的重要渠道。

第三，民間借貸蘊(yùn)藏極大風(fēng)險(xiǎn)。民間借貸由于交易隱蔽、風(fēng)險(xiǎn)不易控制、正常借貸與非法集資等刑事犯罪活動(dòng)交織的問(wèn)題，蘊(yùn)藏著極大風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，溫州老板跑路、鄂爾多斯商人自殺事件等等的發(fā)生，留下巨額民間債務(wù)，都顯示了民間借貸其自身的高風(fēng)險(xiǎn)性。一旦出現(xiàn)問(wèn)題，都將牽涉到一大批相關(guān)的各種各樣的機(jī)構(gòu)和人群，給金融市場(chǎng)和社會(huì)的穩(wěn)定帶來(lái)極大的風(fēng)險(xiǎn)和危害。

二、我國(guó)民間借貸的發(fā)展現(xiàn)狀

近年來(lái)，民間借貸的發(fā)展起到了參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和為社會(huì)閑散資金提供融資渠道的重要作用，其現(xiàn)狀有：

第一，民間借貸參與主體多元化、借貸形式靈活化。近幾年來(lái)，伴隨著民間借貸規(guī)模的擴(kuò)大，資金來(lái)源也呈現(xiàn)出一種多樣化的趨勢(shì)。目前，放款來(lái)源不但包括工商戶和企業(yè)資金，甚至很多公務(wù)員、政府官員等都出現(xiàn)在民間借貸這個(gè)資金鏈中了。不僅如此，信貸資金、私募基金、海外熱錢等也出現(xiàn)在民間借貸領(lǐng)域。隨著民間資本規(guī)模的不斷擴(kuò)大，出現(xiàn)了以放債和收取中介費(fèi)為主的專業(yè)中間人，一些諸如專業(yè)互助擔(dān)保組織、投資咨詢公司等民間借貸機(jī)構(gòu)應(yīng)運(yùn)而生。民間借貸以現(xiàn)金交易為主，融資形式和手段多樣化、靈活化。手續(xù)方便，資金到位時(shí)間縮短，提高了資金的有效使用效率。

第二，借貸行為短期化，借貸規(guī)模擴(kuò)大化。民間借貸立足于解決資金需求方的短期資金缺口，缺乏長(zhǎng)期的計(jì)劃，資金鏈可能隨時(shí)斷裂，不利于企業(yè)自身的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。并且由于游離于正規(guī)體系外，借貸行為不受限制，規(guī)模越來(lái)越大。據(jù)估算，目前溫州的民間借貸有1200億元，而溫州所有銀行去年的全部貸款大約有6000多億元，民間借貸是其規(guī)模的五分之一。

第三，民間借貸缺乏相應(yīng)法律保護(hù)，資金糾紛不斷。我國(guó)迄今為止沒(méi)有完善的民間借貸系統(tǒng)和監(jiān)管體系，監(jiān)管機(jī)構(gòu)、監(jiān)管職權(quán)和監(jiān)管程序尚不明確，借貸行為的合法范疇很難界定，致使民間借貸一直處于備受爭(zhēng)議的境地。以浙江為例，在2008年到2011年三年間，各級(jí)法院共受理民間借貸糾紛案高達(dá)254324件，并且呈現(xiàn)出一種逐年上升的趨勢(shì)。這些案件大多數(shù)缺乏規(guī)范的借貸合同，手續(xù)不健全，有的還存在違法操作，使得監(jiān)管部門對(duì)這些案件的認(rèn)定更加困難，給審判工作帶來(lái)不便。

三、相關(guān)建議

在規(guī)范民間借貸行為的建議方面，一是要正確引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，二就是要使民間借貸合法化。在規(guī)范和整頓民間借貸的時(shí)候，我們要實(shí)行引導(dǎo)為主，疏導(dǎo)為輔的措施。發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)，組建民間小額貸款組織、農(nóng)村融資服務(wù)中心、農(nóng)民融資服務(wù)社等，將其轉(zhuǎn)變?yōu)檎?guī)的、合法的民間金融中介組織，讓民間資本進(jìn)人正規(guī)的金融體系，而不是限制其進(jìn)入，這既有助于解決中小企業(yè)、個(gè)體工商戶面臨的融資難的困境，也有利于使民間借貸陽(yáng)光化。長(zhǎng)期以來(lái)，民間融資缺乏相應(yīng)的法律保障，沒(méi)有一個(gè)合法的身份。有關(guān)部門應(yīng)該盡快制定“民間借貸法”，賦予民間借貸合法的法律地位，從法律上明確界定高利貸、非法吸收公眾存款、非法集資和正常民間借貸的界限，推動(dòng)民間借貸走出灰色地帶。并且，對(duì)民間借貸的權(quán)利義務(wù)、利率水平、合約要見、違約責(zé)任的規(guī)定各方面加以明確，讓民間金融走到陽(yáng)光當(dāng)中，使之合法化、規(guī)范化。讓更多的資金進(jìn)來(lái)，實(shí)現(xiàn)民間借貸流程的規(guī)范化、信息公開化，實(shí)現(xiàn)盈余資金的有效配置。

參考文獻(xiàn)：

[1]王曉玲.關(guān)于完善我國(guó)民間借貸立法的若干思考[J].法制與社會(huì),2007(09)

篇3

根據(jù)測(cè)算民間借貸規(guī)模，截至2011年末，河南省形成的民間借貸資金規(guī)模為3617.18億元，占當(dāng)年全省人民幣各項(xiàng)貸款總量的20.7%。同時(shí)，亦可看出，流人民間借貸市場(chǎng)的資金量年度間波動(dòng)幅度較大，民間借貸市場(chǎng)資金變化也具有較強(qiáng)的順周期特征。另外2010一2011年國(guó)家宏觀調(diào)控政策加大了對(duì)房地產(chǎn)業(yè)的限制，民間借貸市場(chǎng)需求由中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需求轉(zhuǎn)向房地產(chǎn)規(guī)避政策限制性需求，從而推動(dòng)了河南省民間借貸市場(chǎng)向非理性、爆發(fā)式增長(zhǎng)，民間借貸市場(chǎng)發(fā)展于無(wú)序狀態(tài)，使部分地區(qū)相繼出現(xiàn)了民間借貸崩盤現(xiàn)象：2012年后，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩的趨勢(shì)明顯，房地產(chǎn)市場(chǎng)在國(guó)家調(diào)控中有所降溫，同時(shí)，國(guó)家和地方對(duì)民間借貸活動(dòng)治理力度加大，受此影響河南省民間借貸活動(dòng)活躍度有所降溫。

河南省民間借貸的特點(diǎn)主要有以下幾方面：

民間借貸需求旺盛，規(guī)模不斷擴(kuò)大：河南省農(nóng)村民間借貸市場(chǎng)存在很大的發(fā)展空間，資金缺口大，農(nóng)戶有強(qiáng)烈的借貸需求，有借款需求且三年之內(nèi)有過(guò)借款行為的農(nóng)戶達(dá)到比例63% ，70%的農(nóng)戶選擇民間借貸。

短期行為明顯，以解決臨時(shí)資金不足為主：出于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要，中小企業(yè)和居民的資金需求一般具有“短、頻、快”的特點(diǎn)。調(diào)查顯示，企業(yè)民間借貸期限在1-12個(gè)月的占比達(dá)到80%，居民民間借貸期限在12個(gè)月以內(nèi)的占比達(dá)到97.7%。

生活型借貸向生產(chǎn)型借貸轉(zhuǎn)變：隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展，人們生活水平不斷提高，日常生活資金缺乏得到了顯著的緩解。因日常生活急需災(zāi)Ф產(chǎn)生的民間借貸呈下降趨勢(shì)。越來(lái)越多的人進(jìn)入生產(chǎn)，流通，服務(wù)等經(jīng)營(yíng)性領(lǐng)域。

無(wú)息向有息轉(zhuǎn)變：民間借貸由于依賴于血緣地緣，具有明顯的地域差別的特性，一般都在熟人與親戚之間進(jìn)行資金融通。民間借貸主要為親戚朋友之間發(fā)生的互借貸，所以一般都是沒(méi)有利息或是很低的利息。但是隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，民間借貸的利率從原來(lái)的無(wú)息和低息向{息為主轉(zhuǎn)變。民間借貸的利率也越來(lái)越體現(xiàn)民間金融市場(chǎng)資金供求均衡的結(jié)果。

擔(dān)保投資類中介機(jī)構(gòu)數(shù)量多，其他中介結(jié)構(gòu)發(fā)展相對(duì)緩慢：目前合法的民間金融中介機(jī)構(gòu)主要包括典當(dāng)行、擔(dān)保公司、寄售商行、投資公司、私募機(jī)構(gòu)等。河南省除了擔(dān)保公司和投資類公司數(shù)量較多之外，其他融資中介機(jī)構(gòu)發(fā)展相對(duì)緩慢。

然而河南省民間借貸目前存在著諸多問(wèn)題：

利率失控：目前，我國(guó)民間金融市場(chǎng)還處于半地下狀態(tài)，民間借貸利率通常是借貸雙方之間相互商議確定的在鄭州、安陽(yáng)等地，一些企業(yè)為了籌集到資金，競(jìng)相抬高利率，目前年利率在本金的50%以上已是普遍現(xiàn)象。

風(fēng)險(xiǎn)高：調(diào)查顯示，河南省76.4%的企業(yè)和72.2%的居民家庭民間借貸僅憑信用，缺乏相應(yīng)的財(cái)產(chǎn)和中介人擔(dān)保，有些甚至是口頭約定，風(fēng)險(xiǎn)較大，缺少嚴(yán)格有效的外部監(jiān)管和約束機(jī)制。更由于投資者缺乏對(duì)每筆貸款貸前、貸中、貸后嚴(yán)格的調(diào)查，民間金融風(fēng)險(xiǎn)加劇。

給國(guó)家宏觀調(diào)控帶來(lái)了困難：較高的民間借貸利率導(dǎo)致一部分儲(chǔ)蓄從正式的金融體系中分流出來(lái)，大量的民間資金通過(guò)灰色渠道進(jìn)入民間金融市場(chǎng)，部分民間融資的資金“唯利是圖”，流向調(diào)控產(chǎn)業(yè)，削減國(guó)家宏觀政策成效，不利于信貸結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

針對(duì)監(jiān)管缺失，目前可以從以下幾方面來(lái)管理：

（1）注重行為監(jiān)管和事實(shí)監(jiān)管，弱化行政審批與硬性門檻，更多從交易行為的實(shí)際性質(zhì)確定其是否合法。與此同時(shí)，鼓勵(lì)眾籌平臺(tái)加強(qiáng)自律，支持建立行業(yè)協(xié)會(huì)，要求眾籌平臺(tái)制定行業(yè)規(guī)范

（2）加強(qiáng)信息監(jiān)管，強(qiáng)化投資者和籌資者隱私保護(hù)，督促籌資者的信息披露，保障投融資雙方的信息對(duì)等地位。

篇4

民間借貸;商業(yè)銀行;風(fēng)險(xiǎn)管理

民間借貸是在經(jīng)濟(jì)差距增加的環(huán)境中形成的，它對(duì)緩解資金供求矛盾關(guān)系具有積極的作用，加速了資金流通，促進(jìn)了社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但是，民間借貸也對(duì)金融環(huán)境產(chǎn)生了一些負(fù)面影響，關(guān)系到我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理。因此，我們應(yīng)該辯證地認(rèn)識(shí)民間借貸，分析其產(chǎn)生的積極效益和負(fù)面影響，發(fā)揮其應(yīng)有價(jià)值的同時(shí)，引導(dǎo)其健康發(fā)展，盡量消除民間借貸對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的不良影響，從而維護(hù)金融市場(chǎng)秩序，實(shí)現(xiàn)社會(huì)資金的有效配置。

一、民間借貸對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的影響

民間借貸的發(fā)展得益于商業(yè)銀行信貸資金緊縮，并對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生了影響作用，具體體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:

(一)增加內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。民間借貸擁有其他很多行業(yè)無(wú)法比擬的高額利息，它雖然聚攏了大量的資金，但仍難以滿足參與者的資金需求，而商業(yè)銀行作為社會(huì)資金的管理者之一，在巨大經(jīng)濟(jì)利益的驅(qū)使下，極易引發(fā)違規(guī)操作的風(fēng)險(xiǎn)性案件。民間借貸的發(fā)展，改變了我國(guó)的金融結(jié)構(gòu)，不少違法分子利用銀行業(yè)務(wù)存在的漏洞，轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，如若商業(yè)銀行不加以防范，很可能會(huì)造成無(wú)法挽回的損失。其中，技術(shù)手段、設(shè)備等失效是誘發(fā)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的重要原因，對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求。另外，民間借貸的發(fā)展還在某種程度上導(dǎo)致我國(guó)非法集資現(xiàn)象惡化，挑戰(zhàn)了商業(yè)銀行從業(yè)人員的職業(yè)道德神經(jīng)。某些商業(yè)銀行職員受利益的驅(qū)使，主動(dòng)或被動(dòng)卷入到民間借貸的利益漩渦中，其一旦出現(xiàn)職業(yè)道德失守，勢(shì)必會(huì)造成商業(yè)銀行或他人資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

(二)增加外部風(fēng)險(xiǎn)。信貸是商業(yè)銀行獲取利潤(rùn)的主要途徑，其與存款成正比關(guān)系，即商業(yè)銀行存款越多，則可承擔(dān)的信貸業(yè)務(wù)量越大。民間借貸的出現(xiàn)，擠占了部分金融市場(chǎng)，對(duì)商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)和信貸業(yè)務(wù)造成了沖擊，增加了商業(yè)銀行的存貸比考核壓力。某些民間借貸機(jī)構(gòu)正是利用商業(yè)銀行的這一窘境，在緩解商業(yè)銀行存款壓力的同時(shí)，把部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給了商業(yè)銀行。民間借貸參與者以存款之名，到相關(guān)銀行辦理大額存單質(zhì)押貸款，表面上看，此業(yè)務(wù)可以同時(shí)為商業(yè)銀行存款和貸款帶來(lái)增長(zhǎng)，并且以存款做貸款保證金，是一種低投入高產(chǎn)出的業(yè)務(wù)。這對(duì)民間借貸參與者而言，他們可以通過(guò)發(fā)放貸款或高利貸等形式，利用商業(yè)銀行貸款賺取利益，同時(shí)還能享受銀行存款利息，而需支付的僅是銀行貸款利率。一旦民間借貸機(jī)構(gòu)出現(xiàn)資金利益鏈斷裂問(wèn)題時(shí)，其向銀行的貸款則無(wú)法歸還，最終由銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

(三)增加市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。區(qū)別于國(guó)家制定商業(yè)銀行借貸價(jià)格，民間借貸利率以金融市場(chǎng)資金供求關(guān)系為導(dǎo)向，由借貸雙方自主協(xié)商確定。一般情況下，民間借貸是在商業(yè)銀行無(wú)力解決資金需求緊張、迫切的情況下發(fā)生的，其利率點(diǎn)遠(yuǎn)高于銀行利率，影響了國(guó)家利率政策的實(shí)施。因此，民間借貸引發(fā)了商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)造成了沖擊。近年來(lái)，在金融市場(chǎng)日漸活躍的背景下，民間借貸利率不斷增長(zhǎng)，提高了借貸質(zhì)押資產(chǎn)的價(jià)格和規(guī)模，加大了商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理難度。除此之外，民間借貸還對(duì)社會(huì)信用環(huán)境產(chǎn)生了負(fù)面影響，進(jìn)而影響了銀行信用。部分企業(yè)在得不到銀行信貸的情況下，把目標(biāo)轉(zhuǎn)向社會(huì)閑散資金，利用高回報(bào)誘導(dǎo)社會(huì)資金流向，干擾了金融市場(chǎng)秩序，不利于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化。根據(jù)多米諾骨牌效應(yīng)，一旦有企業(yè)不講信用，就可能向周邊蔓延，進(jìn)而拖欠、逃避銀行貸款，增加了銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。

二、民間借貸環(huán)境下我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)對(duì)對(duì)策

結(jié)合對(duì)民間借貸對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理影響的認(rèn)識(shí)和分析，有針對(duì)性地提出了以下幾種民間借貸環(huán)境下我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的應(yīng)對(duì)對(duì)策，以供參考。

(一)控制內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行必須要緊隨時(shí)代和市場(chǎng)發(fā)展潮流，積極引入先進(jìn)技術(shù)手段和設(shè)備，不斷完善自身的業(yè)務(wù)流程體系，加強(qiáng)職工培訓(xùn)，從而提高本銀行的結(jié)算質(zhì)量和效率。目前，很多商業(yè)銀行都引入了自動(dòng)化智能設(shè)備，改變了傳統(tǒng)柜臺(tái)辦理業(yè)務(wù)的單一模式，而只對(duì)大金額單筆網(wǎng)銀交易進(jìn)行監(jiān)管，為違法犯罪行為創(chuàng)造了可乘之機(jī)。為此，商業(yè)銀行應(yīng)該建立更加完善的監(jiān)管體系，嚴(yán)格審核業(yè)務(wù)辦理流程，在仔細(xì)確認(rèn)客戶身份之后，再提供相關(guān)服務(wù)，盡量控制網(wǎng)銀交易等風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行還應(yīng)該加強(qiáng)內(nèi)部控制，通過(guò)培訓(xùn)等方式，提高內(nèi)部職員的職業(yè)素質(zhì)和技能，制定健全的考核機(jī)制、監(jiān)管機(jī)制以及獎(jiǎng)懲機(jī)制，有效規(guī)范職員的操作行為，一旦發(fā)現(xiàn)違規(guī)，立即予以嚴(yán)懲，從而凈化銀行操作環(huán)境，控制內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。

(二)規(guī)避外部風(fēng)險(xiǎn)。民間借貸環(huán)境下，金融參與者之間的關(guān)系變得錯(cuò)綜復(fù)雜，同一個(gè)企業(yè)或個(gè)人扮演著多重角色，增加了債務(wù)糾紛的發(fā)生頻率。因此，在現(xiàn)階段我國(guó)民間借貸管理尚不完善的情況下，商業(yè)銀行需要認(rèn)真分析所處的金融環(huán)境，盡量規(guī)避外部風(fēng)險(xiǎn)。具體而言，商業(yè)銀行應(yīng)該進(jìn)一步明確、細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和任務(wù)，積極配合外部監(jiān)管，推進(jìn)我國(guó)金融體系的改革和優(yōu)化，在能力范圍內(nèi)預(yù)判風(fēng)險(xiǎn)并加以防范。商業(yè)銀行需要堅(jiān)定地?fù)碜o(hù)和落實(shí)金融監(jiān)管部門的規(guī)定，認(rèn)真執(zhí)行國(guó)家的利率政策，從而構(gòu)筑堅(jiān)實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)抵御堡壘，提升自身應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。同時(shí)，商業(yè)銀行還需要對(duì)信貸人進(jìn)行嚴(yán)格審批，建立信用查詢系統(tǒng)，全面考量申請(qǐng)人的還貸能力和信譽(yù)度，在降低風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，增加自身的存款和信貸業(yè)務(wù)。

(三)抵制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。民間借貸的發(fā)展，在一定程度上改變了我國(guó)的金融市場(chǎng)環(huán)境。商業(yè)銀行存在的目的和價(jià)值就是實(shí)現(xiàn)利益最大化，其根本任務(wù)是發(fā)展。因此，對(duì)于商業(yè)銀行而言，沒(méi)有發(fā)展本身就是一種風(fēng)險(xiǎn)。民間借貸對(duì)商業(yè)銀行存款和信貸業(yè)務(wù)造成了沖擊，擠占了商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)中一定的份額。商業(yè)銀行要想有效抵制民間借貸引發(fā)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，就需要不斷優(yōu)化自身的服務(wù)結(jié)構(gòu)，提升本銀行的服務(wù)質(zhì)量和效率，在執(zhí)行貨幣緊縮政策的基礎(chǔ)上，結(jié)合信貸市場(chǎng)的需求，創(chuàng)新發(fā)展銀行信貸產(chǎn)品，適度調(diào)整資金的投放范圍和力度，簡(jiǎn)化服務(wù)流程，讓客戶可以更加快速、有效地辦理相關(guān)業(yè)務(wù)，增強(qiáng)他們對(duì)銀行信貸的興趣和依賴。與此同時(shí)，商業(yè)銀行還應(yīng)該拓展自己的融資渠道，充分利用先進(jìn)科技，提升存貸款辦理效率和質(zhì)量，積極搭建網(wǎng)絡(luò)信息服務(wù)平臺(tái)，最大限度地緩解資金供需矛盾，引導(dǎo)民間借貸的良性發(fā)展。

三、結(jié)語(yǔ)

總之，民間借貸對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的影響是不容忽視的。未來(lái)，在我國(guó)金融體系逐步完善的過(guò)程中，民間借貸將會(huì)發(fā)揮更多的功能，對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的影響與日俱增。新形勢(shì)下，我們應(yīng)該持續(xù)關(guān)注民間借貸的發(fā)展，認(rèn)真分析其對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的影響，找出負(fù)面影響部分，有針對(duì)性地提出商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策，提升商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，幫助商業(yè)銀行建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，從而發(fā)揮民間借貸的價(jià)值，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的穩(wěn)步發(fā)展。

【參考文獻(xiàn)】

［1］段紹譯．民間借貸雙刃劍［J］．金融經(jīng)濟(jì)，2012，5

篇5

民間金融在解決中小企業(yè)融資問(wèn)題、促進(jìn)金融生態(tài)發(fā)展等方面起著不可忽視的作用。國(guó)外學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)，民間金融的產(chǎn)生原因在于其解決信息不對(duì)稱方面比正規(guī)金融機(jī)構(gòu)具有優(yōu)勢(shì)。Hoff和Stiglitz（1994）認(rèn)為民間借貸具有較低的交易成本，是民間借貸得以存在的前提。William F.Steel，et al（1997）認(rèn)為與正規(guī)金融相比，民間金融解決信息不對(duì)稱方面具有比較優(yōu)勢(shì)。而在我國(guó)，隨著民間金融的快速發(fā)展，民間金融已經(jīng)不再局限于單一的建立在親朋好友的人與人之間的借貸模式，而是跨越了既有的運(yùn)行軌道，通過(guò)跨人、跨地域或者利用中介的形式進(jìn)行借貸，信息不對(duì)稱引起的問(wèn)題日益凸顯。周紅巖等（2008）描述了民間金融風(fēng)險(xiǎn)的四個(gè)新特點(diǎn)，其中之一是隨著民間金融借貸的范圍擴(kuò)大，信息不對(duì)稱會(huì)導(dǎo)致機(jī)制性風(fēng)險(xiǎn)。馬紅漫（2011）以溫州民間金融事件為例，分析了民間金融借貸存在的隱患，警示人們要提防民間金融借貸風(fēng)險(xiǎn)的多米諾效應(yīng)。隨著民間金融的迅速發(fā)展，其呈現(xiàn)出涉及主體多元化、業(yè)務(wù)類型復(fù)雜性、供求雙方的信息不對(duì)稱等特點(diǎn)，特別是在法制不完善、監(jiān)管不力、信用缺失的現(xiàn)實(shí)金融管理環(huán)境下，由于信息不對(duì)稱引發(fā)的民間金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)效應(yīng)日益劇增。因此，本文認(rèn)為有必要對(duì)不對(duì)稱信息條件下民間金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)效應(yīng)相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行研究。

二、民間金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的不對(duì)稱信息誘因分析

民間金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的不對(duì)稱信息誘因按照其層次的不同，可以分為宏觀原因、中觀原因和微觀原因（如圖1所示）。宏觀原因主要是指存在于民間金融體系外而引起民間金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的不對(duì)稱信息發(fā)生的因素，如國(guó)家政策因素、國(guó)家法律法規(guī)因素、社會(huì)文化因素以及經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素等。中觀原因主要是指由于民間金融體系自身經(jīng)營(yíng)環(huán)境條件和制度不完善而引發(fā)民間金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的不對(duì)稱信息的因素，如民間金融的行業(yè)管理制度、經(jīng)營(yíng)規(guī)范性以及定價(jià)模式等。微觀原因主要是來(lái)自于民間金融直接利益主體，如資金需求者、中介機(jī)構(gòu)以及資金供給者。其中，微觀層面的原因更易直接導(dǎo)致民間金融風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)。

微觀原因可稱為內(nèi)部原因，是導(dǎo)致民間金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的不對(duì)稱信息的直接因素。而宏觀層次和中觀層次的原因統(tǒng)稱為外部原因，其就像化學(xué)反應(yīng)中的一個(gè)催化劑，是促使民間金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)不對(duì)稱信息發(fā)生的間接因素。如在經(jīng)濟(jì)和社會(huì)日益發(fā)展的外部環(huán)境下，民間金融已經(jīng)不再局限于親戚朋友、鄉(xiāng)鄰好友等社會(huì)關(guān)系的借貸形式，而是由信息透明度高逐漸變?yōu)樾畔⑼该鞫鹊偷慕栀J關(guān)系，形成了跨人、跨地域或通過(guò)中介的借貸形式。一些不合格的資金需求者為了能夠獲取資金供求者的融資，千方百計(jì)尋找民間金融的漏洞（操作簡(jiǎn)單、無(wú)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等），通過(guò)捏造虛假的信息，來(lái)獲取資金供求者的信任，籌集資金，最終造成信息嚴(yán)重的不對(duì)稱，導(dǎo)致民間金融逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生與傳導(dǎo)。同時(shí)，在缺乏法律法規(guī)的政策保護(hù)下，有些喜歡“鉆法律空子”的民間金融中介機(jī)構(gòu)為了自身的利益，利用各種手段，如以高額利息回報(bào)作為誘餌造成信息假象，騙取公眾資金，嚴(yán)重?cái)_亂了金融業(yè)的正常發(fā)展和社會(huì)的穩(wěn)定。

三、民間金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)效應(yīng)分析

1、民間金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的多米諾骨牌效應(yīng)

海因里希從研究中發(fā)現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生具有多米諾骨牌的特征，一旦相互聯(lián)系的系統(tǒng)中某個(gè)小環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，就會(huì)引起一連串的反應(yīng)。從近幾年發(fā)生的多起關(guān)于民間金融的事件來(lái)看，在信息不對(duì)稱條件下，發(fā)生民間金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的多米諾骨牌效應(yīng)的案例不勝枚舉。如2009年以來(lái)在浙江溫州、內(nèi)蒙鄂爾多斯等地相繼出現(xiàn)的民間金融資金斷裂，老板“跑路”、自殺等現(xiàn)象。因?yàn)槊耖g借貸的操作流程簡(jiǎn)單，旨在為中小企業(yè)或個(gè)人籌集資金提供方便，資金供給者為了能從中獲得高利益，在巨大的“虛假的誘惑”下將資金投放于中小企業(yè)。最終由于市場(chǎng)的不景氣，中小企業(yè)最后難以負(fù)荷民間借貸的高利率，致使風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，從而將風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)給所有的資金供求者和其他企業(yè)，使資金供給者遭受到了巨大的損失，形成民間金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)多米諾骨牌效應(yīng)，如圖2所示。

2、民間金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的破窗效應(yīng)

破窗效應(yīng)認(rèn)為，如果有人打壞了一幢建筑物的窗戶玻璃，而這扇窗戶一直得不到及時(shí)的維修，這扇破窗就會(huì)給人們一種無(wú)序的感覺，其他人可能受到某些暗示性的縱容去破壞更多的窗戶。這種效應(yīng)在民間金融風(fēng)險(xiǎn)中同樣存在。信息不對(duì)稱條件下，民間金融的資金供求者對(duì)資金需求者沒(méi)有實(shí)行有效嚴(yán)格的經(jīng)濟(jì)評(píng)估，風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)淡薄，為了追求高風(fēng)險(xiǎn)的利益，盲目地將資金貸給資信條件差的資金需求者（特別是中小企業(yè)）。當(dāng)其中一個(gè)資金需求者無(wú)法忍受高利息債務(wù)而放棄還貸時(shí)，如果放貸者沒(méi)有及時(shí)遏制這種行為，則會(huì)給其他資金需求者一種心理暗示，最終每個(gè)人去模仿這種“破窗”行為，故意不急于還清債務(wù)，最后給資金供給者造成大量的壞賬，致使造成嚴(yán)重的損失。如近幾年發(fā)生的溫州企業(yè)股東集體蒸發(fā)事件。由于無(wú)法償還民間借貸的高利息，個(gè)別老板“跑路”后，引發(fā)了多家老板“跑路”。

3、民間金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的蝴蝶效應(yīng)

現(xiàn)代混沌理論之父愛德華·洛倫茲認(rèn)為，初試條件下微小的變化能帶動(dòng)整個(gè)系統(tǒng)的長(zhǎng)期的巨大的連鎖反應(yīng)。如一只蝴蝶扇動(dòng)翅膀可以引起龍卷風(fēng)。民間金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)中同樣存在蝴蝶效應(yīng)。在信息不對(duì)稱條件下，民間金融借貸中的某一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)微小的問(wèn)題，如果不及時(shí)進(jìn)行控制和疏導(dǎo)，就會(huì)引起整個(gè)民間金融關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的一系列的不良反應(yīng)。如當(dāng)國(guó)家實(shí)施從緊的貨幣政策、銀行緊縮政策以及房地產(chǎn)政策時(shí)，金融機(jī)構(gòu)就會(huì)嚴(yán)格限制對(duì)中小企業(yè)的信貸支持，一些借貸者就會(huì)選擇具有高額利息的民間金融借貸形式來(lái)籌集資金。在信息不對(duì)稱條件下，一些社會(huì)資金順其自然流向了那些業(yè)績(jī)差、資質(zhì)低的企業(yè)或個(gè)人中。這不僅會(huì)阻礙社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定健康發(fā)展，也會(huì)擾亂正常的金融秩序。

4、民間金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的耦合效應(yīng)

耦合是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的體系或兩種運(yùn)動(dòng)形式間通過(guò)相互作用而彼此影響以至聯(lián)合起來(lái)的現(xiàn)象。耦合效應(yīng)是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的系統(tǒng)之間通過(guò)中介環(huán)節(jié)的關(guān)聯(lián)和相互關(guān)系，在作用和反作用的方式下，發(fā)生相互吸引和排斥而形成更大效應(yīng)的現(xiàn)象。

在信息不對(duì)稱條件下的民間金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)過(guò)程中，由于民間金融借貸關(guān)系網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)中各相關(guān)利益者或各個(gè)運(yùn)行環(huán)節(jié)存在直接或間接的關(guān)系，通過(guò)相互作用的影響，導(dǎo)致各個(gè)相關(guān)利益者或者各個(gè)運(yùn)行環(huán)節(jié)在民間金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)過(guò)程中相互影響和作用，最終致使民間金融風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和強(qiáng)度在傳導(dǎo)過(guò)程中可能發(fā)生改變。根據(jù)民間金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的最終的風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)度是否發(fā)生改變，可將民間金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)耦合效應(yīng)分為純耦合效應(yīng)、弱耦合效應(yīng)和強(qiáng)耦合效應(yīng)。如果民間風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)產(chǎn)生的是1+1=2的效應(yīng)，則為純耦合效應(yīng)，在信息不對(duì)稱的條件下，民間金融的風(fēng)險(xiǎn)流量和強(qiáng)度不會(huì)發(fā)生很大的變化，即只會(huì)在一個(gè)微小區(qū)間波動(dòng)。如果民間金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)產(chǎn)生的是1+1>2的效應(yīng)，則為強(qiáng)耦合效應(yīng)，在信息不對(duì)稱條件下，資金供給者為了追逐巨大的利益，將資金通過(guò)中介介紹給不同的資金需求者（如中小企業(yè)），則民間金融的風(fēng)險(xiǎn)流量和強(qiáng)度可能在內(nèi)外因素的影響下通過(guò)多線路的傳導(dǎo)路徑逐漸放大風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)。如果民間金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)產(chǎn)生的是1+1

四、不對(duì)稱信息條件下民間金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)控制措施

1、民間金融利益主體控制措施

（1）資金供給者。在民間金融借貸行為中，資金供求者處于信息獲得劣勢(shì)。在民間金融傳導(dǎo)控制中，資金供求者應(yīng)在借款前和借款后采取有效的措施去截?cái)囡L(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)路徑，阻止風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)（如圖3所示）。在借貸發(fā)生前，可以根據(jù)各個(gè)資金需求者或者中介機(jī)構(gòu)發(fā)出的信號(hào)來(lái)選擇理想的借款者，即對(duì)市面上的資金需求者或中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行事先調(diào)查，做好充分準(zhǔn)備，選出合適的借款候選人或中介機(jī)構(gòu)。再在備選的借款人或中介機(jī)構(gòu)中進(jìn)行信息識(shí)別，如有可能應(yīng)讓借款人或中介機(jī)構(gòu)提供有效的擔(dān)保抵押等。最后選出合適的借款人或中介機(jī)構(gòu)。同時(shí)，應(yīng)定期追蹤并關(guān)注借款人或中介機(jī)構(gòu)的重要消息，做好后續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，以防造成壞賬。通過(guò)事前事中和事后一系列的有效控制措施，則可減少或阻斷民間金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)效應(yīng)的發(fā)生。

（2）資金需求者。在不對(duì)稱信息條件下，資金需求者與不正規(guī)的中介機(jī)構(gòu)相比，具有信息劣勢(shì)。某些中介機(jī)構(gòu)會(huì)利用一些資金需求者急于籌集資金而又無(wú)法向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)籌集到現(xiàn)有資金的心態(tài)，抬高借貸利率，使資金需求者最終遭受嚴(yán)重?fù)p失。因此，為了防止風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)，資金需求者應(yīng)在借款前對(duì)資金供給者或中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效的調(diào)查和了解，特別是中介機(jī)構(gòu)，如中介機(jī)構(gòu)是否有正規(guī)營(yíng)業(yè)執(zhí)照，是否和市面中介機(jī)構(gòu)的定價(jià)一致等，在充分了解資金供給者或中介機(jī)構(gòu)的情況下進(jìn)行籌資。同時(shí)，在事后做好有效的風(fēng)險(xiǎn)防御措施，以免遭遇高利息和詐騙風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)上述一系列的措施，可防止不對(duì)稱信息下的民間金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)效應(yīng)的發(fā)生。

2、民間金融監(jiān)管主體的控制措施

（1）加快民間金融的法律建設(shè)。不對(duì)稱信息條件下，民間金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)效應(yīng)產(chǎn)生的外部原因?yàn)槊耖g金融缺乏法律的有效保護(hù)和存在監(jiān)管空白。因此，國(guó)家作為民間金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管主體，應(yīng)通過(guò)立法來(lái)保護(hù)民間金融中的利益者，使民間金融借貸行為法制化，應(yīng)建立民間借貸的合法平臺(tái)。一是要求資金供給者或中介機(jī)構(gòu)根據(jù)自身的實(shí)際情況設(shè)立借款標(biāo)準(zhǔn)，并在有關(guān)部門進(jìn)行登記注冊(cè)；二是登記注冊(cè)后，根據(jù)資金供給者或中介機(jī)構(gòu)提交的相關(guān)材料發(fā)放資格牌照，才能實(shí)施貸款；三是制定一套民間借貸流程手續(xù)，并規(guī)范放債業(yè)務(wù)，完善民間金融貸款交易環(huán)節(jié)和流程，如在交易前，應(yīng)實(shí)施科學(xué)合理的事前評(píng)估，包括借款人的基本情況、資金用途、利率，合同是否正規(guī)，有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)抵押品，還款方式以及還款期限等；四是應(yīng)對(duì)資金進(jìn)行分類，嚴(yán)格制止與國(guó)家政策或法律法規(guī)相違背的資金用途；五是根據(jù)資金用途和資金額度設(shè)定相應(yīng)的利率范圍，防止資金需求者因高利率而無(wú)法還貸；六是規(guī)范資金供給者或中介機(jī)構(gòu)行為，對(duì)資金供給者或中介機(jī)構(gòu)作出明確的規(guī)定，保護(hù)合法合理的資金供給者或中介機(jī)構(gòu)，打擊利用民間金融借貸進(jìn)行詐騙活動(dòng)的個(gè)人或組織；七是嚴(yán)格監(jiān)督資金需求者的行為，防止其詐騙資金供給者或中介機(jī)構(gòu)，或發(fā)生違背國(guó)家法律政策的行為。

（2）加強(qiáng)民間金融的監(jiān)督管理。由于民間金融借貸活動(dòng)涉及面廣，自由度強(qiáng)，因信息度低而引起的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)效應(yīng)時(shí)有發(fā)生。因此，為了能有效地控制不對(duì)稱信息下民間金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)效應(yīng)的發(fā)生，應(yīng)對(duì)民間金融借貸實(shí)施有效的監(jiān)督管理，并建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。首先，應(yīng)成立專門的民間金融監(jiān)管部門，對(duì)民間金融的借貸信息進(jìn)行詳細(xì)記錄和跟蹤，定期更新民間借貸信息，對(duì)發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)源頭應(yīng)及時(shí)制止，防止風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)。其次，應(yīng)鼓勵(lì)各地資金需求者積極主動(dòng)去監(jiān)管部門登記有關(guān)借貸信息，對(duì)數(shù)額較大的放債行為，應(yīng)向監(jiān)管部門咨詢有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)防范措施，以此來(lái)保障資金的安全。同時(shí)，應(yīng)盡快在全國(guó)范圍內(nèi)設(shè)置民間金融監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)，建立多層次、有效率的民間金融監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)，嚴(yán)格控制民間金融的一系列流程，并對(duì)違規(guī)操作進(jìn)行嚴(yán)厲懲罰。

五、結(jié)論

不對(duì)稱信息條件下，民間金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)效應(yīng)時(shí)有發(fā)生，對(duì)其所產(chǎn)生的多米諾骨牌效應(yīng)、破窗效應(yīng)、蝴蝶效應(yīng)和耦合效應(yīng)進(jìn)行分析不僅是民間金融風(fēng)險(xiǎn)管理研究領(lǐng)域的一個(gè)新課題，而且對(duì)民間金融風(fēng)險(xiǎn)管理具有一定的實(shí)踐意義。本文從三個(gè)層面分析了民間金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的不對(duì)稱信息誘因，深入地研究了民間金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)效應(yīng)，并提出民間金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)控制措施。

（基金項(xiàng)目：中央高校基本科研業(yè)務(wù)費(fèi)專項(xiàng)資金（項(xiàng)目編號(hào)2012-IB-070）及溫州科技局的資助；湖北省2012社會(huì)科學(xué)基金（2012107）。）

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篇6

（一）民間借貸概述

民間借貸是一種在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之外的信用行為，泛指在國(guó)家有關(guān)機(jī)關(guān)部門依法批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)以外，自然人、法人和其它組織間的融資活動(dòng)，大多為直接融資。民間借貸一定程度上緩解了中小企業(yè)融資困境，提升了民間資本的投資收益率；但在當(dāng)前缺少法律規(guī)制的情況下，引發(fā)了許多社會(huì)問(wèn)題，前段時(shí)間溫州的一系列案件正說(shuō)明了這一點(diǎn)。

（二）民間借貸的成因分析

1.民間借貸的歷史淵源

民間借貸，古已有之。《周禮》記載：“凡民之貸者，與其有司辨而授之，以國(guó)服為之息。”意為民間的借貸行為，經(jīng)“有司”登記后生效，并且按照登記給付利息。唐代《雜令》則規(guī)定“諸公私以財(cái)物出舉者，任依私契，官不為理。”即國(guó)家不參與私人間有息借貸的契約訂立，但《雜令》也限制了利息率和利息總量。由此可見，我國(guó)民間借貸發(fā)展歷史悠久，國(guó)家對(duì)其的監(jiān)管也由來(lái)已久。

2.銀行融資的高門檻為民間借貸提供生長(zhǎng)土壤

當(dāng)前我國(guó)金融體系建立在國(guó)有控股銀行主導(dǎo)的間接融資模式基礎(chǔ)之上，銀行貸款的門檻非常高，征信審查嚴(yán)格且手續(xù)復(fù)雜；相較之下，民間借貸程序簡(jiǎn)便，資金周轉(zhuǎn)快，放款迅速，還款方便，適應(yīng)中小企業(yè)較小的規(guī)模、靈活多變的資金需求和較低的信用評(píng)級(jí)。正是由于銀行間接融資的高門檻，讓民間借貸再度蓬勃發(fā)展起來(lái)。

3.投資方式有限為民間借貸發(fā)展提供長(zhǎng)期動(dòng)力

當(dāng)前我國(guó)居民的投資方式較為單一且收益率低，而銀行金融產(chǎn)品同質(zhì)利低，股市低迷，房市被打壓，民間資金無(wú)法有效配置到資金的需方。而民間借貸作為直接融資的主要方式，其投資回報(bào)率高、靈活性強(qiáng)等優(yōu)勢(shì)受到民間資金親睞，在投資方式有限的情況下，大量民間資金投入民間借貸市場(chǎng)，有了充足的資金，民間借貸便獲得了發(fā)展的長(zhǎng)期動(dòng)力。

4.民間借貸特質(zhì)是其活躍的源泉

民間借貸自有的資金來(lái)源廣、配置快、形式靈活、程序簡(jiǎn)便的特性，既滿足了資金所有者的投資需求，又緩解資金需方，尤其是中小企業(yè)的融資壓力，在市場(chǎng)上有較強(qiáng)的比較優(yōu)勢(shì)，可在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之外完成資金供需的有效配置，因此在基層，在邊遠(yuǎn)的細(xì)分市場(chǎng)中相當(dāng)活躍。

二、民間借貸現(xiàn)狀及市場(chǎng)效應(yīng)

（一）民間借貸現(xiàn)狀

1.民間借貸的發(fā)展及風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前民間借貸雖然廣泛存在，并在活躍地方經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展等方面發(fā)揮了重要作用，但因其固有的缺陷（直接融資市場(chǎng)的自發(fā)性、盲目性和滯后性等）且缺乏外部約束機(jī)制，在無(wú)法監(jiān)控其利率、利息總量、資金流量和還款方式的情況下，存在著較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，易擾亂正常的資金配置。

民間金融的蓬勃發(fā)展，抽離了間接金融市場(chǎng)的資金，當(dāng)其高風(fēng)險(xiǎn)未帶來(lái)高收益的時(shí)候容易對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成比間接融資更大的危害。民間資金的大量流入，一方面為民間融資的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，另一方面也使得在市場(chǎng)供需兩旺的情況下，利率容易在放開管制后不斷攀升，以致達(dá)到一個(gè)各方都承受不了的高度；同時(shí)，資金量的增加，也擴(kuò)大了借款范圍，超出了一般民間借貸以血緣和業(yè)緣為紐帶，以熟人交情和道德為約束的監(jiān)督機(jī)制，進(jìn)一步增加了投資回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重時(shí)可以形成雪崩式的資金鏈崩潰，危及整個(gè)市場(chǎng)的資金供需平衡。

2.民間借貸存在的問(wèn)題

雖然民間借貸有著諸多的優(yōu)點(diǎn)，但這些優(yōu)點(diǎn)只能在有限的借款額和借款范圍內(nèi)才能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)并發(fā)揮作用。長(zhǎng)期以來(lái)，民間借貸以血緣、業(yè)緣為紐帶，以交情和道德來(lái)維持其還款的信用保證和約束力，具有分散性、隱蔽性、風(fēng)險(xiǎn)大的特點(diǎn)，一旦資金鏈條的某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，容易引發(fā)一長(zhǎng)串的民事糾紛而難以善終；同時(shí)，民間借貸只能作為中小企業(yè)短期拆借應(yīng)付資金流不足的手段，長(zhǎng)期使用無(wú)異于飲鴆止渴，不利于企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展；民間借貸對(duì)資金的抽離，也不利于形成金融市場(chǎng)的資金合力，削弱了資金的規(guī)模效應(yīng)。

（二）民間借貸的正面市場(chǎng)效應(yīng)

1.解決中小企業(yè)融資困境

當(dāng)前利用民間借貸進(jìn)行經(jīng)營(yíng)融資的企業(yè)要么是達(dá)不到銀行的征信等要求而無(wú)法從銀行獲得資金，要么是不愿意進(jìn)行手續(xù)繁雜的貸款流程，或者有一些潛在的資金方面的市場(chǎng)進(jìn)入壁壘。企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)環(huán)境，而中小企業(yè)因?yàn)樽杂匈Y金不足，若無(wú)有效的融資方式獲取資金便很難跟上乃至超越市場(chǎng)的進(jìn)度。靈活的民間借貸一定程度上能解決他們的燃眉之急，保障中小企業(yè)的資金流，并穩(wěn)定中小企業(yè)吸收的大量勞動(dòng)力。

2.促進(jìn)民間資金供需平衡

銀行的間接融資方式對(duì)資金持有方而言利率低但風(fēng)險(xiǎn)小，對(duì)需方而言款項(xiàng)大而周期長(zhǎng)，是國(guó)民生產(chǎn)的重要資金保障，適合抗風(fēng)險(xiǎn)能力差的儲(chǔ)戶和實(shí)力雄厚的大企業(yè)；民間借貸則很好的彌補(bǔ)了銀行融資無(wú)法覆蓋到的高風(fēng)險(xiǎn)高收益的短貸領(lǐng)域，二者互補(bǔ)可促進(jìn)資金供需平衡。

（三）民間借貸的負(fù)面市場(chǎng)效應(yīng)

1.加重企業(yè)負(fù)擔(dān)，抽離實(shí)體經(jīng)濟(jì)資金

民間借貸利率遠(yuǎn)高于銀行存款，這增加了使用民間借貸融資企業(yè)的資金使用成本，企業(yè)為了維持經(jīng)營(yíng)而賭博式借入過(guò)高利息的款項(xiàng)無(wú)異于飲鴆止渴；另一方面，相較于當(dāng)前低迷的投資環(huán)境，高利率會(huì)吸引大量民間資本流入放貸業(yè)，不加監(jiān)管會(huì)抽離實(shí)體經(jīng)濟(jì)資金，破壞市場(chǎng)基礎(chǔ)。

2.擾亂金融市場(chǎng)，削弱國(guó)家宏觀調(diào)控

當(dāng)前民間借貸處在灰色地帶，利率的隨意性干擾了金融市場(chǎng)的正常融資和利率穩(wěn)定，扭曲了民間資金的價(jià)格和供求關(guān)系；同時(shí)，國(guó)家在金融方面的調(diào)控是依托利率、存款準(zhǔn)備金率等指標(biāo)進(jìn)行的，民間借貸的資金流處在監(jiān)管體系外，國(guó)家在根據(jù)市場(chǎng)表現(xiàn)作出調(diào)控時(shí)可能依據(jù)的是錯(cuò)誤的資金市場(chǎng)信息，導(dǎo)致國(guó)家政策對(duì)市場(chǎng)的干擾，而民間借貸一旦出現(xiàn)較大波動(dòng)的資金鏈問(wèn)題，將嚴(yán)重威脅我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行，且國(guó)家還無(wú)法監(jiān)管調(diào)控，后果十分嚴(yán)重。

三、民間借貸的未來(lái)走向

民間借貸作為一種能夠一定程度上彌補(bǔ)銀行間接融資，平衡民間資金供需的直接融資方式，不論是歷史還是當(dāng)前，都發(fā)揮著重要的作用，同時(shí)也一直受到國(guó)家政府的關(guān)注和監(jiān)管。當(dāng)前隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，相關(guān)制度的不斷深化改革，民間借貸的適用范圍和資金量都有了較大的發(fā)展，與之相對(duì)應(yīng)的，國(guó)家的監(jiān)管方式和相關(guān)立法卻處在相對(duì)落后的狀況中，這使得民間借貸的正面市場(chǎng)效應(yīng)無(wú)法充分有效發(fā)揮，其負(fù)面市場(chǎng)效應(yīng)卻處在被放大的境況之下。

民間借貸想要再未來(lái)有所發(fā)展，首先需要強(qiáng)化立法工作，以法制化路徑規(guī)制民間借貸的相關(guān)流程，對(duì)主要指標(biāo)，如利息率，利息總量，資金走向等要堅(jiān)持市場(chǎng)化交易和政策性調(diào)控相結(jié)合的方式，實(shí)行浮動(dòng)加上限的標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，修改完善相關(guān)的經(jīng)濟(jì)法法律法規(guī)，為民間資金的供需配置搭建合法平臺(tái)。

其次要使民間借貸利率合理化，發(fā)揮其短貸優(yōu)勢(shì)，打擊投機(jī)性的民間“熱錢”，這需要國(guó)家制定政策進(jìn)行引導(dǎo)，也需要擴(kuò)大金融宣傳，打擊民間借貸中存在的金融犯罪，達(dá)到保障人權(quán)和維護(hù)秩序的目的，實(shí)現(xiàn)法的價(jià)值和社會(huì)價(jià)值的有機(jī)統(tǒng)一。

最后需要整合金融市場(chǎng)，構(gòu)建從銀行、民間信貸中心到中小投資公司的多層次的融資平臺(tái)體系，最大程度的發(fā)揮民間資本的作用，開創(chuàng)改革開放發(fā)展的新局面。

參考文獻(xiàn)

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篇7

民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間的借貸。只要雙方當(dāng)事人意思表示真實(shí)即可認(rèn)定有效，因借貸產(chǎn)生的抵押相應(yīng)有效，但利率不得超過(guò)法律規(guī)定的上限。作為一種融資行為，民間借貸有其自身的特點(diǎn)：一是自由性強(qiáng)，即民間借貸是依據(jù)群眾網(wǎng)絡(luò)關(guān)系自發(fā)形成的、可以跨地域形成的一種民間借貸關(guān)系；二是靈活性強(qiáng)，借貸關(guān)系的形成可以完全依靠雙方的誠(chéng)信；三是方便快捷，民間借貸只是口頭或書面約定即可，不需要信用評(píng)價(jià)或相關(guān)復(fù)雜的手續(xù)；四是借貸時(shí)間不固定，民間借貸大多依靠雙方之間的關(guān)系進(jìn)行維護(hù)，約束力不強(qiáng)，導(dǎo)致借貸時(shí)間與期限不固定。

近年來(lái)，我國(guó)民間借貸市場(chǎng)不斷發(fā)展，民間借貸規(guī)模由2005年年末的13741億增長(zhǎng)到2014年末的85340億元，2015年僅網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)交易規(guī)模就已達(dá)到8756億元，且未來(lái)還有不斷發(fā)展和壯大的趨勢(shì)。然而在我國(guó)民間借貸市場(chǎng)發(fā)展的同時(shí)，也暴露出越來(lái)越多的問(wèn)題，如非法集資現(xiàn)象和問(wèn)題突出、網(wǎng)貸跑路現(xiàn)象嚴(yán)重、個(gè)人借貸中處于劣勢(shì)地位、民間借貸存在嚴(yán)重的秩序化管理問(wèn)題等。本文以天津市為例來(lái)研究天津市的民間借貸現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題，以期尋求解決當(dāng)前問(wèn)題的辦法及未來(lái)發(fā)展之道。

一、天津市民間借貸市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）民間資金需求量不斷增長(zhǎng)

近年來(lái)，受天津經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，天津市民間借貸規(guī)模不斷增長(zhǎng)。2015年天津生產(chǎn)總值（GDP）16538.2億元，比2014年增長(zhǎng)了9.3%。截至2015年末，全市金融機(jī)構(gòu)（含外資）本外幣各項(xiàng)存款余額28149.4億元，比上年同期增長(zhǎng)11.9%；各項(xiàng)貸款余額25994.7億元，同比增長(zhǎng)11.8%。截至2015年末，全市融資租賃企業(yè)共697家；全市上市公司共42家；新三板掛牌公司92家，比年初增加51家。2015年國(guó)內(nèi)股票籌資129.4億元；國(guó)內(nèi)債券籌資1596.7億元，比上年增加93.6億元。2015年天津市法人基金管理公司管理基金總數(shù)比上年增加30只；法人期貨公司全年交易量同比增加1801.7萬(wàn)手；全年原保險(xiǎn)保費(fèi)收入398.3億元，同比增長(zhǎng)25.4%。天津經(jīng)濟(jì)近十年來(lái)的不斷增長(zhǎng)帶動(dòng)境內(nèi)各經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)板塊快速發(fā)展，使得實(shí)體企業(yè)經(jīng)濟(jì)資金需求量增大。由于向金融機(jī)構(gòu)借款和上市融資的困難，企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體、個(gè)人及其它經(jīng)濟(jì)組織的資金需求難以得到滿足，促使民間借貸迅速發(fā)展。

（二）民間借貸市場(chǎng)交易活躍且逐漸公開

天津經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展使得民間融資需求不斷，隨著人們收入的增加，閑散資金越來(lái)越多。一方面資金需求量大，另一方面民間資金充足，最終使得民間借貸資金開始全面發(fā)展。隨著民間借貸的發(fā)展，市場(chǎng)中出現(xiàn)了民間自動(dòng)公布的借貸利率，自動(dòng)形成企業(yè)與個(gè)人、個(gè)人與擔(dān)保公司、個(gè)人與信貸公司、個(gè)人與個(gè)人等多方面的利率約定成束。盡管對(duì)外并不公開，但在天津民間借貸市場(chǎng)已全面形成公開的借貸關(guān)系。而在民間借貸公司、小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行等基層金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)后，使民間借貸在法律上得到了一定保護(hù)，最終使得民間借貸市交易更活躍且借貸利率更加公開透明。

（三）民間借貸形式多樣

天津民間借貸市場(chǎng)受經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)，出現(xiàn)了較多新的借貸方式，由最初的親朋之間的零借貸發(fā)展到社會(huì)個(gè)人向公司的借貸、公司向個(gè)人的借貸、公司向群體公眾借貸、公司與公司的借貸、公司與社會(huì)機(jī)構(gòu)及社會(huì)團(tuán)體的借貸等各類形式。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)+公司+社會(huì)公眾的新形式的民間借貸網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，即P2P平臺(tái)也不斷在天津出現(xiàn)，且借助于P2P平臺(tái)的網(wǎng)絡(luò)借貸規(guī)模逐年增大，成為天津民間借貸市場(chǎng)非常重要的組成部分。民間借貸形式的多樣化使民間借貸關(guān)系的形成更加方便和靈活。

（四）借貸行為越來(lái)越趨向規(guī)范化

隨著我國(guó)對(duì)民間借貸資本的關(guān)注及民間借貸形式的變化，再加上我國(guó)基層金融機(jī)構(gòu)允許民間人士和民間機(jī)構(gòu)參與建設(shè)，越來(lái)越多的民營(yíng)擔(dān)保公司、民營(yíng)融資擔(dān)保企業(yè)、民營(yíng)銀行、小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行的出現(xiàn)，使得我國(guó)基層經(jīng)濟(jì)組織的貸款越來(lái)越方便，民間借貸資本流向的選擇增多。考慮到資金的安全性，民間資本也有向規(guī)范化金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)的傾向。此外，我國(guó)銀監(jiān)會(huì)開始對(duì)社會(huì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施全面的監(jiān)督和管理，嚴(yán)格按照金融管理制度和金融法律制度進(jìn)行管理，使得借貸流程更加嚴(yán)格、操作更加謹(jǐn)慎，借貸行為趨向規(guī)范化發(fā)展。

（五）借貸風(fēng)險(xiǎn)增加

隨著天津民間借貸市場(chǎng)的發(fā)展和民間借貸市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大，民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題也越來(lái)越嚴(yán)重。如民間非法集資式的民間借貸關(guān)系，使得多人受騙，無(wú)法收回成本和利息。而網(wǎng)絡(luò)民間借貸P2P平臺(tái)由于監(jiān)管不力，出現(xiàn)了資金管理問(wèn)題，致使平臺(tái)運(yùn)營(yíng)因難，最終導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)跑路，資金無(wú)法收回，借貸風(fēng)險(xiǎn)增加。而在個(gè)人、企業(yè)和擔(dān)保公司的聯(lián)合運(yùn)營(yíng)借貸管理關(guān)系中，又出現(xiàn)了一些企業(yè)違法違規(guī)借貸，最終企業(yè)難以歸還本金，擔(dān)保公司出現(xiàn)失聯(lián)，眾人損失慘重的現(xiàn)象。

二、天津市民間借貸市場(chǎng)存在的問(wèn)題

（一）民間借貸加大金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

隨著天津民間借貸市場(chǎng)的不斷發(fā)展，參與民間借貸的人群越來(lái)越多，一些人員利用民間資金集中優(yōu)勢(shì)，采用非法集資、違規(guī)擔(dān)保、高利貸循環(huán)利閃等方式，加大了民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)。例如一些P2P平臺(tái)，利用高利貸或空平臺(tái)套利，使得平臺(tái)不能正常運(yùn)營(yíng)，最終導(dǎo)致P2P借貸平臺(tái)的倒閉。人們對(duì)P2P平臺(tái)的恐懼使得天津的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展速度放緩。此外，一些企業(yè)利用非法集資手段，對(duì)民間資金進(jìn)行高利誘惑，最終因經(jīng)營(yíng)不利，使得企業(yè)難以維持。早在2013年以前，天津民間借貸市場(chǎng)就出現(xiàn)過(guò)一些問(wèn)題，如天津海泰投資擔(dān)保有限責(zé)任公司陷入76億的擔(dān)保難歸還的問(wèn)題。民間借貸市場(chǎng)越發(fā)展，其存在的基層金融風(fēng)險(xiǎn)就越大。盡管目前我國(guó)加強(qiáng)了對(duì)民間借貸市場(chǎng)的管理，允許成立民間借貸公司、小額貸款公司、民營(yíng)擔(dān)保公司以及其它金融組織機(jī)構(gòu)，但仍然不能滿足民間借貸市場(chǎng)的需求，而最高貸款利率也只是規(guī)定，暗中借貸交易中仍然有超過(guò)此利率的交易，這些都會(huì)導(dǎo)致民間借貸風(fēng)險(xiǎn)不斷增加。

（二）民間借貸非法集資問(wèn)題不斷出現(xiàn)

近年來(lái)，我國(guó)民間非法集資問(wèn)題不斷出現(xiàn)。很多民營(yíng)企業(yè)、機(jī)構(gòu)，甚至民間個(gè)人，以發(fā)展、壯大實(shí)體經(jīng)濟(jì)為幌子，利用大眾以錢生錢的心態(tài)，非法集中了一大部分民資，卻對(duì)資金管理與運(yùn)用不力，最終導(dǎo)致大量民債無(wú)法償還。天津民間借貸市場(chǎng)非法集資問(wèn)題也同樣突出。例如，天津卓遠(yuǎn)天澤非法集資15億的案件，津泰諾潤(rùn)發(fā)非法集資5億多元的案件，涉案金額達(dá)7.24億元的天津“活立木”非法集資案。非法集資十年間在天津市層出不窮，已成為天津市民間借貸市場(chǎng)發(fā)展的阻力。

（三）民間借貸市場(chǎng)監(jiān)管力度仍然不足

天津民間借貸市場(chǎng)出現(xiàn)的問(wèn)題最終反映出民間市場(chǎng)監(jiān)管力度的不足。從非法集資、 P2P民間借貸平臺(tái)的跑路以及民營(yíng)擔(dān)保公司失聯(lián)等問(wèn)題可以看出天津市整個(gè)民間借貸資本市場(chǎng)監(jiān)管不力，存在著監(jiān)管的漏洞。目前對(duì)民間借貸市場(chǎng)的監(jiān)管在時(shí)間上沒(méi)有做到事前、事中和事后全程監(jiān)管，在空間上也沒(méi)有做到對(duì)民間借貸參與主體、民間借貸形式、借貸金額和利率等全方位的監(jiān)管。而絕大多數(shù)非法集資、民間借貸利率違規(guī)案件集中在2014年左右爆發(fā)，又明顯反映出此前的監(jiān)督和管理存在嚴(yán)重的缺失。

（四）民間借貸利益鏈容易引發(fā)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

2011年我國(guó)多地出現(xiàn)了民間借貸風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)，主要是房地產(chǎn)滯銷使得房地產(chǎn)背后發(fā)達(dá)的高利貸民間借貸利益鏈斷裂。這種民間借貸風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)在溫州最為集中也最為嚴(yán)重，而天津民間借貸市場(chǎng)也同樣存在著脆弱的借貸利益鏈，只是風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)比溫州推遲了3年。 2014年受世界經(jīng)濟(jì)的影響及民間借貸管理力度的不足，由非法集資、違規(guī)擔(dān)保借貸、高利貸、其它高額利息收取形式構(gòu)成的民間借貸利益鏈斷裂引發(fā)了系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，最終導(dǎo)致整個(gè)民間借貸市場(chǎng)的不穩(wěn)定。

三、天津市民間借貸市場(chǎng)發(fā)展的政策建議及未來(lái)展望

（一）全面加強(qiáng)民間借貸市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)控制

天津市是我國(guó)四大直轄市之一，是我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的重要示范區(qū)域。民間借貸市場(chǎng)的規(guī)范發(fā)展影響了天津金融體制與金融體系的完善。在積極引導(dǎo)金融體制改革的同時(shí)，更要積極完善我國(guó)民間借貸管理機(jī)制，特別是風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的完善。天津作為一個(gè)直轄市更應(yīng)該將民間借貸市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制在合理范圍，應(yīng)該依據(jù)我國(guó)現(xiàn)有的民間借貸管理機(jī)制，擬定《天津民間借貸管理實(shí)施細(xì)則》。在細(xì)則中明確規(guī)定相應(yīng)的違規(guī)行為并對(duì)其進(jìn)行相應(yīng)方式的打擊，例如可以創(chuàng)建匿名舉報(bào)監(jiān)督管理制度來(lái)加大打擊力度。此外，可將民間借貸的違規(guī)行為向市民進(jìn)行積極宣傳，對(duì)群眾加強(qiáng)宣傳教育，采用多種方式號(hào)召群眾遠(yuǎn)離非法集資等行為。天津市應(yīng)利用多種手段和方法全面進(jìn)行天津民間借貸市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)控制，最終降低民間借貸市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）完善民間借貸法律，保障借貸市場(chǎng)健康發(fā)展

目前，我國(guó)民間借貸法律不完善，對(duì)非法集資的過(guò)程控制和管理存在缺陷，特別是對(duì)非法集資的受害群眾保護(hù)不力，相應(yīng)問(wèn)題的處理方案和規(guī)范制度標(biāo)準(zhǔn)化不足。為此天津市應(yīng)積極對(duì)民間借貸管理過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行地方民間借貸法律的完善。在民間借貸法律完善方面，要加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)民間借貸，特別是P2P網(wǎng)貸立法，例如規(guī)定網(wǎng)貸平臺(tái)注冊(cè)資金應(yīng)與民營(yíng)銀行成立時(shí)的注冊(cè)資金規(guī)模相適應(yīng)，防止平臺(tái)運(yùn)營(yíng)資金不足現(xiàn)象的出現(xiàn)。在非法集資管理方面，建立更嚴(yán)格的管理法條，例如規(guī)定只要非法集資超過(guò)20萬(wàn)元?jiǎng)t判定終身監(jiān)禁，并不得再擔(dān)任企業(yè)或經(jīng)濟(jì)組織高管。在民間借貸的個(gè)人行為規(guī)定方面，可以規(guī)定凡是1個(gè)月內(nèi)向10名以上人員借款超過(guò)其正常家庭收入資金來(lái)源的3倍以上金額應(yīng)定性為非法集資，并對(duì)其進(jìn)行處罰。完善民間借貸法律制度，力求通過(guò)嚴(yán)厲的法條約束與管理來(lái)保障借貸市場(chǎng)健康發(fā)展。

（三）加強(qiáng)民間借貸市場(chǎng)監(jiān)督與管理

對(duì)民間借貸市場(chǎng)的管理，要以疏導(dǎo)和引導(dǎo)為主，努力實(shí)現(xiàn)民間借貸市場(chǎng)穩(wěn)定和健康發(fā)展。天津民間借貸市場(chǎng)需要以管理為本，通過(guò)事前嚴(yán)格調(diào)查、事中全程檢查、事后有序?qū)彶榈谋O(jiān)管流程，掌握民間借貸行為的全過(guò)程，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并針擬定相應(yīng)的管理辦法，有效防止不良借貸或是惡性借貸的出現(xiàn)。在對(duì)民間借貸市場(chǎng)的監(jiān)管中要注重人員、機(jī)構(gòu)、金額、利率、平臺(tái)安全性等方面的審核，形成全方位、動(dòng)態(tài)監(jiān)管的模式。此外，還要避免借貸問(wèn)題集中爆發(fā)期的出現(xiàn)，將問(wèn)題控制在非集中爆發(fā)期內(nèi)逐一解決，給天津民間借貸市場(chǎng)提供良好的發(fā)展環(huán)境。

（四）全面厘清民間借貸不良利益循環(huán)利益鏈

不良利益循環(huán)的民間借貸利益鏈在民間借貸市場(chǎng)中是一種超規(guī)模、大面積、系統(tǒng)化的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，如果資金利益鏈斷裂，會(huì)使得民間借貸市場(chǎng)出現(xiàn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，最終出現(xiàn)民間借貸全面受損的現(xiàn)象，造成金融管理秩序的混亂，進(jìn)而引發(fā)社會(huì)問(wèn)題。為此，天津市應(yīng)對(duì)民間借貸市場(chǎng)進(jìn)行全面摸底和排查，加大排查力度，找出重大問(wèn)題，實(shí)施一事一個(gè)管理方案和解決思路，一問(wèn)題形成綜合解決方案，要防止治標(biāo)不治本，實(shí)現(xiàn)本末兼治，實(shí)現(xiàn)民間借貸市場(chǎng)的平穩(wěn)有序發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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[2]孔令學(xué).民間借貸規(guī)范發(fā)展路徑辨析[J].河北法學(xué)，2013

篇8

（一）民間借貸的定義

廣義的民間借貸不僅包含民間金融，還包括違法金融活動(dòng)。如認(rèn)為民間借貸還指未得到法律、法規(guī)及其他正式形式認(rèn)可或直接認(rèn)可的金融活動(dòng)。[1]狹義的是指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間的借貸。

（二）民間借貸的特點(diǎn)

（1）借貸對(duì)象多為中小型企業(yè)、個(gè)體工商戶和自然人，因?yàn)槠鋵?shí)力薄弱，儲(chǔ)備基金不足，很難在突發(fā)危機(jī)下通過(guò)金融機(jī)構(gòu)籌集大量金錢。

（2）操作程序簡(jiǎn)單方便，資金能夠很快到位。銀行貸款，要經(jīng)過(guò)一整套嚴(yán)格繁瑣的貸前審核流程，而民間借貸手續(xù)簡(jiǎn)單，一般只要借貸雙方達(dá)成一致意見，合同即告成立，能及時(shí)解決借款人的燃眉之急。

（3）借貸周期短，數(shù)額小。放貸人能力有限且財(cái)力不足，難以承擔(dān)長(zhǎng)期大額放貸的風(fēng)險(xiǎn)。

（4）民間借貸的利率在法定限額內(nèi)由借貸雙方自行協(xié)商確定，根據(jù)最高人民法院 《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》的規(guī)定： “民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，但最高不得超過(guò)銀行同期貸款利率的四倍。”

（5）相對(duì)分散，組織性不強(qiáng)。民間借貸是以小農(nóng)經(jīng)濟(jì)為基礎(chǔ)，以血緣、地緣為紐帶的民間傳統(tǒng)融資方式，其資金大多是從散戶手中集中到借貸人手中，出借人無(wú)統(tǒng)一組織。

二、民間借貸的現(xiàn)狀和原因

（一）借貸總量不斷上升，利率一再飆升

據(jù)央行研究局在2008 年和2010 年就民間借貸領(lǐng)域所做的兩次調(diào)研發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前我國(guó)民間借貸資金存量超過(guò)2. 4 萬(wàn)億元，占借貸市場(chǎng)的比重達(dá)到 5. 6% 。[2]許多中小型企業(yè)既不能向社會(huì)發(fā)行股票募集資金也不具備向銀行貸款的條件，因而只能采取借貸門檻低、手續(xù)簡(jiǎn)便，借貸雙方基本以信用為主的民間借貸。另外由于近年來(lái)連續(xù)上調(diào)存款準(zhǔn)備金率、控制信貸額度，商業(yè)銀行貸款額度緊張，眾多企業(yè)和個(gè)體經(jīng)營(yíng)者紛紛尋求民間借貸，導(dǎo)致民間借貸利率一再飆升。[3]加之主要調(diào)整利率的1991年《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》距今已有21年，因此監(jiān)管機(jī)制的缺失、法律法規(guī)政策滯后無(wú)意中促進(jìn)了民間借貸的繁榮和民進(jìn)借貸的利率飆升。

（二）民間借貸表象良好，實(shí)際脆弱

在不斷增加的民間借貸數(shù)額和民間經(jīng)濟(jì)繁榮發(fā)展的背后是讓人觸目驚心的江蘇“寶馬鄉(xiāng)”高利貸市場(chǎng)崩盤事件、溫州民間借貸信貸危機(jī)、鄂爾多斯經(jīng)濟(jì)危機(jī)、債務(wù)人出逃、中小企業(yè)倒閉等事件。民間借貸潛在風(fēng)險(xiǎn)巨大，直接破壞了民間信用機(jī)制和當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展與社會(huì)穩(wěn)定。[4]大量的借貸中，除了短期內(nèi)為達(dá)到個(gè)體利益進(jìn)行的金融投資，還有進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)較大的長(zhǎng)期投資，或炒股炒房等風(fēng)險(xiǎn)投資，加之民間借貸擔(dān)保物價(jià)值遠(yuǎn)低于貸出資本，因此，資金一旦出問(wèn)題往往會(huì)導(dǎo)致借方、貸方遭受損失。

（三）民間借貸合同糾紛的救濟(jì)缺乏

我國(guó)現(xiàn)行的訴訟制度程序復(fù)雜、費(fèi)用高、耗時(shí)長(zhǎng)，而民間借貸尤其是一些邊遠(yuǎn)地區(qū)的小額借貸因手續(xù)不全、經(jīng)濟(jì)落后、交通不便等原因在訴訟過(guò)程中往往存在舉證難、繳費(fèi)難、難等問(wèn)題，民間借貸債權(quán)人的合法權(quán)益較難得到法律的有效保護(hù)，一旦發(fā)生糾紛，有的債權(quán)人甚至通過(guò)暴力手段收回借款，危及社會(huì)穩(wěn)定。

（四）主體犯罪率高

近些年來(lái)，非法集資案件屢現(xiàn)不止，河南安陽(yáng)非法集資案，吳英非法集資案，江蘇泗陽(yáng)命案頻發(fā)，嚴(yán)重的影響了國(guó)家安全與穩(wěn)定。合法集資對(duì)于促進(jìn)社會(huì)資源優(yōu)化配置有一定積極意義，但是，一旦逾越法律，由于缺乏監(jiān)管，信息不對(duì)稱，倘若集資者投資失誤或市場(chǎng)環(huán)境不利就會(huì)導(dǎo)致集資款難以按期償還。另外由于借貸關(guān)系復(fù)雜，因非法集資進(jìn)行火拼死亡人數(shù)不在少數(shù)。

綜上幾點(diǎn)，民間借貸過(guò)程中大多缺乏相應(yīng)的監(jiān)管措施和法律法規(guī)的規(guī)制，因此強(qiáng)有力的法規(guī)和政策是規(guī)范發(fā)展的最有效途徑。

三、民間借貸的規(guī)范化發(fā)展建議

（一）政府應(yīng)當(dāng)肯定民間借貸的作用，給予其合理定位

一些學(xué)者認(rèn)為我國(guó)民間借貸缺乏法律保護(hù)， 屬于 “灰色金融”或者“黑色金融”[5]不難說(shuō)明民間借貸在我國(guó)金融領(lǐng)域發(fā)展的尷尬地位，對(duì)民間借貸進(jìn)行調(diào)整的主要是《憲法》《物權(quán)法》《合同法》以及最高院的指導(dǎo)意見，而民間借貸發(fā)展至今已具明顯的金融特性。因此肯定民間借貸的作用、對(duì)其進(jìn)行明確的定位是規(guī)范化發(fā)展的重要一步。

（二）探索立法路徑，完善法律法規(guī)

民間借貸以當(dāng)事人的信任為基礎(chǔ)，依習(xí)慣來(lái)約束，而有些習(xí)慣比如約定利率高出同期銀行利率四倍，其實(shí)已違法，嚴(yán)格依法規(guī)定則是無(wú)效行為，因此需要強(qiáng)有力的法律作為后盾。民間借貸作為一種金融活動(dòng)，理應(yīng)在金融法中進(jìn)行歸納約束，但是其又極具合同的性質(zhì)，因此應(yīng)在合同法中或者出臺(tái)相關(guān)單行法律，對(duì)借貸主體、借貸過(guò)程、借貸擔(dān)保、借貸利率和糾紛救濟(jì)進(jìn)行約束。

（三）政策出臺(tái)和宣傳指導(dǎo)

民間借貸既有利于貸人將閑置資金重新投入社會(huì)，增加財(cái)富，又有利于我國(guó)私營(yíng)企業(yè)、個(gè)體工商戶、自然人的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，刺激我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但若民間借貸偏離了法律軌道則是定時(shí)炸彈，政府作為社會(huì)監(jiān)管的執(zhí)行者，應(yīng)出臺(tái)相關(guān)規(guī)范政策，提高貸人和借貸人的安全意識(shí)，防范借貸危機(jī)的出現(xiàn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]張寧.《試論非正式金融》，《當(dāng)代財(cái)經(jīng)》2002 年第11 期

[2]規(guī)范引導(dǎo)民間借貸助力國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展[EB/OL]. 鋼企網(wǎng)

篇9

民間借貸定義從經(jīng)濟(jì)學(xué)上來(lái)說(shuō)，游離于官方監(jiān)管之外的民間借貸，實(shí)質(zhì)上是一種處于國(guó)家貨幣政策宏觀調(diào)控和規(guī)范金融市場(chǎng)之外的由民間自發(fā)推出的進(jìn)行中、短期投資或投機(jī)的個(gè)人金融行為。作為一種借貸資本，民間借貸的存在與發(fā)展有其客觀性和必然性。從經(jīng)濟(jì)學(xué)上來(lái)講，一樣物品既有供給又有需求，就一定會(huì)產(chǎn)生相關(guān)市場(chǎng)和交易。從需求上來(lái)講，隨著改革開放的發(fā)展，很多民眾手中有了富裕的資金，但同時(shí)缺乏足夠的保值增值的投資渠道，使民間存在大量的閑散自己能；另一方面一些企業(yè)和家庭由于經(jīng)營(yíng)或其他原因需要貸款補(bǔ)充流動(dòng)資金，但是卻不能從銀行體系中獲得貸款，這樣供給和需求一相遇，并形成了民間借貸市場(chǎng)。

民間借貸亂象表現(xiàn)最為常見的現(xiàn)象就是上家以低息非法吸收公眾存款，然后以高息放款給需要用錢的企業(yè)或個(gè)人，從中賺取利差。這種現(xiàn)象在全國(guó)范圍內(nèi)非常普遍，吸收存款的對(duì)象又多以缺乏投資渠道的普通市民為主，一旦產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)就是致命的，而且受害者會(huì)集體出現(xiàn)，多則能達(dá)到成百上千人。另一種不規(guī)范、不合法的操作形式就是借著實(shí)體企業(yè)經(jīng)營(yíng)的名義面向社會(huì)集資，轉(zhuǎn)而用這筆資金投資其他項(xiàng)目或放高利貸。此外，更加不規(guī)范的民間借貸形式是高利貸，其面對(duì)的借款對(duì)象相當(dāng)龐雜，甚至有的是用來(lái)從事吸毒、賭博等這類違法行為，這種人既不注冊(cè)公司也沒(méi)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所，是一種“游擊”放款的形式，相關(guān)部門監(jiān)管起來(lái)很難，而且放款的月息多數(shù)都在10%以上，這種錢基本有借無(wú)回。

二、民間借貸的比較分析

基于民間借貸的雙刃性，社會(huì)上對(duì)民間借貸有兩種不同的觀點(diǎn)。一種觀點(diǎn)是“堵”，認(rèn)為民間借貸不應(yīng)該存在，應(yīng)該限制和取締，并發(fā)展正規(guī)金融的主渠道作用，收購(gòu)兼并民間借貸組織。另一種觀點(diǎn)是“疏”，認(rèn)為應(yīng)該支持民間借貸向有利于經(jīng)濟(jì)的一面發(fā)展，同時(shí)加強(qiáng)監(jiān)管。從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)來(lái)分析，民間借貸有其存在的必要，但又有其邊界。

獨(dú)特的交易、契約機(jī)制和信息對(duì)稱是民間借貸發(fā)展的內(nèi)在優(yōu)勢(shì)與農(nóng)村正規(guī)金融系統(tǒng)的“外生性”不同，民間借貸一個(gè)突出的特征是鄉(xiāng)土社會(huì)內(nèi)生的，借貸活動(dòng)通常要以親戚、朋友等親緣、鄉(xiāng)緣社會(huì)關(guān)系為依托，在一個(gè)或遠(yuǎn)或近的人倫關(guān)系范圍中進(jìn)行。因此，一方面在借貸過(guò)程中利用了長(zhǎng)期累積而來(lái)以親情和友情為內(nèi)容的低廉的“鄉(xiāng)土信用”、無(wú)僵化的規(guī)章制度，既不用抵押也不用擔(dān)保，手續(xù)簡(jiǎn)單（建立在道德基礎(chǔ)上的隱性合同），中間環(huán)節(jié)少，同時(shí)在資金使用期限上能較好地滿足借款者的實(shí)際需求；另一方面在由“熟悉人”（本鄉(xiāng)本土）構(gòu)成的地域環(huán)境中，不僅對(duì)借款人的經(jīng)濟(jì)狀況、還款能力有清楚的了解，而且還深諳借款人的道德品格、資信情況，有利于解決正規(guī)金融系統(tǒng)的信息不對(duì)稱問(wèn)題。這兩方面的契合促成民間借貸的靈活、方便快捷、預(yù)算約束硬化、借貸雙方信息對(duì)稱、契約成本低微等得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。

但是一旦超過(guò)其有效邊界，一是隨著交易金額或交易地域范圍的擴(kuò)大，民間借貸所擁有的信息生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)會(huì)迅速喪失。在親戚朋友、鄉(xiāng)里鄉(xiāng)親之間進(jìn)行的民間借貸，其信息生產(chǎn)的成本幾乎為零。一旦超出這個(gè)范圍，民間借貸必將面臨與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)同樣的信息生產(chǎn)問(wèn)題，而民間借貸由于制度和人力資本的缺失，再加上借貸規(guī)模較小，所以，每筆借貸的相對(duì)信息生產(chǎn)成本必然會(huì)高于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。

二是民間借貸在超出既定的范圍后，由親緣、業(yè)緣和地緣等形成的對(duì)借款者的聲譽(yù)壓力將不復(fù)存在，借貸的簽約費(fèi)用、監(jiān)督費(fèi)用和糾紛解決費(fèi)用會(huì)迅速上升。

三、問(wèn)題的根源

1.金融供給結(jié)構(gòu)與金融需求結(jié)構(gòu)不匹配。我國(guó)經(jīng)濟(jì)已形成一種獨(dú)特的“體制二元”現(xiàn)象，如體制內(nèi)的國(guó)有企業(yè)和國(guó)有資本，體制外的民營(yíng)企業(yè)和民間資本，它們面臨不同的預(yù)算約束。國(guó)有企業(yè)更容易從銀行獲得貸款，而大量民營(yíng)中小企業(yè)貸款難一直是個(gè)難題，雖然國(guó)家也推出了相關(guān)政策，但是由于信貸控制、抵押擔(dān)保都要求，中小企業(yè)很難獲得貸款。同時(shí)，中小企業(yè)的資金需求有時(shí)為急需，而銀行貸款體系，需要長(zhǎng)時(shí)間的評(píng)估才能放貸，所以很多中小企業(yè)就訴諸于民間借貸。另一方面是利率市場(chǎng)化不夠，存貸款利率的人為限制，使銀行也偏向于向大企業(yè)貸款。因?yàn)橹行∑髽I(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)高，現(xiàn)有的貸款利率上限的存在，使中小企業(yè)貸款不具有吸引力；同時(shí)，存款的低利率，使大量民資游離于銀行體系之外。

2.民間借貸偏離了其有效邊界。根據(jù)以上制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析，民間借貸在其有效邊界內(nèi)是有效率的，一旦超過(guò)其有效邊界，出現(xiàn)新的信息不對(duì)稱，各種費(fèi)用迅速上升。進(jìn)來(lái)爆發(fā)的一些民間借貸的亂象，從中都可以看出超出了其有效邊界，放貸人并不熟悉貸款人的經(jīng)營(yíng)情況，借款人也沒(méi)有親緣地緣形成的輿論壓力，同時(shí)民間借貸缺乏銀行所具有的風(fēng)險(xiǎn)控制、人才等優(yōu)勢(shì)，因此此類民間借貸風(fēng)險(xiǎn)很高。

3.國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)使問(wèn)題集中暴露。2010年起，中央銀行5次加息并12次提高存款準(zhǔn)備金率。貨幣政策逐漸加大收緊的力度，市場(chǎng)流動(dòng)性出現(xiàn)相對(duì)緊張。中小企業(yè)從銀行獲得貸款的難度加大，只能轉(zhuǎn)向民間資本尋求短期融資，民間借，貸利率隨之攀升。歐美國(guó)家經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，歐債危機(jī)持續(xù)發(fā)酵，外需不振，使我國(guó)出口導(dǎo)向的經(jīng)濟(jì)面臨減速。房地產(chǎn)調(diào)控政策的嚴(yán)厲執(zhí)行，各大城市出臺(tái)限購(gòu)政策，造成了房地產(chǎn)相關(guān)上下游產(chǎn)業(yè)的不景氣，同時(shí)地方政府稅收減少，稅收?qǐng)?zhí)行比以往更嚴(yán)格，因此造成企業(yè)利潤(rùn)持續(xù)下降。

4.缺乏合理的引導(dǎo)使龐式金融詐騙頻發(fā)。其次，政府部門監(jiān)管不力是造成民間借貸行業(yè)泛濫和混亂的直接原因。因?yàn)闆](méi)有強(qiáng)有力的行政監(jiān)管和法律約束，一些民間借貸從事者肆無(wú)忌憚地去經(jīng)營(yíng)和操作。民間借貸在發(fā)起之初，就是一個(gè)天高皇帝遠(yuǎn)，無(wú)人問(wèn)、缺人管的行業(yè)。有錢的可以以自有資金放款，沒(méi)錢的可以拿別人的錢去放款，借貸流程漏洞百出，借款利息隨心所欲，審核流程幾乎沒(méi)有，風(fēng)險(xiǎn)控制全靠暴力……這就造成了民間借貸更加混亂。

四、解決辦法的思考及展望

監(jiān)管思維上以疏為主，使民間借貸從地下轉(zhuǎn)到地上，并納入監(jiān)管。隨著民間資本越來(lái)越大，中小企業(yè)業(yè)主貸款難的問(wèn)題日益突出，可以嘗試讓這部分“民間資本”與中小企業(yè)對(duì)接，使民間借貸由“地下”走到“地上”，相關(guān)部門也要將規(guī)范的民間借貸和非法吸收公眾存款、集資詐騙、金融傳銷、洗錢、暴力催收、高利轉(zhuǎn)貸等行為區(qū)別開來(lái)，對(duì)規(guī)范的民間借貸加以引導(dǎo)和規(guī)范，使其更加完善和合法。對(duì)混亂的民間借貸市場(chǎng)不能因?yàn)槌霈F(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)就一棍子打死，這樣不僅不能解決問(wèn)題，反而會(huì)使規(guī)范的民間借貸機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)入地下，造成市場(chǎng)更加混亂。

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1.1 概念

民間金融在學(xué)術(shù)界尚無(wú)明確的統(tǒng)一界定。本文所研究的農(nóng)村民間金融主要指與城市相對(duì)應(yīng)的、運(yùn)作主要依賴于地緣、血緣、業(yè)緣、人緣等機(jī)制的非正式金融組織和金融活動(dòng)。一般具有如下特征：一是地方性、甚至草根性；二是內(nèi)生性、自生自發(fā)性；三是總體規(guī)模大、單體規(guī)模小；四是小范圍內(nèi)信息對(duì)稱度高；五是金融當(dāng)局監(jiān)管難度大。

農(nóng)村民間金融的主要運(yùn)行形式有：（1）農(nóng)村信用社（現(xiàn)實(shí)中屬于國(guó)有金融的部分除外）：農(nóng)村信用社是由農(nóng)民入股組成，實(shí)行入股社員民主管理，主要為入股社員服務(wù)的互助金融組織；（2）農(nóng)村合作基金會(huì)：農(nóng)村合作基金會(huì)是社區(qū)內(nèi)為農(nóng)村、農(nóng)民、農(nóng)業(yè)服務(wù)的資金互助組織。1993年，為規(guī)范金融市場(chǎng)、整頓金融秩序被全面取締；（3）合會(huì)：合會(huì)是一種自發(fā)的民間信用互助形式；（4）民間借貸：主要是農(nóng)戶間個(gè)人借貸，一般在親朋好友間進(jìn)行；（5）私人錢莊：私人錢莊是指沒(méi)有經(jīng)過(guò)審批設(shè)立的類似銀行的金融機(jī)構(gòu)，2002年1月31日，《關(guān)于取締地下錢莊及打擊高利貸行為的通知》發(fā)出后被取締；（6）民間集資（7）小額信貸

1.2 發(fā)展現(xiàn)狀

1.農(nóng)村民間金融規(guī)模大，分布范圍廣

改革開放以來(lái)，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)逐步發(fā)展，金融需求旺盛。農(nóng)村民間金融隨之蓬勃發(fā)展，成為農(nóng)村金融中不可忽視的力量。據(jù)2005年中央財(cái)經(jīng)大學(xué)《中國(guó)地下金融調(diào)查》課題組對(duì)浙江省五個(gè)地區(qū)224家中小企業(yè)、119個(gè)個(gè)體工商者的調(diào)查得出：在中小企業(yè)融資來(lái)源中，通過(guò)企業(yè)間的拆借和私人性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)獲取資金的比重分別是24%和14%，兩者合計(jì)高達(dá)38%，這還不包括其他途徑的農(nóng)村民間融資；據(jù)農(nóng)業(yè)部農(nóng)村經(jīng)濟(jì)研究中心農(nóng)村固定觀察點(diǎn)采集的農(nóng)戶數(shù)據(jù)，民間借貸數(shù)額占總數(shù)50%左右；截至2011年3月末，全國(guó)共有小額貸款公司3027家，貸款余額2408億元。由此，農(nóng)村民間金融規(guī)模之大、范圍之廣可見一斑。

2.農(nóng)村民間金融地區(qū)差異性大

我國(guó)農(nóng)村面積廣大，風(fēng)土人情各異，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不盡相同。農(nóng)村民間金融主要受農(nóng)民收入水平、政府對(duì)農(nóng)村信貸政策、農(nóng)村居民消費(fèi)傾向及儲(chǔ)蓄意愿影響，這使得各地的農(nóng)村民間金融呈現(xiàn)不同形式、依靠不同信用機(jī)制、利用程度不同。從形式看，合會(huì)主要分布在浙江、福建、廣東等地；小額信貸公司數(shù)量以、遼寧省、江蘇省、安徽省居多；民間集資則各地都有。從信用機(jī)制看，民間借貸多是通過(guò)血緣，人緣為紐帶；同業(yè)拆借則是以業(yè)緣為基礎(chǔ)。從規(guī)模看，東部地區(qū)農(nóng)村民間利用程度最高，中部次之，西部最末。

3.農(nóng)村民間金融適應(yīng)農(nóng)村金融需求

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局初步測(cè)算，到2020年，我國(guó)新農(nóng)村建設(shè)新增資金需求總量達(dá)15萬(wàn)億元～20萬(wàn)億元，金融無(wú)疑要在其中擔(dān)任重要作用。然而，農(nóng)村正規(guī)金融卻存在諸多問(wèn)題，一是政策性金融功能缺位，極大地制約了金融支農(nóng)作用的有效發(fā)揮；二是商業(yè)性金融不愿涉足，直接減少了對(duì)三農(nóng)信貸資金的投入；三是農(nóng)村資金城市化嚴(yán)重，極大降低了支農(nóng)資金的供應(yīng)力度；這些問(wèn)題使得農(nóng)村正規(guī)金融無(wú)法滿足農(nóng)村資金需求。而與農(nóng)村正規(guī)金融相比，農(nóng)村民間金融具有手續(xù)簡(jiǎn)單、方便快捷、利率靈活的優(yōu)勢(shì)。農(nóng)村民間金融萌芽于小農(nóng)經(jīng)濟(jì)時(shí)期，當(dāng)時(shí)社會(huì)秩序較為穩(wěn)定，宗族家庭觀念極為濃厚，加上地緣與血緣關(guān)系，人們之間的借貸活動(dòng)成為有無(wú)共濟(jì)的義舉，一直綿延至今。這形成現(xiàn)今農(nóng)村民間金融依靠信任和名譽(yù)作為信用機(jī)制，適合農(nóng)民缺少抵押物的狀況。農(nóng)村借貸速度快，一般2～3天就可以拿到貸款。民間借貸的利率靈活，一般無(wú)息或是低息，高利貸只是個(gè)別現(xiàn)象。根據(jù)樣本調(diào)查，農(nóng)戶年平均借入現(xiàn)金為1617 .5元，平均借出現(xiàn)金為1926 .4元，借入和借出的資金比例相當(dāng)于典型農(nóng)戶總收入的15%（朱旭東，馬妮，2005）。

2 農(nóng)村民間金融面臨的困境

2.1 外部環(huán)境嚴(yán)峻

1.法律地位不明確

農(nóng)村民間金融在促進(jìn)農(nóng)村發(fā)展中發(fā)揮了重要作用，但是農(nóng)村民間金融沒(méi)有合法的法律地位，這使得農(nóng)村民間金融境遇尷尬。由于沒(méi)有完善的法律管理體系，農(nóng)村民間金融一直處于邊緣化地位，一些合理、合情的利益得不到保護(hù)。農(nóng)村民間金融成分復(fù)雜，在沒(méi)有合理的區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)下，不論是否有益，一般都被劃歸為灰色金融甚至是黑色金融。以小額信貸為例，根據(jù)《小額信貸公司指導(dǎo)意見》中相關(guān)規(guī)定，小額信貸公司在法律上只是有限公司而不是金融機(jī)構(gòu)，以有限公司身份從事金融業(yè)，使得小額信貸公司不能吸收存款，限制了其發(fā)展和轉(zhuǎn)型；監(jiān)管上，小額信貸歸當(dāng)?shù)亟鹑谵k管理，但金融辦并沒(méi)有成熟的管理體系，容易造成監(jiān)管不力。

2.政策扶持力度不足

在實(shí)行社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的今天，行政管制經(jīng)濟(jì)依然存在，同時(shí)，屬于市場(chǎng)的力量不斷增長(zhǎng)，這為農(nóng)村民間金融的生存提供了極大的空間，也對(duì)農(nóng)村民間金融發(fā)展形成阻礙。現(xiàn)今政府對(duì)農(nóng)村民間金融是持默認(rèn)而不提倡的態(tài)度，這使農(nóng)村民間金融不僅不能享受政策優(yōu)惠，還要受到行政嚴(yán)格干預(yù)；而市場(chǎng)力量的增長(zhǎng)又加速了農(nóng)村民間金融借貸利率的失控。律法規(guī)定，利率高于銀行同期貸款利率4倍就屬于高利貸，利率市場(chǎng)化受到阻礙；正規(guī)金融極少接受農(nóng)村民間金融機(jī)構(gòu)及組織的融資請(qǐng)求，即使接受農(nóng)村民間金融也不能享受同業(yè)拆借利率。

2.2 內(nèi)在機(jī)理缺陷

1.自身管理體制不完善

一套完善的管理體制是事物持續(xù)的必要條件之一。隨著農(nóng)村資金需求量的不斷增大，農(nóng)村民間金融發(fā)展越來(lái)越快。然而，由于農(nóng)村民間金融的自生自發(fā)性和草根性，農(nóng)村民間金融沒(méi)能夠形成完善的管理體制。農(nóng)村民間金融的金融交易一般是依靠社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，而且大多數(shù)農(nóng)戶文化水平低，管理意識(shí)淡，像和會(huì)、民間借貸和民間集資多是依靠祖輩積累的經(jīng)驗(yàn)行事；農(nóng)村信用社和小額信貸公司由于組織結(jié)構(gòu)不規(guī)整，從業(yè)人員水平低、業(yè)務(wù)流程不健全等缺陷，不僅影響其運(yùn)作效率，而且容易產(chǎn)生呆賬、壞賬現(xiàn)象，給農(nóng)戶造成損失。以農(nóng)村信用社為例，2008年末，全國(guó)農(nóng)村信用社不良貸款余額和比例分別為2965億元和7 .9%；2009年末，全國(guó)農(nóng)村信用社不良貸款余額和比例分別為3490億元和7 . 4%；2010年末，全國(guó)農(nóng)村信用社不良貸款余額和比例分別為3183億元和5 .6%。

2.借貸風(fēng)險(xiǎn)保障低

農(nóng)村民間金融的產(chǎn)生與發(fā)展有其優(yōu)勢(shì)，但也存在短板，尤其是應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)方面。（1）由于農(nóng)村民間金融的分散性與區(qū)域性，在應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，無(wú)法形成一個(gè)整體，因此防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力低。（2）農(nóng)村民間金融基于熟人社會(huì)圈的借貸關(guān)系以及依靠信任和名譽(yù)維持信貸運(yùn)行的信用機(jī)制脫離了金融當(dāng)局的監(jiān)管，使得農(nóng)村民間金融借貸風(fēng)險(xiǎn)大增。（3）農(nóng)戶的契約意識(shí)淡薄，大多數(shù)借貸都是在私下雙方直接辦理或在第三方的見證下進(jìn)行，僅有口頭約定或一紙借條，沒(méi)有正式合同。若債務(wù)人無(wú)法按時(shí)還款，則易引發(fā)經(jīng)濟(jì)糾紛且難以處理。（4）當(dāng)借貸范圍擴(kuò)大時(shí)，尤其是存在交易中介時(shí)，信息對(duì)稱度降低，風(fēng)險(xiǎn)上升。此時(shí)，債權(quán)人可能難以收回借款，債務(wù)人也可能陷入高利貸陷阱。以民間集資為例，近年來(lái)，非法集資方式層出不窮，非法集資類案件迭增。公安部數(shù)據(jù)顯示，2011年1月至9月，全國(guó)共立非法集資類案件1300余起，涉案金額高達(dá)133.8億元。

3.資金使用結(jié)構(gòu)變化

我國(guó)農(nóng)村正處于高速發(fā)展的階段，資金農(nóng)戶借錢一般用于生活消費(fèi)、生產(chǎn)投資和其他花費(fèi)，其中生活消費(fèi)與生產(chǎn)投資占的比例極大。生活消費(fèi)包括婚嫁喪病、子女教育；傳統(tǒng)生產(chǎn)投資一般是農(nóng)業(yè)投資和個(gè)體實(shí)業(yè)投資。根據(jù)李勤和李人慶博士調(diào)查的樣本數(shù)據(jù)顯示，平均每戶一般性生產(chǎn)支出9413 .85元，生產(chǎn)性固定資產(chǎn)支出2876 .09元，日常生活支出9438 .96元，住房和耐用品支出3894 .92元。近年來(lái)，由于農(nóng)業(yè)投資成本高、風(fēng)險(xiǎn)大、資金回收期長(zhǎng)，投資增長(zhǎng)率正在下降；與此同時(shí)，為了高收益，流入金融業(yè)、房地產(chǎn)的資金變得越來(lái)越多；一些農(nóng)村民間金融機(jī)構(gòu)和組織本身就有隱疾，為了高利潤(rùn)，貸前沒(méi)有詳細(xì)調(diào)查，貸中沒(méi)有實(shí)地跟進(jìn)，對(duì)貸款用途不甚清楚，這使那些在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)得不到融資的、被國(guó)家禁止的項(xiàng)目就轉(zhuǎn)向農(nóng)村民間金融機(jī)構(gòu)。

3 規(guī)范發(fā)展農(nóng)村民間金融的建議

3.1 創(chuàng)造良好的外部環(huán)境

1.出臺(tái)、完善相關(guān)法律、法規(guī)，明確農(nóng)村民間金融的法律地位

需求產(chǎn)生市場(chǎng)，農(nóng)村民間金融的發(fā)展空間是農(nóng)村正規(guī)金融不能夠滿足農(nóng)村資金需求而留下的空白。農(nóng)村民間金融應(yīng)該起到彌補(bǔ)農(nóng)村正規(guī)金融的作用，與農(nóng)村正規(guī)金融相輔相成。然而，由于農(nóng)村民間金融的法律地位不明確，現(xiàn)今農(nóng)村民間金融與農(nóng)村正規(guī)金融卻是處于相互對(duì)立的位置。為了改善這種局面，應(yīng)該給予農(nóng)村民間金融合法的地位以及足夠的發(fā)展空間。明確農(nóng)村民間金融的法律地位，一是相關(guān)部門應(yīng)出臺(tái)有關(guān)法律法規(guī)，正確定義農(nóng)村民間金融；二要堅(jiān)持具體問(wèn)題具體分析的原則，禁止將農(nóng)村民間金融和非法金融混為一談的做法，保護(hù)有益的農(nóng)村民間金融的合法利益；三是通過(guò)對(duì)農(nóng)村民間金融的詳細(xì)調(diào)研與考察，制定適合不同形式的農(nóng)村民間金融的法律條文；四是修改現(xiàn)有的法律，如《金融法》、《中華人民共和國(guó)銀監(jiān)法》、《民法》等，剔除不合理的法律條文。以合會(huì)為例，可以承認(rèn)組建合會(huì)是合法的；規(guī)定會(huì)首與會(huì)腳的權(quán)利與義務(wù)；為防止重大倒會(huì)事件發(fā)生，可限制其規(guī)模（包括參會(huì)人數(shù)、各人出資額、總額上限）。

2.適當(dāng)?shù)恼叻龀郑诔跗谕度胭Y金，在農(nóng)村民間金融成熟后適時(shí)退出并放開利率

農(nóng)村民間金融由于地位尷尬而不能享受優(yōu)惠政策，但農(nóng)村民間金融要更好的發(fā)展，更好的為三農(nóng)服務(wù)是離不開政策的支持的。在初期，農(nóng)村民間金融并不足于填補(bǔ)農(nóng)村金融市場(chǎng)空缺，需要政府支持，通過(guò)工業(yè)反哺農(nóng)業(yè)，城市帶動(dòng)農(nóng)村，為農(nóng)村民間金融注入資金。在有嚴(yán)格監(jiān)管的情況下，放寬合理合法的農(nóng)村民間金融的利率彈性，使農(nóng)村民間金融的利率更加市場(chǎng)化。符合條件的農(nóng)村民間金融機(jī)構(gòu)及組織，可許其轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行，享受正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的政策優(yōu)惠。我國(guó)的農(nóng)村信用社一直向“國(guó)有”靠攏，應(yīng)該將農(nóng)村信用社改造成真正的農(nóng)村民間金融，剝離國(guó)家產(chǎn)權(quán)，確保其為農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供金融服務(wù)的目的的實(shí)現(xiàn)。對(duì)于享受政策扶持的農(nóng)村民間金融，都應(yīng)該確保它們是為三農(nóng)提供金融服務(wù)。

3.將農(nóng)村民間金融納入金融監(jiān)管體系，加強(qiáng)監(jiān)管

農(nóng)村民間金融游離于金融監(jiān)管體系外，不僅增大了農(nóng)村民間金融的風(fēng)險(xiǎn)，而且削弱了國(guó)家宏觀調(diào)控的作用。中國(guó)農(nóng)村地域廣大，各地農(nóng)村民間金融實(shí)際情況各有不同，可由所在地的基層政府組織與銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行共同監(jiān)管。除了監(jiān)管農(nóng)村民間金融的合法性、合理性及有效性，還應(yīng)在農(nóng)村民間金融遇到困難時(shí)給予幫助。以民間借貸為例，民間借貸是范圍最為廣泛的農(nóng)村民間金融形式，在利率方面，既要嚴(yán)防高利貸的發(fā)生也要使利率低于銀行同期的款項(xiàng)得到保護(hù)；在處理糾紛方面，要據(jù)實(shí)判定，做到合情合理。

3.2 優(yōu)化農(nóng)村民間金融內(nèi)在機(jī)理

1.調(diào)整農(nóng)村民間金融組織結(jié)構(gòu)，優(yōu)化業(yè)務(wù)辦理流程，提高管理水平，完善農(nóng)村民間金融管理體系

管理不善阻礙了農(nóng)村民間金融的進(jìn)步，完善農(nóng)村民間金融自身管理體系勢(shì)在必行。完善自身管理體系應(yīng)遵循“總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，努力創(chuàng)新，因地制宜，因時(shí)順勢(shì)”的原則，從結(jié)構(gòu)調(diào)整、人員配備、業(yè)務(wù)流程等方面進(jìn)行改良和創(chuàng)新。諸如合會(huì)、私人錢莊、民間借貸等傳承久遠(yuǎn)的形式，要適應(yīng)新時(shí)代的步伐加以改進(jìn)。比如民間借貸，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的浪潮下，債權(quán)人與債務(wù)人都要培養(yǎng)誠(chéng)信意識(shí)，鞏固以血緣、地緣、業(yè)緣為紐帶，以信任和名譽(yù)為基礎(chǔ)的信用機(jī)制。諸如農(nóng)村信用社和小額信貸，應(yīng)對(duì)從業(yè)人員加以培訓(xùn)，提高他們的業(yè)務(wù)技能；對(duì)業(yè)務(wù)流程加以設(shè)計(jì)，做到在貸前收集資料，進(jìn)行實(shí)地調(diào)查；貸中實(shí)行檔案管理和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警；貸后評(píng)價(jià)或確立追償辦法，使其更具可行性與科學(xué)性；建立激勵(lì)約束機(jī)制，獎(jiǎng)罰分明，充分調(diào)動(dòng)工作人員的積極性。

2.明辨風(fēng)險(xiǎn)，建立風(fēng)險(xiǎn)保障體系，提高農(nóng)村民間金融應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力

農(nóng)村民間金融承受風(fēng)險(xiǎn)的能力低，恢復(fù)速度慢，一旦遭受重大打擊，對(duì)農(nóng)村民間金融將造成難以估量的傷害，因而維護(hù)農(nóng)村民間金融安全、增強(qiáng)其應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力是發(fā)展農(nóng)村民間金融的重要部分。要維護(hù)農(nóng)村民間金融安全，增強(qiáng)其應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力，從理論上看，其一要提高辯別風(fēng)險(xiǎn)的能力，了解風(fēng)險(xiǎn)類別，找出造成風(fēng)險(xiǎn)的顯性因素與隱性因素，這是應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)；其二要根據(jù)形勢(shì)分析影響風(fēng)險(xiǎn)的因素，找出主要影響因素與次要影響因素；其三要抓住重點(diǎn)，通過(guò)改進(jìn)或創(chuàng)新機(jī)制與方式，削弱風(fēng)險(xiǎn)。從實(shí)際操作看，要增強(qiáng)借貸雙方的法律意識(shí)與契約意識(shí)，可在農(nóng)村進(jìn)行有關(guān)的法律宣傳活動(dòng)，比如在農(nóng)村宣傳欄張貼相關(guān)律法條文、開展法律知識(shí)科普講座、進(jìn)行典型事例分析等；要提高信息對(duì)稱度，從國(guó)家層面直到各個(gè)村莊，建立一個(gè)有效信息流通系統(tǒng)；針對(duì)不同的形式、層次建立相應(yīng)的貸款保障機(jī)制和追償制度。

3.吸引資金流向農(nóng)村生產(chǎn)性投資，構(gòu)造農(nóng)村民間金融體系

農(nóng)村民間金融的壯大部分是高利益導(dǎo)向的，一定程度上導(dǎo)致了農(nóng)村民間金融資金的配置不合理。通過(guò)吸引農(nóng)村閑散資金向農(nóng)村生產(chǎn)性投資流動(dòng)，提高投資效率，優(yōu)化資源配置，使農(nóng)村民間金融促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。農(nóng)村發(fā)展又能夠促進(jìn)其對(duì)金融服務(wù)的需求，從而形成良性循環(huán)。此外，還應(yīng)構(gòu)造農(nóng)村民間金融體系，根據(jù)不同地區(qū)不同情況，多種形式互相配合形成體系。一個(gè)良性的農(nóng)村民間金融體系不僅能夠滿足農(nóng)村金融市場(chǎng)需求而且能夠與農(nóng)村正規(guī)金融相匹配，既能促進(jìn)利率市場(chǎng)化又能降低風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)

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篇11

收錄日期：2013年11月29日

近年來(lái)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)（以下簡(jiǎn)稱P2P平臺(tái)）迅猛發(fā)展，成為眾所關(guān)注的新熱點(diǎn)。筆者通過(guò)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的運(yùn)作流程、風(fēng)險(xiǎn)控制等情況調(diào)查，發(fā)現(xiàn)其中存在壞賬風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題。既不利于行業(yè)發(fā)展，也不利于網(wǎng)貸平臺(tái)客戶利益保護(hù)，甚至?xí)l(fā)。因此，建議明確監(jiān)管主體、實(shí)行適度監(jiān)管、引導(dǎo)行業(yè)自律、突破信用瓶頸，積極解決現(xiàn)實(shí)突出的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展。

一、網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展基本情況

P2P平臺(tái)是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和一定的交易制度聚集小額資金，為借貸雙方提供相應(yīng)的信息、資質(zhì)判定、撮合等中介服務(wù)，達(dá)成小額資金供求的一種商業(yè)模式。

據(jù)調(diào)查，目前P2P平臺(tái)公司存在“三無(wú)”狀態(tài)，即無(wú)立準(zhǔn)入門檻、無(wú)監(jiān)管部門機(jī)構(gòu)、無(wú)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。建立P2P平臺(tái)只需工商執(zhí)照和工信部門備案，無(wú)注冊(cè)資金限制，無(wú)行業(yè)管理制度，無(wú)機(jī)構(gòu)監(jiān)管（全國(guó)只有溫州貸屬溫州金融辦監(jiān)管1例）。

但是，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)以其效率（利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)撮合資金供求）和成本優(yōu)勢(shì)（不需要開設(shè)大量營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)），既滿足了不為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)接納、希望獲得小額貸款、愿意承擔(dān)較高利率的需求，又積聚了不滿足現(xiàn)行存款利率、擔(dān)心房市、股市投資風(fēng)險(xiǎn)、希望獲得較高投資收益的民間資金注意力，成為突破長(zhǎng)期“金融壓抑”的新生事物，受到廣泛關(guān)注，取得迅速發(fā)展。據(jù)中國(guó)電子商務(wù)研究中心數(shù)據(jù)顯示，截至2012年12月31日，全國(guó)P2P平臺(tái)超過(guò)200家，貸款規(guī)模約為500～600億元，比2011年增長(zhǎng)300%以上，可統(tǒng)計(jì)線上業(yè)務(wù)借款余額近100億元，投資人超過(guò)萬(wàn)人。同時(shí)，據(jù)第三方統(tǒng)計(jì)平臺(tái)“網(wǎng)貸之家”初步統(tǒng)計(jì)，到2013年底，我國(guó)P2P平臺(tái)將近1，000家，年交易額約1，000億元。

但在快速發(fā)展的同時(shí)，P2P平臺(tái)行業(yè)也出現(xiàn)了湖北天力貸、優(yōu)易貸、淘金貨、眾貸網(wǎng)、網(wǎng)贏天下、非誠(chéng)勿貸、銀實(shí)貸、宜商貸、東方創(chuàng)投、川信貸、力合創(chuàng)投、鈺泰財(cái)富等多家P2P問(wèn)題平臺(tái)。

二、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)流程及風(fēng)險(xiǎn)控制

運(yùn)作流程：（1）出借人流程。網(wǎng)站注冊(cè)—身份認(rèn)證—尋找貸款標(biāo)的（即借款人的借款請(qǐng)求，有些網(wǎng)貸平臺(tái)還推出優(yōu)先自動(dòng)投標(biāo)工具，例如人人貸近期推出的“理財(cái)優(yōu)選計(jì)劃”可以進(jìn)行自動(dòng)投標(biāo)操作）—第三方支付平臺(tái)充值（支付一定的服務(wù)費(fèi)）；（2）借款人流程。網(wǎng)站注冊(cè)—提供身份證明、資產(chǎn)財(cái)務(wù)證明（（如工資卡流水、房本車證等）—提出申請(qǐng)（包括借款金額、期限、利息等）—平臺(tái)對(duì)借款人信用審核—出借者全額或部分投標(biāo)—資金計(jì)劃中標(biāo)或流標(biāo)（如資金籌措期滿仍未能集齊資金，該項(xiàng)借款計(jì)劃流標(biāo)）—借款成功，網(wǎng)站自動(dòng)生成電子借貸合同—借款人按約定方式向出借人還本付息。

風(fēng)險(xiǎn)控制：以幾家典型平臺(tái)公司為例，拍拍貸：平臺(tái)將借款人部分資料展示給出借人，出借人做出判斷并決定是否投資，同時(shí)配有相對(duì)嚴(yán)苛的本金保障規(guī)則；紅嶺創(chuàng)投：線上線下同時(shí)進(jìn)行，關(guān)注創(chuàng)業(yè)并附帶加盟模式；宜人貸：線下運(yùn)營(yíng)與線下審核；人人貸：引入“實(shí)地認(rèn)證”。

三、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)及問(wèn)題

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)調(diào)查，目前網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自以下方面：一是P2P平臺(tái)無(wú)法接入央行征信系統(tǒng)，無(wú)法從線上準(zhǔn)確、快速核實(shí)借款人提供的身份證明和個(gè)人資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況證明（如工資卡流水、房本車證等）；二是P2P平臺(tái)公司之間并未實(shí)現(xiàn)借款人信息共享，難以防范借款人超越風(fēng)險(xiǎn)承受能力、同時(shí)向多個(gè)P2P平臺(tái)融資。目前，P2P借貸年利率多為13%-20%，如果加上服務(wù)費(fèi)、管理費(fèi)、認(rèn)證費(fèi)，綜合年化利率在30%左右，遠(yuǎn)高于實(shí)體經(jīng)濟(jì)一般毛利率（10%），因此，容易導(dǎo)致呆賬、壞賬。

（二）非法集資風(fēng)險(xiǎn)。目前，P2P平臺(tái)公司突破資金不進(jìn)賬的底線，演變?yōu)榉欠Y。如2013年7月，重慶金融辦、重慶營(yíng)業(yè)管理部、重慶銀監(jiān)局等5部門對(duì)5家P2P平臺(tái)公司聯(lián)合調(diào)查結(jié)果顯示（以下簡(jiǎn)稱重慶聯(lián)合調(diào)查結(jié)果），有的公司將債權(quán)包裝成理財(cái)產(chǎn)品，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)和實(shí)體門店向社會(huì)公眾銷售，吸收社會(huì)公眾資金高達(dá)1，000萬(wàn)元以上，有的以入股投資公司形式私下承諾年固定收益，非法法集資3.34億元。有的發(fā)行銷售附固定收益回報(bào)的商業(yè)預(yù)付卡聚集資金，再向不特定對(duì)象放款4，200萬(wàn)元，有的平臺(tái)通過(guò)個(gè)人賬戶進(jìn)行債權(quán)轉(zhuǎn)讓活動(dòng)，使平臺(tái)不再是中介角色，通過(guò)對(duì)期限、金額分割，將債權(quán)重新組合轉(zhuǎn)讓給放貸人，其實(shí)質(zhì)是資產(chǎn)證券化。

（三）法律風(fēng)險(xiǎn)。一是觸及法律底線。據(jù)P2P公司一般操作模式顯示，部分平臺(tái)公司鼓勵(lì)投資者將資金分散借給多個(gè)借款人，出現(xiàn)1個(gè)借款人可以獲得多個(gè)投資者資金的情況，觸犯了2010年最高法院《關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》的規(guī)定；二是隱私易泄露。有的平臺(tái)公司，為了懲罰借款逾期，甚至公布借款人隱私信息（如個(gè)人通話詳單、銀行賬戶流水以及借貸者親屬信息）。因此有違法之嫌；三是風(fēng)險(xiǎn)貸款平臺(tái)無(wú)“法”責(zé)。目前，P2P公司基本操作多為“撮合”角色，根據(jù)《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》第13條規(guī)定：“在借貸關(guān)系中，僅起聯(lián)系、介紹作用的人，不承擔(dān)保證責(zé)任。”因此，當(dāng)借款人不能按時(shí)還本付息時(shí)，網(wǎng)站僅是追款者，并無(wú)法定責(zé)任，若單筆貸款數(shù)額小，投資者可能自動(dòng)放棄追索。

（四）信任危機(jī)。一是問(wèn)題公司頻頻出現(xiàn)。據(jù)中國(guó)電子商務(wù)研究中心數(shù)據(jù)顯示，截至2012年末，可統(tǒng)計(jì)P2P線上業(yè)務(wù)借款余額高達(dá)100億元，投資人超過(guò)5萬(wàn)人。但據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，2013年10月全國(guó)共有20家P2P平臺(tái)倒閉或出現(xiàn)提現(xiàn)困難。2013年8月，深圳“網(wǎng)贏天下”在上線4個(gè)月后關(guān)閉，欠債達(dá)1.8億元，占成交額的23%，這些問(wèn)題公司顯然重創(chuàng)投資者信心；二是個(gè)人隱私容易暴露。據(jù)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)官網(wǎng)介紹，借款者往往要求公布盡可能多的個(gè)人信息，P2P平臺(tái)雖然采用匿名方式公布借款人信息，且采取了一定保護(hù)措施，但借款人公布的信息經(jīng)整合后往往可以判斷出其本人身份；三是平臺(tái)信息不透明。部分問(wèn)題公司未及時(shí)、準(zhǔn)確、全面、規(guī)范地披露資金用途、投融資項(xiàng)目、平臺(tái)公司審計(jì)年報(bào)；四是個(gè)人隱私可能被泄露。P2P平臺(tái)不夠保密，或受到侵犯，借貸雙方的個(gè)人身份、財(cái)產(chǎn)信息等隱私可能泄露。

（五）洗錢風(fēng)險(xiǎn)。目前，我國(guó)反洗錢制度只涉及金融機(jī)構(gòu)，P2P平無(wú)反洗錢義務(wù)，無(wú)相關(guān)專業(yè)培訓(xùn)，無(wú)基本的業(yè)務(wù)技能，無(wú)識(shí)別客戶身份的手段。因此，P2P平臺(tái)公司不審查資金來(lái)源的行為未受到監(jiān)管，可能成為洗錢和高利貸工具。

（六）挪用資金風(fēng)險(xiǎn)。P2P平臺(tái)涉及大量資金交易，借貸資金并未即時(shí)進(jìn)入借貸雙方賬戶，數(shù)額巨大的在途資金由平臺(tái)掌控，如果平臺(tái)開立第三方賬戶代放貸款，則在內(nèi)部控制失效、工作人員疏于自律或被人利用的情況下，容易出現(xiàn)非法挪用資金行為。

四、網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)形成原因

（一）監(jiān)管主體不明確。目前，建立P2P平臺(tái)需根據(jù)《電信管理?xiàng)l例》由電信部門登記管理，其業(yè)務(wù)種類為“因特網(wǎng)信息服務(wù)業(yè)務(wù)”，同時(shí)，根據(jù)《公司登記管理?xiàng)l例》由工商部門管理，但P2P平臺(tái)涉及大量的民間資金交易，關(guān)系貸款人資金安全，從放貸活動(dòng)角度看，似歸銀監(jiān)部門管理，從資金流動(dòng)角度看，又似歸央行管理。因此，行業(yè)監(jiān)管部門并不明確。溫州地區(qū)率先規(guī)定P2P平臺(tái)由地方金融辦監(jiān)管，但其合法性并不充分。

（二）缺乏市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。建立P2P平臺(tái)只需工商注冊(cè)，通信管理備案，其設(shè)立條件與其他公司無(wú)異，市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)并未因涉及大量的民間資金交易而定明確標(biāo)準(zhǔn)。

（三）缺乏統(tǒng)一的行業(yè)規(guī)范。P2P平臺(tái)業(yè)務(wù)涉及大量民間資金交易，與金融市場(chǎng)相關(guān)，但其業(yè)務(wù)種類仍簡(jiǎn)單定為“因特網(wǎng)信息服務(wù)業(yè)務(wù)”，沒(méi)有從民間金融安全著眼制定業(yè)務(wù)操作規(guī)范，難以防范操作風(fēng)險(xiǎn)。

（四）征信體系不健全。根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行《征信管理?xiàng)l例》規(guī)定，中國(guó)人民銀行無(wú)權(quán)要求P2P平臺(tái)建立征信管理制度，也沒(méi)有向P2P平臺(tái)借貸雙方提供信用信息服務(wù)。P2P平臺(tái)之間客戶信用信息也不能共享。

（五）市場(chǎng)退出機(jī)制不完善。目前，P2P平臺(tái)公司退出管理是按一般公司對(duì)待，沒(méi)有明確的監(jiān)管方從保障借貸雙方合法權(quán)益角度要求P2P平臺(tái)公司采取具體措施保障借貸雙方合法權(quán)益。

五、政策及建議

（一）明確監(jiān)管主體。建議中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行監(jiān)督委員會(huì)參照《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，明確地方金融辦作為P2P行業(yè)主管部門，負(fù)責(zé)行業(yè)規(guī)劃、指導(dǎo)、監(jiān)督、統(tǒng)計(jì)等管理工作。

（二）明確監(jiān)管原則。一是信息中介原則。P2P平臺(tái)應(yīng)定位于信息中介角色，要求發(fā)揮信息、交易撮合的核心功能，不能直接與投資者或借款人發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系；二是不得非法集資原則。P2P平臺(tái)不得將單個(gè)投資者的資金分散借給多個(gè)借款人，而單個(gè)借款人不得從多個(gè)投資者處獲得資金。否則，P2P平臺(tái)涉嫌非法集資，應(yīng)負(fù)法律責(zé)任；三是風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)與收益分配對(duì)稱原則。P2P平臺(tái)對(duì)投資者承受的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)進(jìn)行客觀、充分的揭示，并通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、本金擔(dān)保等機(jī)制實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的合理分擔(dān)；四是透明公開原則。P2P監(jiān)管應(yīng)堅(jiān)守透明度原則，即投資者應(yīng)該對(duì)借款人情況擁有充分的信息。

（三）制定《P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》。主要內(nèi)容應(yīng)為：一是加強(qiáng)用戶識(shí)別管理。應(yīng)對(duì)用戶身份、資信狀況、借款用途、業(yè)務(wù)范圍等進(jìn)行了解和審核，并應(yīng)規(guī)定在業(yè)務(wù)關(guān)系存續(xù)期間及時(shí)更新用戶的身份信息資料，承擔(dān)反洗錢義務(wù)；二是規(guī)定資金必須實(shí)現(xiàn)第三方托管。目前雖然大多數(shù)平臺(tái)與第三方電子支付有合作，但第三方電子支付并不承擔(dān)資金監(jiān)管的義務(wù)；三是要求建立嚴(yán)格的內(nèi)控制度，明確資金轉(zhuǎn)賬流程，且企業(yè)要定期向監(jiān)管部門報(bào)送資料，接受監(jiān)管部門的監(jiān)督；四是明確各方在業(yè)務(wù)過(guò)程中的法律關(guān)系，禁止平臺(tái)與借貸雙方發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系；五是P2P平臺(tái)要堅(jiān)持小額分拆配比。可參照《商業(yè)銀行法》司法解釋（金額20萬(wàn)元、人數(shù)30人））堅(jiān)持小額分拆配比；六是平臺(tái)應(yīng)有風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。如提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金或引入擔(dān)保。

（四）倡導(dǎo)行業(yè)自律。2012年12月20日，國(guó)內(nèi)首家網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)業(yè)企業(yè)聯(lián)盟在上海成立。但尚未形成全國(guó)統(tǒng)一的、正規(guī)的行業(yè)協(xié)會(huì)，而P2P業(yè)務(wù)性質(zhì)卻是全國(guó)性的。因此，國(guó)家應(yīng)著手建立全國(guó)性的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)協(xié)會(huì)，更好地協(xié)調(diào)、監(jiān)督行業(yè)的行為，促進(jìn)行業(yè)的健康發(fā)展。

（五）整合信用資源。全國(guó)性的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)協(xié)會(huì)組織應(yīng)建立會(huì)員信息共享平臺(tái)黑名單機(jī)制，實(shí)現(xiàn)平臺(tái)信息共享，同時(shí)，行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)有關(guān)客戶信用資料進(jìn)行整合后，統(tǒng)一與央行征信管理系統(tǒng)對(duì)接。建議完善《征信管理?xiàng)l例》，將P2P平臺(tái)信息納入央行征信系統(tǒng)管理，實(shí)現(xiàn)信用數(shù)據(jù)共通。

主要參考文獻(xiàn)：

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篇12

通過(guò)分析與考察，我認(rèn)為造成民間借貸危機(jī)的原因如下：

1.民間借貸、次貸的利率過(guò)高。經(jīng)過(guò)反復(fù)的借貸，導(dǎo)致民間借貸的利率過(guò)高，大概相當(dāng)于高利貸，有些甚至高于高利貸，這勢(shì)必增加了企業(yè)的支出成本，使原本實(shí)力就不強(qiáng)的中小企業(yè)承擔(dān)過(guò)高的債務(wù)利息。

2.民間借貸的不規(guī)范危害了權(quán)益人的利益。民間借貸缺乏必要的監(jiān)管和適用的法規(guī)支持，放貸人的權(quán)益無(wú)法得到有效的保障主，一旦出現(xiàn)借款人無(wú)法償還貸款的情況，容易引起糾紛。

3.面向遺體企業(yè)的金融體制不完善。為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)有商業(yè)銀行近年來(lái)實(shí)際上轉(zhuǎn)向了面向大企業(yè)、大城市的發(fā)展戰(zhàn)略，對(duì)中企業(yè)沒(méi)有政策上的扶持。中小企業(yè)要想運(yùn)作起來(lái)，只能采用其他的渠道融資，這就為非法集資提供了滋生的土壤。

4.民間資本大，中小企業(yè)投資環(huán)境差。浙江省是經(jīng)濟(jì)大省，民間資本巨大，但小資本的投資環(huán)境較差，導(dǎo)致民間游資額大，這為民間集資提供了條件。

2012年3月經(jīng)過(guò)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)核發(fā)了《浙江省溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》，在溫州設(shè)立了金融綜合改革實(shí)驗(yàn)區(qū)，對(duì)溫州的借貸危機(jī)進(jìn)行調(diào)控，此方案是從宏觀方面進(jìn)行了講述，但應(yīng)該更加細(xì)化，提出建議如下：

（一）制定詳細(xì)、完備的民間借貸法律法規(guī)。國(guó)家及地方應(yīng)該制訂微觀的、具有可操作性的法律法規(guī)，通過(guò)法律法規(guī)的形式把溫州民間借貸的情況固定下來(lái)。國(guó)家可以設(shè)立專業(yè)部門，招聘專業(yè)人士，并通過(guò)法律賦予此部門、專家以相應(yīng)的權(quán)力。通過(guò)法律法規(guī)，來(lái)規(guī)范民間借貸的行為、流程、手續(xù)的辦理，確保民間借貸走上正確的運(yùn)行軌道。

為了避免民間借貸導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)及糾紛，可以制度相應(yīng)的法律，解決民間借貸過(guò)程中產(chǎn)生的糾紛。通過(guò)對(duì)借款人加以規(guī)范、約束，并對(duì)違反法律者進(jìn)行嚴(yán)懲，來(lái)保障貸款人的利益。

（二）銀行業(yè)應(yīng)該對(duì)民間借貸進(jìn)行實(shí)地監(jiān)管。包括銀監(jiān)會(huì)、人民銀行等在內(nèi)的銀行業(yè)，應(yīng)該切實(shí)擔(dān)負(fù)起金融監(jiān)管職責(zé)，規(guī)范民間借貸行為。在改革和完善正規(guī)金融的同時(shí)，讓農(nóng)村一部分非正規(guī)金融即民間金融“浮出水面”，給予民間金融一定的法律地位，尤其是對(duì)自發(fā)形成的有組織的金融活動(dòng)加強(qiáng)監(jiān)管，避免“金融風(fēng)波”，充分發(fā)揮杠桿作用，增強(qiáng)金融、財(cái)政對(duì)民間資本的支持力度，包括完善適應(yīng)民間資本投資的金融服務(wù)體系，通過(guò)金融服務(wù)加強(qiáng)對(duì)民間資本的引導(dǎo)，包括產(chǎn)業(yè)投向引導(dǎo)、資金區(qū)域流向引導(dǎo)等。

（三）改善中小企業(yè)投資環(huán)境。建立鼓勵(lì)、引導(dǎo)機(jī)制，促使民間資金進(jìn)行直接投資；加大投資體制改革的力度，建立儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)化核心機(jī)制；加快資本市場(chǎng)發(fā)展速度，積極為民間社會(huì)資金順利進(jìn)入投資領(lǐng)域拓寬渠道、掃除障礙；切實(shí)改善本地投資環(huán)境，積極引導(dǎo)民間資本的區(qū)域流動(dòng)；加快金融體制改革，為不同所有制經(jīng)濟(jì)主體提供全方位的金融服務(wù)；建立風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制和體系，引導(dǎo)民間投資的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。

我們應(yīng)該打破傳統(tǒng)的投資觀念，打破投資壁壘，引導(dǎo)民間資本進(jìn)入基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資領(lǐng)域。大部分溫州民間資本都存在于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，導(dǎo)致投資飽和、利潤(rùn)率下降。而以城市基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)的投資則相對(duì)較少，因此我們應(yīng)該以BOT或“逆向BOT”模式引導(dǎo)民間資本進(jìn)入基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資領(lǐng)域，。前提是要加強(qiáng)政府公信力建設(shè)，使民間資本所有者充分信任政府部門的人信用，消除“道德風(fēng)險(xiǎn)”顧慮。

（四）對(duì)金融與法律知識(shí)進(jìn)行相應(yīng)的宣傳。強(qiáng)化金融和法律知識(shí)宣傳，使新的民間借貸能夠深入民心。充分利用國(guó)家為人民建立的捷徑。人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、工商管理等部門要加強(qiáng)對(duì)民間借貸的管理，允許在合理的利率范圍內(nèi)開展民間借貸，嚴(yán)厲打擊個(gè)別高利貸行為，特別是對(duì)參與高利貸行為的鄉(xiāng)村干部，政府部門要嚴(yán)肅查處，以維護(hù)社會(huì)安定和金融秩序。

經(jīng)過(guò)一年危機(jī)后的改革、整頓，溫州民間借貸危機(jī)開始慢慢的消減。并且國(guó)務(wù)院決定設(shè)立溫州為金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)，初步建立了民間借貸服務(wù)平臺(tái)，出臺(tái)了一系列的金融、經(jīng)濟(jì)措施。雖然，當(dāng)前由民間借貸危機(jī)引發(fā)的經(jīng)濟(jì)泡沫余威未消，但是我們相信隨著制度的完善，溫州的民間借貸會(huì)趨向于陽(yáng)光化，合法化，正規(guī)化。擁有一個(gè)美好的來(lái)生。

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篇13

基金項(xiàng)目 國(guó)家社科基金重大項(xiàng)目“民間資本供求、風(fēng)險(xiǎn)防范及其健康發(fā)展研究” (12&ZD071)

近年來(lái)，隨著中國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的迅速增長(zhǎng)，中小企業(yè)發(fā)展的日趨繁榮與從正規(guī)金融貸款難之間的矛盾，加快了民間金融的發(fā)展，民間借貸已成為我國(guó)金融市場(chǎng)中的重要組成部分。民間金融作為正規(guī)金融的有益補(bǔ)充，對(duì)推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)發(fā)揮著重要作用。但由于民間金融是一種內(nèi)生化的非制度體系，主要依靠傳統(tǒng)的民間信用來(lái)維持運(yùn)轉(zhuǎn)，且其交易活動(dòng)又過(guò)于分散和隱蔽，游離于國(guó)家統(tǒng)計(jì)與金融監(jiān)管之外，再加上其自身受資金規(guī)模和運(yùn)營(yíng)操作的制約，客觀上存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，容易滋生非法融資、借貸糾紛、集資詐騙、暴力催收等破壞社會(huì)穩(wěn)定性的違法犯罪現(xiàn)象，因而迫切需要加強(qiáng)對(duì)民間資本的規(guī)范引導(dǎo)，促進(jìn)其趨利避害、健康發(fā)展。

民間資本風(fēng)險(xiǎn)源起及其性質(zhì)

民間資本是相對(duì)于國(guó)有資本而存在的，是除國(guó)有資本以外的所有資本（不含國(guó)外資本）。從內(nèi)容上說(shuō)，民間資本包括民營(yíng)企業(yè)所掌握并用以投資的一部分資本，以及居民存款、市場(chǎng)游資、居民手持現(xiàn)金、退休基金、房屋保險(xiǎn)基金、非國(guó)有經(jīng)濟(jì)的資產(chǎn)和范疇。

改革開放以來(lái)，民間資本作為最富有活力的資本，經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、民營(yíng)企業(yè)和社會(huì)發(fā)展中扮演著越來(lái)越重要的角色，其規(guī)模也呈不斷擴(kuò)大的趨勢(shì)。相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2013年全國(guó)城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額達(dá)到45萬(wàn)多億元，這表明中國(guó)的民間資本已經(jīng)超過(guò)了40萬(wàn)億元，民間資本已經(jīng)成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)中不可或缺的重要戰(zhàn)略資源，這部分資源的配置是否合理、運(yùn)用效率能否進(jìn)一步提高，直接關(guān)乎國(guó)家的經(jīng)濟(jì)安全和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。但是，長(zhǎng)期以來(lái)，由于民間資本生存于“體制外”．運(yùn)行在正規(guī)金融的夾縫里，處于地下隱蔽狀態(tài)，面臨“體制性抑制”與“體制性約束”，加上宏觀管理部門、微觀主體對(duì)民間資本“冷眼看待”，民間資本的規(guī)模和范圍均受到一定的限制。2009年以來(lái)，國(guó)務(wù)院和各職能部門對(duì)引導(dǎo)民間資本健康發(fā)展問(wèn)題高度重視，一些綱領(lǐng)性文件和實(shí)施細(xì)則已經(jīng)或?qū)㈥懤m(xù)出臺(tái)，相關(guān)的優(yōu)惠政策也逐漸付諸實(shí)施，民間資本還被允許進(jìn)入金融、航空、鐵路等原有的壟斷行業(yè)。

然而，迄今為止，有關(guān)民間資本生存和發(fā)展的管理制度、法律制度、監(jiān)管制度、信息制度等規(guī)范民間資本發(fā)展的相關(guān)制度法規(guī)仍未完全建立，民間資本供求仍然存在明顯的“期限錯(cuò)配、結(jié)構(gòu)錯(cuò)位”等現(xiàn)象。一方面是大批民營(yíng)企業(yè)存在融資難問(wèn)題，另一方面是大量的民間資本閑置或低效率運(yùn)轉(zhuǎn)，這種資本配置錯(cuò)位的矛盾也大大刺激了地下金融（包括地下錢莊、不規(guī)范的私募基金、灰色的一級(jí)半市場(chǎng)等）的快速滋長(zhǎng)。同時(shí)，因監(jiān)管主體缺位和機(jī)制不完善，民間資本長(zhǎng)期“地下運(yùn)轉(zhuǎn)”，風(fēng)險(xiǎn)叢生。特別是近年來(lái)，受經(jīng)濟(jì)下行、流動(dòng)性趨緊等綜合因素影響，一批高杠桿、高成本擴(kuò)張企業(yè)資金鏈斷裂，民間借貸逾期違約案件高發(fā)，各地非法集資吸儲(chǔ)、民間借貸糾紛等案件大幅增加，在溫州、鄂爾多斯、榆林等地民間資本最為活躍地區(qū)的民間借貸更是亂相環(huán)生，這些均標(biāo)志著以民間借貸為主的我國(guó)民間資本風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)入了集中暴露期。

值得注意的是，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)回暖尚不明確、民間借貸利率上升的背景下，民間借貸市場(chǎng)正在從兩年前的蘇浙等沿海地區(qū)擴(kuò)展到山西、內(nèi)蒙古、湖南等內(nèi)陸地區(qū)，從制造業(yè)擴(kuò)展至商貿(mào)流通業(yè)乃至普通家庭，一些地方甚至有“全民放貸”之勢(shì)。2013年央行研究局的一份調(diào)查報(bào)告表明，2011年我國(guó)民間借貸市場(chǎng)的資金存量就已超過(guò)2.4萬(wàn)億元，占當(dāng)時(shí)借貸市場(chǎng)比重達(dá)到50/0以上。報(bào)告指出，近兩年來(lái)，我國(guó)民間借貸資金量呈現(xiàn)逐年遞增之勢(shì)，存量資金增幅超過(guò)28%。由于借貸行為缺少正規(guī)合同，往往以借條協(xié)議、口頭協(xié)議形式為主，這使得借貸風(fēng)險(xiǎn)日益變大。這表明，我國(guó)民間資本風(fēng)險(xiǎn)仍然存在進(jìn)一步放大趨勢(shì)，民間資本借貸危機(jī)一旦爆發(fā)，極容易引發(fā)一系列連鎖反應(yīng)和惡性循環(huán)，不僅會(huì)影響正常的金融管理秩序，而且有可能危及區(qū)域金融生態(tài)和正規(guī)金融體系的穩(wěn)定，沖擊實(shí)體經(jīng)濟(jì)，甚至形成金融危機(jī)，直接誘發(fā)各類社會(huì)違法犯罪活動(dòng)，對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)穩(wěn)定都將造成惡劣影響。

綜觀我國(guó)多年以來(lái)民間資本市場(chǎng)的發(fā)展，可以說(shuō)步步驚險(xiǎn)，源于多方面因素，主要有以下幾點(diǎn)：

1．經(jīng)濟(jì)的周期性波動(dòng)。經(jīng)濟(jì)的周期性波動(dòng)主要通過(guò)民間金融市場(chǎng)上借款人的經(jīng)濟(jì)行為來(lái)影響民間金融風(fēng)險(xiǎn)，其作用側(cè)重于需求方面。經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，借款人投資回報(bào)率上升，投資者投資意愿強(qiáng)烈，資金需求擴(kuò)張，市場(chǎng)的融資杠桿率提高，投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好也隨之增加，開始大量投資于高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。而當(dāng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向衰退，投資者的資金回報(bào)率大幅降低，投資于高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的企業(yè)開始陷入破產(chǎn)違約的困境，信用違約風(fēng)險(xiǎn)自然隨之產(chǎn)生。

2．金融主體的有限理性。民間金融市場(chǎng)上的貸款者也呈現(xiàn)機(jī)會(huì)主義的有限理性。當(dāng)民間金融市場(chǎng)資金需求持續(xù)快速增長(zhǎng)、民間利率顯著提升時(shí)，越來(lái)越多的貸款人開始無(wú)視自己掌握的信息，借款人承諾的利率取代了借款人的信用水平，成為貸款人發(fā)放貸款的重要依據(jù)。同時(shí)，由于民間金融市場(chǎng)上的金融交易信息往往缺乏標(biāo)準(zhǔn)抵押品，信用違約風(fēng)險(xiǎn)很大。

3．民間金融市場(chǎng)監(jiān)管不足。首先，由于民間金融游離于正規(guī)金融體系之外，沒(méi)有納入國(guó)家統(tǒng)計(jì)和金融監(jiān)管，而其自身也有利率高、額度小、形式多樣、市場(chǎng)價(jià)格不統(tǒng)一等特點(diǎn)，這就加大了中央銀行準(zhǔn)確掌握其資金規(guī)模、投資方向、運(yùn)行等情況的難度，中央銀行制定的貨幣政策，有可能因?yàn)槊耖g金融的未知因素而造成效果的偏離。其次，民間金融市場(chǎng)上，放貸人筆數(shù)多，但每一筆放貸的金額都不大，導(dǎo)致放貸人的單位監(jiān)督成本過(guò)高，而且各個(gè)放貸人之間缺少信息共享，難以形成合力監(jiān)督。再次，如果借款者向多個(gè)民間金融機(jī)構(gòu)借款，那么每一個(gè)放貸人都沒(méi)有對(duì)借款人信用能力和償還能力進(jìn)行監(jiān)督的激勵(lì)，容易發(fā)生“搭便車”現(xiàn)象，導(dǎo)致監(jiān)督的缺失，這就使得民間金融市場(chǎng)失去了防范風(fēng)險(xiǎn)的最后一道屏障。最后，外部監(jiān)管的針對(duì)性和有效性的不足、監(jiān)管職責(zé)的不明確、多頭監(jiān)管、監(jiān)管規(guī)則位階低的現(xiàn)狀，也嚴(yán)重制約了民間金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范體系的建設(shè)。

4．民間金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控機(jī)制缺失導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)失范。當(dāng)前，民間金融交易活動(dòng)的合法與非法的界限尚未得到法律的清晰界定，民間金融風(fēng)險(xiǎn)防范的內(nèi)控設(shè)計(jì)不能做到有法可依。此外，民間金融組織交易程序過(guò)于隨意，交易手續(xù)簡(jiǎn)單，形式自由多樣，具有很大的主觀色彩，對(duì)信用擔(dān)保和抵押品的要求較低，不規(guī)范的交易流程也是引發(fā)民間資本風(fēng)險(xiǎn)的因素之一。

5．政府對(duì)民間金融活動(dòng)的抑制與打壓。民間金融作為一種內(nèi)生性的金融制度，有效地?fù)?dān)負(fù)起了支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)發(fā)展的重任。但國(guó)家出于宏觀調(diào)控的需要，常常對(duì)一些民間金融活動(dòng)進(jìn)行抑制和打壓，迫使一些民間金融活動(dòng)深入地下，既增強(qiáng)了民間金融活動(dòng)的隱蔽性，也阻礙了民間市場(chǎng)的組織化進(jìn)程，其風(fēng)險(xiǎn)水平無(wú)形中也提高了。

6．國(guó)家貨幣政策的轉(zhuǎn)變與產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型步伐的失調(diào)。國(guó)家貨幣政策與產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型步伐的失調(diào)，是民間資本風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的又一根源。當(dāng)某個(gè)產(chǎn)業(yè)處于新興階段、具有發(fā)展前景又能加快當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展步伐時(shí)，政府往往會(huì)通過(guò)寬松的貨幣政策等大力支持企業(yè)發(fā)展、升級(jí)、轉(zhuǎn)型。但國(guó)家在調(diào)整貨幣政策時(shí)往往要綜合考慮通貨膨脹與就業(yè)。因此，一旦國(guó)家實(shí)行緊縮性的貨幣政策，將給企業(yè)帶來(lái)巨大的災(zāi)難，從而引發(fā)民間資本借貸風(fēng)險(xiǎn)。

從微觀上看，民間資本風(fēng)險(xiǎn)又可表現(xiàn)為多種形式，也即可分為利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)或操作風(fēng)險(xiǎn)等多種類型的風(fēng)險(xiǎn)。總體來(lái)看，其主要呈現(xiàn)下列基本特征：

1．復(fù)雜性。民間金融活動(dòng)包含的形式多種多樣，包括民間借貸、民間集資、合會(huì)、私人錢莊、私募基金、典當(dāng)行等。交易形式的多樣性和復(fù)雜性決定了民間金融風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性和不確定性。

2．隱蔽性。由于民間金融游離于正規(guī)金融體系之外，沒(méi)有納入國(guó)家金融監(jiān)管與統(tǒng)計(jì)，民間金融活動(dòng)長(zhǎng)期游走于灰色邊緣區(qū)域，風(fēng)險(xiǎn)往往比較隱蔽，在風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)前金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)往往難以察覺，風(fēng)險(xiǎn)的隱患較大。

3．傳染性和擴(kuò)散性。民間資本主要來(lái)源于三個(gè)方面：自有資金、民間存款和正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款，這三者從一定程度上講都是來(lái)源于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)中的存款。由于民間金融抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力較差，一旦民間金融組織爆發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，將會(huì)對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)造成沖擊，其風(fēng)險(xiǎn)將擴(kuò)散到正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)中。

4．顯著的地域性。民間資本的地域性主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是民間資本風(fēng)險(xiǎn)的成因具有區(qū)域性，二是民間金融的影響范圍具有區(qū)域性。民間金融產(chǎn)生于地區(qū)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，源于正規(guī)金融資源的缺乏，依托于中國(guó)社會(huì)傳統(tǒng)的血緣、地緣、親緣關(guān)系，依賴于人際關(guān)系的相互信任，因此風(fēng)險(xiǎn)一旦爆發(fā)，往往會(huì)影響到區(qū)域內(nèi)參與民間借貸的人員。

民間資本風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管問(wèn)題及其規(guī)制

當(dāng)前，民間借貸已成為小企業(yè)和個(gè)人獲得資金的重要途徑，金融資源的有限性也決定著我國(guó)金融市場(chǎng)必須采取正規(guī)金融與民間金融并行發(fā)展的兩條腿走路的發(fā)展模式，因此對(duì)符合規(guī)范的民間借貸應(yīng)予以鼓勵(lì)發(fā)展的態(tài)度。然而，民間資本與生俱來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，其風(fēng)險(xiǎn)一旦爆發(fā)，不僅會(huì)損害區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，其引發(fā)的恐慌嚴(yán)重時(shí)甚至?xí)又琳?guī)金融市場(chǎng)，演變?yōu)檎麄€(gè)金融體系的危機(jī)。同時(shí)，民間資本市場(chǎng)的高利率極易引發(fā)民間借貸糾紛，增加社會(huì)的不穩(wěn)定和犯罪率。民間資本風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的主要問(wèn)題是：

1．監(jiān)管主體不明確，職責(zé)不清，日常監(jiān)管缺失。首先，民間金融活動(dòng)隱蔽性較強(qiáng)，借貸主體關(guān)聯(lián)復(fù)雜，需要多個(gè)部門之間的協(xié)調(diào)配合才能有效地做好監(jiān)管工作。然而，當(dāng)前民間融資多頭監(jiān)管和監(jiān)管缺位問(wèn)題一直較為突出，缺乏一個(gè)權(quán)威部門來(lái)協(xié)調(diào)各部門工作。比如小額貸款公司和融資性擔(dān)保公司由各地金融辦監(jiān)管，投資公司和中介機(jī)構(gòu)歸工商部門管理，而典當(dāng)行由商務(wù)部門監(jiān)管。多頭分散管理的結(jié)果是監(jiān)管長(zhǎng)期缺位，導(dǎo)致部門間的相互推諉，民間融資活動(dòng)無(wú)人監(jiān)管。其次，民間金融交易活動(dòng)廣泛發(fā)生在城鄉(xiāng)的各個(gè)角落，借貸活動(dòng)的頻繁和普遍使得監(jiān)管部門難以應(yīng)對(duì)。民間金融活動(dòng)對(duì)推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展雖然功不可沒(méi)，但民間借貸市場(chǎng)較為混亂，信用和債務(wù)情況缺乏查詢渠道，地方政府也沒(méi)有采取一些積極的應(yīng)對(duì)措施來(lái)防范民間借貸可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)常是在風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)發(fā)生時(shí)被動(dòng)的介入，以行政或司法手段懲處犯案人員，但最終挽回的損失卻很少。

2．指導(dǎo)性的條例、規(guī)范多，配套的法律層面的監(jiān)管少。銀監(jiān)會(huì)或人民銀行針對(duì)民間借貸、地下錢莊或小額貸款公司頒布的暫行條例、管理辦法或指導(dǎo)意見等，大多存在規(guī)則位階低、缺乏高位階的法律來(lái)約束。我國(guó)對(duì)民間金融的法律規(guī)范散見于《刑法》、《合同法》、《貸款通則》等一系列法律法規(guī)，相關(guān)的法律法規(guī)對(duì)民間金融活動(dòng)的規(guī)范甚至還存在一定的矛盾。如最高人民法院界定民間借貸利息在銀行同期貸款利率四倍的范圍內(nèi)，以及公民與非金融企業(yè)之間的民間借貸行為為合法，受法律保護(hù)；但《非法金融機(jī)構(gòu)與非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》卻將其認(rèn)定為非法的金融活動(dòng)，需要承擔(dān)法律責(zé)任。法律規(guī)章之間存在的沖突，增加了界定民間融資活動(dòng)是否合法的難度，也加大了交易成本與交易風(fēng)險(xiǎn)。

3．沒(méi)有確立市場(chǎng)化的準(zhǔn)入、運(yùn)營(yíng)．退出及風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。一整套規(guī)范的民間金融市場(chǎng)準(zhǔn)入、退出及風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，有助于構(gòu)建一個(gè)向正規(guī)化發(fā)展的民間金融市場(chǎng)，降低民間金融市場(chǎng)的不確定性和高風(fēng)險(xiǎn)性。然而長(zhǎng)期以來(lái)，由于我國(guó)民間金融市場(chǎng)缺乏明確的市場(chǎng)化準(zhǔn)入與退出機(jī)制，導(dǎo)致民間借貸一直游離于灰色地帶。雖然在經(jīng)歷2011年的民間借貸危機(jī)后，浙江溫州和福建泉州等地展開了金融綜合改革試驗(yàn)，探索民間借貸登記備案制度，但一些出借人也擔(dān)心利息收入需交個(gè)稅，為追求高利，不愿前往登記；一些借款人擔(dān)心借款信息公開后會(huì)影響在銀行的貸款，登記積極性也不高，這些都影響了借貸登記服務(wù)的推廣，民間資本市場(chǎng)的市場(chǎng)化準(zhǔn)入、運(yùn)營(yíng)與退出機(jī)制建設(shè)依然任重而道遠(yuǎn)。

因此，必須加強(qiáng)對(duì)我國(guó)民間資本風(fēng)險(xiǎn)的防范與監(jiān)控，多管齊下，引導(dǎo)其逐步走入規(guī)范化發(fā)展道路。

第一，構(gòu)建“四位一體”的民間資本風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制。民間資本的規(guī)范化發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)防控最首要的問(wèn)題是，需要構(gòu)建一套集法律規(guī)范、政府監(jiān)管、行業(yè)自律、社會(huì)監(jiān)督于一身的“四位一體”的民間資本風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，具體包括：

(1)立法司法部門監(jiān)管。相關(guān)立法部門要盡快出臺(tái)《民間金融法》等法律法規(guī)。清晰地界定民間金融的合法與非法的界限，并且對(duì)現(xiàn)行存在矛盾的法律法規(guī)作出修改，盡快制定飯壟斷法》，打破國(guó)有正規(guī)金融的壟斷局面；司法部門負(fù)責(zé)制定民間金融交易活動(dòng)違法犯罪的懲罰法律，對(duì)民間融資糾紛進(jìn)行事后裁定。

(2)政府部門的監(jiān)督管理。政府在民間資本風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管中可以實(shí)現(xiàn)以下職能：一是政府投資擔(dān)保公司。政府投資主體可單獨(dú)或與民間投資主體合作設(shè)立間接支持中小企業(yè)發(fā)展的政策性扶持機(jī)構(gòu)——中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)提供融資擔(dān)保、短期資金拆借、融資租賃等服務(wù)，從而有效地降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。二是政府投資設(shè)立中小企業(yè)投資信息網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。政府可建立以政府投資為主的專門為民間投資主體服務(wù)的信息網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，通過(guò)設(shè)立融資項(xiàng)目信息庫(kù)，廣泛收集小微企業(yè)、個(gè)體創(chuàng)業(yè)者的融資需求信息，采取靈活多樣的對(duì)接方式，為中小企業(yè)提供資金融通、資產(chǎn)管理、融資中介、信用擔(dān)保、政策性資金申請(qǐng)等專業(yè)化融資服務(wù)，借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和現(xiàn)有的小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)商資源，解決信息不對(duì)稱問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的有效對(duì)接，實(shí)現(xiàn)信息的高效配置。

(3)行業(yè)組織的自律管理。民間金融是一種非制度化的內(nèi)生體系，是按照市場(chǎng)的規(guī)律自發(fā)組織的。應(yīng)成立民間金融行業(yè)協(xié)會(huì)，充分發(fā)揮民間金融行業(yè)協(xié)會(huì)的組織協(xié)調(diào)功能與服務(wù)功能，以及對(duì)民間金融活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督、約束和管理的職能等，大額的民間金融交易活動(dòng)在行業(yè)協(xié)會(huì)實(shí)行登記備案，從而實(shí)現(xiàn)行業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理。同時(shí)，行業(yè)協(xié)會(huì)也可給民間資本借貸者之間的協(xié)調(diào)、業(yè)務(wù)合作和信息共享提供一個(gè)很好的平臺(tái)．

(4)民間借貸者的社會(huì)監(jiān)督管理。民間借貸者之間出于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的需求，會(huì)自發(fā)地對(duì)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制加以改進(jìn)。民間金融機(jī)構(gòu)需要借鑒成熟的金融運(yùn)營(yíng)模式，設(shè)計(jì)一套完整的內(nèi)部控制流程。

第二，建立健全適應(yīng)民間資本監(jiān)管要求的法律法規(guī)與配套制度，構(gòu)建市場(chǎng)化的準(zhǔn)人、運(yùn)營(yíng)、退出與風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。

當(dāng)前民間資本的規(guī)范發(fā)展主要體現(xiàn)在亟須加快民間借貸在制度立法等方面的建設(shè)。首先，增強(qiáng)民間金融的經(jīng)營(yíng)透明度，幫助政府在法律框架內(nèi)引導(dǎo)和規(guī)范民間金融發(fā)展；其次，協(xié)調(diào)不同位階的法律法規(guī)，對(duì)現(xiàn)行的各種涉及民間金融的法律法規(guī)作出相應(yīng)調(diào)整和修改。同時(shí)，也應(yīng)盡快建立健全與現(xiàn)行民間金融發(fā)展相匹配的一整套制度，具體包括：

(1)建立市場(chǎng)準(zhǔn)入制度。首先，要根據(jù)各個(gè)地區(qū)民間金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的不同水平確定不同的準(zhǔn)人方式：對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，可以鼓勵(lì)符合規(guī)定設(shè)立條件的民間金融機(jī)構(gòu)通過(guò)收購(gòu)、兼并等市場(chǎng)化方式進(jìn)行改造，發(fā)展本地區(qū)的民營(yíng)銀行；對(duì)經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，嚴(yán)格要求民間金融機(jī)構(gòu)向監(jiān)管部門提供資產(chǎn)擔(dān)保等放貸資格的保證。其次，要控制國(guó)有股份所占比例，防止大企業(yè)或政府壟斷，從而讓民間金融機(jī)構(gòu)演變成正規(guī)金融現(xiàn)象的發(fā)生。再次，從機(jī)構(gòu)的注冊(cè)資本、組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)范圍、人員組成等多個(gè)方面，對(duì)各種不同類型的民間融資機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)人條件進(jìn)行設(shè)置，在民間金融機(jī)構(gòu)管理人員的任職資格上，應(yīng)按照金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理的要求來(lái)設(shè)定管理人員的選用標(biāo)準(zhǔn)．，

(2)建立市場(chǎng)退出制度。首先，應(yīng)制定或修改相關(guān)法律，明確規(guī)定民間金融機(jī)構(gòu)的退出標(biāo)準(zhǔn)，比如一旦資本充足率低于某個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，就應(yīng)該強(qiáng)制其退出市場(chǎng)；其次，建立專門的資產(chǎn)管理公司處理退出市場(chǎng)的民間金融機(jī)構(gòu)的不良貸款。

(3)建立存款保險(xiǎn)制度。存款保險(xiǎn)制度不僅能夠樹立公眾對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)的信心，彌補(bǔ)民間金融機(jī)構(gòu)缺乏國(guó)家公信力的不足，也能降低民間資本的風(fēng)險(xiǎn)。政府應(yīng)通過(guò)設(shè)立專門的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，確保其職能發(fā)揮的獨(dú)立性。同時(shí)，要將存款保險(xiǎn)收費(fèi)制度同銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)相關(guān)法規(guī)發(fā)展程度、風(fēng)險(xiǎn)分類和分級(jí)狀況等因素結(jié)合起來(lái)。

(4)建立信用擔(dān)保制度。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建立可以彌補(bǔ)借款者信用狀況不足的缺陷。借款者向信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)上交一定比例的擔(dān)保費(fèi)，一旦借款者無(wú)法及時(shí)償還貸款，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)將向放貸人支付代償資金，擔(dān)保機(jī)構(gòu)同時(shí)向借款人進(jìn)行追討，索要包括借款本金、利息、違約費(fèi)用等金額。

第三，明確民間金融交易活動(dòng)的監(jiān)管職責(zé)，推動(dòng)民間金融與正規(guī)金融的合作。首先，民間金融活動(dòng)隱蔽性強(qiáng)，借貸主體關(guān)聯(lián)復(fù)雜，需要多個(gè)部門之間的協(xié)調(diào)配合才能有效地做好監(jiān)管工作，目前迫切需要明確民間金融的監(jiān)管部門，對(duì)監(jiān)管職責(zé)清晰劃分。其次，民間金融與正規(guī)金融作為金融市場(chǎng)上兩大主體，正規(guī)金融具有交易程序規(guī)范、手續(xù)繁雜、貸款時(shí)間長(zhǎng)、信息不對(duì)稱等特點(diǎn)，而民間金融具有交易程序不規(guī)范、手續(xù)簡(jiǎn)單、獲得資本時(shí)間短、違約風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)小的特點(diǎn)。如果正規(guī)金融體系與民間金融體系能夠相互合作、相互補(bǔ)充、相互借鑒，那么金融的監(jiān)管成本將大大減少。比如，民間金融在信息獲取、擔(dān)保機(jī)制以及交易成本方面具有比較優(yōu)勢(shì)，正規(guī)金融可以利用民間金融體系建立起來(lái)的信用數(shù)據(jù)庫(kù)；民間金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管也可以借鑒正規(guī)金融的交易流程，兩者的監(jiān)管成本將會(huì)在某一點(diǎn)相交，從而使民間金融機(jī)構(gòu)達(dá)到最優(yōu)化規(guī)模。